财报基本信息 - 财报涵盖2024年截至9月29日的三个月和九个月的运营、财务表现及财务状况，金额以美元计[4] - 未经审计的中期合并财务报表按照国际会计准则第34号编制，MD&A中的财务信息与国际财务报告准则一致[6] - 财报于2024年10月30日经审计和财务委员会审查，由董事会批准发布[5] 公司业务概况 - 公司主要在四个地区开展制造业务，包括美国、中美洲、加勒比地区和孟加拉国[25] - 公司正在孟加拉国进行大规模产能扩张，建设大型多工厂制造综合体，首个纺织和缝纫综合体建设基本完成，运营逐步提升将持续到2024年[26] - 公司产品以自有品牌销售，包括Gildan®、American Apparel®等[18] - 公司大部分产品在自有工厂制造，少量使用第三方承包商补充产品需求[25] - 公司运动服装主要以空白形式销售给批发分销商，再由其销售给丝网印刷商/装饰商，最终进入多元化终端市场[20] - 公司还向零售商、全球运动和生活方式品牌公司销售产品[23] - 公司全球约有49000名员工，总部位于加拿大蒙特利尔[32] 销售占比情况 - 2023财年，运动服装销售额占总净销售额的83%，袜类和内衣销售额占17%[19] 客户销售占比 - 截至2024年第三季度末，两家最大分销客户合并，合并实体约占公司年初至今净销售额的40%[38] 各季度财务关键指标（净销售额、净利润、摊薄后每股收益） - 2024年第三季度净销售额为8.911亿美元，净利润为1.315亿美元，摊薄后每股收益为0.82美元[54] - 2024年第二季度净销售额为8.622亿美元，净利润为0.584亿美元，摊薄后每股收益为0.35美元[54] - 2024年第一季度净销售额为6.958亿美元，净利润为0.787亿美元，摊薄后每股收益为0.47美元[54] - 2023年第四季度净销售额为7.827亿美元，净利润为1.533亿美元，摊薄后每股收益为0.89美元[54] - 2023年第三季度净销售额为8.699亿美元，净利润为1.274亿美元，摊薄后每股收益为0.73美元[54] - 2023年第二季度净销售额为8.404亿美元，净利润为1.553亿美元，摊薄后每股收益为0.87美元[54] - 2023年第一季度净销售额为7.029亿美元，净利润为0.976亿美元，摊薄后每股收益为0.54美元[54] 特殊事项财务记录 - 2023财年第四季度公司记录了4100万美元的减值转回，2022财年公司的针织品现金产生单元有6200万美元的减值费用[59] - 2022年第四季度、2023年第一季度和第二季度公司净保险收益分别为2560万美元、330万美元和7400万美元，2023年第一季度公司有1600万美元的分销设施售后回租税后收益[59] - 2023年第四季度、2024年第一季度、第二季度和第三季度公司因代理权争夺和领导层变更等事项产生的SG&A费用分别为630万美元、1970万美元、5720万美元和550万美元[59] 税收政策变化 - 自2024年1月1日起，加拿大实施全球最低税法案，年营收7.5亿欧元及以上的加拿大跨国企业在各运营辖区的有效税率最低为15%[61] - 自2024年1月1日起，巴巴多斯立法使公司在巴巴多斯的利润适用15%的有效税率，无需在加拿大缴纳补足税[62] 财务指标同比变化（整体） - 2024年第三季度净销售额为8.911亿美元，较2023年同期的8.699亿美元增长2.4%；前九个月净销售额为24.491亿美元，较2023年同期的24.132亿美元增长1.5%[65] - 2024年第三季度毛利润为2.776亿美元，较2023年同期的2.392亿美元增长16.1%；前九个月毛利润为7.507亿美元，较2023年同期的6.435亿美元增长16.7%[65] - 2024年9月29日总资产为37.352亿美元，较2023年12月31日的35.149亿美元增长6.3%[65] - 2024年9月29日非流动金融负债总额为11.79亿美元，较之前的6.85亿美元增长72.1%[65] - 2024年第三季度每股普通股宣布的季度现金股息为0.205美元，较之前的0.186美元增长10.2%[65] - 