公司业务结构与战略调整 - 公司分为半导体过程控制、特种半导体工艺、PCB和组件检测三个可报告部门，2024年3月决定退出显示业务，但会继续为现有客户提供服务[163] 出口管制政策影响 - 2022年10月，BIS发布规则，对向中国特定客户提供KLA产品和服务实施出口许可要求[163] - 2023年10月，BIS发布规则，更新对先进计算半导体和半导体制造设备等的出口管制[165] - 2024年12月和2025年1月，美国政府发布规则，增加美国实体清单公司并修订先进DRAM定义，公司因此减少约4.3亿美元剩余履约义务，其中约50%原预计在未来12个月确认为收入[166] - 公司大部分收入来自美国以外，中国是重要长期增长地区，但美国政府收紧对中国的出口管制，限制公司向部分中国实体提供产品和服务[162] 市场环境与客户需求 - 公司半导体客户主要在内存和代工/逻辑两大半导体器件制造市场，前沿半导体制造需求推动公司过程控制和良率管理解决方案需求[159][160] - 近期半导体行业环境改善，代工/逻辑客户资本投入缓慢增加，支持AI和高带宽内存的技术开发投资改善内存设备制造商环境，但客户采用新技术延迟等因素可能影响过程控制资本投入强度[161] 服务业务收入情况 - 公司服务业务收入主要来自经常性“类订阅”合同，因KLA系统安装基数增加等因素持续增长[158] 公司面临风险与陈述提醒 - 公司面临金融市场和全球经济疲软、国际业务风险、知识产权纠纷等多种风险，可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异[155] - 公司提醒投资者谨慎对待前瞻性陈述，不会在报告日期后更新这些陈述[157] 总体财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度总营收30.77亿美元，较2023年同期的24.87亿美元增长24%；2024年前六个月总营收59.18亿美元，较2023年同期的48.84亿美元增长21%[168][180][181] - 2024年第四季度毛利润率为60.3%，2023年同期为60.7%；2024年前六个月毛利润率为60.0%，2023年同期为60.6%[168][180][181] - 2024年第四季度净利润8.25亿美元，2023年同期为5.83亿美元；摊薄后每股净利润为6.16美元，2023年同期为4.28美元[168] - 2024年12月31日止三个月毛利率为60.3%，较2023年同期下降0.4个百分点；六个月毛利率为60.0%，较2023年同期下降0.6个百分点[188] 产品与服务营收关键指标变化 - 2024年第四季度产品营收24.09亿美元，较2023年同期的19.22亿美元增长25%；2024年前六个月产品营收46.07亿美元，较2023年同期的37.58亿美元增长23%[180][181] - 2024年第四季度服务营收6.67亿美元，较2023年同期的5.65亿美元增长18%；2024年前六个月服务营收13.12亿美元，较2023年同期的11.25亿美元增长17%[180][181][182] - 产品营收增长主要因产品需求强劲，服务营收增长主要因安装基数增加[181][182] 各地区营收关键指标变化 - 2024年第四季度，中国市场营收10.93亿美元，占比36%，较2023年同期增长6%；前六个月营收22.91亿美元，占比39%，较2023年同期增长12%[180][181] - 2024年第四季度，中国台湾地区营收8.81亿美元，占比29%，较2023年同期增长135%；前六个月营收13.43亿美元，占比23%，较2023年同期增长72%[180][181] 各业务线收入关键指标变化 - 2024年Q2半导体工艺控制业务收入27.56亿美元，同比增长26%；2024年前两季度收入53.31亿美元，同比增长23%[184] - 2024年Q2可报告业务总收入30.77亿美元，同比增长24%；2024年前两季度总收入59.19亿美元，同比增长21%[184] - 2024年Q2晶圆检测业务收入15.63亿美元，占比51%，同比增长34%；2024年前两季度收入29.32亿美元，占比50%，同比增长35%[185] - 2024年Q2专业半导体工艺业务收入1.60亿美元，同比增长7%；2024年前两季度收入2.89亿美元，同比增长4%[184] - 2024年Q2印刷电路板和组件检测业务收入1.61亿美元，同比增长13%；2024年前两季度收入2.99亿美元，同比增长7%[184] - 2024年Q2半导体工艺控制业务收入占公司总收入约90%，与2023年同期基本持平[186] 各业务线毛利润关键指标变化 - 2024年Q2半导体工艺控制业务毛利润17.63亿美元，同比增长24%；2024年前两季度毛利润33.80亿美元，同比增长20%[190] 费用关键指标变化 - 2024年12月31日止三个月研发费用3.46亿美元，同比增长8%；六个月研发费用6.69亿美元，同比增长6%[193][194] - 2024年12月31日止三个月销售、一般和行政费用2.67亿美元，同比增长13%；六个月费用5.18亿美元，同比增长9%[196][197] - 2024年下半年SG&A费用增加，其中员工相关费用增加1320万美元、设施相关费用增加810万美元、差旅费增加520万美元、促销费用增加480万美元、咨询成本增加420万美元[198] - 