收入和利润（同比环比） - 2017年营业收入为20.48亿元，同比增长74.13%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为3.35亿元，同比增长49.24%[21] - 营业利润达4.46亿元，同比增长72.97%[55][58] - 净利润3.35亿元，同比增长49.24%[55][58] - 公司2017年实现营业收入20.48亿元，同比增长74.13%[55][58] - 公司2017年销售收入总额为204,405.09万元，同比增长73.8%，销售量10,623.97千升，同比增长189.3%[91] - 第四季度营业收入为5.77亿元[24] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为9212.60万元[24] - 基本每股收益为0.6867元/股，同比增长49.25%[22] - 加权平均净资产收益率为22.55%，同比增加6.26个百分点[22] - 高档酒销售收入192,433.27万元，同比增长72.49%，销量5,024.03千升[81] - 高档产品销售收入192,433.27万元，同比增长72.49%，毛利率80.78%，同比提升2.5个百分点[92] - 新渠道及团购销售收入28,300.99万元，同比增长108.29%，毛利率72.71%，同比提升8.09个百分点[92] - 省外销售收入178,113.35万元，同比增长80.43%，占比87.1%，省内销售收入23,227.25万元，同比增长50.55%[92] - 成品酒销售量10,624千升，同比增长189.38%[61] - 东区销售收入60,795.45万元，同比增长67.3%，占比29.74%，销售量1,790.93千升，同比增长38.5%[91] - 南区销售收入43,020.89万元，同比增长86.6%，销售量1,073.91千升，同比增长85.5%[91] - 电商渠道增速高于传统渠道，KA渠道运营费用大幅下降[51] - 批发代理渠道销售收入170,866.65万元，销量4,806.67千升[88] - 新渠道及团购销售收入28,300.99万元，同比增长108.30%[87] - 前五名客户销售额占比39.91%达8.16亿元[63] - 销售商品收到现金同比增长92.52%至24.89亿元[69] - 预收款项169,062,743.65元，同比增长89.60%，主要因年末客户预收款增加[73][74] - 全国白酒行业利润总额1,028.48亿元，同比增长35.79%[77] 成本和费用（同比环比） - 销售费用5.51亿元，同比大幅增长120.56%[58] - 酒业成本同比增长53.18%至4.28亿元，占总成本比例99.81%[62] - 高档酒成本同比增长52.61%至3.70亿元，占比86.26%[62] - 中档酒成本同比下降9.10%至3365万元，占比降至7.85%[62] - 直接材料成本占比提升至90.23%（上年88.57%）[62] - 销售费用同比激增120.56%至5.51亿元[65] - 广告及促销费用42,829.15万元，同比增长121.58%，占营业收入比例20.95%[94] - 原料成本38,620.97万元，同比增长56.05%，占总成本比例90.23%[94] - 销售费用总额55,068.43万元，同比增长120.5%，占营业收入比例26.94%[95] - 包装材料采购金额30,701.55万元，占采购总额28.47%[84] 各条业务线表现 - 公司属酒饮料和精制茶制造业，核心产品包括典藏大师版、井台和臻酿八号[29] - 高档产品收入19.24亿元，毛利率80.78%，同比增长2.5个百分点[60] - 酒业整体毛利率79.06%，同比提升2.83个百分点[60] - 公司推出两款高端产品：水井坊典藏大师版和水井坊菁翠[50] - 公司推出低度白酒和健康概念白酒等创新产品吸引年轻消费者[103] 各地区表现 - 省外收入17.81亿元，同比增长80.43%，毛利率80.73%[60] - 公司十大核心市场均实现高增长且全国大部分省份收入超越历史最高峰[48] - 公司拓展河北山东江西陕西和广西五省作为新兴核心市场[49] 管理层讨论和指引 - 白酒行业自2015年回暖，中高端板块呈现双位数增长态势[33] - 300-600元中高端价格带白酒实现较快增长，市场竞争将进入白热化阶段[102] - 公司核心品种臻酿8号和井台装在300-600元价格带面临潜在市场竞争加剧[108] - 白酒行业市场费用投放增加，企业加大市场投入和品牌建设费用[102] - 白酒传统销售模式变革，渠道精细化管理成为主流[102] - 公司实施"核心门店"策略集中资源拉动动销，并关注门店分级分类运营[106] - 年轻消费者成为购买力大军，电商平台提供便捷消费渠道[103] - 公司需平衡传统渠道与电商渠道关系以实现协调发展[108] - 公司力争2018年实现主营业务收入增长40%左右，净利润增长40%左右[105][106] - 公司2017年业绩实现同比较大增长并超越历史最好水平[43] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为6.11亿元，同比增长60.10%[21] - 经营活动现金流量净额6.11亿元，同比增长60.10%[58] 运营和战略 - 公司采用传统总代模式与新型总代模式双轨销售体系[32] - 公司上线SAP信息系统并组建共享服务团队实现业务流程标准化[44] - 公司引进自动分瓶机和新型洗盖机等自动化生产设备[46] - 公司实施曲酒精益生产项目并开展发酵工艺优化科研实验[46] - 公司建立三码合一系统强化产品溯源并上线三码合一软件系统[46] - 