利润分配预案 - 2017年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.50元（含税），拟分配现金红利总额为413,694,098.55元[7] - 拟分配现金红利占2017年度合并报表归属于母公司所有者净利润的31.60%[7] - 2017年现金分红总额为4.1369亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的31.60%[163] - 2016年现金分红总额为4.1369亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的30.58%[163] - 2015年现金分红总额为6.26亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的30.63%[163] - 每10股派发现金红利1.50元（2017年度）[163] - 每10股派发现金红利1.50元（2016年度）[163] - 每10股派发现金红利2.50元（2015年度）[163] - 公司以总股本2,757,960,657股为基数实施2016年度分红[161] 收入和利润（同比变化） - 营业收入为36.27亿元人民币，同比增长1.51%[44] - 归属于母公司股东的净利润为13.09亿元人民币，同比下降3.23%[44] - 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为12.87亿元人民币，同比下降4.61%[44] - 公司整体营业收入362,697.87万元，同比增长1.51%[89] - 2017年归属于母公司股东净利润13.09亿元[139] 成本和费用（同比变化） - 业务及管理费2017年20.28亿元，较2016年17.91亿元增长13.21%[115] - 资产减值损失2017年3063.62万元，较2016年6202.57万元下降50.61%[114] 资本和股本变化 - 公司总股本为2,757,960,657股[7] - 注册资本保持稳定为2,757,960,657.00元[17] - 公司2007年初始注册资本为150,400万元[24] - 2011年增资扩股后注册资本增加至200,400万元[26] - 2015年首次公开发行5亿股A股募集资金45.9亿元[27] - 2016年非公开发行2.54亿股A股募集资金47.77亿元[28] - 2015年IPO发行价格为每股9.18元[27] - 2016年非公开发行价格为每股18.81元[28] - IPO后总股本增至25.04亿股[27] - 非公开发行后总股本增至27.58亿股[28] 业务资格与牌照获取 - 公司于2017年2月获香港证监会第4类（就证券提供意见）及第9类（资产管理）牌照[18] - 2016年10月获得非金融企业债务融资工具承销业务资格[18] - 2016年6月获香港放债人牌照[18] - 2015年1月获得公开募集证券投资基金管理业务资格[18] - 公司经营范围包含证券经纪、承销与保荐、自营、资产管理等全牌照业务[17] 子公司资本变化 - 公司拥有4家一级全资子公司：东兴期货（注册资本3.18亿元）、东兴投资（注册资本20亿元）、东兴资本（注册资本3亿元）、东兴香港（注册资本3亿港币）[31] - 东兴投资注册资本由5亿元增至20亿元，增幅300%[32] - 东兴资本注册资本由1亿元增至3亿元，增幅200%[32] - 东兴香港注册资本增至14.999亿港币（原3亿港币），增幅400%[32] - 东兴期货注册资本由3.18亿元增至5.18亿元，增幅63%[32] 分支机构网络 - 公司设有9家分公司（截至2017年底）及5家新设分公司（2018年一季度开业）[33][34] - 公司拥有63家证券营业部，其中福建省33家（占比52%）[35] - 证券营业部分布覆盖全国19个省份/直辖市[35] - 北京、广东各设有4家营业部（各占比6%）[35] - 天津、上海等17个地区设有1-2家营业部[35] - 福建省内营业部数量为33家[38][39] - 北京地区营业部数量为4家[39] - 上海地区营业部数量为2家[39] - 天津地区营业部数量为1家[39] - 广东地区营业部数量为1家[39] - 全国营业网点总数达41家[38][39] - 福建省覆盖福州/厦门/泉州等11个地级市[38][39] - 三明市营业网点数量达5家[38][39] - 泉州市营业网点数量达4家[38] - 福州市营业网点数量达8家[38] - 2017年新设2家证券营业部，分别位于上海陆家嘴和山东烟台[41] 资产与负债（同比变化） - 资产总额为777.81亿元人民币，同比增长7.09%[45] - 负债总额为585.27亿元人民币，同比增长7.83%[45] - 归属于母公司股东的权益为192.19亿元人民币，同比增长4.92%[45] - 所有者权益总额为192.53亿元人民币，同比增长4.89%[45] - 公司总资产777.81亿元较年初增加51.47亿元同比增长7.09%[79] - 总负债585.27亿元扣除代理买卖证券款后自有负债491.85亿元[136] - 应付债券及短期融资款余额238.42亿元占自有负债48.47%[136] - 卖出回购金融资产款106.08亿元占自有负债21.57%[136] - 拆入资金38.90亿元（含转融通15.90亿元）占自有负债7.91%[136] 