利润分配预案 - 2016年度利润分配预案为以总股本957,936,440股为基数每10股派发现金股利人民币4.80元[2] - 公司2016年度无资本公积金转增股本预案[2] - 2016年度现金分红总额为4.598亿元人民币，占合并报表归属于上市公司股东净利润的66.2%[144] - 2015年度现金分红总额为3.862亿元人民币，占合并报表归属于上市公司股东净利润的60.57%[144] - 2014年度现金分红总额为3.218亿元人民币，占合并报表归属于上市公司股东净利润的66.06%[144] - 公司现金分红政策要求现金分红总额不低于年度净利润的50%[143] - 2015年度利润分配方案为每10股派发现金红利4.8元[143] 审计与报告基础信息 - 公司按照中国企业会计准则编制2016年度财务报表并由德勤华永会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[4] - 报告期指2016年1月1日至2016年12月31日报告期末指2016年12月31日[11] - 德勤华永会计师事务所年度审计报酬为174万元[151] - 内部控制审计报酬为55万元[152] 公司基本信息 - 公司法定代表人俞敏亮先生[14] - 公司董事会秘书胡暋女士联系地址上海市延安东路100号25楼[15] - 公司证券事务代表杨劼女士联系电话86-21-63217132[15] - 公司电子信箱JJIR@jinjianghotels.com[15] - 公司外文名称Shanghai Jin Jiang International Hotels Development Co., Ltd.[14] - 公司外文名称缩写JINJIANG SHARES[14] 收入与利润表现 - 公司2016年营业收入为106.36亿元人民币，较2015年增长91.19%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为6.95亿元人民币，较2015年增长8.93%[22] - 基本每股收益为0.7998元/股，较2015年增长0.92%[23] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.4406元/股，较2015年增长17.49%[23] - 公司2016年合并营业收入106.36亿元，同比增长91.19%[49] - 归属于上市公司股东的净利润6.95亿元，同比增长8.93%[49] - 公司整体营业收入106.36亿元，同比增长91.19%[79] - 公司2017年预计营业收入125亿元同比增长17.53%其中中国大陆境内营收91亿元增长27.43%境外营收48,820万欧元增长2.46%[121] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为22.82亿元人民币，较2015年增长102.98%[22] - 经营活动产生的现金流量净额228,198万元，同比增长102.98%[52] - 经营活动现金流量净额22.82亿元，同比增长102.98%[79][92] - 投资活动现金流量净流出86.15亿元，主要因支付铂涛和维也纳酒店股权收购款[91][92] 资产与负债状况 - 归属于上市公司股东的净资产为128.01亿元人民币，较2015年末增长54.53%[22] - 公司总资产为441.96亿元人民币，较2015年末增长63.53%[22] - 公司2016年末资产总额4,419,607万元同比增长63.53%，归母权益1,280,118万元同比增长54.53%[37] - 截至2016年末资产总额441.96亿元，同比增长63.53%[51] - 负债总额298.78亿元，同比增长61.05%[51] - 归属于上市公司股东的权益总额128.01亿元，同比增长54.53%[51] - 境外资产1,267,399万元占总资产28.68%[37] - 货币资金77.89亿元，同比增长64.27%，占总资产17.62%[94] - 商誉109.15亿元，同比增长158.85%，占总资产24.7%[94] - 预付账款3.1亿元，同比激增403.81%[94] - 