投资收益与亏损情况 - [2024年公司上市投资亏损约2210万港元，较2023年的约1.099亿港元有所减少][12][16] - [2024财年公司上市投资亏损从2023财年的1.099亿港元降至2210万港元，其中实现净收益约50万港元、股息收入约10万港元，未实现亏损约2270万港元][41] - [本年度集团上市投资亏损由2023年度的1.099亿港元减至2210万港元，包括已变现收益净额约50万港元、股息收入约10万港元及未变现亏损净额约2270万港元][42] - [已变现收益净额方面，中国储能科技发展有限公司等公司有不同表现，总计已变现收益净额约50万港元][43] - [未变现亏损净额约2270万港元，指未变现收益约3580万港元扣除未变现亏损约5850万港元][46][47] - [2023年度集团非上市股权投资录得撇销亏损约210万港元，本年度无持有非上市股权投资][51][56] 债券相关情况 - [2024年公司债券利息收入约1970万港元，2023年约为1820万港元][13][16] - [公司所持债券总账面价值从2023年9月30日的1.247亿港元增至2024年9月30日的1.453亿港元][18][21] - [2024年公司就债券拨回减值亏损约2000万港元][18][21] - [2024年公司收到总债券利息约1200万港元][18][21] - [本年度集团拨回按摊销成本列账之财务资产预期信贷亏损约2000万港元，同时因债务人破产进一步作出拨备约2250万港元，其他应收款项减值拨备净额约2070万港元][52][56] - [截至2024年9月30日，集团对金徽香港有限公司债券投资额6220万港元，占总资产17.6%，收到债券息票430万港元][73] - [截至2024年9月30日，集团对皓文控股有限公司债券投资额4380万港元，占总资产12.4%，收到债券息票360万港元][73] - [截至2024年9月30日，集团对励时集团有限公司债券投资额2440万港元，占总资产6.9%，收到债券息票150万港元][73] - [截至2024年4月30日，金徽担保方汇隆资产净值约为3.839亿港元，流动资产及总负债分别约为3.339亿港元及1.982亿港元，公司认为金徽债券无违约迹象][84][87] - [截至2024年6月30日，皓文资产净值约为人民币2.871亿元、流动资产约为人民币2.389亿元及总负债约为人民币9310万元，公司认为皓文债券无违约迹象][89][93] - [截至2024年6月30日，励时资产净值约为人民币7160万元、流动资产约为人民币9450万元及总负债约为人民币3040万元，公司认为励时债券无违约迹象][90][94] - [本年度，集团已就债券投资拨回预期信贷亏损约2000万港元及就出售投资应收款项作出预期信贷亏损约2070万港元][91][95] - [董事会至少每半年检讨债券发行人财务状况，收购或出售债券前征求投资管理人意见，聘请独立估值师评估债券预期信贷亏损][92][95] 投资展望与策略 - [展望未来，因中美关系和美元高利率，预计明年全球投资不乐观，公司将采取谨慎措施管理投资组合][20] - [展望未来，中美关系动荡叠加美元高利率，预计来年全球投资不太乐观，公司将继续采取审慎措施管理投资组合][22] 公司财务业绩 - [截至2024年9月30日财年，公司负收入约230万港元，2023财年为9390万港元；公司权益持有人应占净亏损约1990万港元，2023财年为1.491亿港元][40] - [截至2024年9月30日止年度，集团录得负收益约230万港元，公司股权持有人应占亏损净额约1990万港元，较2023年度的9390万港元和1.491亿港元有所变化][42] 资产与负债情况 - [截至2024年9月30日，集团持有资产约3.53亿港元，现金及现金等价物2520万港元，流动比率由6.5降至4.6][54][58] - [资产负债比率为14.0%，较2023年的17.2%有所降低][55][59] - [截至2024年9月30日，集团已抵押约1.03亿港元上市股票作为孖展融资抵押品][101][107] - [截至2024年9月30日，集团无重大资本承担及经营租约承担][99][105] - [截至2024年9月30日，集团无重大或然负债][100][106] 股本与融资情况 - [截至2024年9月30日，公司股本维持在4.20128249亿股，董事会积极寻求融资机会][60] - [2022年9月完成可换股债券配售，筹集净额约2050万港元，用于集团一般营运资金及未来投资][61][62] - [截至2024年9月30日止年度，公司股本维持在420,128,249股股份不变][64] - [可换股债券配售事项于2022年9月26日完成，筹得所得款项净额约2050万港元，所得款项总额约2100万港元，每股新股份净发行价约0.244港元][64][65] - [可换股债券换股价0.25港元，较协议日期收市价每股0.21港元溢价约19.0%，较前五个交易日平均收市价每股0.2154港元溢价约16.1%，若悉数转换将发行及配发8400万股新股份，总面值2100万港元][63][65] - [2024年，1350万港元可换股债券持有人赎回，750万港元持有人选择转换，公司于10月3日发行及配发3000万股股份][67][70] - [截至2024年9月30日，集团孖展融资约3950万港元，年利率8% - 9.8%，以集团上市投资作抵押，公司认为货币及利率风险可控][68][70] 日本共生集团投资情况 - [截至2024年9月30日，集团对日本共生集团有限公司股权投资额4660万港元，占总资产13.2%，未变现收益1910万港元][73] - [截至2024年9月30日，集团持有日本共生集团有限公司约5070万股，市值约4660万港元，该公司主要在中国从事房地产开发和投资业务，2023年亏损约4.895亿元，2024年上半年亏损约3.024亿元][75][76] - [截至2024年9月30日，集团持有约5070万股日本共生集团股份，市值约4660万港元][79] - [截至2023年12月31日，日本共生集团拥有人应占经审核综合亏损约为人民币4.895亿元；截至2024年6月30日，拥有人应占未经审核亏损净额约人民币3.024亿元][79] - [公司认为长期投资日本共生集团将产生可观溢利，本年度账簿录得未变现收益约1910万港元][83][86] - [日本共生集团认为2024年中国房地产市场信心将回升，将推动组织改革等把握发展机遇][82][85] - [日本共生集团将利用自身经验，积极寻求与日本公司合作，参与并购项目提升盈利能力][81] 公司运营与管理 - [截至2024年9月30日，集团有17名雇员，总员工成本（不包括董事酬金）约为250万港元][110][113] - [本年度公司无重大收购以及出售附属公司、联营公司或合营企业事项][111][114] - [本年度集团未订立外币对冲合约，截至2024年9月30日无未平仓外币对冲合约][109][112] - [董事会至少每半年检讨出售非上市投资应收款项债务人财务状况，延期还款会单独审查并要求利息补偿][96][102] 公司治理结构 - [截至2024年9月30日止年度，董事会由两名执行董事及三名独立非执行董事组成][119][122] - [除部分偏差外，公司已遵守香港联交所上市规则中强制企业管治守则条文][117][121] - [公司董事会成员之间无重大关系，独立非执行董事均书面确认独立性][124][128] - [董事会认为其架构能保障集团和股东利益，并将定期检讨组成][125][128] - [董事薪酬由薪酬委员会建议，董事会参考职责、公司表现和市场情况决定][126][128] - [董事委任可由股东在股东大会或董事会考虑提名委员会推荐后决定][127][129] - [全体董事须在股东周年大会轮值告退并接受重选，新董事有相应退任和重选要求][130][131] - [公司决策由执行董事共同作出，董事会认为此安排能适应环境变化][132][135] - [公司秘书持续更新董事上市规则等监管规定，鼓励董事参与持续专业发展培训][133][136] - [本年度全体董事均参与合适的持续专业发展培训活动][134][136] - [陈乙晴自2017年7月起任公司秘书，本年度参与超15小时专业培训][138][141] - [审计委员会由三名独立非执行董事组成，本年度召开三次会议，审查多项内容][139][140] - [审核委员会由三名独立非执行董事组成，本年度举行三次会议，审核了2024年9月30日止年度末期业绩及账目和2024年3月31日止六个月中期业绩及账目等][142] - [薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，负责检讨并决定董事及高级管理层薪酬福利，主席在不同时间段由李明正和张伟健担任][144][147] - [提名委员会由三名独立非执行董事组成，职责包括检讨董事会架构等，主席在不同时间段由李明正和张伟健担任][145][148] - [董事会采纳多元化政策，通过多种因素和可计量目标实现多元化，提名委员会监督实施和检讨该政策][146][149] - [投资委员会由全体执行董事组成，负责制定投资政策并检讨及厘定集团投资组合][151][155] - [董事会负责履行企管守则条文第C.1条所载职能，检讨公司企业管治政策等多项内容][152][156] - [董事负责监督账目编制，确保账目真实公平反映集团状况，选择合适会计政策并合理判断估计][153][157] - [董事会致力于执行有效完善的风险管理及内部控制系统，保障股东权益和集团资产][154][158] 风险管理与内部控制 - [为确保业务运营高效，设立相关内部控制程序，保障资产、控制开支、保存记录和确保财务资料可靠][160][163] - [集团识别、评估及管理重大风险的程序包括识别、评估、应对、监察及汇报风险][161][164][166] - [公司委聘独立专业顾问执行内部审核职能并评估风险管理及内部控制系统，顾问已进行年度检讨并提改进建议][169][170] - [系统顾问执行的风险管理及内部控制检讨包括与相关人员访谈、穿行测试、审阅文件等任务][171] - [风险管理及内部控制检讨后，管理层提供行动方案减轻已识别缺陷，结果会被密切跟进][172][176] - [董事会认为集团风险管理及内部控制程序足以应对当前营商环境，系统有效充足并会持续更新][173][176] 核数师酬金与证券交易守则 - [截至2024年9月30日止年度，已付及应付核数师审核服务酬金为580,000港元，无非审核服务][174][177] - [公司采纳上市公司董事进行证券交易的标准守则，董事确认完全遵守规定准则][175][179] 股东沟通与公司宪章 - [公司重视与股东及投资者沟通，在报告中提供信息，视股东周年大会为沟通良机][181][182][186] - [公司宪章文件在本年度无变动][183][187] - [持有不少于公司有权投票实缴股本十分之一的股东可要求召开特别大会，大会须在要求提交后2个月内举行][184][185][188][189] - [股东提名董事的通知需在规定时间内寄至公司总部或股份过户登记处，通知提交期至少7天][190] 公司业务与股息政策 - [公司主要从事投资控股业务，子公司活动见合并财务报表附注31][194] - [不建议支付2024年9月30日止年度的末期股息][195] - [2024年9月30日，根据开曼群岛法律计算，可供公司所有者分配的储备金总额为1.07372944亿港元][197] - [公司章程无优先购买权条款，开曼群岛法律也无相关限制][198] - [公司业务的公平审查及未来可能的发展请参阅第4至6页的“执行董事报告”][200] - [公司无预定派息率，未来股息宣派由董事会决定，取决于盈利、财务状况等因素][98][104]