财务数据关键指标变化 - 营业收入同比下降24.88%至3.65亿元[26] - 归属于上市公司股东的净亏损扩大至4.18亿元[26][34] - 经营活动产生的现金流量净额改善至-1.06亿元[26] - 加权平均净资产收益率下降20.79个百分点至-29.57%[28] - 销售费用同比下降29.26%至2.59亿元，上年同期为3.66亿元[51] - 经营活动现金流量净额同比改善75.97%，从-4.41亿元收窄至-1.06亿元[52] - 酒类销售量同比暴跌53.98%至1,655吨，上年同期为3,596吨[53] - 研发支出总额677万元，占营业收入比例1.86%[59] - 收到的税费返还同比减少97.05%至17万元，上年同期为562万元[62] - 支付各项税费同比减少52.41%至1.31亿元，上年同期为2.75亿元[62] - 中高档酒毛利率减少5.82个百分点至68.87%，营业收入下降16.15%[66] - 2014年归属于上市公司股东的净利润为-4.18亿元[106] - 2013年归属于上市公司股东的净利润为-1.54亿元[106] 成本和费用 - 低档酒营业成本同比骤降95.68%，从3,015万元降至130万元[57] - 计提邛崃项目减值准备约5700万元[34] - 减计递延所得税资产约1.5亿元[34] - 组织架构优化产生一次性费用约2800万元[34] 各业务线表现 - 电商平台双十一销售比2013年同期增长两倍[48] - 产品覆盖全球26个国家和地区免税市场及166个免税终端[49] - 有税市场进入全球10个国家和地区[49] - 推出元明清系列高端产品[46] - 臻酿八号获旧金山世界烈酒大赛银奖和铜奖[41] - 52度井台装获白酒酒体设计奖[41] 地区表现 - 省内营业收入同比下降35.74%至8029.24万元[69] - 省外营业收入同比下降23.96%至2.46亿元[69] - 出口营业收入同比下降4.67%至3406.93万元[69] 管理层讨论和指引 - 公司2015年经营目标为实现扭亏为盈[88] - 公司预计2015年实现主营业务收入6.2亿元，营业总成本5.9亿元[91] - 公司已连续两年亏损，如2015年不能实现扭亏为盈，公司股票将面临暂停上市风险[93] - 公司高端酒销售占比较大，受宏观经济及限制性政策影响较深[93] - 公司营业成本主要构成要素为原材料和包装材料，受市场价格变动影响较大[93] - 公司将加强费用管控节省开支以保障日常经营性资金需求[92] - 公司计划通过推出专属定制酒和艺术大师系列酒抢占超高端白酒市场[91] - 公司将持续优化生产管理，提升出酒率、优酒率及成品酒包装一次性合格率[89] - 公司将探索建立水井坊会员体系以提升品牌忠诚度[90] - 公司将加大水井坊臻酿八号推广力度，努力实现全国市场销售[91] - 2014年下半年营业收入较2013年同期实现较大增长[35] 生产和运营 - 曲酒生产出酒率及优品率提升[39] - 通过质量管理体系及HACCP体系复审认证[40] - 新产品开发基地及技术改造项目（邛崃）累计投入4.699亿元人民币[83] - 公司污水处理站升级改造工程于2014年完工[108] - 劳务外包工时总数为190400小时[176] - 劳务外包支付报酬总额为520万元[176] 子公司表现 - 成都水井坊营销有限公司净利润为580.05万元[80] - 成都江海贸易发展有限公司净亏损为3,896.62万元[80] - 成都瑞锦商贸有限公司净亏损为13,029.66万元[80] - 成都嘉源酒业营销有限公司净利润为41.74万元[80] - 成都蓉上坊营销有限公司净亏损为6,426.28万元[81] - 成都水井坊酒业有限公司净亏损为11,451.53万元[81] - 成都腾源酒业营销有限公司净亏损为1,873.69万元[81] - 四川水井坊酒类营销有限公司净亏损为51.05万元[81] 资产和负债变化 - 总资产同比下降21.31%至16.22亿元[27] - 货币资金同比下降57.16%至1.08亿元，占总资产比例降至6.68%[70] - 应收账款同比下降89.91%至1135.83万元，占总资产比例降至0.70%[70] - 预付款项同比下降48.44%至591.59万元[70] - 其他应收款同比上升165.61%至738.53万元[70] - 应付票据同比上升361.19%至4081.55万元[70] - 预收款项同比上升501.84%至5749.14万元[70] - 递延所得税资产同比下降80.42%至2615.20万元[70] - 2014年长期股权投资减少5000元，可供出售金融资产增加5000元[102] - 2013年长期股权投资减少5000元，可供出售金融资产增加5000元[102] 审计和内部控制 - 毕马威华振会计师事务所为公司出具了保留意见的审计报告[4] - 