投资策略与组合 - 投资策略包括核心持股非上市股权投资、债权投资、基金投资和上市股权投资[14] - 非上市股权投资策略专注于发掘具有长期增长潜力的非上市企业[15] - 债权投资策略通过购买债券或提供贷款获得稳定固定收益[15] - 基金投资策略借助专业基金管理公司实现资产分散配置与专业化管理[15] - 上市股权投资策略关注中国境内外二级市场的短期投资机会[15] - 公司力求构建均衡高效的投资组合，为股东带来持续稳定的投资回报[15] - 公司投资组合中，非上市权益投资占比32%，基金投资占比19%，上市股权投资占比13%，债权投资占比30%[26] - 公司投资策略调整为四大核心策略：非上市权益投资、债权投资、基金投资和上市股权投资[21] - 公司通过多元化投资和风险分散原则，提升投资组合的多样性和稳健性[21] - 公司投资组合中，1-2年期的投资占比54%，2-3年期的投资占比18%，3-5年期的投资占比27%，5年以上的投资占比1%[26] 财务表现 - 截至2024年9月30日，公司总资产为10,009,496千港元，较2023年9月30日的9,870,137千港元有所增长[30] - 2024年上半年的全面收益总额为96,876千港元，较2023年同期的亏损140,618千港元显著改善[30] - 2024年上半年股息收入为8,067千港元，利息收益为120,830千港元，总收益为249,745千港元[54] - 2024年上半年香港地区收益为380,533千港元，较2023年同期的269,908千港元增长41%[57] - 2024年上半年中国内地收益为304,082千港元，较2023年同期的399,831千港元下降24%[57] - 2024年上半年每股基本及摊薄盈利为24,374千港元，较2023年同期的23,146千港元增长5%[62] - 2024年上半年公司未产生应课税溢利，因此未作出所得税拨备[59] - 公司截至2024年9月30日的每股净资产为HK$10,009,496,000，较2024年3月31日的HK$9,912,620,000有所增长[119] 投资与撤资 - 公司新投资金额为4.7332亿港元，撤资金额为12.5395亿港元[6] - 公司新增投资为港币4.7332亿元，退出投资为港币12.5395亿元[24] - 公司于2024年4月9日以HK$15,000,000的价格出售Block AI Company Limited[120] - 出售Block AI Company Limited产生的净现金流入为HK$14,952,000[121] - 公司于2023年9月27日以HK$865,863,000的价格出售Prestige Power Global Limited (PPG)[129] - 出售PPG产生的净现金流出为HK$2,000[146] - 公司向東英騰華注资HK$100,247,000，向OP Fine Billion L.P.注资HK$5,000,000[132] - 公司向青島萬峰時代領航股權投資中心注资HK$150,000,000[132] - 公司向東創智能注资HK$3,342,000，向上海恒嘉美聯發展有限公司注资HK$80,197,000[132] - 公司承诺向東英騰華注资人民币90,000,000元，等值港币100,247,000元[164(a)] - 公司承诺向東創智能注资人民币3,000,000元，等值港币3,342,000元[164(c)] - 公司承诺向恒嘉美联注资港币600,000,000元，截至2024年9月30日已支付港币450,000,000元[164(d)] - 公司承诺向時代領航基金注资人民币780,000,000元，截至2024年9月30日已支付人民币708,000,000元，等值港币788,606,000元[164(e)] - 公司承诺向OPFI GP(2) Limited注资港币5,000,000元[164(b)] 投资组合详情 - 公司最大非上市权益投资为四川鸿鹄志远教育管理集团有限公司[25] - 公司最大债权投资为Original Code Limited 9%债券[25] - 公司最大基金投资为青岛万峰时代领航股权投资中心[25] - 公司最大上市股权投资为浙商银行股份有限公司（2016.HK）[25] - 公司持有Jiedaibao Limited的2.49%股份，账面值为1,081,489千港元，占公司总资产的10.27%[170] - 公司持有四川鴻鵠志遠教育管理集團有限公司的股份，账面值为1,658,000千港元，占公司总资产的15.75%[170] - 公司持有青島東英領航股權投資中心的股份，账面值为510,256千港元，占公司总资产的4.85%[170] - 公司持有時代領航基金的股份，账面值为786,443千港元，占公司总资产的7.47%[170] - 公司持有青島泰合專精特新股權投資中心的股份，账面值为432,262千港元，占公司总资产的4.11%[170] - 