现金流量（同比变化） - 经营活动产生的现金流量净额为-34.81亿元人民币，较上年同期-86.64亿元人民币有所改善[44] - 经营活动现金流量净额2017年为-34.81亿元，较2016年-86.64亿元改善59.82%[117] - 投资活动现金流量净额2017年为-54.38亿元，较2016年25.75亿元下降311.18%[117] - 筹资活动现金流量净额2017年为37.78亿元，较2016年38.82亿元下降2.68%[117] 关键财务指标变化 - 基本每股收益同比下降9.87%至0.475元/股[46] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降11.22%至0.467元/股[46] - 加权平均净资产收益率减少2.17个百分点至6.98%[46] - 净资本同比下降2.06%至196.09亿元人民币[47] - 风险覆盖率同比下降46.77个百分点至230.43%[47] - 自营固定收益类证券/净资本比率同比上升24.71个百分点至145.46%[47] - 报告期末净资本为19,608,892,499.77元，较上年度末20,022,118,906.82元有所下降[17] - 公司净资本为人民币196.09亿元[158] 业务线表现：证券经纪 - 证券经纪业务净收入9.38亿元，同比下降23.30%[86] - 福建地区分支机构占比超40%代理买卖证券净收入超60%来源于该地区[74] - 零售客户近140万户同比增长4.42%，机构客户2,900余家同比增长8.61%[92] 业务线表现：自营业务 - 自营业务净收入4.25亿元，同比下降4.10%[86][96] - 自营业务规模110.51亿元，权益类投资36.51亿元，固定收益类投资74.00亿元[97] - 以公允价值计量的金融资产当期变动增加62.18亿元，对利润影响8.07亿元[54][55] - 可供出售金融资产公允价值变动增加69.99亿元，对利润影响10.60亿元[54][55] 业务线表现：投行业务 - 公司投行业务净收入7.07亿元，同比下降10.10%[101] - 行业投行业务净收入510.30亿元，同比下降25.43%[101] - 公司IPO承销金额41.37亿元，同比大幅增长1509.63%[102] - 大投行业务收入占比19%较上市首年提高8个百分点[70] 业务线表现：资管业务 - 公司资产管理受托规模1266.44亿元，较2016年末增长25.91%[103] - 定向资产管理规模879.26亿元，同比增长38.71%[103] - 专项资产管理规模34.40亿元，同比增长119.53%[103] - 资管产品及基金受托资金规模增加260亿元总规模超1200亿元[71] - 主动性管理资产规模超600亿元中国东方协同资管规模近200亿元[71] - 大资管业务收入占比14%较上市首年提高4个百分点[70] 业务线表现：信用业务 - 信用业务收入67,440.88万元，同比增长29.07%[87] - 公司信用业务净收入6.74亿元，同比增长29.07%[107] - 融资融券余额95.22亿元，两融利息收入7.14亿元[107] - 股票质押回购待回购金额241.36亿元，较2016年末上升25.97%[107] - 融资融券业务利息收入2017年为7139.1万元，较2016年7597.7万元下降6.03%[109] - 股票质押业务（自营）余额2017年80.69亿元，较2016年58.80亿元增长37.23%[109] - 股票质押业务利息收入2017年3209.0万元，较2016年2186.1万元增长46.79%[109] 业务线表现：期货业务 - 期货业务净收入2017年8251.30万元，较2016年增长18.22%[110] - 期货业务毛利率同比提高3.67个百分点[110] 业务线表现：境外业务 - 境外业务收入3.75亿元净利润1.37亿元营收占比10%较2016年提高近9个百分点[73] - 子公司东兴香港2017年实现净利润1.37亿元，总资产41.20亿元[132] - 境外资产达41.20亿元，占总资产比例5.30%[67] 资产项目重大变动 - 货币资金下降37.87%至79.92亿元，主要因客户资金余额减少[57] - 以公允价值计量金融资产增长73.07%至147.27亿元，因基金及债券规模扩大[57] - 衍生金融资产下降78.91%至1084.74万元，因权益衍生工具公允价值减少[57] - 应收款项增长119.68%至1.76亿元，主要系应收业务收入款增加[57] - 可供出售金融资产增长31.24%至289.14亿元，因债券规模扩大[57] - 货币资金同比下降37.87%至79.92亿元，占总资产比例从17.71%降至10.28%，主要因客户资金余额下降[121] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产同比增长73.07%至147.27亿元，占比从11.72%升至18.93%，主要因基金及债券规模增长[121] - 衍生金融资产同比下降78.91%至1084.74万元，主要因权益衍生工具公允价值下降[121] - 应收款项同比增长119.68%至1.76亿元，主要因应收业务收入款增加[121] - 可供出售金融资产同比增长31.24%至289.14亿元，占比从30.33%升至37.17%，主要因债券规模增长[121] 负债项目重大变动 - 