应付账款同比增长118.91%至20.54亿元[95] - 预收款项同比增长247.30%至6.75亿元[95] - 一年内到期的非流动负债激增14,478.69%至30.75亿元[95][97] - 长期借款增长60.37%至149.35亿元[95][97] - 资本公积增长97.34%至88.45亿元[95][98] - 应收利息同比增长307.50%至1.42亿元[96] - 其他应付款同比增长210.03%至10.79亿元[95][97] - 公司资产负债率可能因债权融资增加而提高[138] - 报告期末公司担保总额为517,356万元人民币，占公司净资产比例达40.41%[164] 业务收购与投资 - 公司完成对铂涛集团81.0034%股权的收购并于2016年2月纳入合并报表[34][35] - 铂涛集团2016年3-12月合并营业收入306,252万元，归母净利润13,023万元，EBITDA 60,162万元[35] - 截至2016年末铂涛集团资产总额70.66亿元，归母权益33.35亿元，开业酒店3,039家（直营476家）[35] - 公司收购维也纳酒店80%股权并于2016年7月纳入合并报表[36] - 维也纳酒店2016年7-12月合并营业收入95,027万元，归母净利润9,654万元，EBITDA 20,151万元[36] - 截至2016年末维也纳酒店资产总额14.62亿元，开业酒店464家（直营50家）[36] - 百岁村餐饮2016年7-12月合并营业收入16,149万元，归母净利润589万元[36] - 收购铂涛集团81.0034%股权，2016年3-12月其营业收入30.63亿元，净利润1.30亿元，EBITDA 6.02亿元[46] - 收购维也纳酒店80%股权，2016年7-12月其营业收入9.50亿元，净利润0.97亿元，EBITDA 2.02亿元[47] - 收购百岁村餐饮80%股权，2016年7-12月其营业收入1.61亿元，净利润589万元，EBITDA 937万元[47] - 铂涛集团截至2016年末资产总额70.66亿元，归属于母公司所有者权益33.35亿元[46] - 非公开发行募集资金45.18亿元[48] - 对外股权投资总额同比增长143.91%至98.91亿元[101] - 收购铂涛集团81.0034%股权支付81.33亿元[102] - 收购维也纳酒店80%股权支付15.74亿元[103] - 公司完成收购铂涛集团81.0034%股权[106] - 公司完成收购维也纳酒店80%股权及百岁村餐饮80%股权[107] - 公司持有铂涛集团81.0034%股权并于2016年2月底完成交割[114] - 公司持有维也纳酒店80%股权及百岁村餐饮80%股权并于2016年7月1日完成交割[114] - 公司收购卢浮集团100%股权最终交易价格调整为476,154,654.17欧元[170] - 公司以81.34亿元人民币收购铂涛集团81.0034%的股权[171] - 公司收购维也纳酒店80%股权及百岁村餐饮80%股权[172] 有限服务型酒店业务表现 - 有限服务型酒店业务合并营业收入1,038,402万元，同比增长96.06%[53] - 有限服务型酒店业务营业利润76,943万元，同比增长72.09%[53] - 中国大陆境内酒店营业收入688,989万元，同比增长156.69%[53][56] - 净增开业有限服务型连锁酒店3,645家，其中加盟酒店3,083家[54] - 已开业有限服务型连锁酒店总数5,868家，客房总数569,363间[54] - 已签约有限服务型连锁酒店总数7,620家，客房总数751,837间[55] - 中国大陆境内首次加盟费收入24,740万元，同比增长643.17%[56] - 公司2016年有限服务型酒店业务收入103.84亿元，同比增长96.06%[81] - 2016年公司净增开业有限服务型连锁酒店3,645家[63] - 截至2016年底公司已开业有限服务型连锁酒店总数达5,868家[64] - 公司已签约有限服务型连锁酒店总数达7,620家[65][66] - 公司2017年计划新增开业连锁酒店700家新增签约连锁酒店1,000家[123] 品牌RevPAR表现 - 