财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入为14,042,729,748.20元，较2016年增长20.77%[21] - 2017年归属于上市公司股东的净利润为1,456,107,797.10元，较2016年增长0.87%[21] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,380,227,569.94元，较2016年下降4.01%[21] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为 -13,936,075,866.22元，较2016年下降699.54%[21] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为20,213,456,487.39元，较2016年末增长2.79%[21] - 2017年末总资产为98,208,770,176.85元，较2016年末增长29.12%[21] - 2017年末总股本为1,567,040,000.00股，与2016年末持平[21] - 2017年基本每股收益0.93元/股，较2016年的0.92元/股增长1.09%[22] - 2017年加权平均净资产收益率7.48%，较2016年增加0.09个百分点[22] - 2017年第四季度营业收入69.62亿元，归属于上市公司股东的净利润9.74亿元[24] - 2017年非经常性损益合计7588.02万元，较2016年的563.74万元大幅增加[27] - 本报告期末货币资金120.76亿元，比上年末增加23.5亿元[32] - 本报告期末预付账款112.88亿元，比上年末增加93.46亿元[32] - 本报告期末存货609.18亿元，比上年末增加101.52亿元[32] - 本报告期末可供出售金融资产59.90亿元，比上年末减少8.5亿元[32] - 2017年公司实现营业收入140.43亿元，同比增长20.77%，归属上市公司股东净利润14.56亿元，同比增加0.87%，销售回款174.61亿元，同比增长3.33%[36] - 2017年营业成本103.72亿元，同比增长28.75%；销售费用3.19亿元，同比增长13.07%；管理费用4.95亿元，同比增长22.47%；财务费用2.21亿元，同比增长74.03%[40] - 经营活动现金流量净额为 -139.36亿元，同比下降699.54%；投资活动现金流量净额为 -15.49亿元，同比下降2391.42%；筹资活动现金流量净额为178.12亿元，同比增长304.55%[40] - 销售费用本期数318,825,560.75元，上年同期数281,970,233.66元，变动比例13.07%；管理费用本期数495,410,621.72元，上年同期数404,509,823.12元，变动比例22.47%；财务费用本期数221,333,864.97元，上年同期数127,178,298.04元，变动比例74.03%；所得税本期数293,836,314.38元，上年同期数468,716,086.38元，变动比例 -37.31%[48] - 经营活动产生的现金流量净额本期数 -13,936,075,866.22元，上年同期数 -1,743,013,931.26元，变动比例 -699.54%；投资活动产生的现金流量净额本期数 -1,548,891,690.00元，上年同期数67,595,336.36元，变动比例 -2391.42%；筹资活动产生的现金流量净额本期数17,812,064,453.90元，上年同期数4,402,965,341.57元，变动比例304.55%[49] - 货币资金本期期末数120.76亿元，占总资产12.3%，上期期末数97.28亿元，占总资产12.79%，变动比例24.14%；预付账款本期期末数112.88亿元，占总资产11.49%，上期期末数19.42亿元，占总资产2.55%，变动比例481.09%；存货本期期末数609.18亿元，占总资产62.03%，上期期末数507.66亿元，占总资产66.75%，变动比例20.00%；可供出售金融资产本期期末数59.90亿元，占总资产6.1%，上期期末数68.40亿元，占总资产8.99%，变动比例 -12.43%；投资性房地产本期期末数29.72亿元，占总资产3.03%，上期期末数24.57亿元，占总资产3.23%，变动比例20.96%；长期借款本期期末数266.92亿元，占总资产27.18%，上期期末数102.46亿元，占总资产13.47%，变动比例160.52%[51][52] - 2017年息税折旧摊销前利润21.68亿元，较2016年的22.78亿元下降4.83%[181] - 2017年流动比率2.58，较2016年的2.16增长19.44%[181] - 2017年速动比率0.75，较2016年的0.45增长66.67%，原因是预付拆迁款增加[181] - 2017年资产负债率77%，较2016年的72%增长6.94%[181] - 公司期末流动资产合计861.46亿美元，期初为641.98亿美元[196] - 期末非流动资产合计120.62亿美元，期初为118.59亿美元[197] - 期末资产总计982.09亿美元，期初为760.57亿美元[197] - 期末流动负债合计334.19亿美元，期初为297.07亿美元[197] - 期末非流动负债合计426.17亿美元，期初为252.94亿美元[197] - 期末负债合计760.36亿美元，期初为550.01亿美元[198] - 期末所有者权益合计221.73亿美元，期初为210.56亿美元[198] - 货币资金期末余额120.76亿美元，期初为97.28亿美元[196] - 存货期末余额609.18亿美元，期初为507.66亿美元[196] - 长期借款期末余额266.92亿美元，期初为102.46亿美元[197] 各条业务线数据关键指标变化 - 房地产行业营业收入135.86亿元，同比增长21.75%，前五名客户合计营业收入25.76亿元，占全年营业收入18.36%[41] - 房地产开发营业成本100.56亿元，占总成本96.95%，较上年同期增长30.31%；物业管理营业成本2.95亿元，占比2.85%，增长11.74%；租赁收入营业成本0.12亿元，占比0.12%，下降29.41%；其他业务营业成本0.08亿元，占比0.08%，下降86.21%[45] - 