贷款组合构成 - 公司主要贷款活动包括30年期固定利率和可调利率的首套房贷，总额为114.3亿美元，占贷款组合的74.5%[30] - 公司提供房屋净值贷款和信用额度，总额为33.2亿美元，占贷款组合的21.7%[30] - 公司提供住宅建设贷款，总额为2170万美元，占贷款组合的0.2%[30] - 截至2024年9月30日，可调利率住宅房地产首套房贷总额为43.8亿美元，占贷款组合的28.5%[30] - 公司贷款组合中，固定利率和可调利率的首套房贷总额为113.9亿美元，占74.2%，而2023年9月30日为120.8亿美元，占79.4%[32] - 公司贷款组合中，房屋净值贷款和信用额度总额为38.9亿美元，占25.3%，而2023年9月30日为30.3亿美元，占19.9%[32] - 公司贷款组合中，住宅建设贷款总额为2170万美元，占0.2%，而2023年9月30日为4840万美元，占0.4%[32] - 公司贷款组合中，其他贷款总额为570.5万美元，而2023年9月30日为441.1万美元[32] - 公司总贷款应收款为153.4亿美元，占100.0%，而2023年9月30日为152.1亿美元，占100.0%[32] - 公司总贷款应收款净额为153.2亿美元，而2023年9月30日为151.7亿美元[32] - 公司主要贷款活动是发放住宅房地产抵押贷款，2024年数据与2023年数据对比见管理层讨论与分析[40] - 公司提供固定利率和可调利率抵押贷款，2024年9月30日没有“只付息”住宅房地产抵押贷款[40] - 公司提供“智能利率”可调利率抵押贷款产品，利率固定3或5年后每年重置，99.6%的可调利率抵押贷款属于此类[41] - 公司历史性地提供经济适用房计划，2016年开始推广Home Ready贷款产品，2024年9月30日有4090万美元的Home Today贷款[42] - 2024年9月30日，Home Today贷款中有4.5%逾期30天以上，而Core贷款中只有0.2%逾期[42] - 2024年9月30日，住宅核心贷款总额为113.85亿美元，住宅Home Today贷款总额为4090万美元[38] - 2024年9月30日，住宅核心贷款中固定利率贷款为69.95亿美元，可调利率贷款为43.79亿美元[40] - 截至2024年9月30日，房屋净值贷款总额为5.609亿美元，占贷款总额的3.7%，房屋净值信贷额度总额为33.2亿美元，占贷款总额的21.7%[48] - 截至2024年9月30日，未使用的房屋净值信贷额度总额为52.2亿美元[48] - 截至2024年9月30日，房屋净值信贷额度在提款期的总信用敞口为84.815亿美元，本金余额为32.649亿美元，逾期90天以上的比例为0.10%，平均CLTV比率在发放时为60%，当前为46%[52] - 截至2024年9月30日，房屋净值信贷额度在还款期、房屋净值贷款和桥接贷款的总信用敞口为6.204亿美元，本金余额为6.204亿美元，逾期90天以上的比例为0.24%，平均CLTV比率在发放时为56%，当前为47%[52] - 截至2024年9月30日，房屋净值贷款组合中有25.6%处于第一留置权位置（13.2%），或处于公司持有的第一留置权之后的次级留置权位置（10.3%）[54] - 截至2024年9月30日，建筑贷款总额为2170万美元，占贷款总额的0.2%，未提取部分为1170万美元[55] - 2024财年，公司通过对应贷款合作伙伴购买了约1.321亿美元的住宅抵押贷款[60] - 2024年9月30日，总逾期贷款为31,888千美元，其中逾期90天以上的贷款为13,934千美元[66] - 2023年9月30日，总逾期贷款为23,392千美元，其中逾期90天以上的贷款为12,999千美元[66] - 逾期90天以上的贷款占总净贷款的比例在2024年和2023年均为0.09%[66] - 住宅核心贷款逾期90天以上的比例从2023年的0.05%增加到2024年的0.06%[66] - 住宅Home Today贷款逾期90天以上的比例保持在0.01%[66] - 住宅权益贷款和信用额度逾期90天以上的比例保持在0.03%[66] - 2024年9月30日，非应计贷款总额为33,610千美元，非应计贷款占总贷款的比例为0.22%，占总资产的比例为0.20%[72] - 