2024年和2023年12月31日止三个月的重组费用分别为210万美元和130万美元，六个月分别为500万美元和190万美元，截至2024年12月31日，重组费用应计额为610万美元[200] - 2024年12月31日止三个月，利息费用为7498.1万美元，较2023年的7420.2万美元增加77.9万美元，增幅1%；其他费用（收入）净额为 - 4445.8万美元，较2023年的 - 3215.4万美元减少1230.4万美元，降幅38%[202] - 2024年12月31日止六个月，利息费用为1.57152亿美元，较2023年的1.48436亿美元增加871.6万美元，增幅6%；其他费用（收入）净额为 - 8539.3万美元，较2023年的 - 5889.3万美元减少2650万美元，降幅45%[204] - 2024年12月31日止三个月，所得税前收入为9.72529亿美元，所得税费用为1480.02万美元，有效税率为15.2%；六个月所得税前收入为20.51216亿美元，所得税费用为2808.38万美元，有效税率为13.7%[206] 减值费用关键指标变化 - 2025财年第二季度，PCB和组件检测业务板块商誉减值2.304亿美元，2024财年第二季度为1.926亿美元[174] - 2025财年第二季度，PCB和组件检测业务板块购买无形资产减值870万美元，2024财年第二季度为2640万美元[175] - 2025财年第二季度，PCB和组件检测可报告板块的商誉和购买无形资产减值费用为2.391亿美元，2024财年第二季度为2.19亿美元[199] 现金流与资金状况关键指标变化 - 2024年12月31日止六个月，经营活动提供的净现金为18.44753亿美元，较2023年的15.05982亿美元增加3.388亿美元；投资活动提供的净现金为4.42667亿美元，2023年为 - 4.80147亿美元；融资活动使用的净现金为24.20675亿美元，较2023年的12.9608亿美元增加11.24595亿美元[210] - 截至2024年12月31日，现金、现金等价物和有价证券总额为37.80405亿美元，较2024年6月30日的45.03995亿美元减少7.236亿美元，占总资产的比例从29%降至25%[210] - 2024年12月31日止三个月，公司宣布并支付的定期季度现金股息和股息等价物总额为2.268亿美元，2023年同期为1.969亿美元；六个月分别为4.249亿美元和3.784亿美元[213] - 客户及其他收款增加约3.3亿美元，利息收入增加约3000万美元，所得税支付减少约1.47亿美元；应付账款支付增加约1.17亿美元，员工相关支付增加约3700万美元，其他税款支付增加约2200万美元[220] - 截至2024年12月31日，营运资金为56.3亿美元，较2024年6月30日的53.7亿美元增加2.64亿美元[222] - 截至2024年12月31日，公司主要流动性来源包括37.8亿美元现金、现金等价物和有价证券，以及15亿美元循环信贷额度[222] 债务与信用评级情况 - 截至2024年12月31日，公司有本金总额为59.5亿美元的高级无担保票据，2024年11月偿还了7.5亿美元；有额度为15亿美元的无担保循环信贷安排，截至该日无未偿还借款[217][218] - 截至2024年12月31日，惠誉评级为A，穆迪投资者服务评级为A2，标普全球评级为A；2023年12月，惠誉将公司高级无担保信用评级从A-上调至A[223] 投资与金融工具情况 - 截至2024年12月31日，固定收益证券投资组合为17.6亿美元，若市场利率立即统一上升100个基点，投资组合公允价值将下降1740万美元[226] - 截至2024年12月31日，固定利率高级票据公允价值和账面价值分别为54.6亿美元和58.8亿美元，到期日从2029年到2063年不等[227] - 截至2024年12月31日，15亿美元循环信贷额度无未偿还借款，年利率根据相关调整后的定期担保隔夜融资利率确定；年度承诺费为5.5个基点；若信用评级降至投资级以下，年度承诺费最高可能增加约100万美元[228] - 截至2024年12月31日，可交易股权证券投资公允价值为1590万美元，若市场价格下跌50%，投资总价值可能减少约800万美元[229] - 截至2024年12月31日，有净远期和期权合约购买2.501亿美元外汇用于对冲；若汇率不利变动10%，合约公允价值将减少1.337亿美元，但对冲的基础敞口公允价值将相应增加[231] 内部控制与披露程序情况 - 管理层评估认为截至报告期末，公司披露控制程序在合理保证水平上有效，且最近一个财季内部控制无重大变化[233][237] - 公司对本季度报告期末披露控制程序的设计和运行有效性进行了评估，CEO和CFO认为其在合理保证水平上有效[233] - 报告附有CEO和CFO根据《交易法》第13a - 14条要求出具的认证文件[234] - 披露控制程序旨在合理确保公司在《交易法》下提交的报告中所需披露的信息能按规定时间记录、处理、汇总和报告，并向管理层传达[235] - 公司管理层认为披露控制程序和财务报告内部控制无法防止所有错误和欺诈，控制系统存在固有局限性[236] - 本报告涵盖的最近一个财季内，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[237]