公司基本信息 - 公司于2020年在特拉华州注册成立2022年6月29日转为内华达州公司其A类普通股在纳斯达克资本市场交易代码为IVP[157] - 截至本文件提交日公司在美国九个州拥有十三家诊所[158] 公司业务发展与收购 - 公司通过收购发展业务收购的考量因素包括员工配置所有权过渡计划人口统计医疗质量财务表现和现有领导能力等[164] - 收购后公司面临人才获取和员工成本上升以及实现生产力和平均患者收费的挑战[166] - 2024年第三季度及以后公司将继续进行收购尽职调查包括战略收购综合医院等[168] - 公司计划寻求多单元业务以促进增长并提高在特定市场的地位[169] - 列出了从公司成立到2024年9月30日完成的收购及相关交易价格[170] - 2024年9月20日公司以200万美元剥离考艾岛兽医诊所获得467049美元收益[174] - 2022年5月18日公司以105.5万美元收购Bartow Animal Clinic相关资产[181] - 2022年6月15日公司以50万美元收购Dietz Family Pet Hospital相关资产[182] - 2022年7月29日公司以57.4683万美元收购Aberdeen Veterinary Clinic相关资产[183] - 2022年8月12日公司以95.2万美元收购All Breed Pet Care veterinary clinic相关资产[184] - 2022年10月31日公司以260.8652万美元收购Pony Express Veterinary Hospital相关资产[185] - 2022年12月9日公司以85万美元收购Williamsburg Veterinary Clinic相关资产[185] - 2022年12月16日公司以66.5万美元收购The Old 41 Veterinary Clinic相关资产[188] - 2023年11月8日公司以80万美元现金等方式收购Valley Veterinary Service相关资产[189] 公司营收情况 - 2024年9月30日服务收入为973.5585万美元相比2023年同期增长6%[192] - 2024年9月30日产品收入为353.5388万美元相比2023年同期下降4%[192] - 2024年前三季度服务收入较2023年同期增加526084美元涨幅6%主要受2023年第四季度收购动物医院推动[200] - 2024年前三季度产品收入较2023年同期减少146700美元降幅4%原因是顾客单次购买量减少[201] - 2024年第三季度服务收入为2969748美元产品收入为1079277美元总营收为4049025美元[207] - 2024年第三季度服务收入为2969748美元较2023年同期增长1%或33826美元主要受收购影响[210] - 2024年第三季度产品收入为1079277美元较2023年同期下降9%或104449美元因顾客单次购买量减少[211] 公司成本与利润情况 - 2024年前三季度服务收入成本（不含折旧和摊销）较2023年同期增加858009美元涨幅13%主要受收购动物医院和服务成本增加影响[202] - 2024年前三季度产品收入成本（不含折旧和摊销）较2023年同期增加175273美元涨幅7%主要受收购动物医院工资和产品成本增加影响[203] - 2024年前三季度一般和管理费用较2023年同期增加830949美元涨幅11%主要受收购动物医院及相关合同影响[204] - 2024年前三季度折旧和摊销费用较2023年同期增加132466美元涨幅14%主要受收购可折旧或摊销资产影响[205] - 2024年前三季度其他费用较2023年同期减少3075227美元降幅52%主要受高息融资安排减少影响[205] - 2024年前三季度净亏损较2023年同期减少353206美元降幅3%主要受收购及相关运营成本影响[206] - 2024年第三季度服务收入成本为2568085美元较2023年同期增长16%或361869美元受收购和服务成本增加影响[212] - 2024年第三季度产品收入成本为854291美元较2023年同期增长0.2%或1299美元受收购等因素影响[213] - 2024年第三季度一般和管理费用为2988122美元较2023年同期下降16%或573668美元因员工成本等下降[214] - 2024年第三季度折旧和摊销费用为340167美元较2023年同期增长9%或26851美元受收购影响[215] - 2024年第三季度其他费用为1254105美元较2023年同期下降75%或3798496美元[215] - 2024年第三季度净亏损为3489326美元较2023年同期下降56%或4394676美元[216] - 