财务状况概述 - 截至2024年9月30日，公司总资产为10.77114亿美元，较2023年12月31日的9.71514亿美元有所增长[6] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为2235.9万美元，较2023年12月31日的3719.6万美元减少[6] - 截至2024年9月30日，公司长期债务净额为3.26122亿美元，较2023年12月31日的2.23092亿美元增加[6] - 2023年6月30日普通股股份为75,728千股，总权益赤字为14,262千美元[10] - 2023年9月30日净收入为16,621千美元，总权益为126,177千美元[10] - 2024年6月30日普通股股份为88,366千股，总权益为81,528千美元[10] - 2024年9月30日净亏损为14,259千美元，总权益为110,340千美元[10] - 2022年12月31日总权益为11,729千美元[12] 经营业绩 - 2024年第三季度净销售额为2.2086亿美元，2023年同期为2.19612亿美元；2024年前九个月净销售额为6.21749亿美元，2023年同期为6.49748亿美元[8] - 2024年第三季度毛利润为3708.5万美元，2023年同期为3506.6万美元；2024年前九个月毛利润为1.15762亿美元，2023年同期为1.05041亿美元[8] - 2024年第三季度净亏损为1425.9万美元，2023年同期净利润为1662.1万美元；2024年前九个月净亏损为5569.1万美元，2023年同期净亏损为1451.6万美元[8] - 2024年第三季度基本和摊薄后每股亏损均为0.16美元，2023年同期基本和摊薄后每股收益均为0.15美元；2024年前九个月基本和摊薄后每股亏损均为0.63美元，2023年同期基本和摊薄后每股亏损均为0.19美元[8] - 2024年第三季度综合亏损为1037.5万美元，2023年同期综合收益为1986.3万美元；2024年前九个月综合亏损为4772万美元，2023年同期综合亏损为971万美元[9] - 截至2024年9月30日的九个月，公司净亏损5569.1万美元，而2023年同期为1451.6万美元[15] - 九个月内，经营活动净现金使用量为1602.3万美元，2023年同期为7513.1万美元；投资活动净现金使用量为14037万美元，2023年同期为12527.1万美元；融资活动净现金提供量为15136.4万美元，2023年同期为22314.7万美元[15] - 2024年第三季度和九个月，公司在与远期销售和采购合同相关的绿咖啡库存上分别确认了270万美元和370万美元的净未实现收益；2023年同期分别为50万美元净未实现损失和60万美元净未实现收益[28] - 2024年第三季度和前九个月资本化利息成本分别为400万美元和1110万美元，2023年同期均为100万美元[29] - 2024年和2023年前九个月有效所得税税率分别为 - 2.3%和18.7%，主要因国内递延所得税资产估值备抵增加及全年预测普通收入（亏损）和认股权证公允价值变化[40] - 2024年第三季度和前九个月，商品期货合同净未实现损失分别为330万美元和100万美元；2023年同期分别为70万美元和净未实现收益40万美元[53] - 2024年第三季度和前九个月，公司在ASC 815准则下分别确认收入5660万美元和1.357亿美元；2023年同期分别为4240万美元和1.016亿美元[54] - 2024年第三季度和前九个月，咖啡和茶销售额分别为1.15456亿美元和3.49301亿美元；2023年同期分别为1.31819亿美元和4.25241亿美元[59] - 2024年第三季度和前九个月，无形资产摊销费用分别为200万美元和610万美元；2023年同期分别为200万美元和600万美元[67] - 2024年和2023年前九个月，公司分别获得约100万美元和约600万美元的使用权经营租赁资产[69] - 2024年9月30日和2023年，租赁成本分别为8972000美元和4336000美元[71] - 2024年第三季度和前九个月，公司分别确认与认股权证负债公允价值变动相关的收益550万和710万美元[104] - 2024年前三季度和前九个月，约430万美元和790万美元的现金流套期有效部分净实现收益从AOCI重分类至收益并计入销售成本；2023年同期分别为310万美元和520万美元净实现损失[114] - 2024年前三季度和前九个月，指定为现金流套期工具的咖啡衍生品净实现收益分别为429.7万美元和786.9万美元；2023年同期分别为净损失314.7万美元和523.4万美元[120] - 2024年前三季度和前九个月，未指定为现金流套期工具的远期销售和采购合同净未实现损失分别为326.4万美元和997万美元；2023年前三季度为66.9万美元净损失，前九个月为40.2万美元净收益[120] - 2024年前三季度和前九个月，设备相关的减值费用分别为120万美元和200万美元[131] - 2024年第三季度和前九个月，公司分别授予3001.4万个和1370.222万个受限股票单位（RSUs），授予日公允价值分别为3万美元和1320万美元[134][136] - 2024年前九个月，有16.4374万个RSUs被没收，75.6565万个RSUs已归属[136] - 2024年第三季度和前九个月，基本每股收益分别为亏损0.16美元和亏损0.63美元，203年同期分别为盈利0.15美元和亏损0.19美元[134] - 2024年第三季度和前九个月，稀释每股收益分别为亏损0.16美元和亏损0.63美元，2023年同期分别为盈利0.15美元和亏损0.19美元[134] - 2024年第三季度，饮料解决方案和可持续采购与溯源部门的调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为1175.2万美元和247.5万美元[134] - 2024年第三季度，公司净亏损1425.9万美元[134] - 2024年前九个月可报告业务部门净销售额为6.21749亿美元，2023年同期为6.49748亿美元[152][153] - 