金属销量和价格变化 - 第三季度2024年与第三季度2023年相比，金属销量下降幅度较大，其中黄金销量下降66%、白银销量下降13%、铜销量下降60%、铅销量下降51%、锌销量下降43%[123] - 第三季度2024年平均金属价格较2023年同期有所上涨，其中黄金和白银分别上涨32%和30%，铜和锌分别上涨8%和30%，而铅下降6%[124] - 2024年前9个月与2023年同期相比，金属销量同样下降较多，其中黄金销量下降48%、白银销量下降19%、铜销量下降38%、铅销量下降56%、锌销量下降44%[126] - 2024年前9个月平均金属价格较2023年同期有所上涨，其中黄金、白银、铜和锌分别上涨19%、18%、7%和3%，而铅下降4%[127] 销售和成本情况 - 第三季度2024年净销售额为1,327万美元，较2023年同期下降35%，主要是由于产量下降所致[131] - 第三季度2024年总销售成本为2,194万美元，较2023年同期下降12%，主要是由于生产成本和折旧费用的下降[132] - 第三季度2024年公司出现矿山毛损870万美元，较2023年同期增加98%，主要是由于销售额下降所致[133] - 第三季度销售净额较2023年同期下降35%[137] - 2024年前9个月销售净额较2023年同期下降31%，主要由于销量下降和铅价格下跌[138] - 2024年前9个月总销售成本较2023年同期下降15%，主要由于生产成本下降8百万美元和折旧费用下降5.3百万美元[139] - 2024年前9个月毛亏损较2023年同期增加11.7百万美元，主要由于销售净额下降23.8百万美元，部分被生产成本和折旧费用下降所抵消[140] - 2024年前9个月净亏损较2023年同期增加29.3百万美元，主要由于销售净额下降和计提DDGM递延税资产的估值准备[143] 费用管控 - 2024年第三季度一般及行政费用较2023年同期下降28%，主要由于公司实施了成本节约措施[145] - 2024年前9个月一般及行政费用较2023年同期下降42%，主要由于公司实施了成本节约措施[151] 成本分析 - 2024年第三季度总现金成本扣除副产品收益后每金当量盎司为3,560美元，较2023年同期上升93%[157] - 2024年前9个月总现金成本扣除副产品收益后每金当量盎司为2,184美元，较2023年同期上升81%[160] - 公司将铜、铅和锌视为贵金属生产的副产品，其收益用于抵减总现金成本的计算[166][167] - 全包成本包括总AISC以及其他增长投资,如勘探费用和非维护性资本支出[169] - 2024年前三季度,公司的总现金成本为每金衡盎司2184美元,AISC为每金衡盎司2801美元,全包成本为每金衡盎司3194美元[170] 投资和资本支出 - 公司2024年前三季度在墨西哥的投资总额为940万美元，主要用于改善环境、社会和治理计划，同时提高运营效率和可持续性[163] - 2024年第三季度地下矿山开发包括斜坡、进入矿体不同区域和通风井，共完成19米探矿开发，成本为70万美元，为未来在三姐妹和格洛丽亚矿脉沿走向西北方向的钻探做准备[164] - 公司需要约700万美元投资以更换采矿设备并升级选矿厂，以恢复现金正流[182,183] - 公司预计需要约800万美元的营运资金以开发Three Sisters和Splay 31系统[183] 现金流和流动性 - 公司2024年前九个月的经营活动现金流为负2百万美元，较2023年同期下降71%[176] - 公司2024年前九个月的投资活动现金流为负520万美元，较2023年同期下降[177] - 公司2024年9月30日的流动资金为610万美元，较2023年12月31日下降60%[174] - 公司2024年9月30日的现金及现金等价物为140万美元，较2023年12月31日下降490万美元[174] - 公司正在评估各种融资方案以满足近期资本需求[183] 风险因素 - 公司面临的主要风险包括:是否能以可接受的条件筹集必要的资金继续业务[187]、商品价格波动[187]、矿山抗议和停工[187]、地质挑战[187]、经济和商业条件的意外变化[187]、利率和汇率变动[187]、不利的技术变革和网络安全威胁[187]、运营和其他成本的意外增加[187]、获取土地、材料、设备、劳动力等的可用性[187]、勘探结果的解释和矿化的连续性[187]、诉讼和监管行动[187]、自然灾害[187]、矿产资源和储量估算的固有不确定性[187][1] - 公司目前没有使用衍生工具来管理市场风险,但未来可能会考虑这样做[189][2] - 商品价格波动会对公司的储量估算、经营业绩和财务状况产生重大不利影响,并可能需要重新评估项目的可行性[190][191][3] - 公司外币支付成本占50%-60%,墨西哥比索汇率波动会影响公司的经营业绩[193][4] - 公司销售合同中包含需要单独核算的嵌入式衍生工具,会导致收入的临时性调整[196][5]