公司自成立以来有经营亏损截至2024年9月30日累计赤字31733646美元[218] 公司融资情况 - 2021年6月25日公司与Farmers National Bank of Danville, Kentucky的Wealth South签订信贷协议 提供200万美元循环信贷和800万美元封闭式信贷[226] - 循环信贷利率为纽约优惠利率加0.50% 不低于3.57% 封闭式信贷下的定期贷款前五年固定利率为3.98%[226] - 2022年8月18日修订信贷协议 循环信贷转为2024年8月18日到期的封闭式提款票据 利率前五年为5.25%[228] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日应付FNBD票据情况[229] - 公司在2024年9月30日和2023年三季度末分别摊销发行成本4646美元和5436美元[229] - 与First Southern National Bank的第一笔商业贷款110.5万美元 固定利率4.35% 2024年1月25日到期[231] - 与First Southern National Bank的第二笔商业贷款127.84万美元 固定利率4.35% 2024年1月25日到期[232] - 与First Southern National Bank的第三笔商业贷款45万美元 固定利率5.05% 2023年2月25日已还清[233] - 2022年10月31日公司与FSB签订三笔商业贷款作为Pony Express Practice收购的一部分[234] - 2023年11月8日公司与FSB签订商业贷款作为Valley Vet practice收购的一部分[240] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，向FSB应付票据分别为3,624,999美元和5,767,302美元[241] - 2024年9月30日止三个月和2023年分别摊销发行成本5,146美元和3,482美元[241] - 2024年9月30日止九个月和2023年分别摊销发行成本15,325美元和10,389美元[241] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，FNBD应付票据分别为8,801,251美元和9,309,286美元[242] - 截至2024年9月30日，总应付票据为12,426,250美元[242] - 2024年剩余时间应付票据偿还要求为618,104美元[243] - 2025年应付票据偿还要求为3,610,465美元[243] - 2021年12月公司签订总额2,500,000美元的两座桥贷款[245] - 桥贷款原始发行折扣为12%[245] - 2022年11月18日公司与Target Capital 1, LLC签订1,136,364美元的原始发行折扣担保可转换票据贷款[247] - 2023年9月30日止九个月桥接票据相关数据[254] - 2021年3月18日至12月28日发行可转换债券本金210.25万美元等相关情况[255] - 2023年8月31日公司IPO时可转换债券持有者转换情况[256] - 2023年5月30日公司签订商业现金预支协议融资105万美元相关条款[258] - 2023年8月10日起多次修改融资安排及相关数据[259][260][261][262] - 2024年4月4日签订新融资协议融资42万美元相关情况[263] - 2024年3月26日和6月11日发行可转换应付票据相关情况[265][266] 公司现金流情况 - 2024年和2023年九个月现金流量数据[270] - 2024年和2023年九个月经营活动现金使用情况及原因[271][272] - 2024年和2023年九个月投资活动现金使用情况[274] 公司无形资产与市场风险情况 - 截至2024年9月30日无形资产和商誉余额为11487118美元其中客户名单为1945000美元非竞争协议为398300美元商标为1075900美元其他无形资产为45836美元商誉8022082美元[285] - 公司以74.0%的年销售保留率评估客户名单无形资产价值[286] - 公司使用Black - Scholes - Merton期权定价模型计算股票奖励的公允价值[290] - 公司没有表外安排[291] - 公司市场风险主要源于利率监管和通货膨胀的波动[292] - 公司认为通货膨胀尚未对业务产生重大影响[296] - 公司未使用金融工具对冲利率波动[293] - 公司评估中若将保留率提高6%至80%客户名单价值将增加约120万美元商誉减少约120万美元[289] - 公司按发生时情况处理没收情况而非预估[290]