员工与工会情况 - 2024年12月31日，公司约58000名员工（占总劳动力34%）由工会代表，9月12日，代表超30000名波音制造员工的IAM 751工会合同到期，96%成员投票罢工，11月4日新合同获批罢工结束[56] 经营现金流情况 - 2024年12月31日止年度，经营活动净现金使用量为121亿美元，预计未来季度经营现金流仍为负[56] - 2024年全年经营活动净现金使用量为121亿美元，预计未来季度经营现金流仍为负[89] - 2024年经营活动净现金使用1.208亿美元，2023年提供5960万美元，2022年提供3512万美元[293] 飞机项目相关风险 - 2024年1月阿拉斯加航空737 - 9事故后，FAA调查737质量控制系统并加强监督，公司放慢737生产速度、推迟增产计划，影响财务状况[45] - 777X、737 - 7和737 - 10等新飞机项目认证有延迟，若再延迟将影响财务状况[46] - 737、777X和787项目交付延迟，客户有权终止订单、获赔偿或替换订单[47] 业务市场风险 - 公司业务依赖商业航空公司，市场状况影响飞机及服务需求，经济环境恶化或客户问题会致订单减少、收入降低[40] - 公司所处市场竞争激烈，可能导致未来合同和销售减少、收入和市场份额降低[58][59] - 中美贸易关系停滞，若无法按预期向中国客户交付飞机或获得新订单，公司交付量和市场份额可能降低[61] 合同相关风险 - 公司与航空公司签订固定价格飞机销售合同，成本超支或成本涨幅超适用上调率会致损失[41] - 美国政府国防开支水平难预测，拨款及时性有风险，预算削减或优先事项改变会影响公司业务和财务状况[51][52][53] - 公司依赖供应商和分包商，其财务困难、交付延迟等问题会影响公司履约和财务状况[55] - 公司会计需对合同和项目进行估计和假设，估计变化可能对未来财务结果产生不利影响[62] - 美国政府可修改、缩减或终止公司合同，资金可能减少或被扣留，影响公司财务状况[70] - 公司受美国政府调查和审计，若发现不当活动将面临处罚和声誉损害[71] - 商业卫星和部分政府卫星合同的在轨激励付款有风险，卫星不达标公司可能面临退款和重大费用[76] 收入结构情况 - 2024年非美国客户收入约占公司总收入的46%，预计未来仍将占很大比例[60] - 2024年公司42%的收入来自美国政府合同，此类业务受采购法规和独特风险影响[68] - 2024年BDS和BGS国防业务分别约54%和63%的收入来自固定价格合同，BDS在五个重大固定价格开发项目记录了50亿美元额外损失[72] - 2024年BDS和BGS国防业务分别约46%和37%的收入来自成本型合同安排[75] 收购相关情况 - 2024年6月30日公司签订协议拟全股票收购Spirit AeroSystems Holdings，1月31日Spirit股东批准，但完成收购不确定[66] - 收购Spirit时，公司将承担其净债务，预计今年晚些时候完成收购[89] - Spirit普通股与公司普通股的交换比率在0.18至0.25之间，计算方式为37.25美元除以公司股票在截止于交割前第二个交易日的15个交易日成交量加权平均股价（每股底价149美元，上限206.94美元）[94] - 公司拟以约47亿美元的股权价值全股票收购Spirit AeroSystems Holdings，每股作价37.25美元，预计2025年年中完成交易，若因未获监管批准等特定情况终止协议，公司需支付3亿美元终止费[371][375][377] - 2023 - 2024年公司与Spirit达成协议提供最高10.67亿美元支持，其中1.66亿美元未提取，2025年1月22日双方达成协议将5.15亿美元还款日期推迟至2026年[378][379] - 每一股Spirit普通股将按0.18 - 0.25的兑换比例换为波音普通股，若加权平均股价低于或等于149美元，每股Spirit换0.25股波音股票；若高于或等于206.94美元，每股Spirit换0.18股波音股票[372] 优先股相关情况 - 预计每年需支付高达3.45亿美元现金用于支付6.00% A系列强制可转换优先股股息，直至2027年10月15日强制转换日[89] - 强制可转换优先股股息按清算优先权每年6.00%累积，清算优先权为每股1000美元[89] - 强制可转换优先股将于2027年10月15日左右自动转换为每股5.8280至6.9940股普通股，此前持有人可按最低转换率5.8280股转换[94] - 公司普通股在股息支付和清算时的分配顺序低于强制可转换优先股，强制可转换优先股清算优先权为每股1000美元加累积未付股息[95] 网络攻击情况 - 2023年全资子公司Boeing Distribution, Inc.