财务业绩 - 2024年第三季度净销售额为15.049亿美元，2023年同期为15.519亿美元；2024年前九个月净销售额为47.441亿美元，2023年同期为46.165亿美元[8] - 2024年第三季度毛利润为1.713亿美元，2023年同期为1.306亿美元；2024年前九个月毛利润为5.871亿美元，2023年同期为4.694亿美元[8] - 2024年第三季度运营收入为4170万美元，2023年同期为2390万美元；2024年前九个月运营收入为2.052亿美元，2023年同期为1.178亿美元[8] - 2024年第三季度净收入为1000万美元，2023年同期净亏损1740万美元；2024年前九个月净收入为4870万美元，2023年同期净亏损1450万美元[8] - 2024年第三季度基本每股收益为0.08美元，2023年同期为 - 0.15美元；2024年前九个月基本每股收益为0.40美元，2023年同期为 - 0.12美元[8] - 2024年第三季度摊薄后每股收益为0.08美元，2023年同期为 - 0.15美元；2024年前九个月摊薄后每股收益为0.40美元，2023年同期为 - 0.12美元[8] - 2024年前三季度净利润为4.87亿美元，2023年同期净亏损1.45亿美元[10][14] - 2024年前三季度综合收益为2500万美元，2023年同期综合亏损9200万美元[10] - 2024年第三季度公司总营收15.049亿美元，2023年同期为15.519亿美元；2024年前九个月总营收47.441亿美元，2023年同期为46.165亿美元[77] - 2024年第三季度，传动系统和金属成型业务净外部销售额分别为10.423亿美元和4.626亿美元，2023年同期分别为10.612亿美元和4.907亿美元[105] - 2024年前九个月，传动系统和金属成型业务净外部销售额分别为32.73亿美元和14.711亿美元，2023年同期分别为31.614亿美元和14.551亿美元[107] - 2024年第三季度，公司调整后息税折旧摊销前利润（Segment Adjusted EBITDA）为1.744亿美元，2023年同期为1.568亿美元[105] - 2024年前九个月，公司调整后息税折旧摊销前利润为5.884亿美元，2023年同期为5.238亿美元[107] 公司风险 - 公司面临全球经济状况、客户需求变化、技术变革、市场竞争等风险，可能影响未来财务状况和经营成果[7] - 公司运营受通货膨胀、衰退担忧、市场增长放缓等全球经济条件影响[7] - 公司面临客户产品需求减少、新老产品市场接受度低等风险[7] - 公司向混合动力和电动汽车产品转型存在风险，包括供应链、成本等方面[7] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为5.425亿美元，较2023年末的5.199亿美元有所增加[13] - 截至2024年9月30日，总资产为53.283亿美元，较2023年末的53.563亿美元略有下降[13] - 截至2024年9月30日，总负债为47.12亿美元，较2023年末的47.514亿美元有所下降[13] - 截至2024年9月30日，应收账款净额为9.001亿美元，较2023年12月31日增加0.816亿美元；合同负债（流动）为0.171亿美元，增加0.005亿美元；合同负债（长期）为0.421亿美元，减少0.283亿美元[79] - 2024年9月30日原材料和在产品为3.937亿美元，产成品为1.052亿美元，总库存为4.989亿美元，库存估值储备为-3330万美元，净库存为4.656亿美元[33] - 2023年12月31日原材料和在产品为4.115亿美元，产成品为1.035亿美元，总库存为5.15亿美元，库存估值储备为-3210万美元，净库存为4.829亿美元[33] - 截至2024年9月30日，商誉余额为1.741亿美元，较2023年12月31日的1.821亿美元减少830万美元[35] - 截至2024年9月30日，累计商誉减值损失为14.355亿美元，剩余商誉均归属于传动系统报告单元[36] - 截至2024年9月30日，长期债务净额为26.383亿美元，较2023年12月31日的27.519亿美元有所减少[39] - 截至2024年9月30日，现金等价物公允价值为2.35亿美元，较2023年12月31日的3.283亿美元有所下降[59] - 截至2024年9月30日，定期贷款A工具公允价值为4.849亿美元，定期贷款B工具为6.488亿美元[62] - 截至2024年9月30日，6.875% 2028年到期票据公允价值为3.96亿美元，6.50% 2027年到期票据为4.988亿美元[62] - 截至2024年9月30日，6.25% 2026年到期票据公允价值为4580万美元，5.00% 2029年到期票据为5.46亿美元[62] - 截至2024年9月30日，累计其他综合收益（损失）余额为-3.091亿美元，较2023年12月31日的-2.629亿美元减少4620万美元[67] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，非流动养老金负债分别为6930万美元和7470万美元[70] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，非流动其他退休后福利负债分别为2.654亿美元和2.689亿美元[70] 现金流情况 - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为3.042亿美元，2023年同期为3.432亿美元[14] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为1.742亿美元，2023年同期为1.267亿美元[14] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为1.06亿美元，2023年同期为1.082亿美元[14] - 2024年前三季度利息支付为1.382亿美元，2023年同期为1.325亿美元[14] - 