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Old Second Bancorp(OSBC) - 2024 Q4 - Annual Results

净收入情况 - 2024年第四季度净收入为1910万美元,较第三季度减少380万美元,较2023年第四季度增加88.5万美元;调整后净收入为2030万美元,较第三季度减少300万美元,较2023年第四季度增加120万美元[1][4] - 2024年第四季度净收入为1911万美元,2023年同期为1822.5万美元[57] - 2024年全年净收入为8526.4万美元,2023年为9172.9万美元[57] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日调整后净利润(非GAAP)分别为2025.6万美元、2330.1万美元和1911.6万美元[63] 净利息和股息收入情况 - 2024年第四季度净利息和股息收入为6160万美元,较第三季度增加100万美元(1.7%),较2023年第四季度增加34.9万美元(0.6%)[4] - 2023 - 2024年各季度总利息和股息收入在7.02亿 - 7.61亿美元之间,2024年第三季度最高达7.61亿美元[61] - 2023 - 2024年各季度净利息和股息收入在5.98亿 - 6.41亿美元之间,2023年第一季度最高为6.41亿美元[61] 信贷损失拨备情况 - 2024年第四季度信贷损失拨备为350万美元,第三季度为200万美元,2023年第四季度为800万美元[4] - 2024年第四季度,公司记录了350万美元的拨备费用,其中包括410万美元的贷款信用损失拨备和60万美元的未使用承诺信用损失拨备转回[38] 非利息收入情况 - 2024年第四季度非利息收入为1160万美元,较第三季度增加100万美元(9.7%),较2023年第四季度增加290万美元(33.0%)[4] - 2024年第四季度非利息收入为1161万美元,较第三季度增加100万美元(9.7%),较去年同期增加290万美元(33.0%)[20][21] - 2024年第四季度住宅抵押贷款银行业务收入增加140万美元,主要因MSRs按市值计价估值增加130万美元[21] - 2024年第四季度财富管理收入增加51.2万美元,主要因遗产费用增长[21] - 2024年第四季度其他收入减少74.4万美元,主要因2024年第三季度收到各种退款和激励奖金[21] - 2024年第四季度与2023年第四季度相比,住宅抵押贷款银行业务收入增加180万美元,财富管理收入增加69.9万美元,BOLI现金退保价值增加22.6万美元[22] - 2023 - 2024年各季度非利息收入从7350万增长至1.16亿美元,2024年第四季度最高为1.16亿美元[61] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日非利息收入(包含调整)分别为1142.8万美元、1176.6万美元和1015.2万美元[64] 非利息支出情况 - 2024年第四季度非利息支出为4430万美元,较第三季度增加500万美元(12.8%),较2023年第四季度增加730万美元(19.7%)[4] - 2024年第四季度非利息支出较第三季度增加500万美元,增幅12.8%,较2023年第四季度增加730万美元,增幅19.7%[27] - 2024年第四季度非利息支出增加主要归因于薪资和员工福利增加93.7万美元等多项因素[27] - 薪资和员工福利第四季度较第三季度增加3.8%,较2023年第四季度增加19.7%[24] - 占用、家具和设备费用第四季度较第三季度增加15.0%,较2023年第四季度增加16.8%[24] - 计算机和数据处理费用第四季度较第三季度增加12.0%,较2023年第四季度增加16.1%[24] - 2023 - 2024年各季度非利息支出在3.48亿 - 4.43亿美元之间,2024年第四季度最高为4.43亿美元[61] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日非利息支出分别为4432.2万美元、3930.8万美元和3702.6万美元[64] 所得税拨备情况 - 2024年第四季度所得税拨备为630万美元,第三季度为690万美元,2023年第四季度为670万美元;有效税率分别为24.7%、23.1%和26.9%[7] 不良贷款与分类贷款情况 - 截至2024年12月31日,不良贷款总额为3030万美元,占总贷款的0.8%;9月30日为5230万美元(占比1.3%),2023年12月31日为6880万美元(占比1.7%)[9] - 截至2024年12月31日,分类贷款总额为9.1993亿美元,较9月30日的11.2823亿美元减少2.08亿美元,较2023年12月31日的13.2784亿美元减少4.08亿美元[35][37] - 2024年12月31日,非应计贷款占总贷款比例为0.7%,9月30日为1.3%,2023年12月31日为1.7%[32] - 2024年12月31日,不良贷款占总贷款比例为0.8%,9月30日为1.3%,2023年12月31日为1.7%[32][33] 总贷款情况 - 截至2024年12月31日,总贷款为39.81亿美元,较9月30日减少970万美元,较2023年12月31日减少6160万美元[9] - 2024年第四季度总贷款较9月30日减少970万美元,较去年同期减少6160万美元[30] - 2024年第四季度总贷款减少主要因商业房地产 - 业主自用和多户家庭贷款偿还增加等[30] 可供出售证券情况 - 截至2024年12月31日,可供出售证券总额为11.62亿美元,9月30日和2023年12月31日为11.91亿美元;证券未实现按市值计价损失为6860万美元,9月30日为5620万美元,2023年12月31日为8420万美元[9] - 