公司基本信息 - 公司注册地址为黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路111号新吉财富大厦23层，邮政编码150010[13] - 公司办公地址为北京市朝阳区东三环中路乙10号艾维克大厦20层，邮政编码100022[13] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称中航资本，代码600705，变更前简称中航投资[15] 财务顾问信息 - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为中信建投证券股份有限公司，持续督导期间为2015年12月3日至2016年12月31日[17] 财务数据关键指标变化 - 2016年度公司实现合并净利润2,987,647,562.08元，归属于母公司股东的净利润2,324,144,882.05元，母公司实现净利润840,244,049.31元[2] - 公司按2016年度母公司净利润的10%提取法定公积金84,024,404.93元，本年度可供分配利润为874,397,735.25元[2] - 以2016年底总股本8,976,325,766股为基数，公司向全体股东每10股拟派发现金红利0.67元（含税），共计分配利润601,413,826.32元[3] - 分配利润占中航资本2016年度母公司净利润的71.58%，占2016年度母公司实际可供分配利润的68.78%[3] - 上述利润分配后，尚余未分配利润272,983,908.93元[3] - 公司2016年年度不送红股[3] - 2016年营业收入41.9984309311亿美元，较2015年增长28.13%[19] - 2016年归属于上市公司股东的净利润23.2414488205亿美元，较2015年增长0.51%[19] - 2016年末归属于上市公司股东的净资产222.3700036036亿美元，较2015年末增长6.32%[19] - 2016年末总资产1599.070322809亿美元，较2015年末增长4.93%[19] - 2016年末总股本89.76325766亿美元，较2015年末增长100%[19] - 2016年基本每股收益0.26元/股，较2015年下降16.13%[21] - 2016年加权平均净资产收益率10.77%，较2015年减少4.43个百分点[21] - 2016年非经常性损益合计1.3705668479亿美元，较2015年增加13.43%[27] - 2016年公司营业总收入87.48亿元，较2015年增长0.77%；归属母公司净利润23.24亿元，较2015年增长0.51%；净资产收益率10.77%[45] - 营业收入本期发生额419,984.31万元，较上期增加28.13%；营业成本本期发生额187,173.96万元，较上期增加29.81%[53] - 利息收入本期为1,672,652,698.05元，较上年同期减少23.75%；手续费及佣金收入本期为2,875,028,511.41元，较上年同期减少10.42%[54] - 销售费用本期发生额121,737.51万元，较上期减少7.51%；管理费用本期发生额74,497.63万元，较上期增加47.06%；财务费用本期为278,842,858.10元，较上年同期减少28.43%[54][59] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 12,759,303,854.17元，较上年同期减少165.92%；投资活动产生的现金流量净额为1,517,713,743.82元，较上年同期增加134.45%；筹资活动产生的现金流量净额为3,119,031,732.69元，较上期同期减少73.69%[54] - 税金及附加本期发生额14,880.86万元，较上期减少59.84%[59] - 货币资金本期期末金额465.17亿元，占总资产29.09%，较上期期末减少19.41%，主要因中航财务对客户支付增加及客户存款减少[64] - 结算备付金本期期末金额16.78亿元，占总资产1.05%，较上期期末增加78.75%，系中航证券客户备付金增加所致[64] - 一年内到期的非流动资产本期期末金额355.29亿元，占总资产22.22%，较上期期末增加25.37%，主要因中航租赁一年内应收融资租赁款增加[64] - 