公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称中航资本，股票代码600705，变更前股票简称中航投资[16] - 公司聘请的境内会计师事务所为致同会计师事务所（特殊普通合伙）[17] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构有中信建投证券股份有限公司、中航证券有限公司，财务顾问为中信建投证券股份有限公司[17] - 公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会，负责人为肖亚庆[165] 财务数据关键指标变化 - 2015年度公司实现合并净利润35.37亿元，归属于母公司股东的净利润23.12亿元，母公司实现净利润13.46亿元[2] - 2015年度公司可供分配利润为9.93亿元[2] - 公司按2015年度母公司净利润的10%提取法定公积金1.35亿元[3] - 公司实际可供分配的利润8.59亿元，以2015年底总股本44.88亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.65元，共计分配利润7.41亿元，占2015年度母公司净利润的55.03%，占2015年度母公司实际可供分配利润的86.24%[3] - 上述利润分配后，尚余未分配利润1.18亿元，结转下次再行分配[3] - 2015年营业收入32.78亿元，较2014年增长15.75%[19] - 2015年归属于上市公司股东的净利润23.12亿元，较2014年增长27.72%[19] - 2015年末归属于上市公司股东的净资产209.15亿元，较2014年末增长55.47%[19] - 2015年基本每股收益0.61元/股，较2014年增长22%[20] - 2015年加权平均净资产收益率15.20%，较2014年减少1.74个百分点[20] - 2015年11月完成发行股份购买资产，假定年初完成，2015年度合并口径归属母公司净利润为28.83亿元[21] - 2015年非经常性损益合计1.21亿元，2014年为0.95亿元，2013年为0.70亿元[26][27] - 2015年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产当期变动1.01亿元，影响当期利润5517.01万元[29] - 2015年可供出售金融资产当期变动15.12亿元，影响当期利润6.13亿元[29] - 2015年经营活动产生的现金流量净额193.55亿元，较2014年增长563.67%[19] - 2015年公司全年实现营业总收入86.81亿元，同比增长29.08% [40][42] - 2015年公司实现归属于母公司的净利润23.12亿元，同比增长27.72% [40][42] - 2015年公司净资产收益率15.20% [40][42] - 营业总收入86.81亿元，较上期增加29.08%；营业收入32.78亿元，较上期增加15.75%[45] - 手续费及佣金收入32.09亿元，较上期增加56.19%；手续费及佣金支出1.34亿元，较上期增加178.71%[45] - 销售费用13.16亿元，较上期增加23.90%；管理费用5.07亿元，较上期增加36.14%；财务费用3.90亿元，较上期增加135.00%[45][51] - 经营活动产生的现金流量净额193.55亿元，较上年同期增加563.67%；投资活动产生的现金流量净额 - 44.06亿元；筹资活动产生的现金流量净额118.54亿元，较上期增加137.47%[45][52] - 结算备付金9.39亿元，较上期减少52.70%；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2.86亿元，较上期增加54.54%[54] - 买入返售金融资产2.24亿元，较上期减少85.20%；其他流动资产70.15亿元，较上期增加27.47%[54] - 长期应收款为335.65亿元，较上期增长36.56%，主要因中航租赁融资租赁业务规模扩大[55] - 投资性房地产为2714.04万元，较上期增长52.74%，主要因中航租赁固定资产转入[55] - 固定资产为43.00亿元，较上期增长70.84%，主要因中航租赁购买经营租赁船舶和飞机[55] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为2.86亿元，较期初增加1.01亿元[60] - 