财务业绩同比变化 - 营业收入同比下降34.24%至18.04亿元人民币[36] - 归属于母公司股东的净利润同比下降41.07%至6.68亿元人民币[36] - 基本每股收益同比下降53.27%至0.10元/股[37] - 加权平均净资产收益率同比下降10.70个百分点至5.87%[37] - 公司2016年营业收入为180,397.23万元，同比下降34.24%[62][64][66] - 归属于上市公司股东的净利润为66,772.10万元，同比下降41.07%[62][64] 财务业绩环比变化 - 第四季度营业收入环比增长83.95%至7.84亿元人民币[41] 资产与权益变化 - 总资产同比增长18.40%至403.65亿元人民币[36] - 归属于母公司股东的权益同比增长59.64%至118.17亿元人民币[36] - 净资本同比增长20.87%至114.16亿元人民币[39] - 归属于母公司股东权益同比增长59.64%至118.172亿元[47] - 公司总资产规模扩大62.73亿元，主要因交易性金融资产和可供出售金融资产增加40.09亿元[57] 收入与利润业务分部分析 - 证券经纪业务收入79,576.18万元，同比下降46.50%，毛利率减少9.12个百分点[68] - 证券投资业务收入7,935.82万元，同比下降92.32%，毛利率减少55.72个百分点[68] - 投资银行业务收入18,251.68万元，同比增长90.70%，毛利率增加16.37个百分点[68] - 资产管理业务收入31,472.55万元，同比增长59.52%，毛利率减少6.31个百分点[68] - 公司证券经纪业务营业收入同比下降46.50%至79,576.18万元，营业利润同比下降54.79%至39,544.44万元[70] - 公司证券投资业务营业收入同比下降92.32%至7,935.82万元，营业利润同比下降97.58%至2,034.26万元[73] - 公司投资银行业务营业收入同比上升90.70%至18,251.68万元，营业利润同比上升525.78%至4,295.83万元[73] - 公司资产管理业务营业收入同比增长59.52%至31,472.55万元，营业利润同比增长42.86%至17,015.47万元[76] 成本与费用变化 - 公司证券经纪业务成本同比下降34.66%至40,031.74万元[78] - 公司证券投资业务成本同比下降69.40%至5,901.56万元[78] - 公司投资银行业务成本同比上升57.08%至13,955.85万元[78] - 公司资产管理业务成本同比上升84.88%至14,457.08万元[78] - 公司业务及管理费同比增加4.36%至101,273.00万元[80] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-40.26亿元人民币[36] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-402,552.65万元[64] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为711,448.49万元，同比下降43.49%[65] - 公司现金及等价物净增加额为792.0百万元[81] - 经营活动现金流量净流出为4025.5百万元 同比减少3980.9百万元[81] - 投资活动现金流量净流出为2301.1百万元 同比减少109.4百万元[82] - 筹资活动现金流量净流入为7114.5百万元 同比减少5474.6百万元[82][83] 具体收入项目变化 - 经纪业务手续费净收入同比下降64.23%至3.712亿元[47] - 投资银行业务手续费净收入同比增长90.16%至1.99亿元[47] - 资产管理业务手续费净收入同比大幅增长294.84%至2.776亿元[47] - 利息净收入同比增长38.80%至3.388亿元[47] - 投资收益同比下降53.54%至6.093亿元[47] - 以公允价值计量的金融资产当期变动对利润影响5.48亿元人民币[44] 资产项目与结构 - 金融资产1343.0百万元 占总资产33.27% 同比增长32.07%[84][86] - 买入返售金融资产1590.5百万元 占总资产39.41% 同比增长21.96%[84][86] - 融出资金222.4百万元 占总资产5.51% 同比下降25.86%[84][86] - 衍生金融资产同比下降77.64%至2.434亿元[46] - 应收款项同比大幅增长135.50%至8058万元[46] - 可供出售金融资产同比增长87.10%至50.194亿元[46] - 应付短期融资款同比增长34.85%至41.4亿元[47] - 应付债券1174.6百万元 占总负债42.3% 同比增长39.13%[84][89] - 代理买卖证券款433.9百万元 占总负债15.62% 同比下降20.21%[84][89] - 公司总负债277.7亿元，自有负债234.32亿元，其中流动负债116.86亿元占比49.87%[92] - 长期负债117.46亿元占自有负债比例50.13%[92] - 受限货币资金40万元因老挝中国银行定期存款[98] - 受限交易性金融资产15.15亿元因卖出回购交易质押或停牌[98] - 受限可供出售金融资产10.28亿元因集合理财产品份额承诺[98] - 境外资产120,458,747.78元，占总资产比例0.30%[57] 子公司与参股公司表现 - 太证资本总资产18.06亿元，净资产17.96亿元，归属母公司股东权益10.19亿元[107] - 