公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称龙溪股份，代码600592[17] - 公司注册地址和办公地址均为福建省漳州市延安北路，邮编363000[15] - 公司主要业务为关节轴承、圆锥滚子轴承、齿轮/变速箱、电脑针织机械的研发、生产与销售[32] 财务数据关键指标变化 - 2016年度公司实现净利润101,553,039.38元[4] - 提取10％的法定盈余公积金10,155,303.94元[4] - 年初未分配利润为542,090,709.18元[4] - 扣除本年度已分配的2015年度股利39,955,357.10元[4] - 可供股东分配的利润（未分配利润）为593,533,087.52元[4] - 2016年营业收入612,120,961.95元，较2015年增长1.99%[20] - 2016年归属于上市公司股东的净利润61,744,520.15元，较2015年增长17.93%[20] - 2016年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -34,862,266.57元，较2015年减少48.76%[20] - 2016年末归属于上市公司股东的净资产1,890,659,684.31元，较2015年末减少8.57%[20] - 2016年基本每股收益0.1545元/股，较2015年增长17.94%[21] - 2016年加权平均净资产收益率3.07%，较2015年增加0.69个百分点[21] - 2016年第四季度营业收入175,401,205.49元，因国内市场需求反弹，轴承产品销售回升[24] - 2016年非经常性损益合计96,606,786.72元[28] - 可供出售金融资产期初余额482,262,803.10元，期末余额321,870,180.53元，当期变动 -160,392,622.57元[30] - 公司持有可出售金融资产从期初48426万元减至期末32387万元，增幅-33.12％[35] - 公司持有的兴业证券价格从期初10.25元/股跌至期末7.65元/股，每股减值2.6元[35] - 公司年初获配兴业证券约1311万股，报告期减持1496万股[35] - 截止2016年12月31日，公司资产总额261805万元，同比增长-6.63％[42] - 2016年度公司营业收入61212万元，同比增长1.99％，归属母公司所有者净利润6174万元，同比增长17.93％[42] - 公司营业收入本期数612120961.95元，上年同期数600160910.90元，变动比例1.99％[44] - 公司营业成本本期数457059323.99元，上年同期数429162395.86元，变动比例6.50％[44] - 资产减值损失比上年减少4274万元，母公司计提坏账及存货跌价准备增加767万元，子公司红旗股份等计提减少[46] - 投资收益方面，母公司处置可供出售金融资产收益减少120万元，子公司三齿公司处置股票收益减少209万元，理财产品收益减少604万元，兴业证券等股票分红同比增加315万元[47] - 营业外收入方面，上年同期子公司金昌龙公司非流动资产处置利得993万元本期无，当期政府补助较上年同期减少536万元[47] - 营业外支出方面，子公司三齿公司营业外支出同比增加83万元，永轴公司赔偿及清理呆坏账损失增加103万元[47] - 2016年财务费用3088596.63元，较2015年减少62.25%；管理费用129695641.03元，较2015年增加3.53%；销售费用29926876.31元，较2015年减少16.77%；所得税费用12608343.01元，较2015年减少53.93%[60] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为 - 28602989.77元，较上年减少6811万元，变动幅度 - 172.39%[61] - 投资活动产生的现金流量净额本报告期为 - 91803355.92元，较上年减少15392万元，变动幅度 - 247.79%[62] - 筹资活动产生的现金流量净额本报告期为 - 17096469.74元，较上年减少3904万元，变动幅度 - 177.92%[62] - 集团资产减值损失计提额同比减少4274万元，商誉减值损失计提额同比减少236万元[63] - 报告期公司累计出售兴业证券股份1496万股，获得投资收益约8292万元[63] - 货币资金本期期末数为158,033,795.42元，占总资产比例6.04%，较上期期末变动-45.31%[65] - 应收票据本期期末数为96,909,584.76元，占总资产比例3.70%，较上期期末变动35.01%[66] - 预付款项本期期末数为17,663,878.56元，占总资产比例0.67%，较上期期末变动118.84%[66] - 存货本期期末数为310,887,053.61元，占总资产比例11.87%，较上期期末变动-6.76%[66] - 其他流动资产本期期末数为589,513,136.54元，占总资产比例22.52%，较上期期末变动12.58%[66] - 可供出售金融资产本期期末数为323,870,180.53元，占总资产比例12.37%，较上期期末变动-33.12%[66] - 在建工程本期期末数为110,622,879.37元，占总资产比例4.23%，较上期期末变动24.56%[66] - 递延所得税资产本期期末数为15,898,949.01元，占总资产比例0.61%，较上期期末变动36.91%[66] - 其他非流动资产本期期末数为58,364,151.00元，占总资产比例2.23%，较上期期末变动-23.54%[66] - 应付票据本期期末数为42,225,472.20元，占总资产比例1.61%，较上期期末变动8.15%[66] - 预收款项本期增加，子公司红旗股份增加160万，母公司增加93万[67] - 应交税费主要受应交未交增值税和所得税影响，较上期增长42.08%[67] - 一年内到期的非流动负债大幅增加，主要因母公司2015年底14910万长期借款将于2017年到期重分类列报，较上期增长5579.74%[67] - 长期借款较上期减少87.93%，主要因母公司新增15000万元两年期银行贷款，年底14910万重分类至一年内到期的非流动负债[67] - 