房地产开发毛利率25.98%，较上年减少4.87个百分点；物业管理毛利率 -9.67%，增加3.53个百分点；租赁收入毛利率93.02%，增加6.36个百分点[43] - 北京地区营业收入111.69亿元，同比增长16.56%；重庆地区4.62亿元，同比增长28.74%；成都地区9.30亿元，同比增长52.27%；天津地区3.40亿元，同比下降59.81%；青岛地区0.38亿元，同比下降69.67%；海南地区10.87亿元，同比增长100.00%[43] - 北京地区毛利率29.02%，较上年减少5.51个百分点；重庆地区4.99%，减少1.42个百分点；成都地区14.09%，增加14.58个百分点；天津地区13.84%，减少6.73个百分点；青岛地区13.38%，减少5.02个百分点；海南地区19.79%，增加19.79个百分点[43] - 全资子公司兴华公司2017年度营业收入64.3亿元，净利润7.9亿元[76] - 控股公司首城公司2017年度营业收入21.6亿元，净利润2.6亿元[76] 利润分配情况 - 公司拟以156,704万股为基数，每10股派发现金股利2.8元（含税），预计支付红利43,877.12万元[5] - 2016年度利润分配以总股本156704万股为基数，每10股派现金股利2.8元，共支付红利43877.12万元[91] - 2017年现金分红43877.12万元，占净利润比率30.13%；2016年现金分红43877.12万元，占比30.40%；2015年现金分红43877.12万元，占比30.70%[94] 公允价值计量项目情况 - 采用公允价值计量的项目中，投资性房地产期末余额29.72亿元，当期变动5.15亿元[29] 对外投资情况 - 公司对外投资企业15家，总投资额27.63亿元[31] - 新增华能资本投资10.5亿元，累计对外投资额27.63亿元，全年获投资分红1.51亿元[37] - 公司出资10.5亿元认购华能资本新增注册资本2.8亿元，占增资后注册资本的2.86%[70] - 公司投资1.5亿元认购国信证券QDII定向资产管理计划产品，需支付1.5%/年的管理费和0.2%的托管费，截至报告期末收益为 - 5854538.78元[71] - 公司持有国信证券34300万股，最初投资成本1.27亿元，期末账面价值37.22亿元，报告期损益0.69亿元[72] - 公司持有锦州银行13000万股，持股比例1.896%，最初投资成本2.6亿元，期末账面价值8.29亿元，报告期损益0.20亿元[72] - 公司减持652397股中科曙光股票，变现资金34738916.84元，目前仍持有3650000股[73][75] - 公司减持2254.8万股中信建投证券H股，交易价格7.12港元/股[74][75] - 截止2017年12月29日，公司参与新股申购177家，缴款921855.33元，已变现162家收益1736685.13元，未变现11家期末账面价值120785.62元[74] 基金相关情况 - 公司在一期基金清算中收回8.4亿元出资并获6344.20万元收益，二期基金累计获收益9606.52万元，报告期内获3069.54万元[78][79] - 三期基金规模30亿元，北京城建（上海）股权投资管理有限公司出资3000万元占1%，太平资产管理有限公司出资21亿元占70%，公司出资8.7亿元占29%，报告期内公司获收益5186.86万元[80] - 兴润基金规模4.3亿元，北京城建投资基金管理有限公司出资400万元约占1%，浦发银行出资3.4亿元约占79%，公司出资0.86亿元占20%，已完成工商注册，因政策变化未完成出资[81] - 兴瑞基金规模37.98亿元，北京城建投资基金管理有限公司出资490万元约占0.129%，首建投资本管理（北京）股份有限公司出资5万元约占0.001%，天津银行出资30亿元约占78.989%，公司出资7.9305亿元占20.881%，已完成工商注册，因政策变化未完成出资[82] 公司战略与经营计划 - 2017年公司初步实现总部与子公司资源整合，优化产品线，巩固北京优势，推进战略转型创新[85] - 公司提出“向城市开发运营商转型升级”目标，为未来3年发展指明方向[85] - 2018年公司加强研究，调整架构，布局新业务，完善产品线和业务线[85] - 公司经营计划包括把握方向、探索模式、积蓄动力、推动高效化、提高收益、提升能力、推动高质量发展[86][87][88] 公司面临风险 - 公司需应对政策与市场、运营、法律、财务等风险[89] 公司准则遵循情况 - 公司无未按准则披露情况[90] 公司利润分配政策 - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年可供分配利润的12%，特殊情况指年度内计划对外投资等累计支出达或超最近一期经审计净资产的50%[91] 同业竞争与协议情况 - 城建集团承诺2018年12月31日前解决开发公司与公司的同业竞争问题[96][97] - 2016年6月25日公司与城建集团续签《工程协作协议》，有效期三年，城建集团承诺不干涉招标等[97][98] 准则变更情况 - 2017年4月28日财政部发布准则，公司在利润表新增“资产处置收益”并调整可比期间数据[100] - 2017年5月10日财政部修订准则，公司对政府补助按要求处理[101] 审计相关情况 - 境内现聘任大华会计师事务所，报酬105万元，审计年限4年[103] - 内部控制审计会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬35（未提及单位）[104] - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2017年12月31日财务状况及2017年度经营成果和现金流量[186] - 审计确定收入确认事项为关键审计事项，因房屋销售收入重要且确认依赖政策判断，可能存在入账期间潜在错报[187][188] - 审计针对房屋销售收入确认实施多项程序，包括评估内控、访谈管理层、检查文件、监盘钥匙等[188] - 审计认为公司收入确认符合会计政策[189] - 公司管理层负责按企业会计准则编制财务报表，评估持续经营能力[189] - 公司治理层负责监督财务报告过程[190] - 审计目标是对财务报表整体是否存在重大错报获取