2024年前三季度所得税支付净额为3170万美元，2023年同期为4140万美元[14] 股权与股本情况 - 2024年9月30日普通股流通股数量为11760万股，股本面值为1.3美元，实收资本为13.943亿美元，留存收益（累计亏损）为-2.345亿美元，库存股为-2.357亿美元，累计其他综合收益（损失）为-3.091亿美元[17] - 2024年前三季度净利润分别为2050万美元、1820万美元和1000万美元[17] - 截至2024年9月30日，普通股发行数量为1.283亿股，较2023年末的1.274亿股有所增加[13] - 截至2024年9月30日，库存股数量为1070万股，较2023年末的1030万股有所增加[13] 会计准则与披露要求 - 2024年公司将采用ASU 2023 - 07的年度要求，2025年1月1日采用其临时要求；预计2025年1月1日采用ASU 2023 - 09，目前正在评估这两项标准对合并财务报表的影响[23][24] - SEC规则要求公司2025财年开始进行与气候相关风险和财务报表影响的年度披露，2026财年开始进行与温室气体排放相关的披露，公司正在评估该规则对合并财务报表的影响[26] 业务出售情况 - 2024年10月公司与Bharat Forge Limited达成协议，以6500万美元出售印度商用车车桥业务及相关资产，预计2024年第四季度完成交易[28] - 截至2024年9月30日，该业务5810万美元资产和2440万美元负债被归类为待售资产，第三季度记录了1200万美元减值费用[29] 无形资产与摊销 - 2024年第三季度无形资产摊销费用为2080万美元，2023年同期为2140万美元；2024年前九个月为6210万美元，2023年同期为6420万美元，2024 - 2028年预计每年在8000 - 8500万美元[37] 债务情况 - 2024年5月16日，公司建立了6.48亿美元的新定期贷款B安排，并更新了适用利率[40] - 截至2024年9月30日，循环信贷安排下可用额度为8.922亿美元，较之前减少3280万美元[42] - 截至2024年9月30日，公司已预付定期贷款A安排本金650万美元，定期贷款B安排本金1520万美元[43] - 2024年第二和第三季度，公司自愿赎回部分2026年到期的6.25%票据，本金共计8000万美元[46][47] - 截至2024年9月30日，公司有未到期的货币远期合约，名义总额为2.549亿美元，高于2023年12月31日的2.069亿美元[53] - 截至2024年9月30日，公司长期债务的加权平均利率为6.8%，低于2023年12月31日的7.1%[50] - 截至2024年9月30日的三个月，货币远期合约税前衍生收益为200万美元，固定对固定交叉货币互换为-740万美元，可变对固定利率互换为120万美元[56] 综合收益变化 - 2024年6月30日至9月30日，累计其他综合收益（损失）净变化为-7200万美元[64] - 2023年6月30日至9月30日，累计其他综合收益（损失）净变化为-1.72亿美元[64] - 2024年第三季度，从累计其他综合收益（损失）重分类至净利润的金额为3300万美元[64] - 2023年第三季度，从累计其他综合收益（损失）重分类至净利润的金额为-1.46亿美元[64] 养老金与福利成本 - 2024年前三季度，养老金净定期福利成本为180万美元，其他退休后福利成本（信贷）为-140万美元[70] - 预计2024年监管养老金供资要求低于100万美元，其他退休后福利义务现金支付净额约为1100万美元[71] 产品保修负债 - 2024年第三季度产品保修负债期初余额为6770万美元，期末余额为6350万美元[74] - 2024年前三季度产品保修负债期初余额为6630万美元，期末余额为6350万美元[74] - 2023年第三季度，公司因与最大客户之一的现场行动记录了约1300万美元的费用[74] - 2024年第三季度产品保修应计额为360万美元，支付额为-860万美元[74] - 2024年前三季度产品保修应计额为1130万美元，支付额为-1370万美元[74] 重组与整合成本 - 2022年完成对Tekfor Group的收购，2023年启动相关重组行动，2024年第一季度启动全球重组计划，预计成本支出持续到2026年[82] - 2024年前九个月，公司发生遣散费610万美元，实施成本160万美元；2023年同期分别为150万美元和960万美元[83] - 2024年前九个月，与Tekfor相关重组成本0.05亿美元，2024年计划相关成本0.72亿美元，预计2024年总重组费用约1亿美元[84] - 2024年前九个月和2023年前九个月，整合费用分别为200万美元和510万美元[85] - 2024年第三季度和前九个月，重组和收购相关成本分别为220万美元和970万美元；2023年同期分别为350万美元和1620万美元[85] 所得税情况 - 2024年第三季度和前九个月，所得税费用（收益）分别为 - 1210万美元和2100万美元，有效所得税税率分别为576.2%和30.1%；2023年同期分别为 - 200万美元和330万美元，有效所得税税率分别为10.3%和 - 29.5%[88] - 公司有效所得税税率与美国联邦法定税率不同，主要受美国利息费用扣除、全球无形资产低税收入、外国税率和税收抵免等因素影响[91] - 2023年1月公司向美国国税局支付评估税款和利息1010万美元，并就2015年纳税年度相关税款和利息提交退款申请，2023年12月向美国联邦索赔法院提起诉讼[94] - 若公司未能成功抗辩，2015 - 2023年潜在额外所得税费用（含估计利息费用）约在3亿 - 3.5亿美元[95] - 2024年7月，美国国税局针对2016 - 2019年纳税年度就该事项向公司发出额外拟调整通知[96] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司分别记录未确认所得税利益及相关利息和罚款负债3130万美元和3810万美元[97]