财务报告期与利润分配 - 报告期为2018年1月1日至6月30日，公司拟不进行利润分配和公积金转增股本[10][4] - 2018年半年度不进行利润分配或转增[59][60] 关键财务指标变化 - 营业收入20167468521.14元，较上年同期增长27.22%[18] - 归属于上市公司股东的净利润349769575.17元，较上年同期增长12.03%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润418460013.85元，较上年同期增长313.35%[18] - 经营活动产生的现金流量净额1654191555.97元，较上年同期增长198.06%[19] - 归属于上市公司股东的净资产5535481961.68元，较上年度末增长5.83%[19] - 总资产19468122110.21元，较上年度末减少7.99%[19] - 基本每股收益0.3441元/股，较上年同期增长12.01%[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.4117元/股，较上年同期增长313.35%[20] - 加权平均净资产收益率6.48%，较上年同期减少0.05个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率7.76%，较上年同期增加5.64个百分点[20] - 报告期内公司实现营业收入201.67亿，同比增幅27.22%，归属母公司所有者净利润3.50亿，同比增幅12.03%，扣非后归属于母公司所有者的净利润4.18亿，同比增幅313.35%[34] - 报告期内销售费用407,628,322.16元，较上年同期下降12.35%；管理费用114,115,569.87元，较上年同期下降8.56%；财务费用394,667,337.76元，较上年同期增长44.01%[40] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额1,654,191,555.97元，较上年同期增长198.06%；投资活动产生的现金流量净额 -62,262,893.74元，较上年同期下降114.54%；筹资活动产生的现金流量净额 -1,806,413,334.35元，较上年同期下降248.09%[41] - 投资收益 -164,779,094.20元，占归属于母公司股东净利润比例 -47.11%；公允价值变动收益114,714,085.39元，占归属于母公司股东净利润比例32.80%[43] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末数较上期期末增长98.56%，应收票据较上期期末下降43.66%，应收账款较上期期末下降29.37%等多项资产负债项目有变动[45] - 本报告期末流动比率1.52，较上年度末1.58减少3.44%；速动比率1.25，较上年度末1.32减少5.39%；资产负债率71.55%，较上年度末75.26%减少4.94%[124] - 本报告期（1 - 6月）EBITDA利息保障倍数2.20，较上年同期2.71减少18.64%[124] - 公司期末流动资产合计181.15亿元，期初为198.69亿元，期末较期初减少约8.83%[130] - 公司期末非流动资产合计13.53亿元，期初为12.91亿元，期末较期初增长约4.80%[131] - 公司期末资产总计194.68亿元，期初为211.60亿元，期末较期初减少约8.00%[131] - 公司期末流动负债合计118.81亿元，期初为125.83亿元，期末较期初减少约5.57%[132] - 公司期末非流动负债合计20.49亿元，期初为33.42亿元，期末较期初减少约38.69%[132] - 公司期末负债合计139.29亿元，期初为159.26亿元，期末较期初减少约12.54%[132] - 公司期末所有者权益合计55.39亿元，期初为52.34亿元，期末较期初增长约5.83%[133] - 母公司期末流动资产合计72.21亿元，期初为97.42亿元，期末较期初减少约25.88%[136] - 母公司期末非流动资产合计33.61亿元，期初为33.63亿元，期末较期初减少约0.06%[136] - 母公司期末资产总计105.82亿元，期初为131.05亿元，期末较期初减少约19.25%[136] - 2018年1 - 6月营业总收入本期为201.6746852114亿美元，上期为158.527037095亿美元[139] - 2018年1 - 6月营业总成本本期为196.9369865827亿美元，上期为156.4364679564亿美元[139] - 2018年1 - 6月净利润本期为3.4978804758亿美元，上期为3.1109254885亿美元[140] - 流动负债合计本期为35.5070823391亿美元，上期为47.3760802098亿美元[137] - 非流动负债合计本期为20.4755754055亿美元，上期为33.3539962862亿美元[137] - 负债合计本期为55.9826577446亿美元，上期为80.730076496亿美元[137] - 所有者权益合计本期为49.8365810306亿美元，上期为50.3159598122亿美元[138] - 2018年1 - 6月基本每股收益本期为0.3441元/股，上期为0.3072元/股[142] - 2018年1 - 6月稀释每股收益本期为0.3441元/股，上期为0.3072元/股[142] - 2018年上半年营业利润为23700080.67元，上年同期亏损23596356.58元[144] - 2018年上半年利润总额为23700080.67元，上年同期亏损23596356.58元[144] - 2018年上半年净利润为23622135.31元，上年同期亏损23596356.58元[144] - 2018年上半年销售商品、提供劳务收到现金24113580464.50元，上年同期为17373979149.48元[146] - 2018年上半年经营活动现金流入小计27947082078.52元，上年同期为20745178604.19元[146] - 