公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日和9月30日，公司总资产分别为7.53756亿美元和7.44575亿美元[16] - 截至2024年12月31日和9月30日，公司总负债分别为4.7378亿美元和4.84344亿美元[16] - 截至2024年12月31日和9月30日，公司股东权益分别为2.79976亿美元和2.60231亿美元[16] - 2024年和2023年第四季度，公司收入分别为2.01429亿美元和1.74695亿美元[18] - 2024年和2023年第四季度，公司净收入分别为2215.3万美元和1038.9万美元[18] - 2024年和2023年第四季度，公司基本每股净收入分别为0.41美元和0.18美元[18] - 2024年和2023年第四季度，公司摊薄每股净收入分别为0.40美元和0.17美元[18] - 2024年和2023年第四季度，公司基本加权平均流通股数分别为5398.7万股和3643.4万股[18] - 2024年和2023年第四季度，公司摊薄加权平均流通股数分别为5540.6万股和3743.9万股[18] - 2024年和2023年第四季度，公司综合收入分别为2269.8万美元和950.3万美元[21] - 截至2024年9月30日，公司总股东权益为260,231千美元，截至2024年12月31日增至279,976千美元[23] - 2024年第四季度净收入为22,153千美元，2023年同期为10,389千美元[23][26] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为22,962千美元，2023年同期为10,836千美元[26] - 2024年第四季度投资活动使用的净现金为3,345千美元，2023年同期为3,848千美元[26] - 2024年第四季度融资活动使用的净现金为9,335千美元，2023年同期为15,089千美元[26] - 2024年第四季度现金、现金等价物和受限现金增加10,282千美元，2023年同期减少8,101千美元[26] - 2024年第四季度末现金、现金等价物和受限现金为177,754千美元，2023年同期为148,823千美元[26] - 2024年第四季度所得税净支付（退款）为 - 24千美元，2023年同期为62千美元[28] - 2024年第四季度支付的利息为1,742千美元，2023年同期为2,815千美元[28] - 2024年第四季度以服务换取的培训设备价值为426千美元，2023年同期为123千美元[28] - 截至2024年12月31日和2024年9月30日，学生应收款分别为75,896千美元和72,080千美元，递延收入分别为88,375千美元和92,538千美元[45] - 截至2024年12月31日和2024年9月30日，按公允价值计量的资产分别为148,204千美元和137,239千美元，负债分别为115,879千美元和121,319千美元[50] - 截至2024年12月31日，物业和设备净值为2.62261亿美元，9月30日为2.64797亿美元；2024年第四季度折旧费用为780万美元，2023年同期为680万美元[53] - 2024年第四季度总净租赁费用为1048.6万美元，2023年同期为1029.8万美元[55] - 截至2024年12月31日，租赁资产总额为1.59376亿美元，9月30日为1.62715亿美元；租赁负债总额为1.70643亿美元，9月30日为1.73809亿美元[56] - 截至2024年12月31日，应付账款和应计费用总额为8165.5万美元，9月30日为8386.6万美元[59] - 截至2024年12月31日，总债务净额为1.20065亿美元，9月30日为1.25704亿美元；长期债务为1.17327亿美元，9月30日为1.23007亿美元[60] - 2024年第四季度，公司对循环信贷安排付款500万美元，截至12月31日，剩余可用额度为7400万美元[64] - 截至2024年12月31日，公司遵守循环信贷安排、阿冯代尔定期贷款和利斯尔定期贷款的所有债务契约[67] - 截至2024年12月31日，公司债务本金还款计划显示，2025 - 2029年及以后各期还款总额为120,065千美元[69] - 截至2024年12月31日，预计将有60万美元从“累计其他综合收益”重分类至“利息费用”，Avondale和Lisle互换协议名义金额分别约为1410万美元和1840万美元 [73] - 2024年第四季度所得税费用为540万美元，占税前收入的19.5%；2023年同期为320万美元，占比23.3% [76] - 2024年第四季度基本每股收益为0.41美元，摊薄后为0.40美元；2023年同期分别为0.18美元和0.17美元 [89] - 2024年第四季度公司营收2.014亿美元，较2023年同期的1.747亿美元增加2670万美元，增幅15.3%[105][114] - 2024年第四季度公司经营收入2750万美元，2023年同期为1420万美元[106] - 2024年第四季度公司新学生入学总数5313人，较2023年同期增长22.3%；平均全日制在读学生25062人，增长11.1%；期末全日制在读学生24576人，增长12.6%[103] - 截至2024年12月31日，公司总资产7.538亿美元，截至2024年9月30日为7.446亿美元[91] - 2024年第四季度教育服务和设施费用1.001亿美元，较2023年同期9240万美元增加，主要因学生数量增加和业务战略执行成本上升[117] - 2024年第四季度销售、一般和行政费用7380万美元，较2023年同期6810万美元增加，主要因业务战略相关成本上升[122] - 2024年第四季度所得税费用540万美元，占税前收入19.5%，2023年同期为320万美元，占比23.3%[131] - 截至2024年12月31日，A类可转换优先股无流通股，2023年第四季度记录优先股现金股息110万美元[132][133] - 2024年第四季度可分配收入2220万美元，2023年同期为930万美元[134] - 2024年第四季度归属于普通股股东的净利润2220万美元，2023年同期为640万美元[138] - 