长期应收款本期期末金额417.24亿元，占总资产26.09%，较上期期末增加24.31%，因中航租赁融资租赁业务规模扩大[65] - 投资性房地产本期期末金额3.48亿元，占总资产0.22%，较上期期末增加1184.01%，主要系增加非同一控制企业合并哈尔滨泰富所致[65] - 短期借款本期期末金额174.81亿元，占总资产10.93%，较上期期末增加43.76%，主要因中航租赁借款增加[65] - 吸收存款及同业存放本期期末金额556.65亿元，占总资产34.81%，较上期期末减少15.32%，主要因中航财务吸收存款减少[65] - 股本本期期末金额89.76亿元，占总资产5.61%，较上期期末增加100.00%，主要因公司以资本公积金转增股本[66] - 资本公积本期期末金额40.82亿元，占总资产2.55%，较上期期末减少52.32%，主要因公司以资本公积金转增股本[66] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初余额2.86亿元，期末余额5.09亿元，当期变动2.23亿元，对当期利润影响金额607.99万元[70] - 可供出售金融资产期初余额76.06亿元，期末余额96.15亿元，当期变动20.09亿元，对当期利润影响金额2.43亿元[70] - 2016年现金分红数额为6.0141382632亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的25.88%；2015年年度现金分红数额为7.405468757亿元，占比32.03%；2015年中期现金分红数额为3.8598200794亿元，占比16.69%；2014年现金分红数额为2.6128889094亿元，占比14.43%；2014年中期现金分红数额为3.732698442亿元，占比20.62%[100] - 会计政策变更增加中航租赁2016年度净利润1.12亿元，增加所有者权益1.12亿元[120] - 会计政策变更减少中航资本国际2016年度净利润1294.82万元，减少所有者权益1294.82万元[120] - 会计政策变更增加公司2016年度净利润9919.96万元，增加归属于母公司股东净利润9640.71万元，增加归属于母公司股东权益9640.71万元[120] 各条业务线数据关键指标变化 - 租赁公司营业收入4,114,522,040.53元，较上年增减28.43%；营业成本3,197,809,141.83元，较上年增减41.36%；毛利率减少7.11个百分点[56] - 信托公司营业收入2,211,773,996.92元，较上年增减25.06%；营业成本763,500,849.81元，较上年增减21.86%；毛利率增加0.91个百分点[56] - 财务公司营业收入1,385,803,745.74元，较上年增减 - 3.26%；营业成本654,980,667.77元，较上年增减 - 20.13%；毛利率增加9.98个百分点[56] - 证券公司营业收入1,056,706,953.92元，较上年增减 - 51.04%；营业成本729,878,254.12元，较上年增减 - 36.70%；毛利率减少15.64个百分点[56] 公司业务发展与战略规划 - 公司主要通过下属子公司经营融资租赁、信托、证券等业务，建立“综合金融、产业投资、国际业务”三大平台[30] - 2017年拟公开发行可转债，募资不超过48亿元用于增资中航证券和中航信托[41] - 2016年对中航租赁增资25亿元[46] - 中航资本国际控股有限公司2011年3月成立，注册资本金300万美元，2015年更名，同年中航资本受让其100%股权，2016年正式运营，注册资本港币86,642.97万元[37][38] - 2012年和2013年，中航资本先后设立中航新兴投资和中航航空投资，构建两大投资平台[36] - 2016年公司获得公募基金牌照，深化协同战略，打造“产、投、融”协同模式[40] - 2016年公司聘请专业机构等完善“十三五”规划，开展2008 - 2015年发展评估工作[47] - 2016年公司完成对宝胜股份、中航机电两个定增项目的出资[47] - 2017年公司将围绕“十三五”发展战略，打造“综合金融、产业投资、国际业务”三大平台[89] - 中航租赁要扩大航空租赁市场规模，拓展铁路、船舶等业务，优化客户结构[89] - 中航信托要加强新型信托业务研发，提升主动管理型业务占比[89] - 