财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为170.68亿元人民币，同比增长29.03%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为16.11亿元人民币，同比增长22.75%[21] - 扣除非经常性损益的净利润为15.99亿元人民币，同比大幅增长202.38%[21] - 基本每股收益为0.17元/股，同比增长21.43%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.17元/股，同比增长142.86%[22] - 公司2017年实现营业收入1706.79亿元，同比增长29.03%[71][73] - 净利润172.03亿元，同比增长27.97%[71] - 归属于上市公司股东净利润161.14亿元，同比增长22.75%[71] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本1321.34亿元，同比增长29.15%[71][73] - 财务费用20.50亿元，同比增长43.72%，主要因公司债券和短期借款利息支出增加[73] - 公司总成本为1,283,502.70万元，同比增长26.72%[81] - 铝制品直接材料成本为947,952.42万元，占总成本73.85%，同比增长29.50%[81] - 财务费用2.05亿元，同比增长43.72%，主要因公司债券及短期借款利息支出增加[84] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为18.10亿元人民币，同比下降4.36%[21] - 筹资活动现金流量净额161.49亿元，同比增长265.40%，主要因发行公司债券及短期借款资金增加[73] - 经营活动现金流量净额18.10亿元，同比减少4.36%[86] 资产和负债变化 - 货币资金增加至55.71亿元人民币，同比增长36.45%[34][35] - 应收账款增长至20.84亿元人民币，同比上升81.18%[34][35] - 预付款项增至5.28亿元人民币，同比增长58.84%[34][35] - 其他应收款升至3.90亿元人民币，同比大幅增长134.04%[34][35] - 其他流动资产激增至5.50亿元人民币，同比增长638.73%[34][35] - 在建工程减少至17.10亿元人民币，同比下降68.28%[34][35] - 短期借款大幅增长86.16%至25.12亿元，主要因经营借款增加[89] - 以公允价值计量金融负债激增1,952.21%至4,845万元，主要因铝期货合约公允价值变动[89] - 应交税费增长170.94%至3.67亿元，主要因应缴所得税和增值税增加[89] - 应付债券增长100.01%至29.86亿元，主要因发行"17南铝债"[89] - 其他综合收益下降65.72%至4,109万元，主要因汇率变动导致外币折算差额变动[89][90] - 货币资金55.71亿元，占总资产12.10%，同比增长36.45%[88] - 应收账款20.84亿元，占总资产4.53%，同比增长81.18%[88] - 在建工程17.10亿元，占总资产3.71%，同比下降68.28%[88] - 货币资金增加36.45%至13.07亿元，主要因发行债券收到资金[89][94] - 应收账款增长81.18%至3.9亿元，主要因销售收入增加[89][94] 业务线表现：铝加工产品 - 公司主要产品包括铝型材、铝板带箔、中厚板、薄板等铝加工产品[11] - 铝箔产品对外销量4.92万吨，同比增长42.75%[71] - 热轧卷/板产品对外销量84.40万吨，同比增长135.77%[71] - 公司罐体料减薄至最薄0.241mm，罐盖料减薄至最薄0.208mm[38] - 公司罐体罐盖料2017年销量较2016年增加6%[59] - 年产4万吨高精度多用途铝箔生产线项目全部达产[60] - 新建生产线高性能动力类电池箔实现量产[60] 业务线表现：高端制造和认证 - 20万吨高性能特种铝合金生产线实现批量供货[32] - 1.4万吨大型精密模锻件生产线逐步投产[32] - 航空板与汽车板订单持续增长，加快产品认证进度[32][36] - 公司于10月27日与英国罗尔斯•罗伊斯公司签署发动机旋转件供货合同[38] - 公司通过波音供应商资格认证并实现航空板批量供货[38] - 公司成为国内首家本土汽车板生产商[61] - 公司成为国内首家为波音供应航空板材的铝加工企业[63] - 公司航空板材通过中国商飞C919机型7050-T7451厚板合金认证[63] - 与中集集团共建"南山-中集轻质铝材联合开发实验室"[67] - 公司已实现波音公司航空板材的批量供货，2017年9月12日首批波音航空板材出厂[106] - 公司汽车板已通过多家知名汽车制造商的产品认证，实现国内及国外市场的批量供货[106] - 公司2018年将继续推进空客、中商飞以及波音公司其他材料的产品认证工作[106] 业务线表现：产业链和产能 - 公司拥有全球唯一同地区热电-氧化铝-电解铝-熔铸-铝加工的完整产业链[41] - 氧化铝粉产量174.01万吨，销量175.06万吨[78] - 年产20万吨特种铝合金材料生产线项目已全部建成投产[69] - 年产14000吨大型精密模锻件项目产能逐步释放[69] - 全自动立体仓库投入使用存储量达1万吨[57] - 