公司基本信息 - 公司法定代表人为张东方[20] - 董事会秘书为韩敏，证券事务代表为曾巍、陆地[21] - 公司注册地址为上海市保定路527号，办公地址为上海市杨浦区江湾城路99号尚浦商务中心5幢[22] 公司经营方针与战略 - 2017年公司确立“研发先行、品牌驱动、渠道创新、供应保障”经营方针[8] - 公司将创立生产、研发、渠道营销、品牌管理、资本五大平台，进入制造、服务、科技三大产业[10] - 公司将融合百货、商超、电商、化妆品店、母婴店等八大渠道，集中力量发展十大品牌[10] - 公司中期和长期发展目标为盈利能力达行业平均水平及以上，将打造三大生态群和五大平台[153] - 自有品牌未来发展目标为培养30亿、20亿、10亿销售的品牌[153] - 公司依托品牌拓展、品类挖掘、精准营销、渠道创新四个路径实现战略目标[154] 公司重大事件 - 2018年是上海家化成立120周年[7] - 公司成功收购拥有50年历史的国际领先婴童用品品牌Tommee Tippee汤美星[8] - 公司于2017年12月27日收购Cayman A2, Ltd. 100%股权和相关股东债权，对2016年度和2017年前三季度已披露数据进行追溯调整[29][32][34] - 公司全资子公司以现金收购Cayman A2, Ltd.的100%股权和相关股东债权，已完成收购[138] - 公司以自有资金5亿元人民币认购平安消费和科技基金份额，已完成全部款项支付[138] - 2018年1月10日认购平安消费和科技基金完成支付1.5亿元[193] - 2017年3月22日公司六届十一次董事会审议通过2017年度与上海高砂香料等公司日常关联交易议案[190][191] - 2017年12月28日公司六届十七次董事会审议通过调整日常关联交易预计的议案[191] - 2017年6月29日公司第一次临时股东大会批准收购Cayman A2, Ltd.资产暨关联交易等议案[191] - 2017年12月28日完成收购Cayman A2, Ltd.[191] - 家化集团承诺Cayman A2 2017 - 2019年度净利润分别不低于848.88万元、2555.99万元、5133.32万元[192] - Cayman A2 2017年度净利润为3707万元，扣非后归属于母公司所有者的净利润为3961万元，完成盈利预测[192] - 2015年股权激励计划部分限制性股票回购并注销及部分股票期权注销，相关公告于2017年3月22日发布[187][189] - 回购部分股权激励股票于2017年4月28日获股东大会批准，股份注销分别于2018年1月10日和3月5日完成[189] - 《上海家化联合股份有限公司2015年员工持股计划（草案）》于2015年12月7日实施完成[187] - 2014年董事长长期奖励方案首期授出的484,653份股票增值权全部生效，2017 - 2020年为可行权期[188] - 公司2016年度股东大会批准2017年度与中国平安及其附属企业日常关联交易议案[189] - 公司六届十一次董事会审议通过2017年度与上海高砂香料有限公司、漳州片仔癀上海家化口腔护理有限公司日常关联交易议案[189] 公司生产与工厂情况 - 公司跨越工厂2018年投产运营，未来生产能力在未来几年无瓶颈[10] - 公司新建工厂占地面积约209.5亩，建筑面积约10万平米，生产能力达6亿件/年，是原有中央工厂产能的5倍[77] - 中央工厂设计产能1.2亿件/年，产能利用率80%；海南工厂设计产能6500万件/年，产能利用率75%；东莞工厂设计产能3000万件/年，产能利用率93%；英国工厂尿布压缩塑料膜设计产能1400万件/年，产能利用率84%，尿布处理桶设计产能80万件/年；摩洛哥工厂奶瓶设计产能1300万件/年，产能利用率80%[117] - 青浦新建工厂在建，设计产能6亿件/年，预计2018年完工，完工后公司生产能力将大幅提高，产品线更丰富，产能结构更合理[117][118][119] - 公司产品生产模式主要为自有工厂生产和OEM/ODM外协工厂代加工，约50%的汤美星产品委外生产[111] - 青浦新工厂项目环保投入264.5万元，中央工厂环保投入57.6万元[131] - 本报告期青浦新工厂在建项目投入2.96亿元[139] 