2018年上半年经营活动现金流出小计26292890522.55元，上年同期为22432014469.95元[147] - 2018年上半年经营活动产生的现金流量净额为1654191555.97元，上年同期亏损1686835865.76元[147] - 2018年上半年筹资活动现金流入小计9332710491.22元，上年同期为8846223918.92元[148] - 2018年上半年筹资活动现金流出小计11139123825.57元，上年同期为7626387525.76元[148] - 2018年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 212122359.13元，上年同期为 - 44369039.04元[148] - 经营活动现金流入小计为4,686,995,776.06元，上期为27,026,959,163.25元[151] - 经营活动现金流出小计为2,364,177,417.18元，上期为27,061,120,048.67元[151] - 经营活动产生的现金流量净额为2,322,818,358.88元，上期为 - 34,160,885.42元[151] - 投资活动现金流入小计为34,203,042.16元，上期无数据；投资活动现金流出小计上期为300,000,000.00元[151] - 投资活动产生的现金流量净额为34,203,042.16元，上期为 - 300,000,000.00元[151] - 筹资活动现金流入小计为683,531,000.00元，上期为484,000,000.00元[151] - 筹资活动现金流出小计为2,906,454,272.60元，上期为202,358,674.99元[152] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 2,222,923,272.60元，上期为281,641,325.01元[152] - 现金及现金等价物净增加额为134,098,128.44元，上期为 - 52,519,560.41元[152] - 期末现金及现金等价物余额为250,208,052.34元，上期为240,072,522.36元[152] - 公司上年期末权益合计为4,629,017,361.99元，本年期初余额相同[158] - 本期资本公积增加14,854,128.28元，其他综合收益减少20,659,799.03元，未分配利润增加257,681,582.66元[158] - 综合收益总额为290,432,749.82元，其中其他综合收益减少20,659,799.03元[158] - 所有者投入资本为14,854,128.28元，主要为股份支付计入所有者权益的金额[158][159] - 利润分配中提取一般风险准备1,370,000.00元，对所有者分配53,161,771.37元[159] - 本期期末权益合计为4,881,142,468.72元[160] - 母公司上年期末未分配利润为5,031,595,981.22元，本年期初余额相同[163] - 母公司本期未分配利润减少47,937,878.16元[163] - 母公司综合收益总额为23,622,135.31元[163] - 母公司利润分配中对所有者分配71,560,013.47元[164] - 2018年上半年公司上年期末所有者权益合计为5,055,991,690.22元[165] - 2018年上半年公司本期增减变动金额中资本公积增加14,854,128.28元，未分配利润减少76,758,127.95元，所有者权益合计减少61,903,999.67元[165] - 2018年上半年综合收益总额为 - 23,596,000元[165] - 2018年上半年所有者投入和减少资本金额为14,854,128.28元，其中股份支付计入所有者权益的金额为14,854,128.28元[166] - 2018年上半年利润分配金额为 - 53,161,771.37元，均为对所有者（或股东）的分配[166] 公司业务概况 - 公司2000年进入大宗商品供应链领域，历经近19年成为中国A股领先的能源大宗商品综合服务商[25] - 公司核心业务包括煤炭供应链业务、非煤炭大宗商品、供应链金融、易煤电商平台[25][26][27] 各业务线数据关键指标变化 - 报告期内公司实现煤炭发运3183.42万吨，同比增幅52.73%[35] - 截止半年度末，公司非煤炭大宗商品业务收入40.30亿元，占公司大宗商品总收入的20.44%[36] - 截至报告期末，公司应收保理款83.15亿元，较年初降低2.54%[37] - 截至半年度末，易煤官网累计浏览量109万次，日均点击3332次，易煤公众号日均阅读超1000人次[37] 公司核心竞争力 - 公司核心竞争力包括全球化煤炭供应链网络、共赢发展的供应链生态圈等六点[28][29][30] 行业环境与市场挑战 - 2018年上半年煤炭市场落实供给侧改革，受进口煤、环保政策影响，价格异常波动[33] - 中美贸易摩擦升级及全行业降杠杆政策加剧市场复杂性，给企业经营带来挑战[33] - 2018年上半年受贸易摩擦等影响，煤炭消费需求增速受制约，汇率波动影响公司利润[53] - 报告期内国家推进供给侧改革等，电煤市场供求错配，煤炭价格逆势波动，融资环境趋严[54] 公司应对策略 - 公司通过深耕国内市场、拓展海外市场、加强汇市研判等应对宏观经济风险[54] - 公司通过调整业务结构、拓展融资渠道等应对产业政策变动风险[55] 公司重大事项 - 2018年第一次临时股东大会于3月30日召开，2017年年度股东大会于5月10日召开[59] - 2018年4月19日，公司同意注销股票期权激励计划第三个行权期对应的1100万份股票期权[64] - 2018年度控股股东郑州瑞茂通供应链有限公司为公司及子公司提供借款总额不超30亿元，预计利息不超2亿元[65] - 截至2018年6月30日，深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司从郑州瑞茂通拆入资金5323万元[66] - 截至2018年6月30日，郑州嘉瑞供应链管理有限公司从郑州瑞茂通拆入资金2.4721418亿元[66] - 截至2018年6月3