毕马威审计发现公司存在政府补助及长期股权投资减值准备计提方面的重大缺陷[200] - 公司2014年12月31日未能保持有效的财务报告内部控制[200] - 公司确认不存在财务报告内部控制重大缺陷[197] - 公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷[198] - 公司2012年成立内控规范实施领导小组并制定内部控制规范实施工作方案[198] - 公司2014年形成内部控制评价报告并建立有效执行的内部控制体系[199] 公司治理和股东信息 - 公司注册地址及办公地址均为四川省成都市金牛区全兴路9号，邮编610036[13] - 公司股票简称水井坊，代码600779，在上海证券交易所上市[16] - 公司注册登记日期为2014年9月18日，注册机关为成都市工商行政管理局[17] - 公司主营业务自2006年9月19日起为生产销售酒类产品，至今未变更[19] - 公司控股股东为四川成都水井坊集团有限公司[22] - 公司聘请的会计师事务所为毕马威华振会计师事务所，办公地址位于北京市东长安街1号东方广场东2办公楼8层[23] - 报告期末股东总数为64306户[140] - 年度报告披露日前第五个交易日末股东总数为53631户[140] - 四川成都水井坊集团持有限售股193,222,186股，占公司股份总数30%以上[136] - 四川成都水井坊集团有限公司持股193,996,444股，占比39.71%[142] - 四川成都水井坊集团有限公司持有有限售条件股份193,222,186股[142] - 蒋宏业持股3,600,000股，占比0.74%[142] - 杨勤持股3,091,300股，占比0.63%[142] - 周启增持股2,867,300股，占比0.59%[142] - 富达基金(香港)有限公司客户资金持股2,671,005股，占比0.55%[142] - 法国巴黎投资管理亚洲有限公司持股1,835,500股，占比0.38%[142] - 成都市金牛国鑫粮油购销有限责任公司持股1,655,626股，占比0.34%[142][143] - 法国巴黎银行自有资金持股1,333,022股，占比0.27%[142] - 彭晶持股1,308,300股，占比0.27%[142] - 公司第七届董事会成员包括Joseph Tcheng（陈寿祺）、James Michael Rice（大米）、Richard Burn（彭雅贤）等国际高管[160] - 财务总监Wong Ing Lee（黄永利）曾任职帝亚吉欧洋酒集团及泰科安防大中华区财务总监[160] - 董事Vinod Rao曾任百事可乐公司大中华区财务总监[160] - 董事Samuel A.Fischer（费毅衡）现任帝亚吉欧洋酒贸易（上海）有限公司大中华区董事总经理[160] - 监事会主席Lee-Peng Chow（曹丽苹）现任帝亚吉欧洋酒贸易（上海）有限公司大中华区法律顾问[162] - 监事Daniel Stuart Hamilton（邓汉明）现任帝亚吉欧中国白酒事业部总经理[162] - 监事Michael Christopher Flynn（富林麦克克里斯托弗）现任帝亚吉欧大中华区财务总监[162] - 副总经理赖登燡曾任四川省成都全兴酒厂厂长及四川全兴股份有限公司副总经理[162] - 在股东单位任职人员中Daniel Hamilton任四川成都水井坊集团有限公司董事长及总经理，任期至2016年6月30日[164] - 在其他单位任职人员中Richard Burn任帝亚吉欧新加坡PTE有限公司亚太区企业关系总监至2014年6月30日，后任帝亚吉欧Plc全球政策与公共关系总监[165] - Samuel A.Fischer任帝亚吉欧洋酒贸易（上海）有限公司大中华区董事总经理及帝亚吉欧大中华与亚洲区主席[165] - 公司董事、监事、高级管理人员变动包括董事长陈寿祺选举上任，董事长黄建勇离任，独立董事郑欣淳选举上任，独立董事郑泰安离任，财务总监李直离任[168] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为438.57万元[167] - 董事长Joseph Tcheng（陈寿祺）报告期内从公司领取税前报酬总额21.10万元[156] - 董事兼总经理James Michael Rice（大米）报告期内从公司领取税前报酬总额28.88万元[156] - 董事兼副总经理及财务总监Wong Ing Lee（黄永利）报告期内从公司领取税前报酬总额28.88万元[156] - 离任董事长黄建勇持有公司股份108,078股[158] - 张宗俊持有公司股份29,250股，占公司总股份的34.86%[160] - 公司董事及高级管理人员合计持有股份308,976股，占公司总股份的438.57%[160] - 公司高级管理人员考核采用年薪与公司经营目标管理目标相结合方式[194] - 