公司财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入64.88亿元，较2016年调整后增长8.82%[26][27][28] - 2017年归属于上市公司股东的净利润3.90亿元，较2016年调整后增长93.95%[26][27][28] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.31亿元，较2016年调整后增长61.69%[26][27][28] - 2017年经营活动产生的现金流量净额8.62亿元，较2016年调整后增长670.24%[26][27][28] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产53.77亿元，较2016年末调整后增长2.19%[28] - 2017年末总资产96.04亿元，较2016年末减少10.55%[28] - 2017年基本每股收益0.58元/股，较2016年调整后增长93.33%[29] - 2017年加权平均净资产收益率7.16%，较2016年增加3.55个百分点[29] - 2017年非经常性损益合计5837.30万元，2016年为 - 399.44万元[35] - 2017年度公司实现营业收入64.88亿元，同比增长8.82%[54] - 2017年度公司毛利率为64.93%，同比上升4.81个百分点[54] - 2017年度公司销售费用为27.78亿元，同比增长10.93%[54] - 2017年度公司管理费用10.04亿元，同比增长29.15%[54] - 2017年度公司实现归属于母公司的净利润3.898亿元，同比增长93.95%[54] - 报告期末公司应收账款为9.27亿元，同比增长4.23%[54] - 报告期末公司存货为7.50亿元，同比下降1.82%[54] - 2017年度公司经营活动产生的现金流量净额为8.62亿元，同比增长670.24%[54] - 公司营业收入为64.88亿元，同比增长8.82%[82] - 公司营业成本为22.76亿元，同比下降4.30%[82] - 公司销售费用为27.78亿元，同比增长10.93%[82] - 公司管理费用为10.04亿元，同比增长29.15%[82] - 公司财务费用为2983.21万元，同比增长350.48%[82] - 公司投资收益为1.46亿元，同比增长580.36%[82] - 公司研发支出为1.61亿元，同比增长27.72%[82] - 日化行业营业收入64.64亿元，同比增9.12%，营业成本22.74亿元，同比降4.04%，毛利率64.83%，增加4.82个百分点[88] - 护肤类产品营业收入22.71亿元，同比增16.13%，营业成本4.38亿元，同比增0.54%，毛利率80.69%，增加2.99个百分点[88] - 洗护类产品营业收入25.89亿元，同比降19.91%，营业成本10.54亿元，同比降33.23%，毛利率59.29%，增加8.12个百分点[88] - 婴幼儿喂哺类产品营业收入14.39亿元，同比增124.48%，营业成本7.04亿元，同比增122.63%，毛利率51.05%，增加0.41个百分点[88] - 江苏地区营业收入5.30亿元，同比降12.73%，营业成本1.87亿元，毛利率64.64%，增加12.61个百分点[92] - 广东地区营业收入4.76亿元，同比降2.33%，营业成本1.78亿元，同比降17.86%，毛利率62.73%，增加7.04个百分点[92] - 海外营业收入14.17亿元，同比增121.02%，营业成本7.00亿元，同比增121.28%，毛利率50.59%，减少0.06个百分点[92] - 日化产品生产量476,687,403支，同比增5.51%；销售量553,653,341支，同比增18.02%；库存量108,612,847支，同比降18.47%[94] - 日化行业原材料成本本期1,733,233,968.77元，占比76.24%，较上年同期增34.84%[94] - 前五名客户销售额84,231.53万元，占年度销售总额12.98%；关联方销售额11,999.39万元，占比1.85%[96] - 