公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为江苏省启东经济技术开发区林洋路666号，邮政编码为226200[17] - 公司选定的信息披露媒体为上海证券报、证券时报，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[18] - 公司法定代表人为陆永华[15] - 董事会秘书为崔东旭，证券事务代表为陆建飞，联系电话和传真均为0513 - 83356525，电子信箱为dsh@linyang.com.cn[16] - 公司网址为www.linyang.com.cn[17] - 公司控股股东为启东市华虹电子有限公司[11] 财务数据关键指标变化 - 2016年度母公司实现净利润283,494,760.34元，计提10%法定盈余公积28,349,476.03元[4] - 年初未分配利润1,070,335,893.19元，扣除2016年中期已分配的99,573,246.80元，期末可供分配利润为1,225,907,930.70元[4] - 以总股本1,764,091,819股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.8元（含税），合计派发141,127,345.52元[4] - 2016年营业收入31.15亿元，较2015年增长14.31%[21] - 2016年归属于上市公司股东的净利润4.74亿元，较2015年下降4.19%[21] - 2016年末归属于上市公司股东的净资产81.20亿元，较2015年末增长62.75%[21] - 2016年末总资产126.53亿元，较2015年末增长80.13%[21] - 2016年基本每股收益0.28元/股，较2015年下降20%[22] - 2016年加权平均净资产收益率6.72%，较2015年减少5.15个百分点[22] - 2016年第一至四季度营业收入分别为6.68亿、7.64亿、6.52亿和10.31亿元[24] - 2016年非经常性损益合计1093.52万元，2015年为628.74万元，2014年为591.53万元[26] - 公司固定资产本期期末数为57.3860937057亿元，上期期末数为17.1330742581亿元，变动金额为40.2530194476亿元[42] - 公司境外资产为632.670969万元，占总资产比例为0.05%[42] - 2014 - 2016年底公司合并资产负债率比例分别为31.29%、27.56%和34.59% [51] - 2016年度公司取得银行贷款授信总额度为66亿元[51] - 2015 - 2016年公司两次非公开发行股票共募集资金约46亿元[52] - 2016年11月公司拟发行可转换债券募集资金不超30亿元[52] - 报告期内公司实现营业收入31.15亿元，同比增长14.31% [55] - 报告期内公司归属于上市公司股东的净利润4.74亿元，同比下降4.19% [55] - 报告期内公司实现营业收入31.15亿元，同比增长14.31%，归属于上市公司股东的净利润4.74亿元，同比下降4.19%，扣非后净利润4.63亿元，同比下降5.19%[61] - 营业成本21.53亿元，同比增长18.05%；销售费用1.18亿元，同比增长21.17%；管理费用2.73亿元，同比增长13.04%；财务费用2829.5万元，同比增长507.72%[63] - 经营活动产生的现金流量净额 -3.65亿元，同比下降232.27%；投资活动产生的现金流量净额 -22.89亿元，同比下降11.49%；筹资活动产生的现金流量净额34.34亿元，同比增长75.41%[63] - 研发支出1.16亿元，同比增长14.24%[63] - 营业成本合计20.80亿元，同比增长17.64%[71][72] - 前五名客户销售额12.17亿元，占年度销售总额39.08%[72] - 前五名供应商采购额20.71亿元，占年度采购总额41.46%[72] - 营业费用本期金额为1.18亿元，较上期增长21.17%，因市场拓展增加业务费[74] - 研发投入合计1.16亿元，占营业收入比例为3.72%，研发人员543人，占公司总人数比例为14.26%[75] - 经营活动现金流量净额为-3.65亿元，较上期减少232.27%，因光伏发电收入政府未全部到位[77] - 