公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月28日和9月28日，公司总资产分别为23.84626亿美元和22.72761亿美元[11] - 截至2024年12月28日和9月28日，公司总负债分别为18.39488亿美元和17.25701亿美元[11] - 2024年第四季度和2023年第四季度，公司营收分别为3.73329亿美元和3.65834亿美元[14] - 2024年第四季度和2023年第四季度，公司净利润分别为1942万美元和2445.4万美元[14] - 2024年第四季度和2023年第四季度，公司基本每股净收益分别为0.30美元和0.38美元[14] - 2024年第四季度和2023年第四季度，公司综合总收入分别为1930.4万美元和2462.3万美元[18] - 2024年第四季度和2023年第四季度，公司经营活动产生的净现金分别为878.2万美元和 - 1277.5万美元[21] - 2024年第四季度和2023年第四季度，公司投资活动使用的净现金分别为7451.5万美元和1391.4万美元[21] - 2024年第四季度和2023年第四季度，公司融资活动提供的净现金分别为6764.5万美元和3061.4万美元[21] - 截至2024年12月28日和2023年12月30日，公司现金及现金等价物分别为444.1万美元和628万美元[21] - 2024年12月28日和2023年12月30日止三个月，公司总营收分别为373,329美元和365,834美元[57] - 2024年12月28日和2023年12月30日止三个月，公司分别确认年度计费的储罐租金、维护服务合同、固定价格合同和预算计划收入36,122美元和37,474美元[57] - 截至2024年12月28日和2024年9月28日，与预算计划客户交付超过账单的合同资产分别为5,582美元和3,901美元，包含在应收账款中[57] - 截至2024年12月28日和9月28日，商品相关资产衍生品公允价值分别为1276美元和4891美元，负债衍生品分别为582美元和5744美元[73] - 2024年12月28日和9月28日，公司未平仓商品相关衍生品加权平均到期时间分别约为四个月和三个月[74] - 2024年12月28日和2023年12月30日止三个月，商品相关非套期衍生品未实现损益分别为3634美元和 - 10786美元[75] - 截至2024年12月28日和9月28日，公司为未平仓商品相关衍生品向经纪商交存现金抵押分别为1247美元和6439美元[75] - 截至2024年12月28日和9月28日，高级票据和绿色债券公允价值分别为997227美元和1028419美元[76] - 截至2024年12月28日和9月28日，现金及现金等价物分别为4441美元和3219美元，增幅约38%[77] - 截至2024年12月28日和9月28日，存货分别为60566美元和55430美元，增幅约9.3%[77] - 截至2024年12月28日和9月28日，商誉总值分别为1167349美元和1157714美元，增幅约0.83%[82] - 截至2024年12月28日和9月28日，其他无形资产净值分别为91524美元和74512美元，增幅约22.8%[82] - 2024年12月28日和2023年12月30日止三个月，租赁费用分别为11207美元和10753美元，增幅约4.2%[88] - 截至2024年12月28日，未来最低租赁付款总额为165100美元，租赁义务总额为137907美元[88] - 计算稀释每股收益时，2024年12月28日和2023年12月30日止三个月加权平均流通股数分别增加259196股和316563股[89] - 截至2024年12月28日和9月28日，长期借款分别为1302824美元和1210326美元，增幅约7.64%[90] - 2024年12月28日止三个月，公司总营收为373329美元，2023年为365834美元；总运营收入为59062美元，2023年为48748美元；净利润为19420美元，2023年为24454美元[135] - 截至2024年12月28日，公司总资产为2384626美元，9月28日为2272761美元[135] - 2025财年第一季度净收入为1940万美元，合每股0.30美元，而2024财年第一季度为2450万美元，合每股0.38美元[151] - 2025财年第一季度调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为7530万美元，与2024财年第一季度基本持平[152] - 2025财年第一季度运营和一般管理费用合计为1.5亿美元，较上年第一季度增加240万美元，即1.6%[155] - 2025财年第一季度，公司从Equilibrium Capital Group获得300万美元或有对价收入[156] - 2025财年第一季度，公司以5300万美元收购新墨西哥州和亚利桑那州的丙烷业务，通过循环信贷安排净借款9170万美元提供资金，截至2024年12月28日的十二个月综合杠杆率为4.99倍[157] - 2025财年第一季度调整后EBITDA不包括对Independence Hydrogen和Oberon Fuels投资的非暂时性减值费用，分别为960万美元和1020万美元[158] - 2025财年第一季度经营活动提供净现金880万美元，上年同期使用净现金1280万美元；投资活动使用净现金7450万美元；融资活动提供净现金6760万美元[187][188][190] - 截至2024年12月28日和9月28日的过去十二个月，总债务分别为13.23345亿美元和12.31645亿美元，扣除现金及现金等价物后分别为13.18904亿美元和12.28426亿美元[196] - 截至2024年12月28日和9月28日的过去十二个月，调整后EBITDA分别为2.50111亿美元和2.50043亿美元，用于计算的调整后EBITDA分别为2.6439亿美元和2.58234亿美元[196] - 截至2024年12月28日和9月28日的过去十二个月，总综合杠杆率分别为4.99倍和4.76倍[196] - 截至2024年12月28日，公司的设定受益养老金计划负债为1300万美元，应计退休人员健康和人寿福利负债为430万美元[200] - 