用户与品牌覆盖 - Dotdash Meredith拥有近2亿用户，覆盖40多个知名品牌，包括People、Better Homes & Gardens、Investopedia等[147] 业务出售与终止 - Angi Inc.在2023年11月1日完成了其全资子公司Total Home Roofing的出售，交易金额未披露，但Roofing业务被归类为终止运营[147] 数字业务收入 - Dotdash Meredith的Digital Revenue包括广告收入、绩效营销收入和许可及其他收入，其中广告收入主要通过销售团队和程序化交易所产生[148][149][150] - Dotdash Meredith数字业务收入增长16%至2.464亿美元，主要由于广告收入增长26%和许可及其他收入增长17%[171][172] - Dotdash Meredith的数字业务收入增加了1770万美元，主要由于薪酬费用增加1160万美元、流量获取成本增加270万美元以及内容成本增加170万美元[194] - Dotdash Meredith的数字业务运营收入从2023年的1467万美元增加到2024年的3067万美元，增长1991%[228] - Dotdash Meredith的调整后EBITDA在2024年第三季度增长1%至6860万美元，主要得益于数字业务的EBITDA增长1460万美元，部分被其他业务（未分配的公司成本）的EBITDA损失增加950万美元和印刷业务的EBITDA减少470万美元所抵消[235][236] - Dotdash Meredith的调整后EBITDA在2024年前九个月增长67%至1.65307亿美元，主要由于其他业务（未分配的公司成本）的EBITDA损失减少4360万美元和数字业务的EBITDA增长3970万美元，部分被印刷业务的EBITDA减少1720万美元所抵消[241][242] 广告与线索收入 - Angi Inc.的Ads and Leads Revenue主要来自消费者匹配收入、广告收入和会员订阅收入[152] - Angi广告和线索收入下降17%至2.412亿美元，主要由于消费者连接收入下降25%和会员订阅收入下降21%，部分被广告收入增长5%所抵消[175] - Angi的广告和潜在客户费用减少了4640万美元，主要由于广告费用减少了4010万美元以及薪酬费用减少了690万美元[196] - Angi的广告和潜在客户费用减少了1.352亿美元，主要由于广告费用减少了1.138亿美元以及薪酬费用减少了1780万美元[200] - Angi的国内广告和引导业务运营收入从2023年的8115万美元增加到2024年的21107万美元，增长160%[228] - Angi的调整后EBITDA在2024年第三季度增长27%至3540万美元，主要得益于广告和线索业务的EBITDA增长1010万美元，部分被其他业务（未分配的公司成本）的EBITDA损失增加250万美元所抵消[237][238] - Angi的调整后EBITDA在2024年前九个月增长47%至1.13554亿美元，主要得益于广告和线索业务的EBITDA增长3220万美元和国际业务的EBITDA增长420万美元[244][245] 服务收入 - Angi Inc.的Services Revenue主要来自通过Angi平台提供的预定价服务，消费者通过平台请求服务并与专业人士连接[152] - Angi服务请求量下降26%至449万次，导致服务收入下降[169] - Angi总收入下降16%至2.967亿美元，主要由于广告和线索收入下降17%和服务收入下降21%，部分被国际业务增长9%所抵消[174] 搜索业务收入 - 搜索业务收入下降47%至8828万美元，主要由于Ask Media Group收入下降51%，原因是联盟合作伙伴减少营销导致访问量下降[176] - 搜索业务的调整后EBITDA在2024年第三季度下降80%至250万美元，主要由于收入下降，部分被流量获取成本和销售及营销费用的减少所抵消[239] - 搜索业务的调整后EBITDA在2024年前九个月下降69%至1147万美元，主要由于收入下降[246] 新兴及其他业务收入 - 新兴及其他业务收入下降36%至1.143亿美元，主要由于Mosaic Group和Roofing业务的出售以及Care.com收入下降[177] - Emerging & Other的费用减少了1670万美元，主要由于Mosaic Group的资产出售以及Care.com的电视广告支出减少[197] - 新兴及其他业务的调整后EBITDA在2024年第三季度增长23%至1600万美元，主要由于The Daily Beast和Vivian