餐厅数量和特许经营情况 - 公司运营和特许经营的Jack in the Box餐厅数量为2,191家，其中93%为特许经营[11] - 公司运营和特许经营的Del Taco餐厅数量为594家，其中78%为特许经营[11] - 2024财年，公司继续执行Del Taco的特许经营策略，特许经营了47家餐厅，并新增了42个开发承诺[16] - 公司约93%的Jack in the Box餐厅和78%的Del Taco餐厅为特许经营[63] - 公司在美国各州拥有和特许经营的餐厅数量总计为594家Del Taco和2,191家Jack in the Box[88] 特许经营费用和收入 - Jack in the Box餐厅的初始特许经营费为每家餐厅50,000美元，特许权使用费和营销费用通常为销售额的5.0%[17] - Del Taco餐厅的初始特许经营费为每家餐厅35,000美元，特许权使用费和营销费用通常为销售额的5.0%和4.0%[17] - 公司收入主要来自特许经营餐厅的费用（如基于销售额的特许权使用费和租金），以及公司自营餐厅的利润[63] - 特许经营租赁收入在2024年减少了410万美元，降幅为1.2%，主要由于销售额下降导致的百分比租金减少[115] - 特许经营权使用费和其他收入在2024年减少了890万美元，降幅为4.2%，主要由于前一年有730万美元的终止费[115] - 特许经营广告和其他服务贡献在2024年增加了180万美元，增幅为0.8%，主要由于数字和技术费用的增加[115] - 特许经营占用费用在2024年增加了100万美元，增幅为0.5%，主要由于更高的经营租赁成本[115] - 特许经营支持和其它成本在2024年增加了270万美元，增幅为26.4%，主要由于坏账费用的增加[115] 餐厅设计和配置 - Jack in the Box餐厅的标准设计面积约为1,372平方英尺，支持Y型车道得来速配置[18] - Del Taco餐厅的标准设计面积约为1,152平方英尺，支持Y型车道得来速配置[20] 供应链和采购 - 公司通过单一主要食品服务分销商为Jack in the Box和Del Taco餐厅提供食品和供应，合同有效期至2027年8月[23] - Jack in the Box餐厅的主要商品采购包括牛肉、家禽、猪肉、奶酪和农产品[23] - Del Taco餐厅的主要商品采购包括玉米卷肉[23] - 公司依赖有限数量的供应商和分销合作伙伴，供应链中断可能影响运营[63] 员工和福利 - 公司共有8,168名员工，其中7,542名为餐厅员工，571名为公司管理层和职员，55名为现场运营管理层[29] - 约87%的餐厅员工为兼职[29] - 公司提供全面的福利包，包括医疗、牙科、视力保险、公司支付的基本定期人寿保险、健康计划、员工援助计划、人寿和残疾保险、灵活支出账户和健康储蓄账户，以及401(k)计划的公司匹配贡献[31] 风险和挑战 - 公司面临宏观经济和行业条件变化的风险，如劳动力成本增加、消费者信心下降、食品和商品成本波动等[39][40][42] - COVID-19疫情对公司业务造成影响，可能继续影响公司的运营、财务状况和经营成果[43] - 公司面临人力资源相关风险，如无法吸引、培训和留住顶尖人才可能对财务结果或业务产生不利影响[45] - 公司面临劳动力成本上升的风险，主要由于竞争加剧、劳动力短缺、最低工资要求增加等因素[46] - 公司可能受到工会活动或劳资纠纷的影响，导致运营中断和盈利能力下降[47] - 公司的保险可能无法提供足够的覆盖，某些损失可能无法投保或经济上不合理[48] - 公司在餐饮行业面临激烈竞争，竞争对手包括大型连锁和本地独立企业[49] - 公司面临来自杂货店、便利店和其他餐饮服务的竞争压力增加[51] - 公司销售和特许经营收入可能因客户偏好、人口趋势和竞争餐厅的变化而下降[52] - 公司业务可能受到负面公共宣传的影响，特别是关于食品安全、营养、员工关系等方面[53] - 公司在营销、广告和促销方面的资源可能不如竞争对手，影响运营和财务状况[54] - 公司可能受到极端天气、自然灾害、恐怖袭击或社会动荡的影响，导致财产损失和销售损失[56] - 公司面临食品安全和食源性疾病的风险，可能影响声誉和财务结果[57] - 公司面临特许经营商经营失败的风险，可能导致餐厅关闭、破产或延迟支付费用[63] - 公司受美国食品药品监督管理局的新食品系统安全法规影响，供应商可能面临食品召回，影响产品可用性和公司业务[67] - 公司受美国残疾人法案和类似州法律约束，需承担餐厅改造或法律费用[66] - 