货币资金本期期末数为27.75亿元，较上期增长93.64%，因非公开发行28亿[79] - 应收账款本期期末数为15.86亿元，较上期增长44.52%，因光伏发电收入增加，部分补贴未到位[79] - 固定资产本期期末数为57.39亿元，较上期增长234.94%，因光伏电站转投入增加[79] - 应付账款本期期末数为10.52亿元，较上期增长95.61%，因电站建设投入增加[80] - 股本本期期末数为17.43亿元，较上期增长328.56%，因资本公积转增股本和非公开发行[80] - 资本公积本期期末数为45.10亿元，较上期增长45.98%，因非公开发行[80] - 2016年现金分红数额为240,700,592.32元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为50.74%，净利润为474,424,821.21元[151] - 2015年现金分红数额为203,300,785.5元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为41.06%，净利润为495,158,650.56元[151] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主要从事智能、节能、新能源三个板块业务，产品远销30多个国家和地区，2016年控股立陶宛电表企业ELGAMA[29] - 公司在微电网及储能业务上具备高技术产品并可提供综合解决方案[30] - 公司已在中国东部、中部开发、投资、建设近1GW光伏电站，项目储备超1GW[31] - 公司光伏电站运维公司专业运维人员超200人[32] - 公司2016年在国家电网智能电表统一招标累计中标金额6.34亿元，在南方电网电能表类框架招标累计中标金额2.42亿元[36] - 智能板块业务在国网3次招标中合计中标6.34亿元，在南网2次招标中合计中标2.42亿元[56] - 截至报告披露日，公司在设计、在建及运营的光伏电站装机容量超1.5GW，已并网累计装机容量931MW，在手储备项目超1GW[58] - 2016年拟募资30亿，其中6.7亿用于600MW高效太阳光伏电池及组件项目，N型高效双面电池量产单面光电转换效率达21.50%，合适装机环境下发电量较单面电池提高20% - 30%[59] - 智慧能效管理云平台覆盖7个省1050个工商业用电大户，部署超8800个能效采集点，管理用电负荷超300MW，日用电量超600万度[60] - 电工仪表行业营业收入15.35亿元，同比减少8.02%；LED行业营业收入9143.31万元，同比减少40.87%；光伏行业营业收入13.17亿元，同比增长63.64%[66] - 电工仪表行业毛利率31.43%，较上年减少4.69个百分点；LED行业毛利率19.27%，较上年增加2.54个百分点；光伏行业毛利率31.73%，较上年增加0.54个百分点[66] - 电能表及系统类产品营业收入14.42亿元，同比减少10.86%，毛利率32.57%，减少4.04个百分点[67] - 光伏发电营业收入4.91亿元，同比增长219.01%，毛利率70.93%，减少6.38个百分点[67] - 智能电能表及系统类产品生产量852.20万台，同比减少2.62%，销售量895.18万台，同比减少1.58%，库存量34.18万台，同比减少55.70%[68] - 光伏产品生产量5.64亿瓦，同比增长167.47%，销售量8841.46万瓦，同比减少51.56%，库存量9511.30万瓦，同比增长186.03%[68] - 电工仪表行业直接材料成本9.38亿元，占比89.17%，同比减少0.99%[71] - 光伏行业总成本8.99亿元，同比增长62.36%，其中直接材料成本8.34亿元，占比92.81%，同比增长59.02%[71] - 多表合一产品销售达30多万用户，智慧能效云平台接入用户数超1000户[76] - 期初持有20座电站，装机容量226MW；期末持有58座电站，装机容量875MW；在手已核准的总装机容量495MW；已并网光伏电站累计达931MW[84] - 托克托项目一期装机容量100MW，发电量15901万度，上网电量15622万度，上网电价0.9元/千瓦时，电费收入12274.46万元[85] - 