太证资本2016年营业收入4489.44万元，净利润-549.44万元[107] - 太证非凡总资产5.31亿元，所有者权益5.31亿元，净利润1.43亿元[108] - 老-中证券营业收入660.66万元，同比增长26.89%[110] - 老-中证券总资产折合人民币8181.58万元，净利润折合人民币51.25万元[110] 业务规模与市场数据 - 公司管理客户资产总规模同比增长138.07%至1,618.33亿元，其中集合产品规模增长781.45%至367.71亿元[76] - 公司两融业务融出资金余额同比下降25.84%至22.24亿元，股票质押回购融出资金余额同比增长7.17%至98.69亿元[70] - 公司全年A股成交额同比下降50%至126.51万亿元[70] - 互联网证券业务新增网上有效户超4万户[101] - 资产证券化项目新泰热力规模达4.78亿元[101] 分支机构与网络布局 - 公司共有68家证券营业部，其中云南省内31家，云南省外37家[32] - 云南省内营业网点数量达31家，为省内最多证券营业部的证券公司[32] - 云南省外营业部分布于北京、上海、广东、山西、山东等13个省级行政区[32] - 2016年新增设立青岛分公司（2月29日）、厦门分公司（3月31日）、深圳分公司（4月20日）[31] - 2016年新增设立南京分公司（5月5日）、赤峰分公司（10月18日）、海口分公司（12月22日）[31] - 2016年新增设立郑州分公司（12月22日），全年共新增6家省级分公司[31] - 成都、厦门、深圳、南京、赤峰分公司由原证券营业部升级变更设立[31] - 公司省级分公司覆盖辽宁、北京、湖北、四川、陕西等15个省级行政区[31] - 分支机构总数83家含15家分公司和68家营业部[99] - 报告期内新设分支机构7家包括5家分公司和2家营业部[99] - 获批筹建分支机构24家含4家分公司和20家营业部[100] - 公司在全国拥有广泛的营业网点网络，覆盖北京、上海、广州、深圳等主要城市及云南、浙江、江苏等多省份[33][34] - 云南省内营业部数量达18家，显示公司对西南地区市场的深度布局[33][34] - 长三角地区（江浙沪）设有8家营业部，包括上海3家、浙江4家、江苏3家[33][34] - 珠三角地区设立5家营业部，分布在广州（3家）、深圳（2家）[33][34] - 华北地区布局6家营业部，涵盖北京（3家）、太原（2家）、济南（1家）[33][34] - 西南地区除云南外，在重庆设有2家营业部，广西设有2家营业部[34] - 中部地区设立4家营业部，包括武汉、长沙（2家）、襄阳[34] - 东北地区在沈阳和哈尔滨各设有1家营业部[33][34] - 福建地区在厦门（2家）和石狮（1家）设有3家营业部[34] - 所有营业部均配备完整地址和联系电话信息，便于客户联系[33][34] - 上海分公司位于浦东新区浦东南路1036号，联系电话021-58462906[31] - 北京分公司位于西城区北展北街，联系电话010-82870668[31] 资本与股本变化 - 公司2016年末总股本为6,816,316,370股，较上年末3,530,467,026股增长93.0%[18] - 公司注册资本由3,530,467,026.00元增至6,816,316,370.00元，增幅93.0%[18] - 公司初始注册资本为6.65亿元人民币[24] - 2007年现金增资7.33亿元，注册资本增至13.98亿元[24] - 2007年整体变更及定向增资后注册资本达14.01亿元[25] - 2012年实施10送1股方案，总股本增至1,653,644,684股[27] - 2014年非公开发行7亿股，总股本增至2,353,644,684股[27] - 2014年半年度实施10转增5股，总股本增至3,530,467,026股[27] - 2016年配股发行1,013,743,887股，总股本增至4,544,210,913股[27] - 2016年半年度实施10转增5股，总股本增至6,816,316,370股[28] - 公司总股本配股后增至4,544,210,913股[182] - 公司2016年末净资本为11,415,593,159.73元，较上年末9,445,403,621.25元增长20.9%[18] - 公司净资本充足率达11,415,593,159.73元，符合监管要求[18] - 公司完成配股进一步增强资本实力[119] - 公司配股实际发行1,013,743,887股，配股价格每股4.24元[181] - 配股募集资金总额4,298,274,080.88元，净额4,258,612,706.49元[181] - 公司发行次级债2次共募集资金20亿元用于补充净资本[139] 利润分配与股利政策 - 公司2016年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.30元（含税），总分配金额204,489,491.10元[6] - 股利分配后未分配利润结转下一年度为916,723,720.07元[6] - 公司2016年现金分红总额占年末股本比例约为3.0%[6][18] - 现金分红占可分配利润最低比例要求为30%[143] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低要求80%[144] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低要求40%[144] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低要求20%[144] - 