截至2024年9月29日的三个月和九个月，总净销售额分别为8.911亿美元和24.491亿美元，同比分别增长2.4%和1.5%[68] - 截至2024年9月29日的三个月和九个月，毛利润分别为2.776亿美元和7.507亿美元，同比分别增长3840万美元和1.072亿美元；调整后毛利润分别为2.776亿美元和7.507亿美元，同比分别增长3840万美元和1.103亿美元[71] - 截至2024年9月29日的三个月和九个月，销售、一般和行政费用（SG&A）分别为8360万美元和3.125亿美元，同比分别增长140万美元和7040万美元；调整后SG&A费用分别为7810万美元和2.302亿美元，同比分别下降410万美元和1190万美元[72] - 2024财年第二季度，巴巴多斯政府颁布就业信贷政策，公司在截至2024年9月29日的三个月和九个月分别确认680万美元和2400万美元的SG&A费用减少[73][75] - 截至2024年9月29日的三个月和九个月，营业收入分别为1.929亿美元和4.393亿美元，同比分别增长3790万美元和下降2640万美元；调整后营业收入分别为1.995亿美元和5.206亿美元，同比分别增长4250万美元和1.223亿美元[81] - 2024年第三季度和前九个月，调整后营业收入分别为2亿美元和5.21亿美元，调整后营业利润率分别为22.4%和21.3%，较去年分别提高430和480个基点[82] - 截至2024年9月29日的三个月和九个月，财务费用净额分别为3010万美元和7720万美元，较去年同期分别增加940万美元和1880万美元[83] - 2024年前九个月所得税费用为9360万美元，较去年同期增加6660万美元，主要因全球最低税法实施及巴巴多斯税收政策变化[86][89] - 2024年前九个月GAAP基础上的有效所得税税率为25.8%，较去年同期增加19.2个百分点[86] - 截至2024年9月29日的三个月和九个月，净收益分别为1.315亿美元和2.685亿美元，较去年同期分别增加410万美元和减少1.118亿美元[92] - 2024年第三季度GAAP净收益略有增加，前九个月下降，主要受运营收入、财务费用和所得税费用影响[95] 各业务线及地区销售数据变化 - 截至2024年9月29日的三个月和九个月，运动服装净销售额分别为7.883亿美元和21.17亿美元，同比分别增长5.9%和4.6%；袜类和内衣净销售额分别为1.028亿美元和3.321亿美元，同比分别下降18.1%和14.7%[68] - 截至2024年9月29日的三个月和九个月，美国市场净销售额分别为7.988亿美元和21.804亿美元，同比分别增长1.4%和1.0%；加拿大市场净销售额分别为0.282亿美元和0.811亿美元，同比分别下降2.4%和2.0%；国际市场净销售额分别为0.641亿美元和1.876亿美元，同比分别增长20.4%和9.2%[68] 资产负债项目变化 - 截至2024年9月29日，现金及现金等价物为7850万美元，较2023年12月31日减少1110万美元[96] - 贸易应收账款为6.129亿美元，较2023年12月31日增加2.004亿美元，主要因季节性净销售增加等因素[96][97] - 存货为10.967亿美元，较2023年12月31日增加730万美元，主要因原材料和在产品增加[96][98] - 应付账款及应计负债为4.798亿美元，较2023年12月31日增加7150万美元，主要因季节性增加等因素[96][99] - 截至2024年9月29日，营运资金为10.822亿美元，较2023年12月31日增加1.188亿美元，流动比率为2.3，与2023年底持平[96][100] - 截至2024年9月29日，物业、厂房及设备为11.708亿美元，使用权资产为8250万美元，无形资产为2.55亿美元，商誉2.717亿美元[103] - 2024财年前九个月，递延所得税资产从2.4亿美元降至2.07亿美元，其他非流动资产从1.43亿美元增至2.85亿美元，长期债务从6.85亿美元增至11.79亿美元，租赁负债从8390万美元增至8970万美元，递延所得税负债从1810万美元增至2970万美元，其他非流动负债从4630万美元降至4730万美元[107] 现金流量情况 - 2024年9月29日止九个月，经营活动产生的现金流量为2.91亿美元，去年同期为3.08亿美元，主要因净利润降低及非现金营运资金增幅降低[113] - 2024年9月29日止九个月，非现金营运资金增加1.21亿美元，去年同期增加1.77亿美元，主要因应付所得税、应付账款及应计负债增加，部分被存货增加抵消[114] - 2024年9月29日止九个月，投资活动使用的现金流量为1.09亿美元，去年同期为1.19亿美元，主要因2024年资本支出计划降低，部分被2023年美国配送中心售后回租收益抵消[117] - 2024年9月29日止九个月，自由现金流为1.816亿美元，去年同期为1.884亿美元，主要因经营现金流减少1700万美元，部分被投资活动现金流变化1000万美元抵消[119] - 2024年9月29日止九个月，融资活动使用的现金流量为1.93亿美元，主要用于回购和注销普通股及支付股息，部分被长期银行信贷安排提款和新定期贷款收益抵消[123] 第三季度部分指标变化 - 2024年第三季度，净利润为1.315亿美元，去年同期为1.274亿美元，变化为410万美元[113] - 2024年第三季度，折旧和摊销为3650万美元，去年同期为3130万美元，变化为520万美元[113] - 2024年第三季度，基于股份的薪酬为840万美元，去年同期为680万美元，变化为160万美元[113] 公司目标设定 - 公司设定的净债务杠杆目标比率为过去十二个月预计调整后EBITDA的1.5至2.5倍，此前为1.5至2.0倍[125] - 未来三年预计资本支出水平接近净销售额的5%[129] 债务相关指标 - 截至2024年9月29日，长期债务（含流动部分）为14.79亿美元，2023年12月31日为9.85亿美元[131][137] - 截至2024年9月29日，总债务为15.854亿美元，2023年12月31日为10.831亿美元；净债务为15.069亿美元，2023年12月31日为9.935亿美元[137] - 截至2024年9月29日，净债务杠杆比率为1.9倍，2023年12月31日为1.5倍；贷款和票据协议的净债务与EBITDA比率在2024财年第三季度末为2.0，2023年12月31日为1.6[137][138] - 过去十二个月预计调整后EBITDA在2024年9月29日为8.109亿美元，2023年12月31日为6.745亿美元[138] 合同义务与担保负债 - 截至2024年9月29日，总合同义务的账面价值为20.652亿美元，合同现金流为28.801亿美元[143] - 截至2024年9月29日，担保的最大潜在负债为1.27亿美元，其中1400万美元为担保债券，1.13亿美元为财务担保和备用信用证[144] 股权情况 - 截至2024年10月25日，已发行和流通的普通股为1.54422137亿股，还有282737份股票期权和42289份稀释性受限股单位（库藏RSU）流通在外[146] 股息与回购情况 - 2024年10月30日董事会宣布每股0.205美元现金股息，预计支付总额3200万美元，12月16日支付[149] - 2023年8月公司获批更新NCIB计划，可回购8778638股普通股，占2023年7月31日已发行和流通普通股约5% [152] - 2024年5月公司获批修改NCIB，将可回购普通股数量增至17124249股，占2023年7月31日公众流通股10% [152] - 2024年7月31日公司获批更新NCIB计划，自8月9日起可回购16106155股普通股，占2024年7月26日公众流通股约10% [153] - 截至2024年9月29日的九个月内，公司在NCIB计划下回购13361096股普通股，总成本5.47亿美元[155] - 2024财年前九个月股票回购现金支出为5.41亿美元，2023年同期为1.9亿美元[156] 会计准则修订情况 - 2024年1月1日公司采用对《国际会计准则第1号——财务报表列报》的修订，对合并财务报表无影响[169] - 2023年8月国际会计准则理事会发布对《国际会计准则第21号——汇率变动的影响》的修订，2025年1月1日起生效，预计对公司合并财务报表无影响[170] - 2024年5月国际