Health在2024年实现盈利，而2023年为亏损[240] - 新兴及其他业务的调整后EBITDA在2024年前九个月下降76%至797万美元，主要由于Mosaic Group资产出售相关的1650万美元遣散费和交易相关成本[246] 印刷业务收入 - Dotdash Meredith印刷业务收入下降6%至1.985亿美元，主要由于广告收入下降11%、订阅收入下降6%和报摊收入下降13%[171][173] - Dotdash Meredith的印刷业务收入减少了3050万美元，主要由于印刷和发行成本减少了3850万美元，部分被第三方成本增加640万美元所抵消[192][193] 成本与费用 - 成本收入下降25%至2.578亿美元，主要由于搜索业务流量获取成本下降和新兴及其他业务费用减少[179][188] - 2024年第三季度的销售和营销费用减少了6909万美元，同比下降17%，主要由于Angi减少了4470万美元、Emerging & Other减少了2530万美元以及Search减少了1260万美元，部分被Dotdash Meredith增加1090万美元所抵消[195] - 2024年前九个月的销售和营销费用减少了2.067亿美元，同比下降17%，主要由于Angi减少了1.378亿美元、Emerging & Other减少了5950万美元以及Search减少了4490万美元，部分被Dotdash Meredith增加2730万美元所抵消[199] - 2024年第三季度的产品开发费用减少了145万美元，同比下降2%，主要由于Emerging & Other减少了570万美元，部分被Angi增加280万美元以及Dotdash Meredith增加170万美元所抵消[219] - 2024年前九个月的产品开发费用减少了747.9万美元，同比下降3%，主要由于Emerging & Other减少了1110万美元，部分被Dotdash Meredith增加470万美元所抵消[221] - Dotdash Meredith的数字业务费用增加了680万美元，主要由于薪酬费用增加210万美元以及在线营销支出增加200万美元[198] - 2024年第三季度折旧费用减少733万美元，同比下降22%，主要由于Angi和Dotdash Meredith分别减少490万美元和300万美元的折旧费用[224] - 2024年前九个月折旧费用减少3976万美元，同比下降29%，主要由于Dotdash Meredith减少3870万美元的折旧费用，其中包括2530万美元的租赁改善和家具设备减值[225] 运营收入与亏损 - 2024年第三季度运营收入增加4910万美元，从2023年的亏损3273万美元转为盈利1632万美元，主要由于无形资产摊销减少2500万美元[228] - 2024年前九个月运营亏损减少1.69亿美元，同比下降75%，主要由于无形资产摊销减少6040万美元和折旧费用减少3980万美元[230] 薪酬与成本确认 - 截至2024年9月30日，公司有2.271亿美元的未确认薪酬成本，预计将在约3.7年的加权平均期间内确认[232] 利息与所得税 - 2024年第三季度利息收入为22,364千美元，同比增长22%[254] - 2024年第三季度其他收入净额为16,363千美元，同比下降36%[254] - 2024年第三季度所得税收益为115,839千美元，同比下降3%[256] - 2024年有效所得税率为33%，高于法定税率21%，主要由于外国净经营亏损的估值津贴释放[254][257] 非控股权益 - 2024年第三季度归属于非控股权益的净亏损为6,274千美元，同比下降758千美元[258] 调整后EBITDA - 2024年第三季度调整后EBITDA为107,357千美元，同比增长7%[262] - 公司整体的调整后EBITDA在2024年第三季度增长7%至1.07357亿美元，主要得益于Dotdash Meredith和Angi的EBITDA增长[233] - 公司整体的调整后EBITDA在2024年前九个月增长32%至2.37645亿美元，主要得益于Dotdash Meredith和Angi的EBITDA增长[233] 股票补偿与无形资产摊销 - 2024年第三季度股票补偿费用为28,231千美元，同比下降2.5%[262] - 2024年第三季度无形资产摊销费用为36,355千美元，同比下降40.8%[262] - 2024年第三季度折旧费用为26,445千美元，同比下降21.7%[262] 资产出售收益 - 2024年第三季度Mosaic Group资产出售带来2,920万美元税前收益[255] 现金流与资本支出 - 截至2024年9月30日，公司总现金及现金等价物和市场证券为17.447亿美元，较2023年12月31日的14.464亿美元有所增加[268] - 