收入和利润（同比环比） - 公司2014年营业收入为45.02亿元人民币，同比增长18.87%[25] - 公司2014年营业收入45.02亿元，同比增长18.87%[32][37] - 归属于上市公司股东的净利润为5327.97万元人民币，实现扭亏为盈[25] - 归属于母公司所有者净利润5327.97万元[32] - 基本每股收益为0.0602元/股，相比2013年的-0.2560元实现正增长[27] - 加权平均净资产收益率为3.45%，同比增加16.85个百分点[27] - 母公司实现净利润-1.38亿元人民币[3] - 公司2014年实现归属于母公司所有者净利润5328万元但母公司净利润为-13781万元[82] - 2013年归属于母公司所有者净利润为-22654万元[83] 成本和费用（同比环比） - 营业成本33.78亿元，同比增长13.3%[37] - 销售费用9.70亿元，同比增长17.31%[37] - 公司销售费用为9.70亿元，同比增长17.31%[44] - 公司管理费用为1.84亿元，同比下降8.15%[44] - 公司财务费用为6012万元，同比增长21.89%[44] 各业务线表现 - 配方奶粉收入同比大幅增长101.88%[39] - 低温产品收入同比增长22.65%[39] - 公司乳制品业务营业收入为43.99亿元，同比增长17.45%，毛利率为26.46%，同比增加4.95个百分点[51] - 液态奶产品营业收入为32.56亿元，同比增长8.01%，毛利率为26.81%，同比增加5.45个百分点[51] - 固态奶产品营业收入为11.43亿元，同比增长56.41%，毛利率为25.47%，同比增加3.33个百分点[51] 各地区表现 - 河北三元营收增长44.96%至10.61亿元，净利润增加3.57亿元至2.89亿元，主因婴幼儿奶粉销售增长及土地收储收益[58] - 呼伦贝尔三元营收下降18.55%至0.70亿元，净亏损扩大至0.38亿元，主因进口奶粉冲击导致工业奶粉价格下滑[59] - 新乡三元营收下降34.9%至1.24亿元，净亏损扩大至0.24亿元，主因其他业务收入减少[60] - 天津三元营收增长24.77%至1.58亿元，净利润微降至25万元[60] - 柳州三元天爱乳业有限公司总资产5416万元净资产1925万元营业收入3490万元同比增长19.03%净利润11万元同比增加109万元[61] - 上海三元乳业有限公司总资产1008万元净资产负14700万元营业收入36064万元同比下降15.46%净利润负973万元同比减亏3027万元[61] - 湖南太子奶集团总资产38375万元净资产30757万元营业收入17996万元同比增长10.2%净利润负2361万元同比减亏7279万元[62] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为6953.61万元人民币，同比转正[25] - 经营活动现金流量净额为6954万元，较上年同期-2720万元增加9674万元[46] - 投资活动现金流量净额为-2.19亿元，较上年同期-1.21亿元下降9803万元[46] - 筹资活动现金流量净额为2.69亿元，较上年同期-1268万元增加2.82亿元[47] 资产和负债变化 - 货币资金增长48.59%至3.66亿元，占总资产比例从7.01%升至8.76%，主要因销售回款增加[54] - 其他应收款激增8,955.82%至4.65亿元，占总资产比例从0.15%升至11.12%，主因河北三元土地收储款增加[54] - 存货增长45.53%至5.24亿元，占总资产比例从10.23%升至12.53%，主因产成品增加[55] - 在建工程增长262%至1.46亿元，占总资产比例从1.15%升至3.49%，主因河北工业园项目建设投资增加[55] - 短期借款增长100%至7.1亿元，占总资产比例从10.09%升至16.99%，主因银行借款增加[55] - 递延收益增长403.65%至2.44亿元，占总资产比例从1.38%升至5.83%，主因河北工业园项目政府补助增加[55] 非经常性损益 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2.64亿元人民币[25] - 非经常性损益合计3.17亿元，其中非流动资产处置损益2.53亿元[29][30] - 政府补助5944.29万元，较上年同期增长229.4%[29] - 土地收储补偿款合计4.61亿元[88] 利润分配政策 - 公司累计合并未分配利润为负，2014年度不进行利润分配[3] - 公司累计合并未分配利润为-30813万元导致不具备现金分红条件[82] - 母公司未分配利润为13711万元但整体未分配利润为负[82] - 现金分红政策要求每年现金分红不低于当年可分配利润的10%[79] - 近三年现金分红累计需达年均可分配利润的30%[79] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低需达80%[79] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低需达40%[79] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低需达20%[79] 