2024财年及2025年整体财务指标变化 - 2024财年净收入增长1.2%，有机净收入增长4.3%，销量/组合下降1.0%[1] - 2024财年摊薄后每股收益下降5.5%至3.42美元，按固定汇率计算调整后每股收益增长13.0%至3.36美元[1] - 2024财年经营活动提供的现金为49亿美元，自由现金流为35亿美元，向股东返还的资本为47亿美元[1] - 2025年公司预计有机净收入增长约5%，按固定汇率计算调整后每股收益预计下降约10%[11] - 2025年公司预计自由现金流超30亿美元，货币换算预计使净收入增长减少约2.5%，对调整后每股收益产生0.12美元的负面影响[11] 2024年第四季度财务指标变化 - 2024年第四季度净收入增长3.1%，有机净收入增长5.2%[9] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为1.30美元，增长85.7%；调整后每股收益为0.65美元，按固定汇率计算下降15.9%[12] - 2024年第四季度净收入96.04亿美元，2023年同期为93.14亿美元；2024年全年净收入364.41亿美元，2023年为360.16亿美元[25] - 2024年第四季度毛利润37.11亿美元，利润率38.6%；2023年同期毛利润34.70亿美元，利润率37.3%；2024年全年毛利润142.57亿美元，利润率39.1%；2023年全年毛利润137.64亿美元，利润率38.2%[25] - 2024年第四季度营业利润16.11亿美元，利润率16.8%；2023年同期营业利润11.93亿美元，利润率12.8%；2024年全年营业利润63.45亿美元，利润率17.4%；2023年全年营业利润55.02亿美元，利润率15.3%[25] - 2024年第四季度有效税率13.5%，2023年同期为22.1%；2024年全年有效税率23.5%，2023年为26.1%[25] - 2024年第四季度净利润17.48亿美元，2023年同期为9.50亿美元；2024年全年净利润46.23亿美元，2023年为49.68亿美元[25] 2024年各地区全年净收入变化 - 2024财年拉丁美洲全年净收入49.26亿美元，下降1.6%；亚洲、中东和非洲全年净收入72.96亿美元，增长3.1%；欧洲全年净收入133.09亿美元，增长3.5%；北美全年净收入109.10亿美元，下降1.5%[4] 2024财年毛利及营业利润指标变化 - 2024财年毛利润增长4.93亿美元，毛利率增长90个基点至39.1%；调整后毛利润按固定汇率增长6.74亿美元，调整后毛利率增长30个基点至37.8%[7] - 2024财年营业收入增长8.43亿美元，营业利润率为17.4%，增长210个基点；调整后营业收入按固定汇率增长4.56亿美元，调整后营业利润率增长30个基点至16.2%[7] 2024年资产负债相关指标变化 - 截至2024年12月31日，总资产684.97亿美元，2023年同期为713.91亿美元[28] - 截至2024年12月31日，总负债415.39亿美元，2023年同期为430.25亿美元[28] - 截至2024年12月31日，股东权益269.58亿美元，2023年同期为283.66亿美元[28] - 截至2024年12月31日，总债务177.49亿美元，2023年同期为194.08亿美元；净债务163.98亿美元，2023年同期为175.98亿美元[28] 影响公司业绩差异的因素 - 影响公司实际业绩与前瞻性陈述差异的因素包括宏观经济疲软、全球运营风险、商品成本波动等[21] 2024年现金流相关指标变化 - 2024年净利润为46.23亿美元，2023年为49.68亿美元[31] - 2024年经营活动提供的净现金为49.1亿美元，2023年为47.14亿美元[31] - 2024年投资活动提供的净现金为5.26亿美元，2023年为28.12亿美元[31] - 2024年融资活动使用的净现金为57.8亿美元，2023年为75.58亿美元[31] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金余额为14亿美元，2023年末为18.84亿美元[31] 非GAAP财务指标计算调整 - 自2024年第一季度起，公司在计算有机净收入等非GAAP财务指标时排除阿根廷超26%的极端定价影响[36] - 自2024年第二季度起，公司在非GAAP定义中排除ERP系统实施计划相关运营费用[36] - 自2024年第一季度起，公司在非GAAP指标中排除阿根廷同比超26%的极端定价影响[80] 2024年业务交易相关情况 - 2024年第一季度短期分销协议记录净收入2500万美元和运营收入200万美元，2023年第四季度净收入2200万美元和运营收入300万美元[45] - 2024年11月29日公司出售JDE Peet's剩余股份，视为2024年第四季度的剥离[46] - 2023年10月1日公司出售发达市场口香糖业务，获得14亿美元现金收益，税前收益1.08亿美元，2024年12个月净收入同比减少4.84亿美元[46] - 2024年11月1日收购Evirth，在截至2024年12月31日的三个月和十二个月内增加净收入7200万美元，增加营业收入1000万美元，产生收购整合成本等费用800万美元和库存增值费用300万美元，以及收购相关成本三个月100万美元、十二个月300万美元[47] 2024年各项费用及收益情况 - 2024年，公司在截至12月31日的三个月和十二个月内分别产生重组费用3700万美元和7700万美元，2023年同期分别为5800万美元和1.06亿美元[53] - 2024年，公司在截至12月31日的三个月和十二个月内分别记录实施成本3200万美元和7200万美元，2023年同期分别为1200万美元和2500万美元[54] - 2024年第三季度，公司记录无形资产减值费用1.53亿美元，2023年第三季度为2600万美元[55][56] - 2024年，公司在截至12月31日的三个月和十二个月内分别记录商品、预测货币和权益法交易衍生品净未实现收益7亿美元和5.44亿美元，2023年同期分别为净未实现损失5100万美元和净未实现收益1.85亿美元[57] - 2024年，公司在截至12月31日的三个月和十二个月内分别记录阿根廷货币重估损失300万美元和1700万美元，土耳其为300万美元和1500万美元，埃及为收益100万美元，尼日利亚为非重大收益[60] - 2024年，公司在截至12月31日的三个月和十二个月内分别因俄乌战争产生成本100万美元和300万美元，2023年冲回100万美元[63] - 2024年7月，公司董事会批准12亿美元用于升级全球ERP和供应链系统，2024年在截至12月31日的三个月和十二个月内分别记录运营费用4000万美元和7800万美元[64][65] - 2024年，公司出售JDE Peet's剩余8590万股，获得收益23亿美元，记录权益法投资交易收益3.32亿美元；2024年第一季度对其投资确认减值费用6.65亿美元[73][74] - 2023年4月3日公司出售约770万股JDEP，持股比例从19.7%降至18.1%，减少1.6个百分点，2023年二季度出售损失1800万欧元（1900万美元）[76] 2024年有机净收入影响因素 - 2024年第四季度，有机净收入方面，不利汇率相关项目2.42亿美元（2.6个百分点），新兴市场2.49亿美元（6.9个百分点），发达市场有利项目700万美元（0.1个百分点）[81] - 2024年全年，有机净收入方面，不利汇率相关项目7.1亿美元（2.0个百分点），新兴市场7780万美元（5.6个百分点），发达市场有利项目6800万美元（0.3个百分点）[81] - 2024年第四季度，调整后营业收入不利汇率相关项目4800万美元，调整后每股收益不利项目0.04美元[81] - 2024年全年，调整后营业收入不利汇率相关项目1.91亿美元，调整后每股收益不利项目0.12美元[81] 2024年GAAP与Non - GAAP指标对比 - 2024年第四季度，GAAP净收入96.04亿美元，Non - GAAP净收入97.74亿美元，同比变化分别为3.1%和5.2%[85] - 2024年全年，GAAP净收入364.41亿美元，Non - GAAP净收入370.54亿美元，同比变化分别为1.2%和4.3%[85] 2024年新兴与发达市场收入情况 - 