可供出售金融资产期末余额为76.06亿元，较期初增加15.12亿元[60] - 2015年度拟每10股派息1.65元，现金分红数额740,546,875.70元，占净利润比率32.03%[96] - 2015年中期每10股派息0.86元，现金分红数额385,982,007.94元，占净利润比率16.69%[96] - 2014年度每10股派息0.7元，现金分红数额261,288,890.94元，占净利润比率14.43%[96] - 2014年中期每10股派息2.0元、转增10股，现金分红数额373,269,844.20元，占净利润比率20.62%[96] - 2013年度每10股派息0.7元，现金分红数额130,644,445.47元，占净利润比率15.54%[96] - 2014年度每股收益为0.50元，2015年度为0.61元[148] - 2014年度每股净资产为3.60元，2015年度为5.48元[148] 各子公司财务数据 - 中航投资控股有限公司截至报告期末总资产226.16亿元，净资产129.71亿元，报告期净利润12.97亿元[62] - 中航新兴产业投资有限公司截至报告期末母公司总资产3.97亿元，净资产3.97亿元，报告期净利润362.1万元[63] - 中航航空产业投资有限公司航空投资总资产6.01亿元，净资产4.06亿元，报告期净利润40.8万元[64] - 中航证券有限公司截至报告期末总资产142.55亿元，净资产34.43亿元，报告期净利润9.04亿元[66] - 中航财务注册资本25亿元，中航投资有限持股44.5%，期末总资产705.59亿元，净资产43.47亿元，报告期营业总收入16.18亿元，营业利润9.83亿元，净利润7.44亿元[67] - 中航租赁注册资本49.36亿元，本公司和中航投资有限分别持股23.77%和73.74%，期末总资产523.85亿元，净资产68.52亿元，报告期营业总收入32.04亿元，营业利润7.38亿元，净利润6.06亿元[68] - 中航信托注册资本16.86亿元，中航投资有限持股80%，期末总资产86.09亿元，净资产52亿元，报告期营业总收入17.69亿元，营业利润14.3亿元，净利润10.76亿元[69] - 中航期货注册资本2.8亿元，中航投资有限持股89.04%，期末总资产9.65亿元，净资产4.14亿元，报告期营业总收入0.45亿元，营业利润0.2亿元，净利润0.17亿元[70][71] - 新兴药业注册资本0.63亿元，中航新兴投资持股75.741%，期末总资产1.13亿元，净资产1.09亿元，报告期营业总收入0.73亿元，营业利润0.13亿元，净利润0.14亿元[72] - 天津裕丰注册资本0.2亿元，中航投资有限持股45%，期末总资产1.19亿元，净资产0.88亿元，报告期净利润0.09亿元[73] - 中信建投并购投资管理有限公司注册资本0.5亿元，新兴产业投资持股20%，期末总资产0.25亿元，净资产0.19亿元，报告期净利润0.05亿元[74] - 中航爱游客汽车营地有限公司注册资本0.5亿元，新兴产业投资持股20%，期末总资产0.48亿元，净资产0.48亿元，报告期净利润 - 0.02亿元[75] - 中航联创科技有限公司注册资本0.7亿元，新兴产业投资持股28.57%，期末总资产0.48亿元，净资产0.47亿元，报告期净利润 - 0.2亿元[76] - 中航联创科技有限公司注册资本7000万元，总资产4756.9万元，净资产4688.5万元，净利润 - 1993.2万元[134] - 金网络（北京）电子商务有限公司注册资本8000万元，总资产7039.97万元，净资产6809.96万元，净利润 - 840.0万元[134] 各业务线数据关键指标变化 - 证券公司营业收入21.58亿元，较上年增加126.91%，毛利率46.57%，增加19.10个百分点[47] - 财务公司营业收入14.32亿元，较上年减少0.46%，毛利率42.76%，增加0.48个百分点[47] - 租赁公司营业收入32.04亿元，较上年增加16.16%，毛利率29.39%，增加2.63个百分点[47] - 信托公司营业收入17.69亿元，较上年增加20.93%，毛利率64.57%，减少1.91个百分点[47] 公司业务发展与战略规划 - “十三五”期间公司要发展综合金融服务、航空产业投资、新兴产业投资三大核心产业，探索国际化业务，加大投资并购力度，2020年整体规模达领先金融机构水平，重点成员单位达行业领先地位[83][84] - 2016年公司着力打造“金融控股、国际化运作、股权投资”三大平台，重视风险管理，推进产融结合，加强业务协同[85] - 2016年公司加大对未涉足金融行业研究，择机并购、新设完成业态拓展，完善金融牌照打造全牌照金融控股平台[85] - 中航资本国际和美国代表处已正常运营，下一步要推进境内外产融结合，内外联动发展跨境业务，发展海外金融业务，改组美国代表处为美国公司[85] - 2016年公司加大股权投资力度，抓住军工等改革机会布局航空和新兴产业投资，通过调研、参与定增、合作设基金等获取回报[86] - 2016年公司遵循稳健风险偏好，落实风险管理三年规划，做好风险监测等工作，改进法律风险防范体系[86] - 2016年公司深入践行“产融结合”战略，关注集团产业和高技术项目，加强对航空和新兴产业直接投资[87] - 2016年公司成立三个服务组，选择九个业务协同试点分支机构完善业务协同模式[88] 公司面临的风险 - 中航证券业务面临法律合规、业务经营等风险，业绩依赖证券市场景气及竞争程度[89] - 中航信托受信托行业发展增速放缓影响，中航租赁面临租赁行业竞争激烈风险[90] - 公司融资渠道有限，业务经营可能出现投资规模过大等事项带来流动性风险[91] 公司投资与股权变动 - 2015年10月29日公司获批向17家公司发行575,568,071股股份购买相关资产 [34] - 2015年公司对中航租赁、中航信托、中航证券的持股比例分别提升至97.51%、80%和100% [41] - 2015年公司募集配套资金13.888亿元 [41] - 中航投资有限原持有中航租赁65.802%、中航证券71.71%、中航信托63.18%股权 [34] - 增资完成后，公司和中航投资有限对中航租赁的持股比例分别变更为23.77%和73.74% [34] - 2015年10月公司获核准发行5.76亿股股份购买中航租赁30.95%、中航证券28.29%和中航信托16.82%股权[56] - 公司向17家交易对方定向发行股份，购买中航租赁30.95%股权、中航信托16.82%股权、中航证券28.29%股权，2015年底完成交易及配套融资[129][130] - 宝胜股份拟非公开发行股份14955.2469万股，募集资金不超12.11375亿元，中航新兴拟2亿元认购2469.1358万股[126] - 中航机电拟非公开发行不超13771.186万股，募集资金不超26亿元，中航航空产业投资拟5亿元认购不超2648.305万股[127][128] - 公司拟联合多家公司对沈飞集团和成飞集团现金增资，公司增资不超19.06225亿元，总增资不超49.8887亿元[131] - 公司全资子公司中航航空产业投资有限公司出资4亿元，占中航精铸股权比例13.57%[132] - 有限售条件股份变动前数量2243414134股，占比60.10%，变动后数量755464441股，占比16.83%[144] - 无限售条件流通股份变动前数量1489284308股，占比39.90%，变动后数量3732698442股，占比83.17%[145] - 普通股股份总数变动前为3732698442股，变动后为4488162883股[145] - 2015年12月2日，公司向十七个特定对象发行股份575,568,071股用于购买资产[147][148] - 2015年12月14日，公司向四个特定对象非公开发行股份179,896,370股[147][148] - 中航工业年初限售股数为1,555,656,226股，2015年8月30日全部解除限售[149] - 中航工业因发行股份购买资产暨配套募集资金，本年增加限售股165,803,108股，限售至2018年12月14日[149] - 全国社保基金一零八组合年初限售股数53,600,000股，2015年3月19日全部解除限售[149] - 交通银行 - 博时新兴成长股票型证券投资基金年初限售股数8,000,000股，2015年3月19日全部解除限售[149] - 博时基金 - 兴业银行 - 西藏自治区投资有限公司年初限售股数11,000,000股，2015年3月19日全部解除限售[149] - 工银瑞信基金 - 工商银行 - 工银瑞信定向增发保本分级2号结构化资产管理计划