公司基本信息 - 公司法定代表人为刘汉如[12] - 公司股票代码为600375，上市交易所为上海证券交易所[16] - 公司主要业务涉及重卡、专用汽车及汽车零部件的生产、研发与销售[26] - 公司属于汽车制造行业中的重卡及专用车子行业，行业利润受国家政策和宏观经济影响大，产能过剩、竞争激烈[29] 财务数据关键指标变化 - 2015年度公司实现归属于上市公司所有者的净利润为-9.43亿元，2014年为-3.76亿元[2][19] - 2015年度公司营业收入为35.43亿元，较2014年的49.97亿元减少29.11%[19] - 2015年末公司归属于上市公司股东的净资产为26.21亿元，较2014年末的35.65亿元减少26.46%[19] - 2015年末公司总资产为87.80亿元，较2014年末的88.22亿元减少0.48%[19] - 2015年度公司经营活动产生的现金流量净额为5.18亿元，2014年为-2.41亿元[19] - 2015年度公司扣除非经常性损益的净利润为-9.59亿元，2014年为-4.06亿元[19] - 2015年末公司期末总股本为5.56亿股，与2014年末持平[19] - 2015年基本每股收益为-1.70元/股，2014年为-0.68元/股；加权平均净资产收益率为-30.48%，较2014年减少20.63个百分点[20] - 2015年第一至四季度营业收入分别为8.78亿元、14.13亿元、5.36亿元、7.16亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为-0.96亿元、-1.24亿元、-1.50亿元、-5.73亿元[23] - 2015年非经常性损益合计1594.42万元，2014年为3000.91万元，2013年为5996.65万元[24] - 公司2015年实现营业收入35.43亿元，同比下降29.11%，归属上市公司股东净利润-9.43亿元，同比下降150.55%[45] - 营业成本33.33亿元，同比下降25.83%；销售费用2.20亿元，同比下降18.28%；管理费用4.21亿元，同比增长4.07%；财务费用1.45亿元，同比增长155.73%[47] - 经营活动现金流量净额5.18亿元，同比增长314.94%；投资活动现金流量净额-3.76亿元，同比增长12.78%；筹资活动现金流量净额-1.91亿元，同比增长46.19%[47][48] - 研发支出1.80亿元，同比下降8.23%[48] - 营业税金及附加本期发生数745.02万美元，较上期减少37.47%[56] - 财务费用本期发生数1.45亿美元，较上期增加155.73%[56] - 研发投入合计1.80亿美元，占营业收入比例5.09%[57] - 经营活动产生的现金流量净额本期为5.18亿美元，较上期增加314.94%[58] - 预付款项本期期末数5841.55万美元，占总资产0.67%，较上期减少53.10%[60] - 长期应收款本期期末数4.27亿美元，占总资产4.86%，较上期增加93.73%[60] - 应付账款本期期末数23.59亿美元，占总资产26.87%，较上期增加41.57%[60] - 2015年末货币资金918,654,418.16元，较期初904,166,007.74元增长1.60%[177] - 2015年末应收账款1,265,686,417.18元，较期初1,135,085,307.11元增长11.50%[178] - 2015年末存货1,299,214,841.55元，较期初1,509,181,176.35元下降13.91%[178] - 2015年末短期借款967,000,000.00元，较期初896,000,000.00元增长8.04%[178] - 2015年末资产总计8,780,137,735.20元，较期初8,822,381,108.85元下降0.48%[178] - 公司2015年末流动负债合计55.76亿元，较期初45.95亿元增长21.35%[179] - 公司2015年末非流动负债合计5.06亿元，较期初5.79亿元下降12.69%[179] - 公司2015年末负债合计60.82亿元，较期初51.74亿元增长17.54%[179] - 公司2015年末所有者权益合计26.98亿元，较期初36.49亿元下降26.04%[179] - 公司2015年末负债和所有者权益总计87.80亿元，较期初88.22亿元下降0.48%[179] - 公司2015年末母公司流动资产合计30.84亿元，较期初30.72亿元增长0.37%[180] - 公司2015年末母公司非流动资产合计32.88亿元，较期初34.94亿元下降5.90%[180] - 公司2015年末母公司资产总计63.72亿元，较期初65.67亿元下降2.97%[180] - 公司2015年末母公司流动负债合计36.39亿元，较期初33.44亿元增长8.83%[181] - 公司2015年营业总收入35.43亿元，较上期49.97亿元下降29.10%[183] - 公司2015年营业收入为35.43亿元，较上期49.97亿元有所下降[184] - 2015年营业总成本为43.67亿元，上期为54.65亿元[184] - 2015年营业利润亏损8.22亿元，上期亏损4.68亿元[184] - 2015年净利润亏损9.48亿元，上期亏损3.83亿元[184] - 2015年基本每股收益为 -1.70元/股，上期为 -0.68元/股[185] - 母公司2015年营业收入为32.47亿元，上期为44.68亿元[187] - 母公司2015年营业利润亏损4.31亿元，上期亏损3.60亿元[187] - 母公司2015年净利润亏损4.89亿元，上期亏损3.07亿元[187] - 2015年经营活动现金流入小计为23.79亿元，上期为29.79亿元[188] - 2015年经营活动现金流出中购买商品、接受劳务支付现金为10.08亿元，上期为21.67亿元[188] - 经营活动产生的现金流量净额本期为5.18亿元，上期为-2.41亿元[189] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-3.76亿元，上期为-4.31亿元[189] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-1.91亿元，上期为-3.55亿元[189] - 