拆入资金增长150.97%至38.9亿元，主要系转融通融入资金增加[57] - 衍生金融负债激增1410.24%至4152.96万元，因权益衍生工具负债公允价值上升[57] - 应付债券增长32.91%至211.33亿元，因公司债及次级债规模增加[58] - 短期借款同比下降67.28%至13.37亿元，主要因子公司东兴投资归还借款[121] - 拆入资金同比增长150.97%至38.9亿元，主要因转融通融入资金增长[121] - 应付债券同比增长32.91%至211.33亿元，主要因公司债及次级债规模增加[122] 融资活动 - 发行公开公司债券募集24亿元及非公开公司债券募集45.80亿元[135] - 发行次级债券募集30亿元及收益凭证募集1.30亿元[135] - 转融通借款16.40亿元及子公司借款港币16亿元[135] - 公司获外部授信规模857.60亿元人民币[139] 关联交易 - 公司与中国东方协同业务贡献收入接近5.30亿元[69] - 公司向中国东方提供资产管理业务收入6701.03万元[186] - 公司向中国东方提供证券承销业务收入513.21万元[186] - 公司向邦信资产提供财务顾问服务收入400.94万元[186] - 公司向邦信资产提供证券承销业务收入1132.08万元[186] - 公司向大连银行提供资产管理业务收入5104.96万元[186] - 公司向深圳前海东方创业金融提供资产管理业务收入6208.65万元[186] - 公司支付中国东方借款利息11669.28万元[186] - 公司短期借款16亿港币计提利息2577.27万元[186] - 公司支付中国东方国际控股担保费1537.25万元[186] - 公司关联方深圳前海东方创业金融控股有限公司收益权购买金额为319,800.00万元[188] - 公司持有MTN债权原值21,727,171.86元，以600万元转让给中国东方，减值率97.24%[189] - 与大连银行共同投资集合资管计划新增规模6.43亿元，其中大连银行认购5.76亿元（占比89.6%）[192] - 与邦信置业等共同投资集合资管计划总规模14.99亿元，自有资金投资收益102.30万元[192] - 集合资管计划与大连银行共同投资专项计划规模1.40亿元，自有资金认购劣后级24,462.15万元[192] - 劣后级与优先级共同投资集合资管计划总规模21.78亿元，自有资金出资3.34亿元（占比15.3%）[192] - 与大连银行新增共同投资集合资管计划规模28亿元，自有资金出资4亿元（占比14.3%）[192] - 向中国东方同业拆借10亿元，借入短期借款133,745.60万元[194] - 应付中国东方利息2,486.57万元及担保费307.89万元[194] 担保情况 - 报告期末公司担保总额为0元，担保总额占净资产比例0%[197] - 公司为东兴香港提供5亿港币融资内保外贷担保[198] - 公司以人民币47,000万元定期存单为上述保函提供质押担保[198] - 该笔担保已于2017年12月31日到期终止[198] 公司治理与人员变动 - 公司于2017年3月7日完成第四届董事会及监事会换届选举[199] - 魏庆华当选董事长并被聘任为公司总经理[200] - 谭世豪当选副董事长并履行高级管理人员职责[200] - 公司聘任许学礼等5人为副总经理[200] - 董事印建民于2017年4月20日辞职[200] - 魏庆华于2017年4月21日被聘任为公司财务负责人[200] 管理层讨论与战略 - 公司致力于发展成为以提供优质财富管理和投融资服务为主的综合性金融服务公司[144] - 公司建立覆盖财富管理全产业链的产品体系包括融资、资产管理、投资顾问、衍生工具等[144] - 公司打造"大投行、大资管、大销售"的业务价值链[144] - 2018年面临全球复杂经济环境及中美关系监管环境变化带来的资本市场不确定性[145] - 中国独角兽企业数量快速增长为金融服务创新提供宽广平台[145] - 借助中国东方在不良资产处置等领域的特色优势加大机构客户和高净值客户拓展[146] - 建立"境内+境外"业务联动机制挖掘投行、资管、经纪等境内外合作机会[146] - 全面执行合规风控量化考核办法并调整公司风险偏好标准适应新市场环境[146] 风险管控 - 公司面临主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险[148] - 通过股指期货、国债期货、利率互换等衍生金融工具进行市场风险对冲[149] - 风险控制指标动态监控系统实现自动预警功能[154] - 公司通过清理固定资产、借入长期次级债等多渠道补足净资本[155] 承诺与稳定股价措施 - 中国东方承诺自东兴证券股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[165] - 中国东方承诺锁定期满后2年内减持价格不低于IPO发行价且每年减持不超过公司股份总数的2%[165] - 公司股价稳定措施触发条件为A股收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计每股净资产[166] - 单次触发股价稳定预案时公司回购股份资金总额不低于上一年度归母净利润的10%[166] - 单一会计年度内用于稳定股价的回购资金合计不高于上一年度归母净利润[166] - 公司回购股份价格原则上不超过最近一期经审计每股净资产[166] - 触发稳定股价条件后需在15个交易日内制定方案并提交董事会[166] - 稳定股价措施包括