财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入1,541,582,737.49元，较2016年增长6.52%[20] - 2017年归属于上市公司股东的净利润280,897,521.51元，较2016年增长64.84%[20] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润181,184,645.75元，较2016年增长15.69%[20] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产1,800,148,720.36元，较2016年末增长14.55%[20] - 2017年末总资产2,568,925,962.35元，较2016年末增长13.47%[20] - 2017年基本每股收益0.4660元/股，较2016年增长64.84%[21] - 2017年加权平均净资产收益率16.66%，较2016年增加5.47个百分点[21] - 2017年第一季度至第四季度营业收入分别为369,351,401.58元、364,205,267.24元、381,669,410.48元、426,356,658.19元[23] - 2017年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为44,570,043.62元、49,314,666.79元、50,985,428.84元、136,027,382.27元[23] - 2017年非经常性损益合计99,712,875.76元，2016年为13,803,721.97元，2015年为126,303,057.84元[25] - 2017年投资性房地产期初余额298,903,300.00元，期末余额343,409,500.00元，当期变动44,506,200.00元，对当期利润影响44,506,200.00元[27] - 公司扣非后净利润从2015年的1.13亿元提升至2017年的1.8亿元[34] - 公司实现合并报表收入15.42亿元，同比增长6.52%，酱醋调味品收入13.84亿元，毛利率41.51%[51] - 归属于上市公司股东的净利润2.81亿元（含土地收储补偿收益5155万元），同比增长64.84%；扣非后净利润1.81亿元，同比增长15.69%[51] - 营业成本9.16亿元，同比增长7.76%；销售费用2.34亿元，同比增长5.57%；管理费用1.48亿元，同比下降4.83%；财务费用844.82万元，同比增长41.34%[53] - 经营活动现金流量净额3.11亿元，同比下降0.98%；投资活动现金流量净额 -2.91亿元，同比下降30.47%；筹资活动现金流量净额 -3360.56万元，同比增长82.13%[53] - 2017年黑醋类销售8.43亿元，占调味品年销售额60.91%；白醋类产品销售1.44亿元，占10.40%；高端醋产品销售2.1亿元，占醋类销售额21.26%；料酒类产品销售1.53亿元，占11.05%[57] - 2017年母公司销售订单15.3亿元，2016年为14.2亿元，同比增长7.7%[58] - 2017年酱醋调味品营业收入13.84亿元，营业成本8.09亿元，毛利率41.51%，营业收入比上年增减6.47%，营业成本比上年增减8.39%，毛利率减少1.04个百分点[60] - 2017年醋生产量140,881吨，销售量140,416吨，库存量6,239吨，生产量比上年增减 - 0.56%，销售量比上年增减0.49%，库存量比上年增减7.75%；料酒生产量31,546.03吨，销售量32,273.67吨，库存量1,204.18吨，生产量比上年增减10.80%，销售量比上年增减17.78%，库存量比上年增减 - 37.67%[62] - 前五名客户销售额2.06亿元，占年度销售总额13.39%；其中关联方销售额9200.55万元，占年度销售总额5.97%[64] - 前五名供应商采购额1.65亿元，占年度采购总额18.15%；其中关联方采购额9794.09万元，占年度采购总额10.74%[66] - 2017年财务费用844.82万元，较上期金额变动比例41.34%；资产减值损失390.44万元，变动比例260.44%；公允价值变动收益4450.62万元，变动比例3715.36%；投资收益1121.93万元；资产处置收益5176.35万元，变动比例11638.35%[68] - 财务费用同比上升41.34%，因本期银行贷款增加；资产减值损失同比上升260.44%，因计提坏账减值准备增加；公允价值变动收益同比上升3715.36%，因投资性房地产评估增值；投资收益同比大幅上升，因可供出售金融资产转让及理财产品收益增加；资产处置收益同比上升11638.35%，因政府收储部分土地；所得税费用同比上升36.76%，因利润增加[69] - 2017年醋营业收入10.33亿元，营业成本5.99亿元，毛利率42.01%，营业收入比上年增减5.14%，营业成本比上年增减5.39%，毛利率减少0.13个百分点；料酒营业收入1.53亿元，营业成本0.92亿元，毛利率39.50%，营业收入比上年增减14.36%，营业成本比上年增减20.34%，毛利率减少3个百分点[60] - 2017年收回投资收到的现金为17,154,130.14元，较2016年的800,000.00元增长2044.27%，主要系可供出售金融资产转让所致[73] - 2017年取得投资收益收到的现金为7,218,214.65元，较2016年的98,461.44元增长7231.01%，主要系购买理财产品收益及投资分红所致[73] - 2017年应收账款为132,623,741.58元，占总资产比例5.16%，较上期增长30.38%，主要系销售增加所致[75] - 2017年无形资产为94,953,326.64元，占总资产比例3.70%，较上期下降49.71%，主要系政府收储部分土地所致[75] - 2017年其他流动资产为388,231,218.31元，占总资产比例15.11%，较上期增长952.40%，主要系购买银行理财产品和待抵扣税金增加所致[75] - 2018年公司营业收入目标为17.42亿元，同比增长13%[88] - 2018年公司归属于上市公司股东的净利润目标为3.34亿元，同比增长20%[88] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017年公司香醋类产品（含白醋）销售收入占调味品销售总收入比重70% [30] - 