前五名供应商采购额62,713.51万元，占年度采购总额15.00%；关联方采购额0万元，占比0%[96] - 支付的各项税费本期581,129,992.65元，较上期降461,120,857.91元，降幅44.24%[96] - 收回投资收到的现金本期6,947,820,000.00元，较上期增4,195,820,000.00元，增幅152.46%[96] - 本期费用化研发投入152,905,339.17元，资本化研发投入8,244,543.09元，研发投入合计161,149,882.26元[96] - 研发投入总额占营业收入比例2.48%，研发人员数量177人，占公司总人数比例5.24%，研发投入资本化比重5.12%[96] - 销售费用因国内市场增加品牌传播投入和企业合并追溯调整而变动[96] - 财务费用因闲置资金结构优化和企业合并利息支出、汇兑损失变动[96] - 支付的各项税费为5.81亿，较去年减少4.61亿，降幅44.24%[99] - 收回投资收到的现金为69.48亿，较去年增加41.96亿，增幅152.46%[99] - 货币资金期末数为13.31亿，占总资产13.86%，较上期减少48.27%[101] - 应收账款期末数为9.27亿，占总资产9.65%，较上期增加4.23%[101] - 在建工程期末数为9.29亿，占总资产9.67%，较上期增加58.26%，新增主要为青浦工厂项目[101] - 商誉期末数为19.61亿，占总资产20.42%，较上期增加10.46%，因收购Cayman A2, Ltd.新增商誉及原有商誉因英镑升值增加[101] - 应付账款期末数为6.84亿，占总资产7.12%，较上期增加14.10%，应付货款同比增加[101] - 其他应付款期末数为13.91亿，占总资产14.49%，较上期减少48.34%，因收购Cayman A2, Ltd.关联方借款同比减少[101] - 未分配利润期末数为33.76亿，占总资产35.15%，较上期增加10.56%，因实现本年利润[102][105] - 护肤类营业收入227073.57万元，毛利率80.69%，同比增加2.99个百分点；洗护类营业收入258851.84万元，毛利率59.29%，同比增加8.12个百分点等[128] - 线上销售营业收入141726.50万元，同比增长49.48%；线下销售营业收入506999.68万元，同比增长1.13%[130] - 上海家化销售有限公司等三家公司净利润同比增加因毛利率上升、销售费用减少；Abundant Merit Limited净利润同比增加因营收增加和企业合并追溯调整[141][142] - 以公允价值计量的金融资产合计初始投资成本15.945亿元，期初余额20.589189713亿元，本期购入60.08亿元，本期出售64.1692亿元，期末余额17.2714975228亿元[140] 各业务线数据关键指标变化 - 2017年佰草集太极新品广告片覆盖人次近8.5亿[61] - 2018年佰草集将对新玉润、新恒美、新七白系列进行换代升级，上市固态精华面膜、20周年礼盒、高端产品线补充等新品[62] - 启初围绕主题开展营销活动，品牌声量超越竞品全网第一，与国际IP合作冠名展览开展4个月公关推广[63] - 高夫与上海马拉松合作第三年累积超1亿曝光度、200万人次深度互动[65] - 2018年六神将与迪士尼进行IP跨界合作，推出经典原香喷雾装花露水，继续拓展香氛系列产品，升级基础沐浴露系列[64] - 2018年美加净将维持面霜市场地位，做强做大手霜市场，拓展润唇等机会品类[64] - 2018年启初将利用新品精准招新，升级爆款产品，巩固“初”的价值塑造全国性领导形象[67] - 2018年家安将巩固创新细分品类优势与形象，拓展成熟家清品类市场机会[68] - 2018年玉泽将加强医学护肤领域专业属性，强化“修护皮肤屏障”差异化定位，并重产品延伸与渠道拓展[69] - 汤美星完成母婴1494家铺货并成功上线京东、天猫旗舰店[72] - 截止报告期末，公司进入商超门店19.6万家、百货及药房2048家、化妆品专营店1.17万家、母婴店3000万家[73] - 2017年百货（护肤 + 彩妆）增速为13.99%，个人洗护品在大卖场及超市渠道分别增长0.4%、7.2%，护肤品在大卖场渠道下跌2.5%，在超市渠道