2024年第四季度息税折旧摊销前利润（EBITDA）3540万美元，2023年同期为2140万美元[139] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物总额为1.72亿美元，较2024年9月30日增加1010万美元[143] - 截至2024年12月31日，循环信贷安排下可用流动性为7400万美元[144] - 截至2024年12月31日，公司长期债务未偿还金额为1.204亿美元，其中2820万美元的定期贷款利率为Term SOFR加2.0%及0.046%的分期利率调整，3670万美元的定期贷款利率为Term SOFR加2.0%，450万美元为融资租赁合同，5100万美元为循环信贷安排提款[146] - 2024年第四季度，公司经营活动提供的净现金为2300万美元，2023年同期为1080万美元[150] - 2024年第四季度，经非现金项目调整后的净收入提供现金3840万美元，非现金项目包括折旧和摊销费用800万美元、使用权资产摊销560万美元、信贷损失准备210万美元和基于股票的薪酬费用70万美元[151] - 2024年第四季度，经营资产和负债的变化使用现金1540万美元[152] - 2024年第四季度，投资活动使用现金330万美元用于购买财产和设备，2023年同期为380万美元[153][154] - 2024年第四季度，融资活动使用现金930万美元，主要包括循环信贷安排还款500万美元、基于股票薪酬的工资税430万美元和长期债务偿还70万美元[155] - 截至2024年12月31日，公司担保债券的总面值约为2280万美元[149] 各业务线数据关键指标变化 - 公司旗下UTI运营15个校区，分布在9个州；Concorde运营17个校区，分布在8个州并提供在线课程，公司于2022年12月1日收购Concorde[30][31] - 2024年第四季度UTI营收1.315亿美元，较2023年同期增加1610万美元，增幅14.0%；Concorde营收6995.1万美元，较2023年同期增加1060万美元，增幅17.9%[105][114] - 2024年第四季度UTI新学生入学总数2753人，较2023年同期增长19.0%；平均全日制在读学生15464人，增长8.0%；期末全日制在读学生15052人，增长10.0%[103] - 2024年第四季度Concorde新学生入学总数2560人，较2023年同期增长26.0%；平均全日制在读学生9598人，增长16.4%；期末全日制在读学生9524人，增长16.9%[103] - Concorde与Heartland Dental签署新租赁协议，预计2026财年初在佛罗里达州迈尔斯堡开设新的联合品牌校区[111] - UTI宣布扩大制造商特定高级培训计划，2025年春季在加州长滩校区增加特斯拉START碰撞修复课程[111] - UTI计划2025年第二季度在加州萨克拉门托和佛罗里达州奥兰多校区推出HVACR课程[111] - UTI 2024年第四季度营收1.315亿美元，较上期1.154亿美元增长，主要因新生入学人数增加19.0%和全日制在读学生平均人数增加8.0%[115] - Concorde 2024年第四季度营收7000万美元，较上期5930万美元增长，主要因新生入学人数增加26.0%和全日制在读学生平均人数增加16.4%[116] 会计准则及政策影响 - 2023年11月FASB发布的ASU 2023 - 07将于2025财年生效，影响公司2025财年的Form 10 - K和2026财年第一季度的Form 10 - Q[38] - 2023年12月FASB发布的ASU 2023 - 09将于2026财年生效，影响公司2026财年的Form 10 - K[39] - 2024年3月SEC发布的规则若通过，披露要求将从2027财年的Form 10 - K开始逐步实施[40] - 2024年11月FASB发布的ASU 2024 - 03将于2028财年生效[41] 公司业务运营相关 - 公司主要收入来源为学生缴纳的学费和费用，多数学生依靠联邦财政援助和退伍军人福利项目支付大部分学费[33] - 学费和费用收入在课程或项目期间按比例确认，其他收入在商品或服务转移时确认[43][44] - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，2024年12月31日止三个月的经营成果不一定代表2025年9月30日止年度的结果[34] - 截至2024年12月31日，公司32个校区中的29个和2个非校区地点有设施租赁，另有一份未开始的房地产租赁协议，最低租赁付款总额约250万美元，期限7年[54] - 截至2024年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为7.01年，融资租赁为4.08年；经营租赁加权平均折现率为4.89%，融资租赁为6.02%[57] - 2022年11月18日，公司与第五第三银行签订1亿美元高级有担保循环信贷安排，2024年9月26日修订，承诺金额增至1.25亿美元，到期日延长至2027年11月30日[63] - 2023年3月31日，公司与Avondale Lender签订利率互换协议，固定50%的Avondale定期贷款本金利率为1.45% [71] - 2022年4月14日，公司与Lisle Lender签订利率互换协议，固定50%的Lisle定期贷款本金利率为4.69%，期限7年 [72] - 2023年12月5日，公司宣布合并德州休斯顿两个校区，校区数量从16个减至15个，重组总成本预计约210万美元 [78] - 2024年12月18日，公司回购33,300股A类优先股，总价1130万美元，剩余642,585股转换为19,296,843股普通股 [85] - 2020年12月10日，董事会授权最高3500万美元的普通股回购计划，截至2024年12月31日未进行回购 [86] - 公司业务分为UTI和Concorde两个可报告部门，“公司”包含未分配到两部门的费用 [90] - 公司认为运营现金流、手头现金和投资以及循环信贷安排将满足营运资金、资本支出等需求[142] - 公司经营业绩通常因业务季节性变化而波动，UTI第三季度学生人数通常低于其他季度，第四季度高于其他季度，Concorde核心课程1月和8 - 10月、临床课程2月学生人数较多[158]