公司业务覆盖与客户情况 - 截至2024年9月28日，公司通过约700个地点为约100万客户提供服务，业务集中在美国东、西海岸、中西部部分地区及阿拉斯加[11] - 截至2024年9月28日，公司为约95万丙烷客户提供服务，约60%的住宅客户通过自动配送系统获取丙烷[16] - 公司在纽约和宾夕法尼亚为约28,000名天然气和电力客户提供服务，其中约88%为居民家庭客户[45][46] - 公司通过全资子公司Agway Energy Services, LLC在纽约和宾夕法尼亚州的放松管制市场为约28000名天然气和电力客户提供服务[45] 各业务线销售数据 - 2024财年，公司向零售客户销售约3.783亿加仑丙烷和约1690万加仑燃料油及精炼燃料[11] - 2024财年公司销售的丙烷约96%面向零售客户，其中42%售给住宅客户，39%售给商业客户，9%售给工业客户，6%售给政府客户，4%售给农业客户；约4%用于风险管理活动和面向批发客户[39] - 2024财年公司向约27000个住宅和商业客户销售燃料油、煤油、柴油和汽油，销量达1690万加仑；约63%售给住宅客户，7%售给商业客户，9%售给其他用户，柴油和汽油销售占该业务板块总销量的21%[42] - 2024财年，公司天然气和电力业务板块销售约110万 dekatherms 天然气和1.357亿千瓦时电力[46] - 2024财年公司燃油和精炼燃料销量达1690万加仑，约63%售给住宅客户，7%售给商业客户，9%售给其他用户，柴油和汽油销量占该业务板块总销量的21%[42] - 2024财年，公司天然气和电力部门销售约110万 dekatherms 天然气和1.357亿千瓦时电力，约88%客户为居民家庭[46] 公司股权与收购情况 - 公司普通合伙人持有784个合伙企业普通股单位，且无经济利益及激励分配权[11] - 2022年12月28日，公司收购RNG生产资产平台，包括亚利桑那州和俄亥俄州的设施[11] - 2022财年，公司收购Independence Hydrogen 25%股权，并与Adirondack Farms达成建设协议，预计2025年下半年完成[11] - 2020财年，公司运营合伙企业收购Oberon Fuels 38%股权[11] - 公司持有Oberon 38%的股权，持有IH 25%的股权[50] - 普通合伙人持有784个普通股单位，除此之外无公司或运营合伙企业经济利益[53] 公司业务战略与行业地位 - 公司业务战略包括战略投资可再生能源平台、选择性收购互补业务或资产等[13][14] - 根据2024年2月LP/Gas杂志，按2023年日历年零售销量计算，公司是美国第三大丙烷零售商[11] - 依据行业统计，包括公司在内的十大零售商约占美国丙烷零售总销量的32%[41] - 美国十大零售商（包括公司）约占美国丙烷零售总销量的32%[41] 丙烷与燃油采购情况 - 2024财年Energy Transfer LP和Targa Liquids Marketing and Trade LLC分别提供公司丙烷总采购量的约30%和15%；约82%的丙烷总采购量来自国内供应商，100%来自北美[40] - 公司丙烷供应从约40家批发商的约135个供应点采购[40] - 公司从约20个供应商的约45个供应点购买燃油[44] - 公司从约20家供应商的约45个供应点采购燃油[44] 销售季节性情况 - 约三分之二的零售丙烷销量在10月至次年3月的供暖旺季售出，约四分之三的燃油销量在同期售出[47] - 历史上，约三分之二的零售丙烷销量在10月至3月的六个月供暖旺季售出，约四分之三的燃料油销量在10月至3月之间售出[47] 环境负债与设施情况 - 截至2024年9月28日，公司已计提环境负债130万美元[49] - 公司不到5%的设施被指定为分层设施[50] - 截至2024年9月28日，公司已计提环境负债130万美元，代表所有物业的未来修复和监测总估计负债[49] - 公司不到5%的设施被指定为分层设施，预计将继续为这些设施承担与行政控制和增强网络及物理安全措施相关的小额成本[50] 公司治理情况 - 截至2024年9月28日财年，八位监事中有七位为独立监事[53] - 2024财年，监事参加董事会及其任职委员会会议的比例超75%[53] - 公司于2006年消除普通合伙人的“激励分配权”[53] - 监事需在加入董事会两周年后的下一个计量日之前，持有价值相当于其年度津贴现金部分4倍的普通股单位[53] - 首席执行官需持有价值相当于其基本工资5倍的普通股单位[53] - 其他指定高管需根据职位持有价值相当于其基本工资2.5倍至3倍的普通股单位[53] - 截至2024年9月28日，八名监管人员中有七名独立[53] - 2024财年，监管人员参加董事会及所属委员会会议总数超75%[53] - 监管人员需持有相当于其年度津贴现金部分4倍价值的普通股单位[53] - 首席执行官需持有相当于其基本工资5倍价值的普通股单位[53] - 其他指定高管需持有相当于其基本工资2.5 - 3倍价值的普通股单位[53] - 公司于2006年消除普通合伙人的“激励分配权”[53] - 公司审计、薪酬和提名/治理委员会完全独立[53] - 公司董事会由独立监管人员主持[53] 可再生能源与政策情况 - 公司投资预计分别生产rDME、氢气和RNG，这些产品及可再生丙烷可产生环境属性[51] - 公司生产符合RFS的生物燃料有望产生RIN信用额度并在公开市场出售[51] - 公司销售符合LCFS计划的燃料可产生LCFS信用额度并在各自公开市场出售[51] - 可再生燃料标准计划（RFS）要求生产和使用特定数量的可再生燃料，以减少对外国石油的依赖、建立国内生物燃料产业和减少温室气体排放[51] - 通胀削减法案包含对清洁能源生产的多项激励措施，公司的一些可再生能源产品有望符合条件[51] - 加州低碳燃料标准（CA LCFS）、俄勒冈清洁燃料计划（OR CFP）和华盛顿清洁燃料标准（WA CFS）旨在降低运输燃料的碳强度，减少温室气体排放[51] - 加州总量管制与交易计划、俄勒冈气候保护计划和华盛顿总量管制与投资计划为各州主要温室气体排放源设定了递减限制[51] - 气候变化监管格局复杂且不断演变，进一步采用或扩大相关法律或监管计划可能增加公司资本和运营成本[51] 运输设备情况 - 公司丙烷零售配送常用的短尾卡车容量通常在2400 - 3500加仑，客户储存罐容量约100 - 1200加仑，常用的运输卡车平均容量约9000加仑；燃油配送常用的油罐车容量在2500 - 3000加仑，客户储存罐容量约275 - 1000加仑[39][42] 网络安全情况 - 公司网络安全计划基于NIST网络安全框架[54] 行业市场情况 - 据美国人口普查局2023年美国社区调查，约5%的美国家庭将丙烷作为主要空间取暖燃料[19] - 公司约50%的燃料油客户通过自动配送系统接收燃料油[42] - 公司约50%的燃油客户通过自动配送系统接收燃油[42]