公司自有电解铝生产线产能为81.6万吨，铝价波动可能对公司财务状况和运营业绩产生重大影响[107] 地区表现：境外业务 - 境外资产达3.89亿元人民币，占总资产比例8.45%[35] - 境外营业收入558.62亿元，同比增长49.19%[76] - 公司出口业务受国内期货铝价和LME铝价差价影响，销售参考上海期货铝价（国内）和LME铝价（国外）[107] - 美国商务部于2017年11月28日对自中国进口的铝板带自主发起反倾销反补贴调查[109] 管理层讨论和指引：市场趋势和风险 - 2017年全年沪铝铝价均值达到14405.17元，较2016年增长15.84%[51] - 氧化铝价格从年初3000元附近下跌至5月份2300元附近，10月底攀升至3600-3700元高位[47] - 全球原铝市场2017年1-11月期间供应短缺157.3万吨[55] - 铝回收相对于电解铝可节能95%[41] - 2017年9月铝价突破17000元/吨，创近年来新高[52] - 北方地区氧化铝企业预计成本区间2400-2800元/吨，西南地区2200-2500元/吨[48] - 国内电解铝社会库存151.1万吨 较年初上升316.25%[101] - 2017年汽车产销分别完成2901.5万辆和2887.9万辆 单车用铝量115kg[102] - 波音公司2017年向中国交付202架新飞机 占总交付量26%[102] - 2018-2020年铁路投产新线预计达2.4万公里 年均8000公里[103] - "十三五"铁路机车车辆投资额8000亿元 年均1600亿元[103] - 煤炭价格持续高位挤占公司部分利润空间，若价格居高不下将对公司业绩增长形成阻力[107] - 公司面临的风险情况详见年度报告第四节经营情况讨论与分析[7] 管理层讨论和指引：投资和项目 - 公司推进100万吨印尼宾坦氧化铝项目[180] - 印尼宾坦南山工业园100万吨氧化铝项目总投资568,539.3万元 本年度投入47,727.27万元[98] - 年产20万吨特种铝合金材料生产线项目总投资618,986万元 本年度投入14,574.52万元 累计投入716,255.52万元[98] - 公司出资1.5亿元参与设立恒丰金融租赁公司，持股15%[93] - 公司出资6亿元参与设立泰山健康保险，持股20%[96] - 持有南山集团财务有限公司21%股权 期末账面价值290,929,816.63元 报告期损益40,101,110.99元[97] - 转让龙口新成并购投资合伙企业27.78%认缴出资份额 转让价格500万元[100] - 公司购买关联方龙口新南山精密材料有限公司固定资产，交易价格2949.01万元人民币，账面价值2949.01万元人民币，评估价值2963.04万元人民币[129] 管理层讨论和指引：关联交易 - 关联交易总额为1,212,738,977.06元[126] - 关联交易总额中向山东怡力电业有限公司采购电、煤、蒸汽、机件等商品达543,824,498.98元，占比100%[124] - 向龙口南山屺母岛港发展有限公司采购港口服务等劳务达127,539,880.74元，占比100%[124] - 向龙口市南山建筑安装有限公司采购零配件、建筑施工等商品达160,952,402.38元，占比100%[124] - 向龙口市南山工业园污水处理有限公司采购水费、排污费达36,449,183.84元，占比100%[124] - 向龙口新南山精密材料有限公司采购配件、材料达76,342,397.39元，占比100%[124] - 向龙口市南山油品经营有限公司采购油品达18,124,851.57元，占比100%[124] - 向龙口南山新型建材有限公司采购配件、材料达35,626,668.42元，占比100%[124] - 向山东南山国际旅行社有限公司采购餐饮、住宿服务等劳务达5,580,107.45元，占同类交易金额20.14%[124] - 向龙口市南山国际高尔夫俱乐部采购餐饮、住宿服务等劳务达1,662,737.88元，占同类交易金额6%[124] - 向龙口南山国际会议中心有限公司采购餐饮、住宿服务等劳务达1,752,744.85元，占同类交易金额6.32%[124] - 南山集团财务有限公司利息收入25,496,827.49元，占利息总收入55.54%[126] - 山东南山智尚科技股份有限公司销售电、天然气等收入38,721,927.65元，占关联销售15.20%[125] - 山东怡力电业有限公司材料销售收入3,988,418.07元，占关联销售15.19%[125] - 龙口市南山建筑安装有限公司管道管线销售收入16,131,213.37元，占比100%[125] - 烟台银行股份有限公司利息收入6,554,166.67元，占利息总收入14.28%[126] - 龙口南山屺母岛港发展有限公司材料销售收入1,924,969.95元，占关联销售7.33%[125] - 龙口新南山精密材料有限公司天然气销售收入3,251,181.90元，占比7.94%[125] - 龙口市南山工业园污水处理有限公司电、天然气销售收入6,777,467.39元，占比2.66%[125] - 南山集团财务有限公司手续费收入149,775.46元，占比82.72%[125] 管理层讨论和指引：子公司和业绩承诺 - 公司子公司包括烟台南山铝业新材料有限公司、龙口南山铝压延新材料有限公司等多家铝业相关企业[11] - 龙口南山铝压延新材料有限公司净利润33,637.15万元 烟台南山铝业新材料有限公司净利润5,367.11万元[102] - 