水井坊位列2017年世界最有价值烈酒品牌前五十强，是上升最快的中国白酒品牌[29] - 水井坊酒传统酿造技艺被列入国家非物质文化遗产名录和世界文化遗产预备名录[37] 公司治理和股东结构 - 公司实际控制人帝亚吉欧自2013年起间接持有第一大股东100%股权[39] - 公司控股股东为四川成都水井坊集团有限公司实际控制人为Diageo plc（帝亚吉欧）[155][156] - 帝亚吉欧通过控股子公司持有United Spirits Limited 54.78%股权[157] - 四川成都水井坊集团有限公司为第一大股东持股193,996,444股占比39.71%[152][153] - 中国国际金融香港资产管理有限公司持股15,499,029股占比3.17%报告期内增持15,499,029股[152][153] - DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT持股9,000,448股占比1.84%报告期内增持9,000,448股[152][153] - 中国工商银行－汇添富成长焦点混合型证券投资基金持股7,500,000股占比1.54%[152][153] - 高华－汇丰－GOLDMAN,SACHS & CO.LLC持股7,383,671股占比1.51%报告期内减持2,708,903股[152][153] - 中国银行－招商中证白酒指数分级证券投资基金持股6,273,036股占比1.28%报告期内增持4,470,771股[152][153] - 全国社保基金四一四组合持股5,346,179股占比1.09%报告期内增持846,216股[152][153] - 于美艳持股5,058,456股占比1.04%为前十大股东中唯一境内自然人股东[152][153] - 公司普通股股东总数截止报告期末为41,092户[150] - 公司年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为34,580户[150] 高管薪酬和人员 - 董事长Joseph Tcheng（陈寿祺）报告期内税前报酬总额为233.40万元[162] - 董事兼总经理John Fan（范祥福）报告期内税前报酬总额为219.61万元[162] - 董事兼财务总监Danny Ho（何荣辉）报告期内税前报酬总额为305.65万元[162] - 独立董事郑欣淳报告期内税前报酬总额为12.00万元[162] - 独立董事冯渊报告期内税前报酬总额为12.00万元[162] - 独立董事戴志文报告期内税前报酬总额为12.00万元[163] - 监事王咏梅报告期内税前报酬总额为72.58万元[163] - 副总经理许勇持股数量为28,524股，报告期内无变动[163] - 董事会秘书田冀东报告期内税前报酬总额为65.19万元[163] - 现任及离任董监高报告期内税前报酬总额合计为1,044.69万元[163] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为1044.69万元[170] - 母公司在职员工数量为897人，主要子公司在职员工数量为364人，合计1261人[173] - 在职员工专业构成：生产人员586人占比46.5%，销售人员322人占比25.5%，技术人员92人占比7.3%，财务人员45人占比3.6%，行政人员216人占比17.1%[173] - 在职员工教育程度：博士1人占比0.1%，硕士71人占比5.6%，本科354人占比28.1%，大专220人占比17.4%，初中354人占比28.1%[173] - 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数为14人[173] - 劳务外包工时总数为250734小时[177] - 劳务外包支付的报酬总额为5747950.66元[177] - 新员工入职培训时长2335小时，覆盖420人次[176] - 通用能力及领导力培训时长497小时，覆盖67人次[176] - 专业技能培训时长1873小时，覆盖400人次[176] - 公司2017年计提相关人员递延奖金1029.63万元[126] - 公司对高级管理人员实行绩效与个人绩效相结合的考核模式[191] - 公司推行递延奖金激励制度以关注中长期战略目标[191] 分红和分配政策 - 2017年度分配预案为每10股派送现金红利6.2元，共计3.03亿元[5] - 2017年提取法定盈余公积3007.86万元[5] - 公司要求最近三年以现金方式累计分配利润不少于年均可分配利润的30%[111] - 2017年度现金分红数额为3.029亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的90.29%[114] - 2016年度现金分红数额为2.247亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的99.97%[114] - 2015年度现金分红数额为3664.09万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的41.65%[114] - 2017年度每10股派息6.20元（含税）[114] - 2016年度每10股派息4.60元（含税）[114] - 2015年度每10股派息0.75元（含税）[114] - 2017年度归属于上市公司普通股股东的净利润为3.355亿元[114] - 2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润为2.248亿元[114] - 2015年度归属于上市公司普通股股东的净利润为8797.36万元[114] 关联交易和审计 - 公司与Diageo Singapore Pte