客户资产与账户情况 - 2024年第三季度净新增客户资产908亿美元，较2023年同期的482亿美元增长88%；年初至今净新增客户资产2532亿美元，较2023年同期的2709亿美元下降7%[20] - 2024年第三季度核心净新增客户资产953亿美元，较2023年同期的457亿美元增长109%；年初至今核心净新增客户资产2521亿美元，较2023年同期的2296亿美元增长10%[20] - 截至2024年9月30日，客户资产达9.92万亿美元，较2023年同期的7.82万亿美元增长27%[20] - 2024年第三季度新开设经纪账户97.2万个，较2023年同期的89.4万个增长9%；年初至今新开设经纪账户305.1万个，较2023年同期的289.6万个增长5%[20] - 截至2024年9月30日，活跃经纪账户达3598.2万个，较2023年同期的3454万个增长4%[20] - 2024年第三季度，新客户净资产为1115亿美元，同比下降23%；前九个月为2532亿美元，同比下降7%[69] - 公司客户的银行存款和经纪现金余额主要来自3600万个活跃经纪账户，截至2024年9月30日，超80%的银行存款符合FDIC保险条件[93] 收入与利润情况 - 2024年第三季度总净收入48.47亿美元，较2023年同期的46.06亿美元增长5%；年初至今总净收入142.77亿美元，较2023年同期的143.78亿美元下降1%[20] - 2024年第三季度净利润14.08亿美元，较2023年同期的11.25亿美元增长25%；年初至今净利润41.02亿美元，较2023年同期的40.22亿美元增长2%[20] - 2024年第三季度和前九个月净利润分别为14亿美元和41亿美元，同比增长25%和2% [22] - 2024年第三季度和前九个月摊薄后每股收益分别为0.71美元和2.05美元，同比增长27%和1% [22] - 2024年第三季度总净收入同比增长5%至48亿美元，年初至今总额为143亿美元，同比下降1% [22] - 2024年前三季度总净收入为142.77亿美元，较2023年的143.78亿美元下降1%[36] - 2024年前三季度净利息收入为66.13亿美元，较2023年的72.97亿美元下降9%；第三季度净利息收入较2023年同期下降1%，为1500万美元[41] - 2024年前三季度资产管理和行政费用为42.07亿美元，较2023年的35.15亿美元增长20%[36] - 2024年前三季度交易收入为23.91亿美元，较2023年的24.63亿美元下降3%[36] - 2024年第三季度和前九个月资产管理及管理费分别增加2.52亿美元（21%）和6.92亿美元（20%），主要因客户资金转移及市场增长[45] - 2024年第三季度交易收入较2023年同期增加2900万美元，主要因客户交易活动量增加和结构变化；前九个月减少7200万美元，主要因订单流和佣金收入减少[48][49] - 2024年第三季度交易收入中，期权收入2.5亿美元，较2023年同期增长14%；前九个月为7.4亿美元，较2023年同期下降1%[48] - 2024年第三季度交易收入中，股票收入1.07亿美元，较2023年同期增长1%；前九个月为3.26亿美元，较2023年同期下降8%[48] - 2024年第三季度交易收入中，总订单流收入3.57亿美元，较2023年同期增长10%；前九个月为10.66亿美元，较2023年同期下降3%[48] - 2024年第三季度交易收入中，自营交易收入5200万美元，较2023年同期增长6%；前九个月为14100万美元，较2023年同期下降5%[48] - 2024年第三季度和前九个月银行存款账户费用分别减少5300万美元（26%）和4300万美元（8%），主要因平均BDA余额降低[52] - 2024年第三季度和前九个月其他收入分别增加2800万美元（16%）和600万美元（1%），主要源于更高的交易所处理费和更低的AFS证券销售损失[55] - 2024年第三季度，投资者服务和顾问服务净收入分别同比增长6%和1%，前九个月分别同比增长1%和下降7%[69][70][71] - 