公司旗下锦江都城品牌2016年RevPAR同比增长2.87%至222.48元/间[67] - 公司旗下锦江之星品牌2016年RevPAR同比下降1.01%至141.97元/间[67] - 公司旗下铂涛系列品牌2016年3-12月平均RevPAR为126.14元/间[69] - 公司旗下维也纳系列品牌2016年7-12月平均RevPAR为225.36元/间[71] - 旗下品牌Golden Tulip系列2016年RevPAR同比下降7.2%至39.2欧元[73] 境外业务表现 - 中国大陆境外酒店营业收入47,650万欧元，同比增长25.62%[60] - 中国大陆境外EBITDA为10,276万欧元，同比增长10.28%[60] - 公司境外业务覆盖欧洲283家直营酒店和731家加盟酒店[62] - 公司境外业务在法国拥有196家直营酒店和646家加盟酒店[62] - 中国大陆境外业务收入34.94亿元，同比增长33.76%[81] 食品及餐饮业务表现 - 食品及餐饮业务收入2.51亿元，同比下降5.55%[74] - 上海肯德基2016年实现净利润2.08亿元，同比增长148.79%[76] - 上海锦亚餐饮2016年收入6632万元，同比下降30.28%[75] - 上海肯德基有限公司2016年营业收入29.29亿元，归属于母公司净利润2.08亿元[113] 成本与费用 - 有限服务型酒店运营及管理业务成本达8.79亿元，占总成本87.47%，同比增长139.16%[85][86] - 商品销售成本大幅增长至4.18亿元，同比暴涨1,450.06%[85] - 餐饮业务成本4.3亿元，占总成本42.78%，同比增长41.18%[85] - 销售费用达62.43亿元，同比增长105.78%[88] - 财务费用3.87亿元，同比增长121.45%，主要因收购导致银行借款增加[88][90] - 财务费用3.87亿元，同比增长121.45%[79] 金融资产与投资收益 - 2016年非经常性损益项目中，金融资产公允价值变动及处置收益为2.99亿元人民币[27] - 可供出售金融资产对当期利润影响金额为3.74亿元人民币[28] - 以公允价值计量的金融资产期末账面价值合计7.46亿元，报告期损益3.29亿元[109] - 持有长江证券股票期末账面价值6.44亿元，占证券总投资比例86.39%[109] - 出售长江证券股份累计获得所得税前投资收益3.01亿元[110] - 金融资产公允价值变动可能加大股东权益和净资产收益率波动幅度[136] 主要子公司业绩 - 锦江之星旅馆有限公司2016年归属于母公司净利润1.75亿元[112] - 卢浮集团2016年营业收入4.77亿欧元，归属于母公司净利润3,244万欧元[113] - Keystone Lodging Holdings Limited（铂涛集团）2016年营业收入3.06亿美元[113] - 维也纳酒店有限公司2016年营业收入9.50亿元，归属于母公司净利润9,654万元[113] 会员与市场覆盖 - 锦江都城会员总数2,657万人，铂涛会员7,804万人，维也纳会员1,784万人[39] - 公司业务覆盖中国境内31个省、自治区和直辖市的349个城市[68] 行业背景与市场趋势 - 2016年中国有限服务酒店总数21,481家同比增长5,106家客房总数1,969,145间同比增长443,674间增幅29.08%[116] - 2016年中端酒店1,749家增长86.86%经济型酒店19,732家增长27.81%[116] - 连锁餐饮企业2015年营业额1,526.61亿元同比增长9.75%[117] - 国务院提出2020年旅游业目标境内旅游总消费额5.5万亿元旅游业增加值占GDP比重超5%[118] - 国家旅游局预计2017年国内旅游人数48.8亿人次同比增长10%国内旅游收入4.4万亿元同比增长12.5%[119] - 2016年有限服务酒店数量约占全国住宿企业法人单位总数29.43%占一般旅馆总数51.15%[117] 风险因素 - 宏观经济波动导致居民旅游和外出就餐消费降低影响公司财务状况[125][126] - 直营酒店固定成本占比大包括折旧摊销和租金受商业地产价格变动影响[127] - 