关联交易 - 公司与北京首农商业连锁有限公司的关联销售交易金额为724,661.12元，占同类交易金额比例0.016%[92] - 公司与北京首农香山会议中心的关联销售交易金额为94,425.26元，占同类交易金额比例0.002%[92] - 公司日常关联交易合计金额为819,086.38元[92] - 所有托管交易均被确认为关联交易[100][102][106] 投资和募资活动 - 非公开发行股票募集资金净额39.72亿元[33] - 公司非公开发行股票募集资金总额39.9999999178亿元，扣除发行费用2781.125574万元后净额39.7218873604亿元[139] - 非公开发行股票发行价6.53元/股，总股本由8.85亿股增至14.97557426亿股[139] - 公司以4,437.41万元收购江苏三元双宝乳业有限公司53%股权[93][94] - 公司向山东三元乳业有限公司出售机器设备获得转让价格116,504.85元，产生收益94,526.85元[96] - 公司与首农食品中心共同向三元梅园增资，公司现金增资817.74万元，持有34%股权[97] - 公司投资建设乳粉加工厂，年产5万吨，预计总投资15亿元人民币[135] - 乳粉加工厂项目一期占地57亩[135] - 公司设立上海三元乳业有限公司，注册资本300万元人民币，公司现金出资153万元人民币占51%[136] - 公司以147万元人民币收购缘三实业持有的上海三元49%股权[136] - 公司向全资子公司上海三元现金增资6000万元人民币[137] - 公司使用不超过25亿元闲置募集资金进行现金管理[141] - 公司使用不超过2亿元闲置自有资金进行现金管理[142] 子公司和项目进展 - 河北三元液态奶搬迁改造项目年产25万吨[117] - 河北三元乳粉搬迁改造项目年产4万吨[117] - 河北三元年产万吨乳粉及25万吨液态奶搬迁改造项目总投资额160000万元年度投入29810.2万元累计投入29810.2万元项目进度19%[64] - 河北三元搬迁改造项目总投资额约16亿元人民币，设计日处理鲜奶能力1000吨[140] - 公司变更募集资金用途，向河北三元增资12.78亿元用于搬迁改造项目[141] - 公司子公司上海三元乳业有限公司向北京市双桥农工商公司借款2,000万元，期限半年[98] - 公司控股子公司湖南太子奶向新华联控股有限公司借款330万元，利率6.6%[98] 管理层讨论和指引 - 公司实际实现收入45.02亿元，完成年初计划收入46亿元的97.88%[49] - 公司2015年度经营目标营业收入50亿元费用控制目标16.2亿元以内[69] - 2015年预计固定资产投入12.6亿元资金来源为募集资金及自筹[70] - 低温乳制品市场增长最快常温产品向中高端转型婴儿奶粉渠道转向母婴及电商[66] - 行业竞争呈现强者愈强格局大型乳企加速国际化整合互联网营销颠覆传统模式[65] - 公司战略聚焦婴儿配方奶粉发展常低温明星产品优化产品结构加速全国市场布局[68] - 主要风险包括战略规划适应性人力资源储备运营效率提升资金管理及产品质量控制[71][72] 资产托管和租赁 - 江苏三元双宝乳业股权托管收益为人民币125,843.91元[100] - 江苏三元双宝乳业托管收益计算方式为绿荷牛业所获净利润的15%[101] - 山东三元乳业100%股权托管期限延长至2015年9月8日[105] - 山东三元乳业托管收益计算方式为首农集团所获净利润的15%[102] - 唐山市三元食品有限公司托管收益计算方式为三元创业所获净利润的15%[106] - 资产托管收益为人民币120,000.00元[100] - 山东三元乳业股权托管涉及95%股权后增至100%[103] - 上海三元乳业受托管理山东三元100%股权[104] - 江苏三元双宝乳业托管期限延长至2014年7月31日[100][101] - 河北三元受托经营管理唐山三鹿70%股权 委托报酬为三元创业享有净利润的15%[108] - 首农集团资产托管协议委托报酬每月1万元 总报酬12万元[109] - 北京市牛奶公司承包物业管理分公司 年交易金额52万元[111] - 山东三元乳业租赁设备 租赁收益41,025.60元[113] - 北京三元双日食品物流租赁库房 租赁收益863,610.00元[113] - 江苏三元双宝乳业设备租赁收入424,363.16元[114] - 河北三元食品乳业设备租赁收入27,777.78元[114] - 土地使用权租赁年租金226万元且每年递增12万元[115] - 库房租赁支出1,547,883.19元计入产品成本[114] - 山东三元乳业设备租赁支出743,589.74元计入产品成本[114] - 新乡三元设备租赁年费用47,284.18元[116] - 利乐包装设备租赁年费用从86万元增至88万元[116] 公司治理和股东结构 - 报告期末股东总数为29104户，年报披露前第五交易日股东数为26881户[149] - 公司控股股东北京企业（食品）有限公司持有326,790,500股，占总股本36.93%[152] - 第二大股东北京首都农业集团有限公司持有229,630,222股，占总股本25.95%[152] - 全国社保基金一一零组合持股43,778,341股，占总股本4.95%[152] - 