2024年第三季度净利润为14.08亿美元，2023年同期为11.25亿美元；2024年前九个月净利润为41.02亿美元，2023年同期为40.22亿美元[138] - 2024年第三季度综合收益为37.26亿美元，2023年同期为11.03亿美元；2024年前九个月综合收益为76.15亿美元，2023年同期为58.91亿美元[138] - 2024年9月30日净收入为41.02亿美元，2023年为40.22亿美元[143][144] - 2024年9月30日其他综合收益（损失）净额为35.13亿美元，2023年为18.69亿美元[143] - 2024年第三季度总净收入为48.47亿美元，2023年同期为46.06亿美元；2024年前九个月总净收入为142.77亿美元，2023年同期为143.78亿美元[157] 费用情况 - 2024年第三季度和前九个月非利息总费用分别为30亿美元和89亿美元，同比下降7%和3% [23] - 2024年第三季度和前九个月总薪酬和福利费用减少，主要因2023年第三季度确认2.76亿美元重组成本及员工人数减少[57] - 2024年第三季度和前九个月专业服务费用减少，主要因2024年第二季度完成Ameritrade客户账户过渡后专业服务利用率降低[58] - 2024年第三季度和前九个月占用和设备费用减少，主要因技术设备和软件成本、财产税费用及占用成本降低[59] - 2024年第三季度和前九个月折旧和摊销费用增加，主要因购买和内部开发软件的摊销增加[62] - 2024年第三季度监管费用和评估减少，前九个月增加，第三季度减少因FDIC存款保险评估降低，前九个月增加因FDIC特别评估和存款保险评估增加[64] - 2024年第三季度和前九个月其他费用增加，主要因交易所处理费增加，2024年前九个月还包括4300万美元与行业监管审查相关的应计费用[65] - 2024年第三季度和前九个月资本支出分别为1.35亿美元和3.49亿美元，低于2023年同期，预计2024年全年资本支出将处于预期范围低端[66] - 2024年第三季度和前九个月，投资者服务非利息总费用分别同比下降4%和持平，顾问服务分别同比下降14%和12%[72] - 2024年第三季度和前三季度GAAP总费用（不包括利息）分别为30.05亿和88.9亿美元，调整后非GAAP总费用分别为28.52亿和84.22亿美元[129] 市场与利率情况 - 2024年前三季度标准普尔500和纳斯达克综合指数均上涨21%[20] - 2023年前三季度美联储四次上调联邦基金目标隔夜利率共100个基点，2024年9月底下调50个基点[38] - 2024年前三季度客户现金从清扫产品重新分配到高收益投资现金替代品和固定收益投资，银行存款平均余额减少[39] - 2023年下半年起客户现金从清扫产品分配到高收益投资解决方案的平均速度显著下降，2024年前三季度持续下降[39] - 2024年第三季度和前三季度平均生息资产较2023年同期降低，分别下降8%和12%[41] - 2024年第三季度和前三季度净息差分别增至2.08%和2.04%，2023年同期分别为1.94%和2.00%[42] - 2024年第三季度净息差较2023年同期提高14个基点，银行补充资金未偿还总余额减少89亿美元[43] - 净利息收入受生息资产和付息负债分布、收益率利差、长短端利率利差等因素影响[77] - 短期利率上升，客户倾向重新分配现金，可能导致生息资产减少和资金成本上升，限制净利息收入[79] - 模拟显示，2024年9月30日起市场利率上升对净利息收入影响与2023年12月31日大致一致，下降影响更大[80] - 公司使用EVE模拟衡量利率风险，随着美联储加息周期利率上升，EVE敏感性因负债久期缩短而上升，目前负债久期与资产久期一致[84][85] - 公司预计短期内利率将维持在高位，失业率相对平稳，房价将有适度上涨，虽高房贷利率抑制需求，但住房供应受限将使房价相对稳定[180] 交易情况 - 2024年第三季度和年初至今客户日均交易量均为570万笔，较2023年同期分别增长9%和5%[21] - 2024年第三季度日均交易笔数（DATs）为569.7万笔，较2023年同期增长9%；前九个月为571.1万笔，较2023年同期增长5%[49] 公司运营与整合情况 - 