公司基本信息 - 公司法定代表人为刘玉军[14] - 董事会秘书为牛波，联系电话86 - 22 - 23930128，电子信箱niu_bo@tjcep.com[15][16] - 公司注册地址为天津市和平区贵州路45号，邮政编码300051[17] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》，指定网站网址为www.sse.com.cn[18] 财务数据关键指标变化 - 2017年度归属于母公司的净利润为50,825万元[5] - 提取法定盈余公积金3,498万元[5] - 年初未分配利润247,311万元[5] - 2017年已分配2016年度现金股利13,559万元[5] - 本年度实际可供股东分配利润为281,079万元[5] - 公司2017年度暂不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本[5] - 2017年营业收入214,834.1万元，同比增长9.68%；归属于上市公司股东的净利润50,825.1万元，同比增长14.69% [22] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产511,704.0万元，同比增长7.85%；总资产1,245,289.0万元，同比增长17.03% [23] - 2017年基本每股收益0.36元/股，同比增长16.13%；加权平均净资产收益率10.33%，同比增加0.62个百分点 [24] - 2017年第一至四季度营业收入分别为48,807.1万元、49,856.4万元、56,318.1万元、59,852.5万元 [26] - 2017年非经常性损益合计3,937.4万元 [30] - 2017年公司实现营业收入214,834万元，比上年度增长9.68%[38][40] - 2017年营业成本129,117万元，比上年度增长12.27%[38][41] - 2017年归属于母公司净利润50,825万元，比上年度增加14.69%[38] - 2017年主营业务收入193,193万元，比上年度增加8.91%[38] - 2017年其他业务收入21,641万元，比上年度增加17.07%[38] - 2017年销售费用646.7万元，较上年996.4万元减少35.10%[41] - 2017年管理费用13,974.9万元，较上年11,648.1万元增长19.98%[41] - 2017年财务费用10,033.9万元，较上年15,166.6万元减少33.84%[41] - 2017年研发支出425.5万元，较上年314.1万元增长35.47%[41] - 报告期内集团营业收入214,834万元，主营业务收入193,193万元，占比89.93%[44] - 污水处理及污水厂建设业务成本86,080万元，较上年增加8.48%[45][48] - 2017年总成本116,769万元，较上一年104,379万元增长11.87%[49] - 前五名客户销售额126,121.1万元，占年度销售总额58.71%；前五名供应商采购额33,295.93万元，占年度采购总额27.93%[50] - 研发投入合计425.46万元，占营业收入比例0.2%；研发人员113人，占公司总人数比例7.25%；研发投入资本化比重11.64%[53] - 货币资金本期期末数190,567.8万元，占总资产比例15.30%，较上期期末增长58.93%[55] - 应收票据本期期末数190.0万元，占总资产比例0.02%，较上期期末增长375.00%[56] - 其他应收款本期期末数9,370.8万元，占总资产比例0.75%，较上期期末减少37.89%[56] - 短期借款本期期末数49,900.0万元，占总资产比例4.01%，较上期期末增长100.00%[56] - 一年内到期的非流动负债本期期末数87,009.2万元，占总资产比例6.99%，较上期期末增长309.79%[56] - 应付债券本期期末数69,798.4万元，占总资产比例5.60%，较上期期末减少49.94%[56] - 递延收益本期期末数212,906.4万元，占总资产比例17.10%，较上期期末增长47.14%[56] - 2017年现金分红数额为50825.1万元，2016年为13559.0万元，占净利润比率30.60%，2015年为9990.6万元，占净利润比率30.23%[103] - 2017年度归属于母公司的净利润为50,825万元，提取法定盈余公积金3,498万元，年初未分配利润247,311万元，2017年已分配2016年度现金股利13,559万元，本年度实际可供股东分配利润为281,079万元[104] - 公司2017年度暂不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本，待A股非公开发行完成后择机考虑利润分配事宜[104] - 境内会计师事务所普华永道中天会计师事务所报酬250万元，审计年限23年；境外会计师事务所罗兵咸永道会计师事务所报酬170万元，审计年限23年，两家审计机构酬金共约420万元[109] - 2017年颁布、修订并生效的企业会计准则对公司资产总额、负债、净资产、净利润不产生影响[105][106] - 公司自2018年1月1日开始执行修订后的《企业会计准则第14号——收入》，会提早确认部分中水管道接驳收入[107] - 2017年工程建设合计金额为3003839[118] - 2017年报告期内对子公司担保发生额合计44725万元，报告期末对子公司担保余额合计112560万元[121] - 公司担保总额为112560万元，占公司净资产的比例为20.79%[121] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为0[121] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为0[121] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0[121] - 上述三项担保金额合计为0[121] - 16津创01债券余额7亿元，利率3.13%，发行规模7亿元，扣除承销费后募集资金6.972亿元，截至2017年底已使用完毕[183][187] - 截至报告期末，公司银行授信额度约45.38亿元，已使用约6.10亿元，尚余约39.28亿元[194] - 2017年息税折旧摊销前利润11.90368亿元，较2016年增长9.05%[196] - 