公司受消费者保护和隐私法律约束，如加州消费者隐私法和电话消费者保护法，可能面临法律费用[66] - 公司受联邦、州和地方环境法律约束，涉及有害或有毒物质的排放、储存、处理、释放和处置[69] - 公司受联邦劳动法和州法律约束，涉及最低工资、加班、休息、员工健康福利等，法律变化可能增加劳动成本[71] - 公司受联邦和州特许经营法律约束，涉及特许经营的注册、销售、终止和续约，法律变化可能影响特许经营业务扩展[72] - 公司面临信息和技术的风险，包括网络安全漏洞、数据丢失或安全事件[77] - 公司依赖计算机系统和信息技术进行业务运营，包括POS系统、信息技术和网络[77] - 公司面临与数字商务平台和技术依赖相关的风险，无法预测这些技术对消费者行为和财务结果的影响[79] - 公司面临与资本结构相关的风险，包括债务条款的限制和违约风险[81] - 公司面临与信息和数据保护相关的风险，包括个人信息的收集和维护[79] - 公司面临与税务法律变化相关的风险，可能影响所得税费用和支付[76] - 公司面临与关键利益相关者（如特许经营商）意见不合的风险[76] - 公司面临激进股东行动的风险，可能导致成本增加、管理层注意力分散和业务受损[76] - 公司面临与内部控制相关的风险，包括《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求[76] - 公司面临与市场竞争和品牌声誉相关的风险，包括消费者和员工信心的损失[79] 财务表现 - 2024财年Jack in the Box和Del Taco的同店销售额均有所下降，Jack in the Box系统同店销售额下降1.3%，Del Taco系统同店销售额下降1.5%[111] - 2024财年Jack in the Box新增30家餐厅，Del Taco新增14家餐厅，同时Del Taco进行了47家餐厅的特许经营转换[111] - 2024财年Jack in the Box系统总销售额为43.96亿美元，Del Taco系统总销售额为9.57亿美元[111] - 2024财年Jack in the Box公司自营餐厅销售额为4.27亿美元，Del Taco公司自营餐厅销售额为2.82亿美元[111] - 2024财年Jack in the Box特许经营餐厅销售额为39.69亿美元，Del Taco特许经营餐厅销售额为6.75亿美元[111] - 公司餐厅销售额在2024年增长了1330万美元，增幅为3.2%，主要由于餐厅数量和平均客单价的增加[113] - 公司餐厅同店销售额在2024年与前一年持平[113] - 食品和包装成本占公司餐厅销售额的比例从2023年的31.6%下降到2024年的29.5%[113] - 工资和员工福利成本占公司餐厅销售额的比例从2023年的30.8%上升到2024年的31.5%[113] - 占用和其他成本占公司餐厅销售额的比例从2023年的16.7%上升到2024年的17.3%[113] - 广告费用在2024年减少了380万美元，主要由于公司经营餐厅销售额下降[124] - 基于股票的薪酬在2024年增加了230万美元，主要由于高管股票奖励数量增加[124] - 激励性薪酬在2024年减少了1040万美元，主要由于公司年度激励计划达成水平较低[124] - 公司自有生命保险（COLI）政策的现金解约价值净变化在2024年对市场波动有840万美元的有利影响[124] - 诉讼事项在2024年减少了520万美元，主要由于每个财年诉讼进展的时间差异[124] - 保险成本在2024年减少了280万美元，主要由于工人赔偿和一般责任索赔的积极发展因素[124] - 其他营业费用净额在2024年增加了1400万美元，主要由于财产和设备处置收益减少840万美元，以及当前年度整合和战略举措增加650万美元[128] - 2024年公司记录了3240万美元的所得税，有效税率为负748.9%，主要由于非可抵扣商誉减值，部分被子公司投资基础差异的州递延税负债逆转和用于资助某些非合格退休计划的保险产品市场表现的非应税收益所抵消[132] - 2024年资本支出增加了4050万美元，主要由于信息技术增加1620万美元，新餐厅开业增加1440万美元，以及Jack in the Box餐厅物业购买增加1150万美元[136] - 2024年公司回购了110万股普通股，总成本为7060万美元，包括适用的消费税[136] - 公司发行了2022年票据，主要资产包括特许经营相关协议、房地产资产和知识产权许可协议，总金额为29.4百万美元[138] - 2022年票据的季度本金支付可能在杠杆比率（债务与利息、税项、折旧和摊销前利润的比率）小于或等于5.0倍时暂停[138] - 