截至2024年12月28日，公司已计提保险负债5810万美元，与预计由保险覆盖的负债金额相关的应收款为1430万美元[201] 公司股权及单位相关情况 - 截至2024年12月28日，公司流通在外的普通股单位为64,490,096个[29] - 普通合伙人持有784个普通股单位，除此之外，其在公司或运营合伙企业中无经济利益[32] 公司各业务线数据关键指标变化 - 公司丙烷、燃料油和精炼燃料、天然气和电力可报告业务板块分别约占可报告业务板块收入的88%、5%和2%[56] - 2025财年第一季度零售丙烷销量为1.057亿加仑，较上年下降0.8%，平均气温比正常情况高7%，与上年第一季度持平[153] - 2025财年第一季度平均丙烷价格（以得克萨斯州蒙特贝尔维尤为基准）较上年第一季度上涨14.9%，总毛利为2.262亿美元，较上年第一季度增加1340万美元，即6.3%[154] - 2025财年第一季度，商品市场中丙烷平均挂牌价格较上年第一季度高14.9%，燃料油平均价格低21.6%[169] - 2025财年第一季度，衍生品工具公允价值净变动带来360万美元未实现非现金收益，上年第一季度为1080万美元未实现非现金损失，产品销售成本同比净减少1440万美元，其中丙烷业务板块减少1400万美元，天然气和电力业务板块减少40万美元[169] - 丙烷分销及相关活动的产品销售成本为1.297亿美元，较上年第一季度增加200万美元，增幅1.5%，批发成本上升使成本增加1010万美元，销量下降使成本减少80万美元，丙烷业务其他活动成本增加670万美元[170] - 燃料油和精炼燃料业务板块的产品销售成本为1060万美元，较上年第一季度减少620万美元，降幅36.9%，批发成本和销量下降分别使成本减少340万美元和280万美元[171] - 天然气和电力业务板块的产品销售成本为260万美元，较上年第一季度减少100万美元，降幅27.3%，主要因使用量和天然气价格降低，以及衍生品工具按市值计价调整使成本减少40万美元[172] - 2025财年第一季度运营费用为1.232亿美元，较上年第一季度增加110万美元，增幅0.9%，主要因薪资和福利相关成本增加，部分被车队车辆燃油成本降低抵消[175] - 2025财年第一季度一般及行政费用为2690万美元，较上年第一季度增加130万美元，增幅5.0%，主要因薪资和福利相关成本增加及法律事务和解成本[177] - 2025财年第一季度折旧和摊销费用为1710万美元，较上年第一季度增加70万美元，增幅4.3%，主要因可再生天然气生产设施的额外投资及丙烷收购的影响[178] - 2025财年第一季度净利息费用为1960万美元，较上年第一季度增加140万美元，主要因循环信贷安排下平均未偿还借款水平提高[181] 会计准则及披露要求变化 - 2023年11月，FASB发布ASU 2023 - 07，标准于2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始的财年中期生效[50] - 2023年12月，FASB发布ASU 2023 - 09，要求于2024年12月15日后开始的年度期间披露相关所得税信息，即公司2026财年年报[51] - 2024年11月，FASB发布ASU 2024 - 03，于2026年12月15日后开始的财年及2027年12月15日后开始的中期生效，即公司2028年年报[52] - 若SEC气候披露规则实施，公司将从2026财年年报开始进行某些披露[55] 公司投资及收购情况 - 2022年12月28日，公司以19万美元收购RNG生产资产平台，潜在或有对价最高3000美元[58] - 2025财年第一季度，公司对Independence Hydrogen投资减值9595美元，投资公允价值降至21589美元[60] - 公司持有Oberon Fuels 38%股权，2025财年第一季度投资全额减值10213美元[61][64] - 2024年11月6日，公司以53000美元收购新墨西哥州丙烷零售商资产及业务，截至2024年12月28日已支付46500美元[66] - 公司持有Independence Hydrogen 25%股权，2025财年第一季度购买其有担保可转换票据[59] 公司债务相关情况 - 2027年到期的5.875%高级票据本金为350000美元，2031年到期的5.00%高级票据本金为650000美元[90] - 绿色债券票面价值80645美元，利率5.5%，2024年多个期间未达债务偿付覆盖率要求，已获多数持有人豁免[95] - 2024年3月15日公司签订第四份修订和重述信贷协议，提供500,000美元循环信贷安排，截至2024年12月28日和9月28日，分别有242,700美元和151,000美元未偿还[96] - 信贷协议要求公司综合利息覆盖率不低于2.5:1，总综合杠杆率不超过5.75:1，运营合伙企业高级有担保综合杠杆率不超过3.25:1[97] - 截至2024年12月28日，循环信贷安排借款加权平均利率约为7.04%[100] - 截至2024年12月28日，公司有26,387美元备用信用证，将于2025年11月21日前陆续到期[101] - 2024年12月28日后长期债务到期金额：2025财年为0美元，2026财年为0美元，2027财年为592,700美元，2028财年为0美元，2029财年为11,707美元，之后为718,938美元[104] - 2024年12月28日后长期债务到期金额分别为：2025财年0美元；2026财年0美元；2027财年5.927亿美元；2028财年0美元；2029财年1170万美元；之后为7.189亿美元[194] 公司分红及福利相关情况 - 2025年1月23日，公司宣布2025财年第一季度每普通股单位季度分红0.325美元，年化1.30美元，2月11日支付给2月4日登记在册股东[106] - 2024年12月28日止三个月，公司授予477,667个受限单位，授予日总公允价值7,119美元[111] - 2024年12月28日和12月30日止三个月，幻影股权计划补偿费用分别为1,574美元和2,019美元[113] - 2024年12月28日和12月30日止三个月，分配等价权利计划