新增租赁直营店租金成本随商业地产价格变动而上升[127] - 门店追加投入人工和能源成本可能随物价上升影响经营成果[127] - 扩张速度低于竞争对手可能导致市场覆盖率下降间接影响经营成果[128] - 加盟店管理不善可能造成客户收入损失和品牌声誉受损[129] - 公司业务涉及欧元、英镑、美元等多币种交易存在汇率风险[139] - 贷款利率变动可能影响公司财务费用及盈利能力[139] - 净利润未能同步增长可能稀释净资产收益率[136] 物业权属瑕疵与整改计划 - 30家门店存在物业权属瑕疵占总数比例待整改[130] - 计划证监会核准后12个月内将权属瑕疵门店比例降至20%以内[131] - 计划证监会核准后24个月内将权属瑕疵门店比例降至10%以内[131] - 计划证监会核准后36个月内将权属瑕疵门店比例降至0%[131] - 锦江国际承诺承担30家锦江之星门店物业权属瑕疵导致的违约赔偿及重新开业成本 具体以2009年7月31日资产评估值为补偿基准[146] - 若权属瑕疵门店停业 锦江国际按停业前年度审计净利润补偿营业损失[146] 关联交易 - 锦江国际对存放在锦江国际财务公司的全部款项及金融资产提供永久全额担保[146] - 锦江酒店集团承诺避免同业竞争 必要时以公允价格将竞争业务注入锦江股份[147] - 上海维也纳与金沙江大酒店签署15年租赁合同，年租金1097.4万元人民币[153] - 公司支付受托经营费用4064.4万元人民币，租赁费用2452.8万元人民币[154] - 关联交易支付人员报酬及社保费用4792.54万元人民币[154] - 向关联方提供酒店管理服务收入188.59万元，占同类交易0.13%[155] - 月饼代加工收入127.82万元，占同类交易16.32%[155] - 销售食品收入150.5万元，占同类交易11.84%[155] - 采购酒店物品食品支出72.98万元，占同类交易0.16%[155] - 会员积分服务费用支出405.91万元，占同类交易100%[155] - 公司出资1亿元人民币参与设立WeHotel，持股10%[157] - 在锦江财务公司存款期末余额7.16亿元人民币，获利息收入1079万元人民币[160] - 公司向锦江国际集团财务有限责任公司借款报告期初余额为90,000万元人民币，报告期末余额为80,500万元人民币[161] - 公司2015年度在锦江财务公司预计贷款最高上限不超过16亿元人民币，当年发生借款利息支出3,403万元人民币[161] 担保与委托贷款 - 公司为全资子公司时尚之旅提供7亿元人民币借款担保，年利率5.04%，期限1年[164] - 公司为七天四季酒店（广州）提供4亿元人民币流动资金借款担保，为七天酒店（深圳）提供2亿元人民币担保[164] - 公司向全资子公司锦亚餐饮提供多笔委托贷款，单笔金额300-500万元人民币，利率3.48%，年收益10.4-17.4万元[165] - 公司向母公司锦江股份提供5,000万元人民币委托贷款，利率3.06%，年收益153万元[165] - 公司向全资子公司时尚之旅提供30,000万元人民币委托贷款，期限36个月，利率3.8%，年收益3,420万元[166] - 卢浮集团融资租赁款折合人民币11,592万元，购入利率互换合同公允价值折合人民币616万元[168] 融资与股本变动 - 公司非公开发行153,418,700股新股，总股本从804,517,740股增至957,936,440股[194] - 有限售条件股份从201,277,000股（25.02%）增至354,695,700股（37.03%）[186] - 国有法人持股从101,277,000股（12.59%）增至219,125,242股（22.87%）[186] - 外资持股从100,000,000股（12.43%）增至120,325,976股（12.56%）[186] - 无限售条件流通股份保持603,240,740股，但占比从74.98%降至62.97%[186] - 基本每股收益（扣非前）从发行前0.8633元/股降至发行后0.7998元/股[188] - 基本每股收益（扣非后）从发行前0.4756元/股降至发行后0.4406元/股[188] - 锦江酒店集团限售股从101,277,000股