公司整体营收与收益情况 - 2024年12月31日止六个月，公司实现8%的营收增长，达98.811亿美元，有机固定汇率下增长7%[84][86][87] - 2024年12月31日止六个月，公司每股摊薄收益和调整后摊薄收益增长12%，分别达4.69美元[86] - 2024年第四季度综合收入报告增长率为8%，有机固定货币增长率为8%；上半年综合收入报告增长率为8%，有机固定货币增长率为7%[125] 公司股东回报情况 - 2024年12月31日止六个月，公司通过股东友好行动返还现金17.9亿美元，其中股息11.45亿美元，股票回购6.45亿美元[86] 公司客户资金利息收入情况 - 2024年12月31日止三个月，公司客户资金利息收入为2.728亿美元，平均利率为3.1%，平均客户资金余额增长8.1%，达353亿美元[89] - 2024年12月31日止六个月，公司客户资金利息收入为5.261亿美元，平均利率为3.1%，平均客户资金余额增长6.7%，达340亿美元[90] 公司费用情况 - 2024年12月31日止三个月，公司总费用为38.782亿美元，同比增长8%；六个月总费用为75.764亿美元，同比增长7%[91] - 2024年12月31日止三个月，公司运营费用因PEO服务零利润率福利转销成本增加8450万美元和服务及实施成本增加3610万美元而增长[91] - 2024年12月31日止六个月，公司运营费用因PEO服务零利润率福利转销成本增加1.569亿美元和服务及实施成本增加6070万美元而增长[92] - 2024年12月31日止三个月和六个月，公司研发费用因投资和成本增加而增长，部分被效率提升和可资本化支出增加所抵消[93] 公司利息收入情况 - 2024年12月31日止三个月和六个月，公司利息收入因平均投资余额和利率增加而增长[98] 公司EBIT及利润率情况 - 2024年截至12月31日的三个月和六个月，EBIT分别为12.613亿美元和24.975亿美元，同比增长10%和12%；调整后EBIT分别为12.72亿美元和25.045亿美元，同比增长11%和12%[99] - 2024年截至12月31日的三个月和六个月，EBIT利润率分别为25.0%和25.3%，同比增加50个基点和90个基点；调整后EBIT利润率分别为25.2%和25.3%，同比增加60个基点和90个基点[99] - 2024年第四季度调整后EBIT为12.72亿美元，同比增长11%；上半年调整后EBIT为25.045亿美元，同比增长12%[122] 公司有效税率情况 - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，有效税率分别为23.6%和23.2%；六个月有效税率分别为23.1%和22.3%[102][103] - 2024年第四季度调整后有效税率为23.6%，2023年同期为23.2%；上半年调整后有效税率为23.1%，2023年同期为22.3%[122] 公司净利润及每股收益情况 - 2024年截至12月31日的三个月和六个月，净利润分别为9.632亿美元和19.195亿美元，同比增长10%；摊薄后每股收益分别为2.35美元和4.69美元，同比增长10%和12%[106] - 2024年第四季度净利润9.632亿美元，同比增长10%；上半年净利润19.195亿美元，同比增长10%[122] - 2024年第四季度摊薄后每股收益2.35美元，同比增长10%；上半年摊薄后每股收益4.69美元，同比增长12%[122] 雇主服务业务情况 - 2024年雇主服务业务三个和六个月收入分别为33.885亿美元和66.495亿美元，同比增长7%和8%；税前利润分别为11.83亿美元和23.473亿美元，同比增长11%和13%[109] - 2024年雇主服务业务三个和六个月利润率分别为34.9%和35.3%，同比增加90个基点和180个基点[109] PEO服务业务情况 - 2024年PEO服务业务三个和六个月收入分别为16.633亿美元和32.378亿美元，同比增长8%和7%；税前利润三个月下降1%，六个月持平[109][115] - 2024年PEO服务业务利润率分别为15.1%和14.7%，同比下降140个基点和110个基点[109] ADP Indemnity情况 - 2024年三个和六个月ADP Indemnity税前（损失）/收益分别约为 - 0.8百万美元和410万美元，2023年同期分别约为 - 170万美元和450万美元[118] - 2024年7月，ADP Indemnity支付2.76亿美元保费与Chubb签订再保险协议，覆盖2025财年损失[118] “其他”业务说明 - “其他”主要包括未分配到可报告部门的公司间接费用、转型办公室成本、遣散费等[119] 公司现金及等价物与信贷额度情况 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为22亿美元[126] - 公司拥有103亿美元的承诺信贷额度[127][128] - 公司有45.5亿美元364天信贷协议、22.5亿美元和35亿美元的五年期信贷安排，总计可用额度103亿美元，截至2024年12月31日无借款[136] 公司现金流情况 - 2024年上半年经营活动提供现金19.747亿美元，投资活动使用现金29.023亿美元，融资活动提供现金74.825亿美元[130] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月，经营活动提供的净现金流分别为197.47亿美元和135.89亿美元，增加61.58亿美元；投资活动使用的净现金流分别为-290.23亿美元和-7.78亿美元，减少282.45亿美元；融资活动提供的净现金流分别为748.25亿美元和381.61亿美元，增加366.64亿美元[130] 公司股票回购情况 - 2024年上半年公司回购约240万股普通股，平均每股价格274.42美元；2023年同期回购210万股，平均每股价格238.29美元[133] - 2024年截至12月31日的六个月，公司回购约240万股普通股，平均每股价格274.42美元；2023年同期回购210万股，平均每股价格238.29美元[133] 