2024年前九个月，公司经营活动产生的净现金流为2.444亿美元，较2023年同期的1.426亿美元增长显著[270] - 2024年前九个月，公司投资活动产生的净现金流为2.646亿美元，而2023年同期为净流出1.034亿美元[270] - 2024年前九个月，公司融资活动净流出8469万美元，较2023年同期的2.046亿美元净流出有所减少[270] - 2024年公司资本支出预计将比2023年的1.414亿美元减少约45%至50%，主要由于2023年收购了纽约总部大楼的土地[282] - 2024年前九个月，公司经营活动产生的净现金流中，Angi贡献了1.159亿美元，Dotdash Meredith贡献了1.133亿美元[283] - 截至2024年9月30日，公司合并现金、现金等价物及有价证券（不包括MGM）为17亿美元，其中Angi持有3.952亿美元，Dotdash Meredith持有2.64亿美元[284] 债务与利率 - Dotdash Meredith的Term Loan A和Term Loan B在2024年9月30日的未偿还余额分别为3.019亿美元和12.2亿美元，利率分别为7.68%和9.30%[161][162] - Angi Group在2020年8月20日发行了5亿美元的3.875%高级票据，到期日为2028年8月15日[164] - Dotdash Meredith在2023年3月签订了3.5亿美元的利率互换协议，以管理2023年4月3日至2027年4月1日期间的利率风险[290] - 如果Dotdash Meredith的利率互换未能有效对冲风险，其公允价值的变化可能对未来经营业绩产生重大影响[290] - Dotdash Meredith Term Loan B的未偿还余额为12.2亿美元，利率为调整后的SOFR加4.00%，总计9.30%[291] - Dotdash Meredith Term Loan A的未偿还余额为3.019亿美元，利率为调整后的SOFR加2.25%，总计7.68%[291] - 如果调整后的SOFR增加或减少100个基点，Dotdash Meredith Term Loans的年利息费用将增加或减少1160万美元[291] - 如果市场利率相对于ANGI Group Senior Notes的利率下降，公司可能面临相关利息支付超过市场利率的风险[292] - 利率增加或减少100个基点将分别减少或增加固定利率债务的公允价值1750万美元[292] - 截至2024年9月30日，公司总债务为20.2亿美元，其中15.2亿美元为Dotdash Meredith的浮动利率贷款，5亿美元为ANGI集团的固定利率债券[289] 公司持股与回购 - 截至2024年9月30日，公司持有MGM 6470万股普通股，占MGM总股本的21.8%[277] - 截至2024年9月30日，公司在Turo的持股比例约为32%[278] - 2024年前九个月，Angi回购了1140万股A类普通股，平均价格为每股2.25美元，总金额为2560万美元[279] - 截至2024年11月8日，Angi仍有2310万股股票回购授权未使用[279] 财务报告与内部控制 - 公司披露控制和程序在截至2024年9月30日的季度报告期间有效[294] - 公司在2024年9月30日结束的季度内没有对其财务报告内部控制进行任何重大变更[296] 法律诉讼 - 关于Match分离的股东集体诉讼仍在进行中，公司对其胜诉能力保持信心[299][300][301] 其他 - 公司与Google的服务协议于2023年3月31日自动续签，有效期至2025年3月31日，Google的政策变化可能对公司业务产生负面影响[166] - Dotdash Meredith核心会话量增长14%至22.97亿次，推动数字业务增长[169] - Angi作为独立上市公司，公司无法自由使用其现金，公司流动性可能因经济或其他因素导致产品和服务需求下降而受到负面影响[286] - 公司预计Angi和Dotdash Meredith的现有现金及预期正向现金流将足以支持未来12个月的正常运营需求，但可能需要通过债务或股权融资来支持收购和投资[287] - 截至2024年9月30日，公司持有MGM 6470万股普通股，2024年第三季度和九个月分别记录了3.463亿美元和3.618亿美元的未实现税前亏损[288] - Dotdash Meredith的净杠杆比率在2024年9月30日的测试期内超过了4.0:1.0的限制，公司在此期间向Dotdash Meredith注资1.25亿美元，Dotdash Meredith随后向公司返还2.1亿美元[285]