截至2024年9月29日，公司遵守所有债务契约要求，未面临任何快速摊销事件[138] - 公司面临利率风险，主要来自1.5亿美元的变额资金票据和7500万美元的循环信贷额度，截至2024年9月29日，公司有600万美元的未偿还变额利率借款[144] - 公司面临商品价格风险，主要来自原材料价格波动，公司通过监控主要商品并可能签订采购合同和定价安排来最小化影响[146] - 公司评估长期资产（如财产和设备及经营租赁使用权资产）的减值，通过比较其账面净值与未折现的未来现金流来评估可收回性[142] - 公司每年第三季度或更多频次评估商誉和无限期无形资产的减值，主要使用收益法估值方法，包括折现现金流法和市场法[142] - 公司自保部分员工赔偿、一般责任和其他法律索赔以及健康福利的损失，使用独立精算估计预期损失和损失发展因素[142] - 公司管理层评估截至2024年9月29日的内部控制有效性，结论为内部控制有效[149] - 公司独立注册会计师事务所KPMG LLP对公司截至2024年9月29日的内部控制有效性发表无保留意见[152] - 公司截至2024年9月29日的总资产为27.36亿美元，较2023年10月1日的30.01亿美元有所减少[195] - 公司截至2024年9月29日的总负债为35.88亿美元，较2023年10月1日的30.00亿美元有所增加[195] - 公司截至2024年9月29日的股东权益为-8.52亿美元，较2023年10月1日的-7.18亿美元有所减少[195] - 公司截至2024年9月29日的现金及现金等价物为2474.5万美元，较2023年10月1日的1.58亿美元有所减少[195] - 公司截至2024年9月29日的长期债务为16.99亿美元，较2023年10月1日的17.25亿美元有所减少[195] - 公司截至2024年9月29日的经营租赁负债为12.86亿美元，较2023年10月1日的12.66亿美元有所增加[195] - 公司截至2024年9月29日的无形资产净值为1051.5万美元，较2023年10月1日的1133万美元有所减少[195] - 公司截至2024年9月29日的商誉为1.61亿美元，较2023年10月1日的3.30亿美元有所减少[195] - 公司截至2024年9月29日的其他资产净值为2.59亿美元，较2023年10月1日的2.41亿美元有所增加[195] - 公司截至2024年9月29日的累计折旧和摊销为8.48亿美元，较2023年10月1日的8.47亿美元有所增加[195] - 2024财年总收入为15.71亿美元，相比2023财年的16.92亿美元下降7.2%[198] - 2024财年净亏损为3669.5万美元，而2023财年净利润为1.31亿美元[198] - 2024财年每股基本和稀释亏损均为1.87美元，而2023财年每股收益分别为6.35美元和6.30美元[198] - 2024财年综合亏损为4238万美元，而2023财年综合收入为1.33亿美元[201] - 2024财年经营活动提供的现金流量为6881.6万美元，相比2023财年的2.15亿美元下降68%[205] - 2024财年投资活动使用的现金流量为6937.1万美元，相比2023财年的4221.9万美元增加64%[205] - 2024财年融资活动使用的现金流量为1.31亿美元，相比2023财年的2.07亿美元下降37%[205] - 2024财年现金及受限制现金净减少1.32亿美元，期末现金及受限制现金余额为5416.7万美元[205] - 2024财年支付的股息总额为3397.2万美元，每股股息为1.76美元[198][205] - 2024财年回购普通股支出为7000万美元，相比2023财年的9002.9万美元下降22%[205] 公司治理和内部控制 - 公司董事会审计委员会负责监督公司的网络安全和数据隐私风险管理[87] - 公司管理层评估截至2024年9月29日的内部控制有效性，结论为内部控制有效[149] - 公司独立注册会计师事务所KPMG LLP对公司截至2024年9月29日的内部控制有效性发表无保留意见[152] - 公司已采用适用于所有董事、高管和员工的道德准则，包括CEO、CFO、财务总监和财务团队[158] - 公司已制定董事会的企业治理原则和实践，以及所有董事会委员会的章程，包括审计、薪酬和提名与治理委员会[158] - 公司已制定激励补偿追回政策[172] - 公司已制定内幕交易政策[172] - 公司已制定2023年综合激励计划[172] - 公司已制定2004年股票激励计划下的特殊时间归属