现金及现金等价物净增加额本期为-0.54亿元，上期为-10.27亿元[189] - 母公司经营活动产生的现金流量净额本期为-0.15亿元，上期为0.54亿元[192] - 母公司投资活动产生的现金流量净额本期为0.58亿元，上期为2.06亿元[192] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额本期为-0.77亿元，上期为-2.44亿元[192] - 母公司现金及现金等价物净增加额本期为-0.86亿元，上期为-1.69亿元[192] - 公司取得借款收到的现金本期为11.27亿元，上期为20.37亿元[189] - 母公司取得借款收到的现金本期为7.99亿元，上期为8.26亿元[192] - 2015年上年期末归属于母公司所有者权益合计为42.15549087007亿元，本年期初余额相同[196,197] - 2015年本期期末归属于母公司所有者权益合计为26.9805399179亿元[197] - 2015年本期增减变动金额（减少以“－”号填列）为-9.5076619931亿元[194] - 综合收益总额本期变动为-9.4862390884亿元[194] - 所有者投入和减少资本本期变动为-0.214229047亿元[194] - 2015年上年期末少数股东权益为10.762082369亿元，本年期初余额相同[197] - 2015年本期期末少数股东权益为7.666508631亿元[197] - 2015年少数股东权益本期增减变动金额为-7.33938556亿元[194] - 2015年未分配利润上年期末为7.8502556271亿元，本期期末为-7.010589452亿元[197] - 2015年未分配利润本期增减变动金额为-9.4299639761亿元[194] - 上年期末股本余额为555,740,597.00元[200] - 上年期末资本公积余额为2,675,389,999.28元[200] - 上年期末盈余公积余额为102,266,819.71元[200] - 上年期末未分配利润为 - 113,580,218.02元[200] - 上年期末所有者权益合计为3,219,817,197.97元[200] - 本期未分配利润增减变动金额为 - 489,270,252.34元[200] - 本期所有者权益合计增减变动金额为 - 489,270,252.34元[200] - 本期期末股本余额为555,740,597.00元[200] - 本期期末资本公积余额为2,664,883,503.51元[200] - 本期期末所有者权益合计为3,648,820,191.10元[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 加工制造业营业收入34.69亿元，毛利率4.88%，同比减少3.13个百分点；运输业营收同比降100%；融资租赁营收2331.84万元，毛利率100%，同比增171.04%[50] - 专用车营业收入14.99亿元，毛利率6.90%，同比减少2.17个百分点；整车及底盘营收17.20亿元，毛利率1.49%，同比减少3.75个百分点[50] - 汽车零部件营业收入2.44亿元，毛利率16.00%，同比减少8.72个百分点；维修营收523.13万元，毛利率20.44%，同比减少4.03个百分点[50] - 国内市场营业收入34.83亿元，毛利率5.48%，同比减少2.73个百分点；国外市场营收921.62万元，毛利率17.75%，同比减少0.65个百分点[50] - 中重卡生产量11378辆，同比下降30.39%；销售量11568辆，同比下降28.43%；库存量2053辆，同比下降8.47%[52] - 专用车上装生产量4860辆，同比下降33.21%；销售量5085辆，同比下降30.21%；库存量1517辆，同比下降12.92%[52] - 加工制造业原材料本期金额29.41亿美元，占比89.12%，较上年同期减少24.20%[53] - 中重卡本年累计销量11,568辆，去年累计16,164辆，同比减少28.43%；产量本年累计11,378辆，去年累计16,346辆，同比减少30.39%[63] - 专用车上装本年累计销量5,085辆，去年累计7,286辆，同比减少30.21%；产量本年累计4,860辆，去年累计7,276辆，同比减少33.21%[63] - 中重卡境内本年累计销量11,537辆，去年累计16,162辆，同比减少28.62%；境外本年累计销量31辆，去年累计2辆，同比增长1,450.00%[64] - 专用车上装境内本年累计销量5,076辆，去年累计7,284辆，同比减少30.31%；境外本年累计销量9辆，去年累计2辆，同比增长350.00%[64] - 2015年度公司通过代理出口金额为42,932.70万元[64] - 天然气重卡本年累计销量488辆，去年累计1,240辆，同比减少60.65%；产量本年累计457辆，去年累计1,338辆，同比减少65.84%[67] - 天然气重卡收入16,609.78万元，新能源汽车补贴金额为0，补贴占比0%[69] 业务模式相关 - 专用车业务采购实行ERP管理模式，重卡业务采购实行供应链管理模式[26][27] - 专用车业务和重卡业务生产均以“以销定产”模式为主，重卡业务在淡季会对标准化产品备货[28] - 专用车业务销售以直接销售为主、经销商分销为辅，重卡业务销售以经销为主、直销为辅[28][29] 行业情况 - 2015年重型、中型货车分别销售55.07万辆和20.04万辆，同比下降25.98%和19.14%[29] - 2015年前十大重卡企业销量占总销量的96%[73] - 大型重卡企业近年销量均在10万辆以上[74] - 重卡行业未来发展趋势包括产品性能竞争、重型化与轻量化等[75][76] - 专用车行业未来发展趋势包括掌握底盘生产资源、丰富产品线、提升产品品质和售后维修服务[77][78] 公司经营策略 - 公司建立严格招标制度，优化供应商群体结构，与主要供应商保持良好长期合作关系