财务数据关键指标变化 - 2024年12月31日止三个月净销售额为355.7万美元,较上年同期增长5.9%;六个月净销售额为675.9万美元,较上年同期增长0.4%[50][52] - 2024年12月31日止三个月销售毛利率为39.5%,较上年同期增加650个基点;六个月销售毛利率为38.1%,较上年同期增加580个基点[50][55] - 2024年12月31日止三个月销售、一般和行政费用为154.7万美元,较上年同期减少3.8万美元,降幅2.4%;六个月为335.7万美元,较上年同期增加23.6万美元,增幅7.6%[50][57] - 2024年12月31日止三个月和六个月的州所得税费用分别为2760美元和5520美元,有效税率分别为2.8%和1.7%[50][59] - 截至第二季度末,公司剩余预计联邦税收亏损结转约为3290万美元,截至2024年12月31日递延所得税资产约为850万美元[60] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月,经营活动所用现金分别为50,419美元和345,185美元,投资活动所用现金分别为403,380美元和257,423美元,融资活动提供现金分别为152,445美元和35,800美元,现金及现金等价物净减少分别为301,354美元和566,808美元[75] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年12月31日止三个月出口市场销售额为137.6万美元,较上年同期增长超90%;六个月出口销售额为241万美元,较上年同期增长64.7%[53] - 2024年12月31日止三个月国内市场销售额下降48.6万美元,降幅18.2%;六个月国内销售额为434.9万美元,较上年同期下降92.2万美元,降幅17.5%[54] 现金及资金状况 - 2024年12月31日,公司拥有250万美元现金及现金等价物、720万美元短期投资和500万美元可用信贷额度[62] - 截至2024年12月31日和6月30日,公司银行信贷额度无未偿还借款,2024年和2023年截至12月31日的三、六个月内无股票回购[79] 经营活动现金流向分析 - 2024年截至12月31日的六个月,经营活动所用现金主要因上半年净经营亏损,被营运资金改善和收到部分工资税退款抵消;2023年同期主要是支付上一年奖金和一般保险费[76] 投资活动现金流向分析 - 2024年截至12月31日的六个月,投资活动所用现金主要用于固定资产支出,如更换建筑屋顶约346,000美元等;2023年同期主要用于更换建筑屋顶约300,000美元等[77] 融资活动现金流向分析 - 2024年截至12月31日的六个月,融资活动现金仅来自员工行使股票期权,发行76,000股普通股;2023年同期发行20,000股普通股[78] 信贷额度协议情况 - 2019年5月14日公司与银行签订500万美元循环有担保信贷额度协议,信用证子限额100万美元,2024年10月30日修订将到期日延至2026年10月31日[81][82] 租赁情况 - 公司租赁126,000平方英尺设施,2022年5月24日续租五年至2028年6月30日,年租金380,000美元,2028年续租租金增至397,000美元[83] 宏观经济及地缘政治影响 - 宏观经济和地缘政治状况影响公司业务,包括经济不确定性、供应链中断、贸易紧张等[64] - 2024年12月美国新增25.6万个就业岗位,但消费者消费意愿未提升,消费趋于谨慎[66] - 公司因通胀面临商品、包装材料、工资、能源和运输成本上升,还面临供应链中断等风险[67] - 公司依赖中国供应链,中美、中台地缘政治紧张及贸易摩擦可能影响产品成本和运输[68][69] 俄乌冲突业务影响 - 2022年2月俄乌冲突后公司暂停对俄销售,2024和2025财年上半年收到乌克兰经销商订单[71]
Koss(KOSS) - 2025 Q2 - Quarterly Report