Limited关联交易实际金额3064万元，较原计划3800万元减少19.37%[128] - 公司2017年境内会计师事务所报酬为125万元[122] - 公司内部控制审计会计师事务所为普华永道中天会计师事务所[123] - 审计机构确认财务报表公允反映公司2017年度经营成果和现金流量[197] - 关键审计事项涉及递延所得税资产确认及未决诉讼预计负债[199] - 公司确认递延所得税资产金额为121,352,727.86元[199] - 公司未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损金额合计273,331,496.44元[199] 诉讼和或有事项 - 公司因诉讼事项在2017年度报告中计提预计负债[124] - 公司及子公司涉及重大诉讼案件（2016）川01民初1370号[123] - 其他营业外支出为2911.18万元，主要系计提法律诉讼费[26][27] 担保情况 - 报告期末公司对外担保（不包括对子公司）余额为人民币2,353,024.57元[132] - 报告期内对子公司担保发生额为人民币-155,000,000.00元[132] - 报告期末对子公司担保余额为人民币45,000,000.00元[132] - 公司担保总额（包括对子公司）为人民币47,353,024.57元[132] - 担保总额占公司净资产的比例为3.00%[132] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为人民币45,000,000.00元[132] - 公司为蓉上坊项目商品房承购人提供抵押贷款担保，截至2017年12月31日银行按揭担保余额为人民币2,353,024.57元[133] - 公司为四家全资子公司在汇丰银行申请的无固定期限集团综合授信额度人民币4,500万元提供连带责任担保[133] 环境保护和社会责任 - 公司污水COD排放平均值优于白酒行业标准[47] - 公司废水COD年平均排放浓度为88 mg/L，排放总量为9.6458吨[141] - 公司废水氨氮年平均排放浓度为23.3 mg/L，排放总量为2.5540吨[141] - 公司废气二氧化硫年平均排放浓度为10 mg/L，排放总量为0.5134吨[142] - 公司废气氮氧化物年平均排放浓度为26 mg/L，排放总量为1.3347吨[142] - 公司通过锅炉技术改造使氮氧化物排放浓度低于30 mg/m³，较标准降低85%[141] - 公司预计年度氮氧化物排放量较上年度减少80%左右[141] - 公司包装吨酒水耗下降70%，年节约用水达43,000吨[145] 非经常性损益 - 非经常性损益合计亏损2189.86万元，较2016年盈利995.66万元下降319.8%[27] - 非流动资产处置损失为800.41万元，较2016年增加1681.1%[26] - 计入当期损益的政府补助为789.32万元，较2016年减少31.4%[26] - 所得税影响额为732.41万元，较2016年增加4560.8%[27] 资产和负债变动 - 2017年末总资产为27.89亿元，同比增长26.56%[21] - 公司资产总计2,788,889,212.99元，同比增长26.56%[73] - 货币资金同比增长42.03%至10.30亿元，占总资产36.92%[72] - 应收账款同比激增373.13%至8181万元[72] - 在建工程27,547,145.96元，同比增长227.43%，主要因自动化生产投资及博物馆文化体验中心开发[73][74] - 其他流动资产23,595,938.64元，同比增长480.43%，主要因资产类采购预付款增加[73][74] - 应交税费98,725,868.05元，同比增长76.98%，主要因销售及利润增长导致增值税等增加[73][74] - 研发投入资本化率100%，总额1387万元占营收0.68%[68] 内部控制 - 控股股东与上市公司实行人员、资产、财务分开，机构、业务独立[191] - 公司董事会出具了2017年12月31日内部控制有效性评价报告[192] - 普华永道会计师事务所出具标准无保留意见内控审计报告[193] - 报告期内公司内部控制不存在重大缺陷[193] 董事会和监事会运作 - 报告期内公司共召开17次董事会会议[181] - 薪酬委员会召开2次会议[181] - 提名委员会召开1次会议[181] - 审计委员会召开5次会议[181] - 监事会共召开4次会议[182] - 董事会现场会议次数为1次[188] - 董事会通讯方式召开会议次数为16次[188] - 董事Joseph Tcheng出席董事会17次[188] - 董事John Fan出席股东大会3次[188] - 独立董事郑欣淳出席董事会17次[188] 董事、监事、高级管理人员和核心技术人员背景 - Preeti Arora于2017年10月27日担任帝亚吉欧新加坡PTE有限公司亚太区财务总监[167][169] - Vinod Rao于2013年7月15日至2017年10月担任帝亚吉欧新加坡PTE有限公司亚太区财务总监[167][169] - Joseph Tcheng自2016年1月1日起担任白马户外媒体有限公司董事会主席及执行董事[169] - John Fan自2015年10月5日起担任帝亚吉欧新加坡PTE有限公司董事[169] - Samuel A. Fischer自2014年7月1日起担任帝亚吉欧新加坡PTE有限公司大中华与亚洲区总裁[169] - Chu ChunHo自2014年7月1日起担任帝亚吉欧洋酒贸易（上海）有限公司大中华区董事总经理[169] - 郑欣淳自2017年9月起担任亚洲复兴资本合伙人[169] - 冯渊自2013年12月1日起担任四川华信（集团）会计师事务所合伙人[169] - 戴志文自2015年10月