和2022年Jeppesen, Inc.曾遭遇网络攻击事件，但未对业务产生重大影响[81] 金融衍生品与负债情况 - 截至2024年12月31日，外汇合约组合汇率10%的增减会使未实现损失增减4.28亿美元[278] - 截至2024年12月31日，商品衍生品市场价格10%的增减会使未实现损失增减2800万美元[279] - 截至2024年12月31日，递延薪酬负债为17亿美元，投资基金公允价值10%的变化会使负债增减1.68亿美元[280] 财务关键指标（年度对比） - 2024年产品销售额为532.27亿美元，服务销售额为132.9亿美元，总营收为665.17亿美元，净亏损为118.29亿美元[284] - 2024年其他综合损失为6.1亿美元，综合损失为124.39亿美元[287] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为138.01亿美元，总资产为1563.63亿美元[290] - 截至2024年12月31日，应付账款为113.64亿美元，总负债为1602.77亿美元[290] - 截至2024年12月31日，股东权益总额为负39.14亿美元[290] - 2024年基本和摊薄后每股亏损均为18.36美元[284] - 2024年综合损失归属于波音股东的部分为124.27亿美元[287] - 2024年净亏损1.1829亿美元，2023年为2242万美元，2022年为5053万美元[293][298] - 2024年投资活动净现金使用1.1973亿美元，2023年使用2437万美元，2022年提供4370万美元[293] - 2024年融资活动净现金提供2.5209亿美元，2023年使用5487万美元，2022年使用1266万美元[293] - 2024年现金及现金等价物年末余额为1.3801亿美元，2023年为1.2691亿美元，2022年为1.4614亿美元[293] - 2024年总营收为6.6517亿美元，2023年为7.7794亿美元，2022年为6.6608亿美元[298] - 2024年经营活动亏损1.0707亿美元，2023年亏损773万美元，2022年亏损3519万美元[298] - 2024年归属于波音股东的净亏损为1.1817亿美元，2023年为2222万美元，2022年为4935万美元[298] - 2024年归属于波音普通股股东的净亏损为1.1875亿美元，2023年为2222万美元，2022年为4935万美元[298] - 2024、2023、2022年长期合同估计收入和成本的净累计追赶调整使收入分别减少2794美元、1706美元、2335美元，使运营亏损分别增加6562美元、2943美元、5253美元，使摊薄后每股亏损分别增加9.83美元、5.43美元、8.88美元[312] - 2024、2023、2022年再保险收入分别为110美元、163美元、129美元，再保险成本分别为123美元、181美元、134美元[326] - 2024、2023、2022年研发费用净额中的投标和提案成本分别为179美元、188美元、217美元[327] - 2024年和2023年12月31日重新分类至应付账款的负余额分别为110美元和117美元[335] - 2024、2023、2022年归属波音股东的净亏损分别为118.17亿、22.22亿、49.35亿美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为18.36美元、3.67美元、8.30美元[386] - 2024、2023、2022年因反摊薄效应未计入摊薄后每股亏损计算的潜在普通股分别为1160万、570万、350万股[389] - 2024、2023、2022年税前亏损分别为122.1亿、20.05亿、50.22亿美元，所得税（收益）/费用分别为 - 