公司有机增长趋势自5月美利交易控股公司（Ameritrade）客户最终转换后有所改善[20] - 2024年5月公司完成将约1.9万亿美元客户资产从Ameritrade转移至Schwab平台 [25] - 公司预计收购和整合相关成本和资本支出在24亿至25亿美元之间 [25] - 公司预计实现18亿至20亿美元的年度成本协同效应，截至2024年9月30日已实现约95% [26] - 公司通过精简运营实现约5亿美元的额外运行率成本节约 [27] - 2024年5月公司完成从Ameritrade经纪商向CS&Co的最终客户账户转换[150] 风险管理情况 - 公司面临运营、合规、信用、市场和流动性等多种风险，有综合风险管理计划[73] - 公司通过设定净利息收入风险和经济价值权益风险限制、管理投资组合、使用利率互换衍生品等管理利率风险[75] - 净利息收入敏感性分析使用模拟建模技术，考虑多种关键假设，用第三方模型进行模拟[76] 资产负债情况 - 2024年第三季度末总资产增至4661亿美元，较上季度增长4% [23] - 截至2024年9月30日，FHLB担保信贷安排未偿还金额为226亿美元，利率5.34%；回购协议未偿还金额为80.93亿美元，利率5.27%；有担保的无承诺信贷额度未偿还金额为25亿美元，利率5.71%[96] - 截至2024年9月30日，公司有面值约1280亿美元、公允价值约1210亿美元的额外投资证券可用于质押以获取额外借款额度[97] - 2024年9月30日，CSC商业票据评级穆迪为P1、标普为A2、惠誉为F1，且有自动上架注册声明可发行债务、股权等证券[100] - 自2024年起，CSC可使用与多家外部银行的无担保承诺循环信贷额度，该额度将于2025年1月到期[101] - 截至2024年9月30日，证券借贷负债总计125亿美元，其中75亿美元剩余合同期限为隔夜及连续，50亿美元合同期限为30 - 95天，加权平均利率5.09%[102] - 截至2024年9月30日，CSB发行的经纪存单未偿还金额为340.75亿美元，期限为2024年10月 - 2025年9月，加权平均利率5.18%[103] - 2024年第三季度，公司客户清扫现金增加，支持银行补充资金净减少89亿美元，银行存款减少60亿美元[105] - 2024年前九个月，公司现金及现金等价物较2023年末减少85亿美元至349亿美元，银行存款减少435亿美元[106] - 截至2024年9月30日，公司流动性覆盖率（LCR）为130%，高于上一季度的120%[108] - 截至2024年9月30日，公司长期债务主要为高级票据，总计224亿美元，低于2023年12月31日的261亿美元[111] - 截至2024年9月30日，公司合并一级杠杆率从2024年6月30日的9.4%和2023年末的8.5%增至9.7%[116] - 2024年第二季度，公司将长期经营目标更新为合并调整后一级杠杆率达到6.75%-7.00%，截至9月30日，CSC为6.7%，CSB为7.1%[118] - 2024年前九个月，公司未将IDA余额移至资产负债表，未来将根据协议支持其迁移[119] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为348.5亿美元，较2023年12月31日的433.37亿美元有所减少[140] - 截至2024年9月30日，总资产为4660.55亿美元，较2023年12月31日的4931.78亿美元有所减少[140] - 截至2024年9月30日，总负债为4188.4亿美元，较2023年12月31日的4522.2亿美元有所减少[140] - 截至2024年9月30日，股东权益为472.15亿美元，较2023年12月31日的409.58亿美元有所增加[140] - 截至2024年9月30日，可供出售证券为900.18亿美元，较2023年12月31日的1076.46亿美元有所减少[140] - 截至2024年9月30日，持有至到期证券为1498.62亿美元，较2023年12月31日的1594.52亿美元有所减少[140] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，来自客户合同的应收账款分别为6.84