托克托项目二期装机容量20MW，发电量2968万度，上网电量2916万度，上网电价0.9元/千瓦时，电费收入2243.15万元，利润8509.91万元[85] - 托克托项目三期装机容量15MW，发电量2710万度，上网电量2662万度，上网电价0.9元/千瓦时，电费收入2048.00万元[85] - 公司运营的光伏电站总收入中补贴和电费分别占比64.16%及35.84%[86] - 晶体硅电池产能为190MW，产能利用率为68%[94] - 晶体硅电池产销率为90%，销售毛利率为15.16%[96] 行业市场情况 - 2016年全球光伏新增装机容量约73GW，同比增长38%；国内新增34.54GW，连续4年全球第一[38] - 到2020年光伏发电装机要达100GW以上，“十三五”规划要求到2020年底光伏电站装机达110GW以上[39] - 2017年计划新增光伏装机规模18GW[39] - 国家电网与南方电网每年智能电能表与用电信息管理产品市场需求超160亿元[110] - 2017年国网将实现4.2亿户智能电表全覆盖[110] - “十三五”期间我国将新增智能电表需求4.6亿台，市场空间超1030亿元，未来增速近15%[111] - 预计到2020年，智能电表全球销量增长率从35.4%增长到45.7%[114] - 截至2016年，电水气热“多表合一”信息采集累计接入163万户，“十三五”规划预计推广应用达3000万户[116] - 2014年中国储能累计规模为81.3MW，同比增长55%，预计到2020年总装机规模将达14.5GW[118] - 截至2016年底，中国光伏发电新增装机容量3454万千瓦，累计装机容量7742万千瓦，全年发电量662亿千瓦时，占全年总发电量的1%[121] - 《“十三五”脱贫攻坚规划》提出在5万个建档立卡贫困村实施光伏扶贫，保障280万无劳动能力建档立卡贫困户户均年增收3000元以上[124] - 中国光伏行业协会预计2017年普通光伏项目建设规模不低于12.6GW，领跑技术基地建设规模不低于5.5GW，光伏扶贫建设规模不低于4.81GW，2016年增补指标规模在10GW以上[124] - 到2025年单晶硅市场份额将与多晶硅持平，其中70%左右为N型单晶[126] - 多晶硅电池效率已超过18%[126] 公司发展战略与目标 - 2017年公司经营目标为实现营业收入35亿元人民币，净利润7亿元人民币[139] - 预计2017年末实现光伏电站建设累计1.5GW并网目标[135] - 2017年启东开建的N型高效太阳能电池及组件厂房将建成投产，单面光电转换效率可达21.50%[136] - N型高效双面太阳能电池及组件配合双面电池工艺，发电量在合适装机环境下较单面电池提高20%-30%[136] - 公司以“智能、节能、新能源”为发展方向，深化布局，持续创新[131] - 2016年公司通过控股立陶宛电表企业ELGAMA及与兰吉尔合作，海外市场份额迅速提升，预计2017年海外销售快速增长[134] - 2017年公司分布式光伏电站业务从东部向中东部延伸，以江苏为中心辐射安徽、山东等区域[135] - 公司将依托技术优势，采用“互联网+”商业模式，为企业提供一站式能效管理服务[137] - 公司将围绕智慧能源和智慧低碳园区方向，发展技术研发，加深与多家企业合作[138] 公司面临的风险与应对措施 - 公司面临行业发展及产业政策风险，光伏产业对政府扶持政策有一定依赖性[140] - 公司将加强对国家宏观政策和产业发展趋势研究分析，优化内部资源，降低制造运营成本[141] - 公司主要产品市场竞争激烈，若不能适应市场变化，可能丧失市场优势及导致占有率下降[142] - 公司将加大细分市场营销力度，拓展国际市场，提升国际业务及新产品销售比例[142] - 技术更新换代快，公司若创新能力不足，将影响竞争力和经济效益[143] - 公司将加强与科研院所、高校合作，加大研发投入，优化研发管理体系[143] - 公司推进三大战略规划需更多高素质人才，已执行第二期股权激励计划[144] 股份相关规定 - 陆永华、胡生、虞海娟担任董高期间每年转让股份不超持有数25%，离职6个月内不转让，申报离职6个月后12个月内转让不超持有总数50%[153] - 2014年度非公开发行5名认购对象获配股份12个月内不转让，期限为2015.5.15 - 2016.5.15[154] - 2015年度非公开发行7名认购对象获配股份12个月内不转让，期限为20