公司债务情况 - 公司有40亿美元的高级无担保票据，到期日分别为2025年、2028年、2030年和2034年[134] 公司借款与利率情况 - 2024年12月31日止三个月和六个月，平均每日借款分别为45亿美元和47亿美元，2023年同期为39亿美元和40亿美元；加权平均利率分别为4.8%和5.1%，2023年同期为5.4%和5.3%[136] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，商业票据平均每日借款分别为45亿美元和39亿美元；六个月分别为47亿美元和40亿美元；2024年三个月和六个月加权平均利率分别为4.8%和5.1%，2023年分别为5.4%和5.3%[136] 公司反向回购协议情况 - 2024年12月31日止三个月和六个月，反向回购协议平均未偿还余额均为37亿美元，2023年同期分别为24亿美元和19亿美元；加权平均利率分别为4.8%和5.0%，2023年同期为5.4%[136] - 美国反向回购协议下有73亿美元的承诺额度；2024年12月31日，无反向回购协议相关未偿还债务；6月30日，有3.854亿美元未偿还债务，7月初已全额偿还[136] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，反向回购协议平均未偿还余额分别为37亿美元和24亿美元；六个月分别为37亿美元和19亿美元；2024年三个月和六个月加权平均利率分别为4.8%和5.0%，2023年为5.4%[136] 公司资本支出情况 - 2024年12月31日止六个月资本支出为9820万美元，2023年同期为9400万美元；预计2025财年资本支出在1.8亿至2亿美元，2024财年为2.117亿美元[138] - 2024年截至12月31日的六个月资本支出为9820万美元，2023年同期为9400万美元；预计2025财年资本支出在1.8亿美元至2亿美元之间，2024财年为2.117亿美元[138] 公司投资与客户资金平均余额及利率情况 - 2024年12月31日止三个月和六个月，公司投资平均余额成本分别为99.649亿美元和103.173亿美元，2023年同期为78.23亿美元和74.757亿美元；客户资金平均余额成本分别为352.819亿美元和340.344亿美元，2023年同期为326.463亿美元和318.878亿美元[146] - 2024年12月31日止三个月和六个月，公司投资平均利率为3.4%，2023年同期为2.9%和2.8%；客户资金平均利率为3.1%，2023年同期为2.8%和2.7%；总体平均利率为3.2%，2023年同期为2.8%和2.7%[146] - 截至2024年12月31日的三个月，公司投资平均成本余额为9964.9美元，2023年同期为7823.0美元；客户资金平均成本余额为35281.9美元，2023年同期为32646.3美元；总计45246.8美元，2023年同期为40469.3美元[146] - 截至2024年12月31日的六个月，公司投资平均成本余额为10317.3美元，2023年同期为7475.7美元；客户资金平均成本余额为34034.4美元，2023年同期为31887.8美元；总计44351.7美元，2023年同期为39363.5美元[146] - 截至2024年12月31日的三个月，公司投资平均利率为3.4%，2023年同期为2.9%；客户资金平均利率为3.1%，2023年同期为2.8%；总计平均利率为3.2%，2023年同期为2.8%[146] - 截至2024年12月31日的六个月，公司投资平均利率为3.4%，2023年同期为2.8%；客户资金平均利率为3.1%，2023年同期为2.7%；总计平均利率为3.2%，2023年同期为2.7%[146] 公司可供出售证券情况 - 2024年12月31日，可供出售证券净未实现税前损失为10.745亿美元，6月30日为15.158亿美元；可供出售证券公允价值为330.199亿美元，6月30日为312.075亿美元[146] - 截至2024年12月31日，可供出售证券净未实现税前损失为1074.5美元，2024年6月30日为1515.8美元；可供出售证券公允价值为33019.9美元，2024年6月30日为31207.5美元[146] 公司投资组合利率及利率变动影响情况 - 整个投资组合年化利率从2023年12月31日止六个月的2.7%增至2024年同期的3.2%[146] - 短期和中期利率假设变动25个基点，对2025年12月31日止十二个月税前收益影响约为2000万美元；仅短期利率变动25个基点，影响约为900万美元[146] - 公司整个投资组合的年化利率从截至2023年12月31日六个月的2.7%增至截至2024年12月31日六个月的3.2%[146] - 短期和中期利率假设变动25个基点，对截至2025年12月31日的十二个月税前收益影响约为2000万美元；仅短期利率假设变动25个基点，对同期税前收益影响约为900万美元[146] 公司信用风险控制情况 - 公司通过投资投资级证券限制信用风险，主要是穆迪、标准普尔等评级机构评定的AAA级和AA - 级证券[147] 公司财务报表编制情况 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，需管理层进行估计、判断和假设，实际金额和结果可能与估计不同[149] 公司投资组合评级与期限情况 - 公司投资组合中，购买时公司、加拿大政府机构和加拿大省级债券最低信用评级为BBB，资产支持证券为AAA，市政债券为A；BBB级证券最长到期期限为5年，A、AA和AAA级证券为10年；定期存款和商业票据评级须为A - 1和/或P - 1，货币市场基金须为AAA/Aaa - mf[144] 公司商业票据计划情况 - 公司商业票据计划的总到期价值最高可达103亿美元，标准普尔评级为A - 1+，穆迪评级为Prime - 1（P - 1），惠誉评级为F1+；2024年12月31日和6月30日，无商业票据借款未偿还[135]