2023年9月30日，非应计贷款总额为31,914千美元，非应计贷款占总贷款的比例为0.21%，占总资产的比例为0.19%[72] - 2024财年，公司修改了770万美元的贷款，其中310万美元因非应计状态或宽容计划而包含在非应计贷款中[72] - 2024年9月30日，公司持有的房地产资产为20万美元[78] - 公司于2023年10月1日采用ASU 2022-02，取消了依赖现金流的贷款（如TDRs）的IVA，所有非抵押依赖的修改通过终身损失模型估计准备金[84] - 截至2024年9月30日，公司未偿还的房屋净值贷款和信用额度总额为39.3亿美元，其中440万美元（0.1%）逾期90天以上[85] - 2024财年，公司总信贷损失准备金从104.8亿美元降至97.8亿美元，贷款准备金从77.3亿美元降至70.0亿美元，未拨备贷款承诺准备金从27.5亿美元增至27.8亿美元[94] - 2024财年，公司净回收额为474.5万美元，较2023财年的641.4万美元有所下降[89] - 2024财年，公司住宅核心贷款的准备金为4440.2万美元，占贷款总额的63.4%，而2023财年为5537.5万美元，占71.6%[94] - 2024财年，公司房屋净值贷款和信用额度的准备金为2823.2万美元，占贷款总额的40.3%，而2023财年为2304.7万美元，占29.8%[94] - 2024财年，公司信贷损失准备金占非应计贷款的比例为208.28%，较2023财年的242.26%有所下降[89] - 2024财年，公司信贷损失准备金占贷款总摊销成本的比例为0.45%，较2023财年的0.51%有所下降[89] - 2024财年，公司净回收额占平均贷款余额的比例为0.03%，较2023财年的0.04%有所下降[91] - 2024财年，公司住宅核心贷款的净回收额占平均贷款余额的比例为0.01%，与2023财年持平[91] - 住宅核心投资组合的摊销成本在2024年9月30日相比2023年9月30日减少了5.7%，即6.941亿美元，总拨备减少了19.8%，即1100万美元[98] - 房屋净值贷款和信用额度组合的摊销成本增加了28.0%，即8.597亿美元，总拨备增加了22.5%，从2300万美元增加到2820万美元[98] - 截至2024年9月30日，公司为第三方服务的贷款总额为19.7亿美元，相关抵押贷款服务权的摊余成本为760万美元，估计公允价值为1710万美元[212] 贷款政策与要求 - 公司要求所有住宅房地产抵押贷款购买产权保险[46] - 对于LTV比率在85%至90%之间的购房贷款，公司通常要求私人抵押贷款保险[47] - 2020财年开始，公司提供无需抵押保险的高LTV贷款产品，最高可达95% LTV，截至2024年9月30日，该计划下有3.69亿美元的未偿还贷款[47] 存款与借款 - 截至2024年9月30日，存款总额为102亿美元，其中支票账户总额为8.299亿美元，储蓄账户总额为13.2亿美元[113] - 存款总额为10,195,079千美元，其中定期存款占比78.8%[116] - 借款总额为47.9亿美元，其中从FHLB of Cincinnati借款47.7亿美元[116] - 短期借款（30天及以下）年末余额为40,000千美元，平均利率为5.40%[118] - 短期借款（90天至12个月）年末余额为2,925,000千美元，平均利率为5.50%[118] - 联邦预基年坏账准备金总额约为1.05亿美元[123] - 公司从FHLB Cincinnati的未偿还借款（包括应计利息）为47.9亿美元，并符合股票投资要求[174] - 公司未受2024年第一季度开始的特殊评估影响，因为其未保险存款在2022年12月31日低于50亿美元[168] - 公司符合FDIC的“大机构”评估范围，评估范围为2.5至42个基点[166] - 公司符合FDIC的“大机构”评估范围，评估范围为2.5至42个基点[166] - 公司符合FDIC的“大机构”评估范围，评估范围为2.5至42个基点[166] - 公司符合FDIC的“大机构”评估范围，评估范围为2.5至42个基点[166] 投资组合 - 截至2024年9月30日，公司持有290万美元的Fannie