招商核心价值混合型证券投资基金持股13,951,946股，占总股本1.58%[152] - 新华人寿保险股份有限公司团体分红产品持股11,443,807股，占总股本1.29%[152] - 实际控制人北京首都农业集团有限公司注册资本141,110.2万元人民币[156] - 北京企业（食品）有限公司注册资本50,000美元[154] - 首农集团截至2014年底资产总额超570亿元人民币[159] - 公司非公开发行股份限售期为60个月，自2015年2月6日至2020年2月5日[122] - 报告期内公司召开1次年度股东大会和3次临时股东大会[185] - 报告期内公司共召开13次董事会[185] - 报告期内公司共召开5次监事会[185] - 公司股东大会对关联交易实行关联股东回避表决[185] - 公司控股股东与公司在人员、资产、财务、机构和业务方面实行"五分开"[185] - 公司内幕信息知情人登记管理制度经过两次修订[187] - 2014年第一次临时股东大会于3月17日召开，审议通过多项非公开发行A股股票相关议案[188] - 公司2014年第三次临时股东大会于6月27日召开，审议通过修改公司章程及政府收储全资子公司土地议案[192] - 公司2014年第二次临时股东大会于6月6日召开，审议通过实际控制人北京首都农业集团有限公司相关承诺事项议案[191] - 公司2014年年度股东大会于5月7日召开，审议通过2013年度财务决算报告、利润分配预案及2014年度日常关联交易等全部议案[191] - 董事会年内召开13次会议，其中现场会议2次、通讯方式10次、现场结合通讯1次[193] - 独立董事未对本年度董事会议案及其他事项提出异议[194] - 董事会各专门委员会分别对战略规划、融资意图、财务信息及薪酬计划进行审查并报董事会[195] - 监事会报告期内对监督事项无异议[196] 承诺和股权转让 - 首农集团2014年5月18日解决同业竞争承诺[118] - 实际控制人承诺2014年12月31日前转让间接持有的三元双宝53%股权[198] - 实际控制人承诺在山东三元连续两年盈利且净资产为正后6个月内转让其全部股权[198] - 实际控制人承诺在唐山三元连续两年盈利且净资产为正后6个月内转让其全部股权[198] - 首农集团将以直接协议或进场挂牌方式转让股权，转让价格依据经核准/备案的评估结果确定[199] - 若获北京市国资委批准，股权将直接协议转让给公司或其指定附属公司[199] - 若未获直接协议转让批准，股权将通过挂牌交易方式转让，公司可参与竞买[199] - 首农集团承诺中国境内新乳制品生产业务均以三元股份为唯一平台[199] - 首农集团可代三元股份培育暂不适合直接实施的业务或资产（需股东大会授权）[199] - 公司董事会已通过收购江苏三元双宝乳业有限公司股权的议案[200] - 江苏三元双宝乳业股权收购交易正在办理审批手续[200] - 山东三元和唐山三元目前暂不具备股权转让条件[200] 薪酬和人员结构 - 总经理常毅报告期内从公司领取税前报酬79.05万元[163] - 独立董事宋建中报告期内领取税前报酬6.05万元[163] - 公司关键管理人员薪酬总额为494.54万元[165] - 副总经理陈历俊薪酬最高为94.17万元[165] - 职工监事唐燕平薪酬为59.20万元[165] - 副总经理吕淑芹薪酬为53.46万元[165] - 财务总监刘旭薪酬为53.21万元[165] - 职工监事李萍薪酬为47.61万元[165] - 董事会秘书谷子薪酬为47.60万元[165] - 副总经理王辉薪酬为44.26万元[165] - 离任独立董事周立薪酬为2.09万元[165] - 部分董事及监事薪酬显示为0元[165] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内实际获得报酬总额为494.54万元[174] - 母公司在职员工数量为4,014人[177] - 主要子公司在职员工数量为4,843人[177] - 在职员工总数合计为8,857人[177] - 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数为1,601人[177] - 生产人员数量为3,726人[177] - 销售人员数量为3,309人[177] - 技术人员数量为426人[177] - 硕士及以上学历员工数量为81人[177] - 大专及本科学历员工数量为2,387人[177] - 公司2015年计划培训1381项，合计培训3.66万人次[179] - 劳务外包工时总数为833.32万小时[183] - 劳务外包支付报酬总额为1.374295亿元人民币[183] 审计和会计政策 - 境内会计师事务所报酬为90万元人民币，审计年限为4年[124] - 内部控制审计会计师事务所报酬为58万元人民币[124] - 长期股权投资准则变动影响合并财务报告，减少长期股权投资4430万元人民币，增加可供出售金融资产4430万元人民币[129] - 职工薪酬准则变动调整，减少应付职工薪酬452.04万元人民币，增加长期应付职工薪酬452.04万元人民币[131] - 财务报表列报准则调整其他综合收益，增加238.32万元人民币，减少外币报表折算差额238.32万元人民币[133]