财务业绩：收入和利润（同比/环比） - 营业收入同比下降28.11%至12.97亿元[36] - 归属于母公司股东的净利润同比下降82.59%至1.16亿元[36] - 第四季度营业收入环比下降20.02%至4.10亿元[41] - 基本每股收益降至0.017元，同比下降83.00%[48] - 营业收入下降28.11%至12.97亿元[66][68] - 归属于上市公司股东净利润下降82.59%至1.16亿元[66][68] - 太平洋证券2017年归属母公司股东净利润亏损2118.78万元[115] 财务业绩：成本和费用（同比/环比） - 业务及管理费用108,194.19万元同比增加6.83%[86] - 营业外支出激增至2148.98万元，同比上升1389.69%[48] 业务线表现：证券经纪业务 - 证券经纪业务受市场交易量下降影响业绩下滑[51] - 证券经纪业务收入下降23.91%至6.06亿元，毛利率41%[72] - 经纪业务收入60,553.40万元同比下降23.91% 营业利润24,827.34万元同比下降37.22%[76] - 代理买卖股票基金债券交易总金额19,264.09亿元 市场份额0.251%[76] 业务线表现：资产管理业务 - 资产管理业务收入增长19.24%至3.75亿元，毛利率62.48%[72] - 资产管理业务营业收入37,527.10万元同比增长19.24% 营业利润23,445.39万元同比增长37.79%[82] - 资管业务管理资产规模1,503.06亿元同比下降7.12% 其中集合产品规模246.79亿元同比下降32.88%[82] - 资管业务推动通道业务向主动管理转型，提高主动管理规模[127] 业务线表现：投资银行业务 - 投资银行业务手续费净收入降至1.27亿元，同比下降36.21%[48] - 投资银行业务收入下降28.87%至1.30亿元，毛利率-5.65%[72] - 投资银行业务营业收入12,982.60万元同比下降28.87% 营业亏损733.30万元[81] 业务线表现：证券投资业务 - 证券投资业务因市场风格分化出现亏损[53] - 固定收益投资收益24,168.69万元同比增长112.70% 权益类证券投资亏损9,688.76万元同比减少8,734.40万元[78] - 证券投资业务收入7,557.04万元同比下降4.77% 营业利润3,090.51万元同比上升51.92%[78] - 以公允价值计量金融资产年末账面余额为151.94亿元人民币，报告期投资损失1.43亿元[114] - 可供出售金融资产投资成本39.89亿元，报告期投资收益1.89亿元[114] - 公允价值变动收益亏损扩大至1.44亿元[48] - 自营权益类证券及其衍生品占净资本比例降至12.86%[38] - 公司自营股票持仓规模为149,335.73万元，债券持仓规模为824,737.02万元[131] 业务线表现：信用业务 - 两融业务融出资金余额24.72亿元同比增长10.60% 股票质押回购业务融出资金余额77.74亿元同比下降22.02%[77] - 信用业务结构调整：降低股票质押比例，提高两融比例[127] - 融出资金余额增加至24.60亿元，占比5.23%，同比增长10.61%[92][93] - 证券融资类业务信用风险敞口合计1,015,775.06万元，其中股票质押式回购769,612.80万元[136] 资产和负债状况 - 资产总额同比增长16.54%至470.42亿元[36] - 公司总资产470.42亿元，同比增长16.54%[61] - 公司总资产470.42亿元，较上年增加66.78亿元，增幅16.54%[93] - 负债总额349.63亿元，较上年增加71.92亿元，增幅25.90%[95] - 货币资金减少25.51%至48.88亿元[62] - 货币资金减少至65.53亿元，占比13.93%，同比下降20.71%[90][92][93] - 以公允价值计量金融资产同比增长100.87%至151.94亿元[46] - 以公允价值计量金融资产增长100.87%至151.94亿元[62] - 金融资产大幅增加至205.67亿元，占比43.72%，同比增长53.14%[92][93] - 卖出回购金融资产款达136.55亿元，同比上升156.10%[47] - 卖出回购金融资产款大幅增加至136.55亿元，占比39.06%，同比增长156.10%[92][95][99] - 应付债券减少至99.99亿元，占比28.60%，同比下降14.87%[92][95] - 交易性金融资产因债券投资规模扩大增加76.30亿元[93] - 代理买卖证券款增加6.58亿元至49.96亿元，占比14.29%[92][95][99] - 衍生金融负债增加47.54%至1.36亿元，主要因收益互换业务负债增加[92] - 应收利息同比增长170.95%至4.28亿元[46] - 长期股权投资增加至4.02亿元，同比增长488.41%[47] - 长期股权投资余额40,157.18万元，较上年末增加33,332.52万元，增幅488.41%[111] - 母公司长期股权投资余额183,007.89万元，较上年末增加30,183.23万元，增幅19.75%[111] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额由负转正至6.01亿元[36] - 经营活动现金流量净额改善至6.01亿元（上年为-40.26亿元）[69] - 经营活动现金流量净流入6.01亿元 上年净流出40.26亿元[88] 资本和风险控制指标 - 报告期末净资本为13,864,191,955.08元，较上年度末11,415,593,159.73元增长21.4%[18] - 净资本同比增长21.45%至138.64亿元[38] - 风险覆盖率提升至278.04%[38] - 流动性覆盖率监管指标为448.82%，净稳定资金率监管指标为149.66%[137] - 在95%置信水平下，1日最大亏损不超过2,250万元[131] - 