怡力电业资产包2017年度实现净利润6.54亿元人民币，承诺期内累计实现净利润15.11亿元人民币[130] - 怡力电业资产包2016-2018年业绩承诺净利润总额不低于18.00亿元人民币[130] - 怡力电业承诺资产包2016至2018年净利润总额不低于180,000万元[116] - 怡力电业所获南山铝业增发股份锁定期为36个月[116] 管理层讨论和指引：融资和担保 - 报告期内对子公司担保发生额合计7.53亿元人民币[133] - 报告期末对子公司担保余额合计16.03亿元人民币[133] - 担保总额占公司净资产比例4.63%[133] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额8.50亿元人民币[133] - 公司2015年发行两期公司债券，品种一发行利率4.97%金额50000万元，品种二发行利率4.40%金额100000万元[143] - 公司2017年发行公司债券利率5.37%金额150000万元人民币[143] - 2017年8月发行公司债券规模15亿元票面利率5.37%期限5年[144] - 非公开发行股份购买怡力电业资产包价格3.31元/股数量2,163,141,993股[145] - 2015年9月发行公司债券规模15亿元其中品种一5亿元品种二10亿元[146] - 2017年公司债券由控股股东南山集团提供15亿元人民币无条件连带责任保证担保[191] - 2017年跟踪评级维持公司主体信用等级为AA+，评级展望稳定[190] - 2017年新发行债券获得债项信用等级AAA（增级后）[190] - 公司债券募集资金均用于补充营运资金[189] - 2017年9月25日完成"15南铝01"和"15南铝02"年度付息[188] - 2015年品种二债券设第3年末发行人利率调整权及投资者回售选择权[187] - 2017年债券设第3年末发行人赎回权、利率调整权及投资者回售选择权[188] - 公司债券本金兑付登记日设定为2022年8月29日前第3个工作日（遇节假日顺延）[196] - 回售部分债券兑付登记日设定为2020年8月29日前第3个工作日[196] - 偿债保障金专户需在付息日前5个工作日存入全额应付利息[197] - 债券到期日前20个工作日需存入不低于本息总额20%的资金[197] - 到期日前5个工作日需存入全额本息资金[197] - 专项偿债账户资金仅限用于债券本息兑付及银行结算[198] - 账户印鉴变更需提前10个工作日通知相关方[199] - 偿债资金主要来源包括主营业务利润、经营现金流及银行借款[199] - 财务部门负责协调债券本息偿付工作[200] - 债券持有人会议规则保障本息按约偿付[200] 管理层讨论和指引：理财和资金管理 - 公司使用自有资金购买银行理财产品发生额62.00亿元人民币[135] - 期末未到期银行理财产品余额2.00亿元人民币[135] - 公司使用自有资金进行委托理财，单笔金额均为50000万元人民币，共涉及11笔交易[136] - 委托理财年化收益率在3.26%至5.50%之间，最高收益率为中国光大银行龙口支行的5.50%[136] - 委托理财实际收益金额从31.26万元至163.01万元不等，最高收益来自中国银行烟台龙口支行[136] - 报告期末公司持有未到期理财产品20000万元人民币[137] - 公司未到期设备信用证保证金理财金额为32528万元人民币[137] - 所有委托理财资金均来源于自有资金[136] - 委托理财产品类型主要为保本浮动收益型，仅一笔为非保本浮动收益型[136] - 委托理财期限最短为4天（2017/12/29-2018/1/2），最长为30天（2017/11/8-2017/12/8）[136] 股东和股权结构 - 公司控股股东为南山集团有限公司[11] - 报告期末普通股股东总数234,312户年度报告披露前上一月末233,366户[147] - 南山集团有限公司持股2,180,657,742股占比23.57%报告期内增持67,734,002股[149] - 山东怡力电业有限公司持股2,163,141,993股占比23.38%全部为限售股份[149] - 中国证券金融股份有限公司持股453,279,851股占比4.90%报告期内增持386,238,414股[149] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股102,603,500股占比1.11%[149] - 山东怡力电业有限公司限售股份2,163,141,993股预计2020年6月6日解禁[151] - 南山集团有限公司与山东怡力电业有限公司存在关联关系属一致行动人[150] 公司治理和人员 - 董事长程仁策持股增加376,718股至376,718股，年度税前报酬总额105.77万元[159] - 董事宋建波持股4,750,000股无变动，年度税前报酬总额116.80万元[159] - 监事会主席韩培滨持股增加414,390股至414,390股，年度税前报酬总额22.46万元[159] - 财务总监韩艳红持股增加414,390股至414,390股，年度税前报酬总额20.71万元[160] - 董事及高级管理人员年度税前报酬总额合计932.23万元[160] - 公司股份年度净增加1,205,498股至5,955,498股[160] - 独立董事张焕平、刘嘉厚、黄利群年度税前报酬均为8.00万元[159] - 总经理宋昌明年度税前报酬