Mae固定利率证券，4.494亿美元的REMICs，110万美元的Freddie Mac证券和7280万美元的美国政府债务[105] - 截至2024年9月30日，公司未持有资产支持证券或次级信用风险证券，也未持有银行承兑汇票、定期联邦基金、回购协议或逆回购协议[102] - 公司投资政策主要投资于美国政府、政府机构和政府赞助实体发行的债务证券，包括Fannie Mae和Freddie Mac[101] - 公司投资政策允许投资于抵押支持证券、资产支持证券、银行承兑汇票、货币市场基金、定期联邦基金、回购协议和逆回购协议[101] - 公司投资政策不允许投资于市政债券、公司债务、政府机构优先股或普通股以及其他股权证券[102] - 公司投资政策允许使用利率协议（上限、下限和领子）和利率交换合约（掉期）来管理利率风险暴露[102] - 公司投资政策要求投资决策基于投资的安全性、流动性需求、潜在回报、提供抵押品的能力以及与利率风险管理策略的一致性[100] 资本要求与监管 - 公司和协会的联邦所得税税率为0.8%至0.25%，基于总股本资本[124][126] - 公司和协会的资本要求包括：普通股一级资本比率至少4.5%，一级资本比率至少6%，总资本比率至少8%，一级资本杠杆比率至少4%[133][134] - 协会未行使选举权以获得国家银行权力[132] - 协会的资产风险权重范围为0%至600%，取决于资产类型[137] - 协会必须满足1.5%的法定“有形资本”标准[138] - 公司超过所有监管资本要求，被视为“资本充足”[139] - 公司满足“合格储蓄贷款机构测试”，需维持至少65%的“投资组合资产”在“合格储蓄投资”中[140][141] - 公司总资本与风险加权资产比率为17.91%，金额为1,795,509美元[165] - 公司一级资本与风险加权资产比率为17.17%，金额为1,721,625美元[165] - 公司普通股权一级资本与风险加权资产比率为17.17%，金额为1,721,625美元[165] - 公司零售存款基础为89.8亿美元，其中96.1%的账户在FDIC保险限额25万美元以内[165] - 资本要求包括：(1) 普通股权一级资本比率为4.5%；(2) 一级风险资本比率为6%；(3) 总资本比率为8%；(4) 一级杠杆比率为4%[221] - 资本规则还建立了2.5%的“资本缓冲区”，导致最低比率为：(1) 普通股权一级资本比率为7.0%；(2) 一级风险资本比率为8.5%；(3) 总资本比率为10.5%[222] - 如果资本水平低于资本缓冲区，公司将受到限制支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金的限制[222] - 美联储可能要求公司投入资本资源支持子公司，公司可能无法获得足够的资本资源[224] - 联邦法律规定控股公司必须为其银行子公司提供财务和管理支持，美联储可能要求控股公司在子公司陷入困境时进行资本注入[225] - 美联储的货币政策和监管可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生不利影响[226] - 公司的盈利和增长受到美联储政策的影响，美联储通过调整货币供应和信贷条件来实现其目标[227] 股息与股票回购 - 2024财年，公司未在2024财年支付现金股息，2023财年支付4000万美元，2022财年支付5600万美元[147] - 公司宣布第八次股票回购计划，计划回购1000万股，截至2024年9月30日，剩余5191951股待回购[148] - 公司获得成员批准，放弃每股1.13美元的股息权利，2024年9月24日放弃每股0.2825美元的股息[149] 流动性管理 - 公司维持流动性资产组合，包括联邦机构和企业证券，以及现金和现金等价物，以确保业务运营的流动性[150] 监管评级与合规 - 公司在2024年7月获得OCC的“满意”评级，评估期为2020年1月1日至2022年12月31日[152] - 公司正在评估2023年10月发布的CRA最终规则的影响，该规则将于2026年1月1日和2027年1月1日分阶段实施[153] - 公司遵守与关联方的交易限制，单个关联方交易限额为10%，所有关联方交易