预计负债较上期减少92.46%，主要系子公司红旗股份预计担保损失及预计售后服务费减少422万所致[67] - 报告期内公司对外股权投资额度为53752.09万元，增减变动数为2148.72万元，增减幅度为4.16%[70] - 公司盈余公积较上期增长6.49%，主要系当年提取盈余公积，母公司当期提取1016万[67] - 少数股东权益较上期增长7.62%，主要系子公司亏损及新成立闽台龙玛公司增加少数股东投资1000万元[67] - 2016年现金分红金额为39955357.10元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为64.71%；2015年现金分红金额为39955357.10元，占比76.31%；2014年现金分红金额为39955357.10元，占比82.28%[98] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司新产品、新市场、新客户收入超3000万元，高端轴套、免维护十字轴增收2300万元[41] - 公司轴承产品同比增加2425万元、齿轮及齿轮箱增加618万元、红旗股份针织机收入减少4485万元、闽台龙玛滚动功能部件增加313万元，其他汽车配件与冶金材料等减少8万元[45] - 公司其他业务收入同比增加2333万元[45] - 营业成本方面，轴承产品同比增加1643万元，齿轮及变速箱增加241万元，针织机产品同比减少1830万元，闽台龙玛滚动功能部件增加238万元，其他汽车配件与冶金材料等增加26万元，其他业务成本同比增加2468万元[46] - 主营业务分产品中，轴承产品营业收入42804.69万元，同比增5.91%，毛利率28.88%，增加0.31个百分点[48] - 产销量情况，轴承产品生产量12111564，同比降3.46%，销售量14149544，同比增5.59%，库存量6314862，同比降24.40%[52] - 成本分析中，轴承产品直接材料本期金额128179727.93元，占比33.33%，较上年同期变动-4.19%[54] - 主营业务分地区，内销营业收入41726.96万元，同比增19.93%，毛利率21.58%，减少0.68个百分点[48] - 主营出口销售营业收入19485.14万元，同比降22.75%，毛利率33.37%，减少3.71个百分点[51] - 2016年前五名客户销售额15519.97万元，占年度销售总额25.35%；前五名供应商采购额9579.72万元，占年度采购总额31.34%[57] - 齿轮箱主营业务成本1919304.18元，占比0.50%，较上期减少44.86%；针织机主营业务成本44607850.12元，占比11.60%，较上期减少29.09%等[55] 保荐与督导信息 - 保荐机构持续督导期间为2013年4月23日～2015年12月31日，因募集资金未使用完毕，督导期延长至募集资金使用完毕为止[18] - 2015年3月10日起，保荐代表人刘智接替张洪刚继续履行对公司2013年度非公开发行股票募集资金的持续督导职责[18] 行业与市场情况 - 2016年第三季度，国内7家轴承类上市公司营业收入合计从2015年同期558543万元减至552759万元，回落1％，主营业务总体仍亏损，扣非后净利润亏损幅度小幅收窄[69] - 轴承钢价格从每吨不到2800元上涨到近4000元，压缩企业利润空间[68] - 2017年行业传统配套市场预计上半年需求延续反弹，全年或呈前高后平走势[87] - 国家多项政策支持装备制造企业，为行业创造新发展机遇[88] - 中国机械零部件制造业相比东南亚国家在产品质量、技术、价格上比较优势突出，是全球性供应链转移有力竞争者[89] 公司发展战略与计划 - 公司贯彻“一基多元、两个转变、三大中心、四个路径”总体发展战略，做优做强做大关节轴承核心业务[91] - 高端装备制造业务要向高端转型升级并择机开展并购重组[91] - 新材料业务加强产学研合作并适时开展科技成果产业化[91] - 生产性服务业业务构建研发和检测认证中心，延伸产业链培育相关业务[91] - 2017年公司计划实现营业收入6.8亿元，利润总额0.76亿元，归属于母公司净利润0.68亿元[92] 公司风险提示 - 公司面临行业复苏低于预期、成本费用上升、闽台龙玛经营成果低于预期、人民币汇率等风险[93][94] 公司承诺事项 - 九龙江集团承诺在作为龙溪股份控股股东期间，不经营与龙溪股份主营业务相竞争业务，2012年6月16日开始履行[99] - 九龙江集团承诺采取措施减少与龙溪股份的关联交易，2012年6月16日开始履行[99] - 公司承诺2015 - 2017年度利润分配可采取现金、股票或两者结合方式，2015年6月11日作出承诺[99] - 公司控股股东、董监高人员承诺6个月内不减持公司股份，2015年7月10日作出承诺[100] 审计与保荐机构聘任 - 公司现聘任致同会计师事务所（特殊普通合伙）为境内会计师事务所，审计年限5年，报酬85万元[101] - 公司续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）为2016 - 2018年度财务报告及内部控制审计机构，年度审计费用85万元/年[102] - 公司聘任兴业证券股份有限公司为保荐人，报酬为0万元[102] 公司诉讼事项 - 红旗股份起诉河源市国盛针织有限公司等，诉讼涉及金额1496.36万元[104] - 红旗股份该诉讼已撤诉，转为经侦报案，涉及金额已全额计提损失[104][105] - 截止2016年12月31日，红旗股份多起销售货款纠纷涉诉金额3640万元，涉及37家被诉讼方，报告期内涉讼金额309万元，涉及7家被诉讼方[106] - 红旗股份诉讼已判决结案31家，涉及诉讼金额3433万元，法院判决被告支付金额合计3433万元，已执行482万元，累计计提坏账损失2738万元[106] - 金柁公司与东南汽车买卖合同纠纷案件一，一审判决东南汽车支付DZL转向器开发费用2660890.28元，金柁公司交付4049件库存，东南汽车支付4494390元，二审维持原判，2017年2月金柁公司申请强制执行[107] - 金柁公司与东南汽车买卖合同纠纷案件二，一审判决东南汽车支付开发费用235.44万元[108] - 东南汽车与金柁公司买卖合同纠纷案件三，一审判决金柁公司支付模具残值1322983.3元，2017年2月金柁公司上诉[108] 公司违规整改 - 2016年公司因2013年4 - 1