公司持有某互联网金融服务和商品交易公司的14.9%股份，账面值为454,913千港元，占公司总资产的4.32%[170] - 公司持有iCarbonX Group Limited 7.73%的普通股，账面值为797,626千港元，占公司总资产的6.98%[185] - 公司持有Jiedaibao Limited 2.49%的股份，账面值为1,082,127千港元，占公司总资产的9.47%[185] - 公司持有Hengjiameilian 14.9%的股份，账面值为432,353千港元，占公司总资产的3.79%[185] - 公司持有四川鴻鵠志遠教育管理集團有限公司的股份，账面值为1,632,000千港元，占公司总资产的14.29%[185] 财务与估值 - 2024年上半年按公平值计入损益账的投资公平值为1,730,589千港元，采用贴现现金流估值方法，贴现率范围为7.79%至37.52%[46] - 2024年上半年非上市股权投资的公平值为735,949千港元，采用最近交易价和分占资产净值估值方法[46] - 公司财务总监每年至少两次向董事会报告公平值计量结果，确保估值过程的透明性和准确性[43] - 公司未上市无表决权优先股的公平值计量采用市账率1.91和缺乏适销性之贴现率20.50%作为输入数据，公平值为24,500,000港元[73] - 未上市投资基金及有限合伙企业的公平值计量采用分占资产净值，公平值为1,733,915,000港元[73] - 非上市收益权的公平值计量采用贴现现金流量法，贴现率为11.70%，长远增长率为2.02%，公平值为1,632,000,000港元[73] - 按公平值计入损益账之财务负债的分占投资业绩为-2,942,000港元[73] 债务与借款 - 公司债务投资的期限为6个月至2年，年利率为7.00%至10.00%[91] - 公司借款的平均有效年利率为6.50%，较2024年3月31日的6.55%有所下降[99] - 公司截至2024年9月30日的借款总额为HK$446,954,000，平均实际年利率为6.50%[139] - 公司截至2024年9月30日无重大或有负债[130] - 公司截至2024年9月30日没有重大期后事项[197] 公司治理与人事变动 - 公司未按月向董事会成员传阅管理账目，但管理层定期口头汇报，董事认为此方式足以评估公司表现[70] - 公司已采纳“公司董事及雇员买卖证券之政策”，所有董事确认在报告期内完全遵守相关守则[70] - 公司执行董事柳志伟博士于2024年10月9日辞任[167] - 公司独立非执行董事陈玉明先生于2024年9月4日辞任[179] - 公司委任杨松斌先生为独立非执行董事，自2024年9月4日起生效[181] - 公司董事柳志伟博士持有公司2,774,951,130股股份，占公司已发行股本的26.15%[156][157] - 公司关键管理人员薪酬及福利支出为港币985,000元，较2023年同期增长8.8%[153] 关联方交易 - 公司与关联方富強資產管理有限公司的投資管理費为港币610,000元[150] - 公司与关联方富強資管（深圳）股權投資基金管理有限公司的辦公室租金收入为港币261,000元[150] - 公司与关联方聯豐財富有限公司的應付辦公室租金、樓宇管理費用及政府差餉为港币391,000元[151] 其他财务信息 - 公司出售合营企业获得净收益2,574千港元，而出售附属公司则录得净亏损2,613千港元[104] - 公司设备折旧费用为1,224千港元，使用权资产折旧费用为3,258千港元[106] - 公司债务投资的预期信贷亏损拨备为29,224千港元，较2023年同期的12,033千港元拨回大幅增加[106] - 公司雇员成本（包括董事酬金）为31,052千港元，较2023年同期的8,711千港元大幅增加[106] - 截至2024年9月30日，公司质押给银行借款的金额为0港元，较2024年3月31日的101,905千港元大幅减少[110] - 公司截至2024年9月30日的六个月内，主要投资包括碳雲智能集團有限公司的普通股，持股比例为7.73%，账面值为649,100千港元，占公司总资产的6.17%[170] - 公司通过全资子公司认购了香港南山发展有限公司发行的2023年债券，总金额为975,000千港元，年利率为7.5%，已于2024年5月23日到期并全额赎回[194] - 截至2024年9月30日，公司员工总数为30人，员工成本总额为841万港元[194] - 公司在2024年9月30日没有未行使的购股权[194] - 公司截至2024年9月30日的外汇风险最高金额为人民币26.1819亿元，等值港币29.1628亿元[195] - 公司持有的美元计值财务资产，由于港币与美元挂钩，美元汇兑风险轻微[195] - 公司截至2024年9月30日没有重大投资或资本资产计划，但可能随时进行潜在投资磋商[195] - 公司或其附属公司在报告期间未购买、出售或赎回任何证券[195] - 公司在本期间遵守企业管治守则[198]