3.81亿、2.37亿、0.31亿美元[390] - 2024、2023、2022年美国联邦法定税率均为21%，实际所得税（收益）/费用率分别为3.1%、 - 11.8%、 - 0.6%[391] 业务板块情况 - 公司运营包括商用飞机、国防、太空与安全和全球服务三个可报告业务板块[301] 会计政策相关 - 长期合同收入随工作进展在合同期内确认，因持续向客户转移控制权[309] - 长期合同会计需估计总收入、成本和利润，销售成本随发生确认，收入按比例加估计利润确定[310] - 长期合同估计收入、成本和运营收入变化按累计追赶调整确认，预计亏损时确认全部损失[311] - 商业备件合同在交付时确认收入，考虑客户退货，销售成本按平均成本记录[316] - 其他服务收入合同在服务提供时随时间确认收入，销售成本随发生记录[317] - 财务服务收入记录在综合运营报表的服务销售中，销售型租赁在租赁开始时确认销售利润或损失[320] 资产相关情况 - 公司军事飞机报告单元在2024年12月31日商誉达12.95亿美元且账面价值为负[352] - 公司对使用寿命不确定的商誉和无形资产每年4月1日进行减值测试[350] - 公司对使用寿命有限的无形资产按直线法摊销，开发技术摊销年限为4 - 14年，产品专有技术为6 - 30年，客户群为3 - 17年，分销权为3 - 27年，其他为1 - 32年[354] - 公司对权益法核算的投资，若拥有被投资企业20% - 50%有表决权股份则视为具有重大影响[357] - 公司商用飞机销售通常附带3 - 4年标准保修，军事飞机和武器系统销售附带6个月 - 2年保修[366] - 公司新建筑物和土地改良折旧年限为10 - 40年，新机器和设备为4 - 20年[342] - 公司资本化内部使用软件按直线法在5年内摊销，购买作为服务的软件成本按直线法在托管安排期（通常不超过10年）内摊销[342] - 公司确定净可变现价值基于季度审查，当实际成本和预计完成成本超过总预计合同收入时记录损失准备[338] - 公司对经营租赁资产和负债在租赁开始日按租赁付款额现值确认，租赁费用在租赁期内按直线法确认[346] - 公司对某些金融资产建立信用损失准备，通过考虑客户信用评级等因素季度评估准备充足性[362] - 截至2024年和2023年12月31日，商誉总额分别为80.84亿美元和80.93亿美元，2024年和2023年分别有1.97亿美元与贸易名称相关、2.02亿美元与下一代飞行器研发相关的indefinite - lived无形资产[381] - 2024年和2023年收购的有限寿命无形资产摊销费用分别为2.23亿美元和2.35亿美元，未来五年预计摊销费用分别为2.07亿、2.02亿、1.82亿、1.55亿和1.55亿美元[382] 税务相关情况 - 2024年第二季度公司获得与2018 - 2020年联邦税务审计和解相关的税收优惠490美元，估值备抵项记录相关估值费用155美元[392] - 截至2024年12月31日，递延所得税资产为17991美元，递延所得税负债为10091美元，估值备抵为7837美元，净递延所得税资产为63美元；2023年对应数据分别为14743美元、10363美元、4550美元和 - 170美元[393] - 2024年公司将估值备抵增加3287美元，主要因2024年产生的税收抵免和其他结转项目无法在当年实现[396] - 截至2024年12月31日，未确认税收优惠为688美元，2023年和2022年分别为1131美元和915美元[398] 资产项目变化情况 - 截至2024年12月31日，应收账款净额为2631美元，2023年为2649美元[402] - 截至2024年12月31日，存货总额为87550美元，2023年为79741美元[404] - 2024年777X项目出现3499美元的预提损失，因预计完成成本加已计入库存成本超过预计收入[407] - 未开票应收账款从2023年12月31日的8317美元增至2024年的8363美元[410] - 预付款和进度款从2023年12月31日的56328美元增至2024年的60333美元[411] - 截至2024年12月31日，融资应收款和经营租赁设备净额为521美元，2023年为959美元[412] - 2024年12月31日销售型租赁投资中，应收租赁款总额