2024年前九个月调整后EBITDA为3903.3万美元，2023年同期为3135.8万美元[152][153] - 2024年前九个月净亏损为5569.1万美元，2023年同期净亏损为1451.6万美元[152][153] - 2024年和2023年第三季度净亏损分别为1425.9万美元和盈利1662.1万美元，前九个月净亏损分别为5569.1万美元和1451.6万美元[175] - 2024年和2023年第三季度EBITDA分别为39.4万美元和2557.6万美元，前九个月分别亏损932万美元和盈利2178.8万美元[175] - 2024年和2023年第三季度调整后EBITDA分别为1026.9万美元和1159.5万美元，前九个月分别为3384.5万美元和3135.8万美元[175] - 2024年第三季度净销售额为2.2086亿美元，2023年同期为2.19612亿美元，占比均为100%[183] - 2024年第三季度饮料解决方案业务净销售额为1.64亿美元，较2023年同期的1.768亿美元下降约7.2%[184][185] - 2024年第三季度可持续采购与溯源业务净销售额为5690万美元，较2023年同期的4280万美元增长32.8%[184][186] - 2024年第三季度销售成本为1.83775亿美元，2023年同期为1.84546亿美元[183] - 2024年第三季度销售、一般和行政费用为4613.2万美元，占收入的20.9%，2023年同期为3705万美元，占比16.9%[183] - 2024年第三季度交易、重组和整合费用为253.8万美元，2023年同期为313.7万美元[183] - 2024年第三季度利息费用为688.9万美元，2023年同期为780.3万美元[183][192] - 2024年第三季度认股权证负债公允价值变动带来550万美元收益，2023年同期为2510万美元[193] - 2024年第三季度所得税费用为8.4万美元，有效税率为 - 0.6%；2023年同期所得税收益为521.2万美元，有效税率为 - 45.7%[183][194][195] - 2024年第三季度净亏损1425.9万美元，占收入的 - 6.5%；2023年同期净利润为1662.1万美元，占比7.6%[183] - 2024年前9个月净销售额为6.22亿美元，2023年同期为6.50亿美元，占比均为100%[196] - 2024年前9个月饮料解决方案业务净销售额为4.85亿美元，较2023年同期的5.48亿美元下降约11.4%[197][198] - 2024年前9个月可持续采购与追溯业务净销售额为1.36亿美元，较2023年同期的1.02亿美元增长33.7%[197][200] - 2024年前9个月总成本为5.06亿美元，2023年同期为5.45亿美元，占比分别为81.4%和83.8%[196] - 2024年前9个月饮料解决方案业务成本降至3.84亿美元，2023年同期为4.53亿美元[201] - 2024年前9个月可持续采购与追溯业务成本增至1.23亿美元，较2023年同期增加3070万美元[202] - 2024年前9个月销售、一般和行政总费用为1.42亿美元，2023年同期为1.05亿美元，占比分别为22.9%和16.2%[196][203] - 2024年前9个月饮料解决方案业务销售、一般和行政费用增至1.34亿美元，较2023年同期增加3610万美元[203] - 2024年前9个月公司运营亏损为3928.2万美元，2023年同期为1406.1万美元，占比分别为(6.3)%和(2.2)%[196] - 2024年前9个月公司净亏损为5569.1万美元，2023年同期为1451.6万美元，占比分别为(9.0)%和(2.2)%[196] 风险与应对 - 公司面临多种风险，包括信息安全、未来负债水平、无法遵守信贷协议财务契约等[3] - 公司依赖信贷协议借款和经营活动现金来维持运营、偿债和满足资本需求，虽认为未来十二个月现金流和借款足以维持运营和遵守契约，但九个月内出现净亏损和经营现金流出，若无法实现盈利增长可能影响流动性和契约合规性[24] - 若必要，公司管理层承诺延迟增长资本支出和/或削减运营费用，包括裁员、减薪和减奖金，以确保有足够流动性和遵守债务契约[25] - 公司最近整合了制造业务，签署了West Winds设施的买卖协议，并进行了有针对性的裁员以提高运营效率[25] 股权结构与变动 - 公司最大股东和部分管理团队成员持有大量股份，能对需股东批准事项施加重大控制[3] - 2023年因收购发行40千股普通股，带来446千美元权益变动[12] - 2023年因公开认股权证行权发行229千股普通股，带来3,144千美元权益变动[12] - 2024年因“随行就市”发行计划发行60千股普通股，带来625千美元权益变动[12] - 2024年因认股权证交换发行5,424千股普通股，带来36,938千美元权益变动[12] - 2023 - 2024年有多笔与可转换优先股相关的普通股发行及权益变动[10][12] - 2024年8 - 9月公司进行认股权证交换要约，16676541份公开认股权证（占比约97.42%）和2026046份私募认股权证（占比100%）有效投标，公司发行5423681股普通股交换[100][101] - 截至2024年9月30日，交换要约完成后公司有441522份公开认股权证流通，无私募认股权证流通[102] - 公司收到约97.42%的公开认股权证持有者和100%的私募认股权证持有者对认股权证协议修订的批准[106] - 2024年10月16日，完成与Westrock公共认股权证相关的要约后交换，发行115220股普通股[163] - 2024年8月28日公司发起认股权证交换要约和同意征集，9月26日截止，97.42%的Westrock公开认股权证和100%的Westrock私募认股权证有效提交且未撤回[178][179] - 9月30日公司发行5423681股普通股用于交换提交的Westrock认股权证，同日宣布行使权利将未提交的Westrock公开认股权证按0.261股普通股/权证进行交换[179][180] - 10月16日公司为未提交的Westrock公开认股权证发行115220股普通股，交换完成后无Westrock认股权证流通