公司薪酬委员会审查2013年董事及高级管理人员薪酬确认披露报酬与实际情况相符[192] - 公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定要求不存在差异[186] - 报告期内召开董事会会议12次[181] - 审计委员会召开会议8次[181] - 战略委员会召开会议1次[181] - 薪酬委员会召开会议1次[181] - 提名委员会召开会议2次[181] - 监事会召开会议6次[182] - 审计委员会年度召开四次会议审阅财务会计报表及内控报告[192] - 战略委员会召开一次会议确立2015年应对白酒行业困境的基本策略[191] - 提名委员会召开二次会议审查董事候选人资格[191] - 公司董事会会议年内召开12次其中现场会议3次通讯方式召开9次现场结合通讯方式召开0次[189] - 董事Vinod Rao因工作原因缺席2次会议委托他人表决[188] - 2014年5月22日举行投资者网上集体接待日活动[184] - 2014年5月23日至6月3日设为董秘值班周[184] - 公司2014年第一次临时股东大会通过关于聘任会计师事务所等议案[187] 关联交易和担保 - 2014年与Diageo Singapore Pte Limited关联交易实际金额为3407万元，低于预期的4600万元[114] - 报告期末公司对外担保（不包括对子公司）余额合计为645万元[116] - 报告期内对子公司担保发生额合计为10,000万元[116] - 报告期末对子公司担保余额合计为22,000万元[117] - 公司担保总额（包括对子公司）为22,645万元[117] - 担保总额占公司净资产的比例为18.78%[117] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为22,000万元[117] - 截至2014年12月31日累计银行按揭担保余额为645万元[117] - 公司为全资子公司成都江海贸易发展有限公司提供3,000万元综合授信额度连带责任担保[117] - 公司为多家全资子公司在汇丰银行提供19,000万元集团综合授信额度连带责任担保[117] 其他重要事项 - 公司2014年度亏损，决定不进行利润分配也不进行资本公积金转增股本[2] - 政府补助收入718万元[30] - 前五名客户销售额占比达38.71%，合计1.41亿元[55] - 新媒体活动吸引近20万人次参与[43] - 微博微信平台总覆盖超6亿人次[43] - 公司改聘会计师事务所为毕马威华振，境内审计报酬为115万元[122][123] - 公司支付内部控制审计费用50万元[122][123] - 公司因暂缓邛崃项目累计赔偿工程承包商1684.18万元[132] - 邛崃项目一期一区在建工程转固定资产并投入使用3.08亿元[132] - 公司收到证监会立案调查通知书，涉嫌证券违法违规[124] - 公司收到四川证监局结案通知书，决定不予行政处罚[125] - 长期股权投资准则变动影响长期股权投资减少5000元，可供出售金融资产增加5000元[128] - 会计政策变更对2013年度经营成果和现金流量未产生影响[102] - 公司现金分红政策要求最近三年现金分红不少于年均可分配利润的30%[104] - 2012年现金分红1.12亿元，占归属于上市公司股东净利润的33.27%[106] - 公司2014年未提出现金红利分配预案[106] - 帝亚吉欧间接持有Guinness Anchor Berhad（马来西亚）25.50%的股份[149] - 帝亚吉欧间接持有Guinness Ghana Breweries Limited（加纳）52.42%的股份[149] - 帝亚吉欧间接持有Guinness Nigeria PLC（尼日利亚）54.32%的股份[149] - 帝亚吉欧间接持有Zwack Unicum（匈牙利）26%的股份[149] - 帝亚吉欧间接持有Namibia Breweries Limited（纳米比亚）15.01%的股份[149] - 帝亚吉欧间接持有United Spirits Limited（印度）28.78%的股份[149] - 母公司在职员工数量为936人，主要子公司在职员工数量为131人，合计1,067人[171] - 员工专业构成中生产人员571人，销售人员91人，技术人员110人，财务人员43人，行政人员252人[171] - 员工教育程度中博士2人，硕士65人，本科199人，大专142人，高中（含职高）191人，中专37人，初中及以下431人[171] - 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数为52人[171] - 公司核心技术团队2014年因退休或其他原因稍有变动，但公司加大了对新生力量、潜力技术人才的培养[169]