公司总股本基数为45.442亿股[149] - 利润分配政策调整需经三分之二以上股东表决通过[147] - 2014年半年度资本公积金转增股本方案以总股本2,353,644,684股为基数每10股转增5股共计转增1,176,822,342股[151] - 2014年度归属于母公司净利润543,319,759.03元现金分红176,523,351.30元占净利润比例32.49%[152][155] - 2015年度归属于母公司净利润1,133,055,229.17元现金分红363,536,873.04元占净利润比例32.08%[152][158] - 2016年度归属于母公司净利润667,720,967.04元现金分红204,489,491.10元占净利润比例30.62%[152][162] - 2014年母公司资本公积金余额3,004,552,817.20元[151] - 2016年母公司资本公积金余额5,069,770,485.49元[159] - 2016年半年度资本公积金转增股本以总股本4,544,210,913股为基数每10股转增5股共计转增2,272,105,457股[159] - 2014年提取法定公积金52,417,044.22元一般风险准备金52,417,044.22元交易风险准备金52,417,044.22元[154] - 2015年提取法定公积金116,280,714.80元一般风险准备金116,280,714.80元交易风险准备金116,280,714.80元[157] - 2016年提取法定公积金48,524,498.97元一般风险准备金48,524,498.97元交易风险准备金48,524,498.97元[161] - 公司2015年度现金分红方案为每10股派0.80元（含税）[149] - 现金分红总额达3.635亿元（含税）[149] - 分红后未分配利润结转金额为7.865亿元[149] 业务资格与子公司结构 - 公司持有30项业务资格包括证券经纪、承销与保荐、资产管理等[18][19] - 公司全资子公司包括太证资本管理有限责任公司和太证非凡投资有限公司[14] - 公司境外参股子公司为老-中证券有限公司[14] - 全资子公司太证资本注册资本10亿元人民币[30] - 参股老-中证券有限公司持股39%，注册资本1000亿基普[30] 投资与金融资产 - 合并财务报表长期股权投资余额6824.66万元，较上年末增加4019.99万元，增长143.33%[104] - 母公司长期股权投资期末余额152,824.66万元，较上年末增加100,019.99万元[104] - 以公允价值计量金融资产投资成本75.6亿元，年末账面余额75.64亿元[105] - 衍生金融工具年末账面余额1.52亿元，公允价值变动-10.98万元[105] - 可供出售金融资产投资成本50.98亿元，年末账面余额42.5亿元[105] 管理层讨论与未来指引 - 公司资产管理业务规模大幅增加并超额完成经营计划[119] - 投行业绩较上年同期大幅增长[119] - 公司计划2017年实施再融资和发行可转债[120] - 公司要求所有业务条线提高业绩和行业排名[120] - 公司计划降低股票质押比例提高两融比例[120] - 公司重点发展私募业务和主经纪商业务[120] - 公司拟公开发行A股可转换公司债券，初始发行规模不超过人民币37亿元，后调减为不超过人民币17亿元[183] - 可转债期限为6年，面值100元，按面值发行，每年付息1次[183] 风险管理 - 公司面临主要市场风险为股价风险和利率风险[122] - 公司信用风险包括债券发行主体违约风险[123] - 公司操作风险涵盖信息技术系统运行故障[124][125] - 公司流动性风险涉及资产无法按公允价值或仅产生可预期损失的价格迅速变现[126] - 公司流动性风险包括无法以合理成本及时获得资金偿付债务或满足业务需求[126] - 合规风险可能导致公司遭受法律制裁、监管处罚或重大财务损失[127] - 公司面临竞争加剧可能导致证券经纪、投行、资管业务收入减少[128] - 宏观经济政策变化如经济增长失速或通胀加剧可能直接影响业务[128] - 公司按照《证券公司全面风险管理规范》建立健全风险管理体系[129] - 董事会核准公司整体风险偏好和风险容忍度[131] - 公司通过业务限额、止损机制和分散化策略管理市场及信用风险[135] - 公司建立信息系统主备结构和异地备份机制防范信息技术风险[136] - 公司通过合规审查、监测和检查从事前事后防范合规风险[136] 关联交易与重大事项 - 关联方大华大陆投资有限公司债权债务期初余额609万元[179] - 关联方北京华信六合投资有限公司债权债务期初余额275万元[179] - 太平洋特别并购公司发生债权债务346.85万元[179] - 北京华信六合投资有限公司认购的非公开发行股份限售数量增至33,750万股[164] - 2014年非公开发行股票数量为7亿股[164] - 华信六合初始认购限售股份数量为15,000万股[164] - 2014年半年度资本公积金转增比例为每10股转增5股[164] - 公司支付中银国际证券承销及保荐费用合计3,600万元人民币[167] - 立信会计师事务所境内审计报酬为120万元人民币[167] - 内部控制审计费用为40万元人民币[167] - 与山东昊宇车辆仲裁案涉及金额3,452.04万元人民币[170] - 与浙江海