2024年第四季度，新兴市场报告收入（GAAP）为36.4亿美元，发达市场为59.64亿美元，公司国际业务为96.04亿美元；2023年同期分别为35.8亿美元、57.34亿美元和93.14亿美元，报告收入同比变化分别为6000万美元、2.3亿美元和2.9亿美元，变化率分别为1.7%、4.0%和3.1%[87] - 2024年全年，新兴市场报告收入（GAAP）为141.63亿美元，发达市场为222.78亿美元，公司国际业务为364.41亿美元；2023年同期分别为140.11亿美元、220.05亿美元和360.16亿美元，报告收入同比变化分别为1.52亿美元、2.73亿美元和4.25亿美元，变化率分别为1.1%、1.2%和1.2%[87] - 2024年第四季度有机收入（Non - GAAP）方面，新兴市场为38.17亿美元，发达市场为59.57亿美元，公司国际业务为97.74亿美元；2023年同期分别为35.77亿美元、57.14亿美元和92.91亿美元，有机收入同比变化分别为2.4亿美元、2.43亿美元和4.83亿美元，变化率分别为6.7%、4.3%和5.2%[87] - 2024年全年有机收入（Non - GAAP）方面，新兴市场为148.66亿美元，发达市场为221.88亿美元，公司国际业务为370.54亿美元；2023年同期分别为140.04亿美元、215.06亿美元和355.1亿美元，有机收入同比变化分别为8.62亿美元、6.82亿美元和15.44亿美元，变化率分别为6.2%、3.2%和4.3%[87] 2024年毛利润及运营收入调整对比 - 2024年第四季度，公司报告毛利润（GAAP）为37.11亿美元，利润率38.6%；运营收入为16.11亿美元，利润率16.8%；调整后（Non - GAAP）毛利润为30.25亿美元，利润率31.5%；运营收入为9.59亿美元，利润率10.0%[89] - 2023年第四季度，公司报告毛利润（GAAP）为34.7亿美元，利润率37.3%；运营收入为11.93亿美元，利润率12.8%；调整后（Non - GAAP）毛利润为35.33亿美元，利润率38.0%；运营收入为14.03亿美元，利润率15.1%；报告毛利润和运营收入同比变化分别为2.41亿美元和4.18亿美元，变化率分别为6.9%和35.0%[91] - 2024年全年，公司报告毛利润（GAAP）为142.57亿美元，利润率39.1%；运营收入为63.45亿美元，利润率17.4%；调整后（Non - GAAP）毛利润为137.66亿美元，利润率37.8%；运营收入为58.99亿美元，利润率16.2%[93] - 2023年全年，公司报告毛利润（GAAP）为137.64亿美元，利润率38.2%；运营收入为55.02亿美元，利润率15.3%；调整后（Non - GAAP）毛利润为133.34亿美元，利润率37.5%；运营收入为56.34亿美元，利润率15.9%；报告毛利润和运营收入同比变化分别为4.93亿美元和8.43亿美元，变化率分别为3.6%和15.3%[93] - 2024年第四季度调整后（Non - GAAP）与2023年同期相比，毛利润变化为 - 5.08亿美元，变化率为 - 14.4%；运营收入变化为 - 4.44亿美元，变化率为 - 31.6%[91] - 2024年全年调整后（Non - GAAP）与2023年同期相比，毛利润变化为4.32亿美元，变化率为3.2%；运营收入变化为2.65亿美元，变化率为4.7%[93] 2024年第四季度净收益及每股收益情况 - 2024年第四季度，公司GAAP准则下净收益为17.45亿美元，摊薄后每股收益为1.30美元[95] - 2024年第四季度，公司Non - GAAP准则下净收益为8.68亿美元，摊薄后每股收益为0.65美元[95] - 2024年第四季度，公司有效税率为13.5%（GAAP）和7.8%（Non - GAAP）[95] - 2023年第四季度，公司GAAP准则下净收益为9.50亿美元，摊薄后每股收益为0.70美元[95] - 2024年第四季度“简化增长计划”带来净收益5200万美元，摊薄后每股收益增加0.04美元[95] - 2024年第四季度衍生品按市值计价损失导致净收益减少5.65亿美元，摊薄后每股收益减少0.42美元[95] - 2024年第四季度收购整合成本和或有对价调整