截至2024年12月31日,可供出售证券投资组合总计11.617亿美元,较9月30日减少2920万美元,较2023年12月31日减少3110万美元[31] - 2024年第四季度末净未实现损失为6860万美元,9月30日为5620万美元,2023年12月31日为8420万美元[31] - 2024年第四季度可供出售证券组合减少是由于到期、赎回和偿还1.012亿美元等[31] 股息情况 - 2025年1月21日,董事会宣布每股普通股现金股息为0.06美元,将于2月10日支付给1月31日登记在册的股东[7] - 2024年第四季度宣布每股股息为0.06美元,2023年同期为0.05美元[57] - 2024年全年宣布每股股息为0.21美元,2023年为0.20美元[57] 资产与负债情况 - 2024年第四季度末总资产为56.65亿美元,较上一季度的56.15亿美元和去年同期的56.95亿美元有微小波动[11] - 截至2024年12月31日,不良资产总额为5.1904亿美元,较9月30日的6.0482亿美元下降14.2%,较2023年12月31日的7.3902亿美元下降29.8%[32] - 截至2024年12月31日,总存款为47.7亿美元,较9月30日的44.7亿美元增加3.033亿美元,增幅6.8%,主要因收购FRME的五家伊利诺伊分行[45] - 截至2024年12月31日,其他短期借款为2000万美元,9月30日为3.35亿美元,2023年12月31日为4.05亿美元,减少因收购FRME分行带来现金流入[46] - 2024年末总资产为56.49377亿美元,较2023年末的57.22799亿美元有所下降[55] - 2024年末总负债为49.78343亿美元,较2023年末的51.45518亿美元有所下降[55] - 2024年末股东权益为6.71034亿美元,较2023年末的5.77281亿美元有所上升[55] - 2023 - 2024年各季度末总资产在56.15亿 - 59.11亿美元之间波动,2024年第四季度为56.65亿美元[59] - 2023 - 2024年各季度末总负债在49.76亿 - 54.20亿美元之间波动,2024年第四季度为49.97亿美元[59] - 2023 - 2024年各季度末股东权益从4.82亿增长至6.68亿美元,2024年第四季度为6.68亿美元[59] 利息收益资产与存款情况 - 2024年第四季度末总利息收益资产平均余额为52.60亿美元,收益率5.72%,较上一季度收益率下降11个基点,较去年同期上升17个基点[11][13][15] - 2024年第四季度末有息存款账户平均余额从第三季度的27.9亿美元增至28.9亿美元,有息存款利率降至141个基点,存款成本较去年同期上升[16] - 2023 - 2024年各季度总利息支出从6073万增长至1.55亿美元,2024年第三季度最高为1.55亿美元[61] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日平均生息资产分别为52.60315亿美元、52.1916亿美元和52.90737亿美元[63] 借款成本情况 - 2024年第四季度借款成本较第三季度下降,主要因其他短期借款平均余额减少1.007亿美元[17] 净利息收益率情况 - 2024年第四季度GAAP净利息收益率升至4.66%,TE净利息收益率升至4.68%,较上一季度和去年同期均有上升[18] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日净利息收益率(TE)分别为4.68%、4.64%和4.62%[63] 净冲销与总冲销回收情况 - 2024年第四季度净冲销为490万美元,主要发生在商业投资组合中;第三季度净回收为15.5万美元;2023年第四季度净冲销为1550万美元[38] - 2024年第四季度总冲销为890万美元,第三季度为16.5万美元,2023年第四季度为1600万美元;2024年第四季度总回收为410万美元,第三季度为32万美元,2023年第四季度为49.1万美元[43] 贷款信用损失准备金情况 - 截至2024年12月31日,贷款信用损失准备金总额为4360万美元,未使用承诺的信用损失准备金总额为190万美元[38] 基本每股收益情况 - 2024年第四季度基本每股收益为0.42美元,2023年同期为0.40美元[57] - 2024年全年基本每股收益为1.90美元,2023年为2.05美元[57] - 2023 - 2024年各季度基本每股收益在0.40 - 0.57美元之间,2023年第二季度最高为0.57美元[61] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日基本每股收益(GAAP)分别为0.42美元、0.52美元和0.40美元[63] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日调整后基本每股收益(非GAAP)分别为0.46美元、0.52美元和0.43美元[63] 效率比率与回报率情况 - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日效率比率分别为57.12%、53.38%和50.82%,调整后效率比率分别为54.61%、52.31%和48.76%[64] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日平均有形普通股权益回报率(非GAAP)分别为13.79%、17.14%和16.43%[65] 利息收入情况 - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日利息收入(GAAP)分别为7527.9万美元、7607.2万美元和7369.6万美元[63] 财务结果讨论会议 - 公司将于2025年1月23日上午10点(东部时间)召开电话会议讨论2024年第四季度财务结果[51]