中航证券要发挥“军工投行”品牌优势，在军民融合、国企改革等领域实现业务突破[89] - 2017年公司要抓住军民融合等机会，加大航空、军工等产业投资力度[90] - 中航资本国际2017年要围绕两条主线拓展业务，开展持牌业务，获得低成本资金[90] - 公司将继续遵循稳健型风险偏好，做好风险管理新三年规划[90] - 2017年要完善优化CRM系统、舆情监测与分析系统，落实区域协同工作[91] - 2017年公司要加强市场化对标工作，推行子公司经营业绩考核，建立薪酬激励机制[92] 公司风险相关 - 公司各项经营业务存在业务风险，中航证券面临法律合规、业务经营等风险[93] - 公司下属中航信托面临信托行业发展增速放缓风险，中航租赁面临租赁行业竞争日益激烈风险，中航财务经营范围有限、资金来源单一[94] - 公司融资渠道有限，业务经营中可能出现投资规模过大等事项，若不能及时融资会带来流动性风险[96] - 资本市场行情变动等会影响公司风险控制指标，若不能及时调整资产结构，会失去业务资格[96] - 财务性股权投资业务受投资策略失误等因素影响，投资收益会产生波动[96] - 上市公司质量不高会给公司财务性股权投资业务带来风险[96] 公司承诺与规范 - 中航工业承诺自股权分置改革方案实施并恢复上市之日起三十六个月锁定，期限届满后出售公司股份价格不低于25元[102] - 中航工业承诺解决同业竞争，若业务竞争将停止经营、纳入公司经营或转让给第三方[104] - 中航工业承诺规范与公司的关联交易，按市场化原则和公允价格操作[104] - 哈尔滨铁路局对北亚集团破产重整债权人提供担保，确保按清偿比例清偿[104] - 中航国际等以资产认购的上市公司股份自上市之日起36个月内不得转让[106] - 共青城服务公司等以资产认购的上市公司股份自上市之日起12个月内不得转让[106] - 中航工业等本次认购中航资本股票自上市之日起36个月内不得转让[106] - 中航工业在本次交易完成后12个月内，不转让交易前持有的中航资本股份[106][108] - 中航工业规范与中航资本的关联交易，按市场化原则公平操作[108] - 中航工业及下属子公司不从事与中航资本主营业务竞争的业务[108] - 中航工业保证中航资本在人员、资产等方面与自身及控制的其他企业完全分开[109] - 中航工业承诺不从事对中航投资及其子公司主营业务构成竞争的业务，有竞争业务机会优先提供给中航投资或其全资及控股子公司[109] - 中航工业规范与上市公司的关联交易，按市场化原则公平操作，履行决策、审批及信息披露义务[111] 子公司业绩承诺与实现情况 - 中航租赁2016年度盈利承诺数为60367.54万元，按30.95%股权比例计算标的资产盈利承诺数为18683.75万元[113] - 中航信托2016年度盈利承诺数为90422.88万元，按9.55%股权比例计算标的资产盈利承诺数为8635.39万元[114] - 中航租赁2016年度归属于母公司所有者的净利润为79987.75万元，扣非后为68965.32万元，扣除配套募集资金影响后实际盈利数为64156.30万元[114] - 中航信托2016年度归属于母公司所有者的净利润为130167.02万元，扣非后为130272.09万元[114] - 中航租赁30.95%股权、中航信托9.55%股权2016年度业绩承诺实际已实现[115] 会计政策变更 - 中航租赁下属主要以外币计价、结算的境内外SPV子公司变更记账本位币[116] - 中航资本国际变更记账本位币[118] 会计师事务所报酬 - 境内会计师事务所致同报酬为68万元，审计年限为5年[123] - 内部控制审计会计师事务所致同报酬为60万元[123] 公司诉讼纠纷 - 中航租赁与好友轮胎租赁合同纠纷涉及金额801.51万元[125] - 中航租赁与张家港市天时利包装制品租赁合同纠纷涉及金额2810.90万元[126] - 中航租赁与河北赵州利民糖业集团租赁合同纠纷涉及金额5678.25万元[126] - 中航租赁诉芜湖联盛置业发展有限公司租赁合同纠纷，诉讼标的额为39,136,498.20元[127] - 中航租赁诉宁波联盛置业发展有限公司租赁合同纠纷，诉讼标的额为39,128,148.17元[127] - 中航租赁诉慈溪联盛置业发展有限公司租赁合同纠纷，诉讼标的额为178,440,287.27元[127] - 中航租赁申请强制执行浙江金港船业股份有限公司租赁款，