公司餐饮销量同比增长40%，零售、特通、电商均呈两位数增长[40] - 全年产品同比增长6.77%、白醋品类同比增长15.89%、料酒类产品同比增长14.36%、酱油增长27.42%[54] 利润分配相关 - 公司拟以2017年12月31日总股本60,273.80万股为基数，每10股派发现金股利1.40元，预计分配现金股利84,383,320.00元，每10股转增3股，转增后总股本变为78,355.94万股[6] - 2016年度利润分配以2016年12月31日总股本60273.80万股为基数，每10股派现金股利0.85元，共分配51232730元[101] - 2017年度分红方案每10股派1.40元，转增3股，现金分红84383320元，占净利润比率30.04%[102] - 2016年每10股派0.085元，现金分红51232730元，占净利润比率30.21%[103] - 2015年每10股派2.40元，转增10股，现金分红72328560元，占净利润比率30.18%[103] - 公司每年现金分配利润应不低于当年可供分配利润的10%，最近三年累计分配不低于最近三年年均可供分配利润的30%[97] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中占比最低80%；有重大资金支出安排，占比最低40%；成长期有重大资金支出安排，占比最低20%[97] - 公司股东大会对利润分配方案决议后，董事会须在2个月内完成股利派发[98] 公司业务布局与模式 - 公司营销中心下设30个办事处布局全国，拥有经销网点60万个，主导产品食醋连续20年销量全国领先，广销60多个国家和地区，供应我国驻外160多个国家使（领）馆[29] - 公司采取“传统渠道 + 现代渠道”双驱发动的销售模式，传统渠道以KA、流通、餐饮为主，现代渠道以特通、电商、产品定制等形式拓展新型业务[30] - 公司基本“以销定产”，在镇江市周边建立3000亩香陈醋专用糯米种植基地，在江苏省建成近万亩的食醋专用粮种植基地[31] - 公司采购采取招标采购、比价采购、定制采购等形式，与1688采购平台建立战略合作协议[31] 行业情况 - 全国食醋行业产品高度同质、创新差异，“四大名醋”产品各有特色、各霸一方[32][33] - 公司“镇江香醋”市场占有率约为10%，食醋行业整合空间巨大[34] - 国内醋及其产品人均消费量至少还有3倍以上提升空间[34][35] - 我国调味品CR3仅14.8%、CR5仅21.2%，行业集中度较低，五年来CR5由18.3%逐年上升至20.4%，预计未来将进一步提升[78][79] - 2017年中国餐饮市场总体规模将达4万亿元，2020年预计突破5万亿，餐饮和家庭消费升级是调味品增长重要动力[83] - 10年来消费三者比例为40%、30%、30%，餐饮渠道重要性不断攀升[85] - 我国调味品收入规模占餐饮行业的比例大致在8.8% - 9.8%之间[85] 公司技术与荣誉 - 公司开展传统酿造食品微生物群落功能调控关键技术及产业化应用研究，荣获2017年中国轻工业联合会科学技术进步一等奖[43] - 2017年公司被国家工信部授予国家企业技术创新示范企业[43] - 恒顺香醋、恒顺酿造白醋在中国首个“品牌日”活动中获独立消费品测评平台优恪A+卓越评级[44] - 恒顺镇江香醋、酱油、料酒等调味品走进金砖会议[44] 公司技改与人才 - 各类技改措施为公司节约费用达700万[45] - 完成日处理2200吨污水厌氧扩建项目[45] - 新灌装生产线产能达到24000瓶/小时[46] - 年内引进近百名急需人才，培养技师37名，高级工3名[48] 公司党建工作 - 投入50万元党建专项经费建设各支部党群活动室，1个五星级“双型”党支部通过复审，新增四星级“双型”党支部5个[49] 公司研发情况 - 2017年本期费用化研发投入4054.15万元，研发投入合计4054.15万元，研发投入总额占营业收入比例2.63%，公司研发人员数量98人，研发人员数量占公司总人数的比例3.75%，研发投入资本化的比重0%[71] 募集资金使用情况 - 2014年增发募集资金总额649,988,345.00元，本年度已使用68,763,395.85元，已累计使用644,695,197.65元，尚未使用13,221,948.61元，用于专户存储[80] 子公司情况 - 镇江恒顺酒业有限公司持股比例82.52%，2017年净利润794.79万元[84] - 徐州恒顺万通食品酿造有限公司持股比例86%，2017年净利润333.09万元[84] 公司发展目标 - 公司“十三五”期间目标为“三翻番”、“两提升”[86] 公司成本情况 - 醋的主要原料糯米占公司生产成本的30%以上[90] 会计师事务所聘任 - 现聘任境内会计师事务所天衡会计师事务所（特殊普通合伙），报酬77万元，审计年限17年[104] - 内部控制审计会计师事务所为天衡会计师事务所（特殊普通合伙），报酬30万元[104] 关联交易情况 - 2017年度预计向关联人购买商品和接受劳务交易金额约11000万元，实际发生额为9908.98万元；预计向关联人销售产品等交易金额约18300万元，实际发生额为12510.66万元[108] - 与江苏恒宏包装有限公司、镇江恒润调味品有限公司关联交易金额合计13124.26万元[111] 担保情况 - 镇江恒顺商城有限公司为镇江恒顺房地产开发有限公司担保金额19000万元，担保起始日2015/12/30，到期日2018/12/29[113] - 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）19000万元，报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）19000万元，担保总额19000万元[113] - 担保总额占公司净资产的比例为10.55%，为股东等关联方提供担保的金额19000万元，三项担保金额合计19000万元[114] 理财产品情况 - 银行、券商理财产品使用自有资金发生额76000万元，未到期余额28000万元，逾期未收回金额0 [116] - 银行理财产品使用募集资金发生额4000万元，未到期余额0，逾期未收回金额0 [116] - 交通银行理财产品委托金额3000万元，年化收益率3.0752%，预期收益26.54万元[117] - 中国农业银行理财产品委托