2017年流动比率1.31，较2016年下降30.69%[196] - 2017年速动比率1.31，较2016年下降29.95%[196] - 2017年资产负债率56.53%，较2016年增长6.70%[196] - 2017年EBITDA全部债务比0.41，较2016年下降8.89%[196] - 2017年利息保障倍数6.47，较2016年增长23.00%[196] - 2017年现金利息保障倍数10.22，较2016年增长166.84%[196] - 2017年EBITDA利息保障倍数9.06，较2016年增长21.29%[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至报告期末，公司污水处理项目总规模471.3万立方米/日，其中权益类项目总规模413万立方米/日，比报告期初增加46万立方米/日 [29] - 公司自来水业务规模28.5万立方米/日，比报告期初增加8.5万立方米/日 [29] - 公司再生水业务规模35.5万立方米/日，比报告期初增加11.5万立方米/日 [30] - 新能源供冷供热业务服务总面积200万平方米，报告期内无新增项目 [30] - 截至报告期末，公司在山东临沂开发两个危废处置项目，总规模8万吨/年，正在建设期 [31] - 2017年新增污水处理规模46万吨/日，新增供水规模8.5万吨/日、新增再生水规模11.5万吨/日[36] - 污水处理及污水厂建设业务收入141,249万元，同比增加3.64%[44] - 再生水业务收入30,090万元，同比增加59.53%[44] - 污水处理业务毛利率39.06%，较上年减少2.72个百分点[45] - 再生水业务毛利率39.55%，较上年增加10.27个百分点[45] - 华北地区营业收入129,044万元，同比增加11.09%，毛利率增加0.39个百分点[45] - 西南地区营业收入11,427万元，同比减少16.35%，毛利率减少14.12个百分点[45] - 污水处理及污水厂建设业务中材料消耗本期金额7,664万元，较上年同期增加52.31%[48] - 自来水业务中其余制造费本期金额77万元，较上年同期减少42.96%[48] - 自来水供应产能20万立方米/日，产能利用率57.7%；污水处理产能313万立方米/日，产能利用率97.4%；再生水产能24万立方米/日，产能利用率47.9%[60] - 自来水供应销售收入6740万元，成本4900万元，毛利率27.3%，同比变化0.79%；污水处理销售收入141249万元，成本86080万元，毛利率39.06%，同比变化 -2.81%；再生水销售收入6121万元，成本8447万元，毛利率 -38.00%，同比变化18.30%[62] - 政府自来水平均水价1.688元，曲靖自来水平均水价1.688元，报告期内均无调整[64] - 华北、华中、华东、西南、西北、东北地区污水处理平均水价分别为1.26元、1.08元、1.12元、1.15元、1.24元、0.82元，报告期内均无调整[67] - 政府污水处理平均水价1.11元，报告期内无调整[69] - 自来水供水量和销售量均为4213万吨，产销差率0%，同比变化2.4%，原因是居民生活及城市绿化用水增加[72] 公司业务项目进展 - BOT模式项目总预算161624万元，报告期内投入10952万元，累计实际投入11749.3万元；TOT模式项目总预算95711万元，报告期内投入38000万元，累计实际投入56014万元[73] - 报告期内资本性支出计划总金额257335万元，资金成本4.275%[73] - 2017年度股权投资总额约71949万元，比上年度增加47611万元[74] - 公司出资6367万元成立安徽公司、4500万元成立临夏公司、4798.087万元参与重组大连春柳河公司，相关项目预计2018年投产或正在建设中[75][76] - 2017年12月7日公司与多方合资设立长沙公司，公司认缴1531.81万元，持股80%，长沙公司注册资金1914.76万元[77] - 2017年8月公司中标内蒙古巴彦淖尔市项目，以7.769亿元代价收购金晟源公司70%股权，对应合作项目总资产价值12.198亿元，已支付首笔收购款3.8亿元[78] - 公司出资1.1亿元对山东公司增资，用于郯城危废综合处置中心项目，预估总投资35064.81万元，增资后山东公司注册资金增至1.92亿元[79] - 公司对津宁创环、静海、武汉等子公司分别增资756万元、2555.3万元、2172.89万元和1500万元，用于相关项目建设，增资后各子公司注册资本相应增加[79][80] - 公司自2016年起对津沽、北仓污水处理厂进行扩建提标改造工程，投资总额约12.98亿元，报告期内投资5384万元，累计投资6181万元[81] 子公司经营情况 - 中水公司注册资本10000万元，公司持股100%，资产规模160492万元，净资产28376万元，净利润9855万元，2017年主营业务收入30090万元，营业利润12725万元[82][84] - 杭州公司注册资本37745万元，公司持股70%，资产规模116215万元，净资产62244万元，净利润3788万元[82] - 西安公司注册资本33400万元，公司持股100%，资产规模64476万元，净资产37501万元，净利润3034万元[82] - 佳源兴创公司注册资本19160万元，公司持股100%，资产规模59463万元，净资产27576万元，净利润755万元[82] - 凯英公司注册资本2000万元，公司持股100%，资产规模6331万元，净资产4652万元，净利润576万元[84] 公司未来计划 - 2018年公司预计处理污水不低于10亿立方米，污水处理服务费收入及成本变动幅度不高于20%[90] - 2018年公司计划投入不低于约640万元用于技术研发、技改技革[90] - 2018年公司预计资本性支出22亿元，用于水务项目升级改造及新能源、危废项目建设[90] - 2018年公司以“十三五”战略规划为纲领，围绕发展新业务、深化改革等工作主线实现升级[88] 公司风险与管控 - 公司面临政府信用、政策变更、运营管理等风险[91] - 公司通过利用法律法规、加强全面风险管理、提高运营管理水平管控风险[93] 公司利润分配政策 - 2016年公司修改《公司章程》利润分配条款，优先现金分红[95] - 公司在盈利且可供分配利润为正的前提下每年进行一次利润分配，条件允许可中期现金分配[96] - 公司现金分红需