债券类投资信用风险敞口合计1,011,808.19万元，较上年405,125.07万元增长149.7%[134] 子公司和联营企业表现 - 全资子公司太证资本管理有限责任公司注册资本10亿元[28] - 全资子公司太证资本管理有限责任公司注册资本10亿元[112] - 太证资本总资产150,924.12万元[113] - 参股老-中证券有限公司持股比例39%，注册资本1000亿基普[28] - 公司持有老-中证券39%股权，该公司注册资本1000亿基普[117] - 老-中证券2017年净利润452.15万元，营业收入同比增长92.05%[118] - 老-中证券净资产折合人民币7612.24万元，总资产折合人民币9999.26万元[118] - 太证非凡2017年净利润438.40万元，总资产8.72亿元[116] - 对联营企业投资收益大幅增长至178.78万元，同比上升794.37%[48] - 子公司太证非凡新增对联营企业太证融资租赁有限公司投资3.25亿元[111] - 太证非凡对太证融资租赁增资3.25亿元[116] - 境外资产2.51亿元，占总资产0.53%，亏损净利润631.99万元[61] 分支机构网络和覆盖 - 公司共有88家证券营业部[30] - 云南省内营业部数量为33家占总营业部数量的37.5%[30] - 云南省外营业部数量为55家占总营业部数量的62.5%[30] - 云南省外营业部覆盖25个省级行政区[30] - 云南省内证券营业部数量为33家，占总营业部数量39家的84.6%[31] - 分支机构总数达107家，包括19家分公司和88家证券营业部[107] - 报告期内新设分支机构24家[107] - 已获批筹建分支机构1家，位于河南省许昌市[108] - 报告期内新设24家分支机构，营业网点实现全国覆盖[126] - 昆明市设有8家营业部，占云南省营业部总数的24.2%[31] - 曲靖市设有4家营业部，覆盖麒麟区、宣威市、会泽县和罗平县[31] - 玉溪市设有4家营业部，分布在红塔区、澄江县、江川区和通海县[31] - 安徽省设有1家证券营业部，位于合肥市包河区屯溪路[31] - 北京市设有5家证券营业部，分别位于东城区、海淀区和西城区[31] - 北京宣武门外大街证券营业部位于北京市西城区宣武门外大街6、8、10、12、16、18号6号楼15层1509室[32] - 重庆地区设有两个营业部，分别位于北部新区金童路11号附3号和江北区庆云路16号31-06[32] - 福建省设有5个证券营业部，分布在福州、石狮、厦门等地[32] - 广东省设有6个证券营业部，覆盖广州、汕头、深圳等重点城市[32] - 上海地区设有4个营业部，分别位于崇明区、黄浦区、松江区和杨浦区[33] - 浙江省设有6个营业部，分布在杭州、嘉兴、宁波、余姚和温州等经济发达地区[33] - 公司营业网点覆盖至西部和边疆地区，包括西藏自治区拉萨市柳梧新区[33] - 部分营业部发生名称变更，包括东川、丽江、宣威等地的营业部[33] - 所有营业部均配备联系电话，方便客户联系和业务咨询[32][33] - 北京分公司设立于2015年1月28日[29] - 兰州分公司设立于2017年2月27日[29] - 深圳分公司设立于2004年6月21日[29] - 洛阳分公司设立于2017年3月20日[29] - 大连分公司设立于2017年7月21日[29] - 内蒙古分公司由赤峰分公司变更[29] 利润分配和股利政策 - 公司2017年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.10元（含税），总股本基数6,816,316,370股，分配现金红利总额68,163,163.70元[6] - 股利分配后未分配利润结转下一年度为962,318,393.11元[6] - 公司2017年度现金分红总额为68,163,163.70元，占归属于上市公司普通股股东净利润的58.62%[163] - 公司2016年度现金分红总额为204,489,491.10元，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.62%[163] - 公司2015年度现金分红总额为363,536,873.04元，占归属于上市公司普通股股东净利润的32.08%[163] - 公司2016年度利润分配以总股本6,816,316,370股为基数，每10股派0.30元[161] - 公司2015年度利润分配以总股本4,544,210,913股为基数，每10股派0.80元[164] - 公司章程规定现金分红在利润分配中占比最低要求：成熟期无重大支出需达80%，成熟期有重大支出需达40%，成长期有重大支出需达20%[157] - 公司章程要求最近三年累计现金分红不少于最近三年年均可分配利润的30%[156] - 2017年度现金分红预案为每10股派0.10元，分配现金红利6816.32万元[171] - 2016年度现金分红方案为每10股派0.30元，分配现金红利2.04489亿元[168] 公积金和风险准备金提取 - 公司2015年度提取法定公积金116,280,714.80元，占净利润10%[163] - 公司2015年度提取一般风险准备金116,280,714.80元，占净利润10%[163] - 公司2015年度提取交易风险准备金116,280,714.80元，占净利润10%[163] - 2016年度提取法定公积金、一般风险准备金和交易风险准备金各4852.45万元，三项合计1.45573亿元[167] - 2017年度提取法定公积金、一般风险准备金和交易风险准备金各1554.47万元，三项合计4663.42万元[170] 资本金和股本变化历史 - 公司注册资本保持稳定为6,816,316,370.00元[18] - 公司注册资本在2004年1月成立时为6.65亿元[23] - 2007年2月增资扩股7.33亿元，注册资本增至13.98亿元[23] - 2007年4月整体变更及定向增资后，注册资本达14.01亿元，股本增至1,503,313,349股[24] - 2012年7月实施10股送1股方案，总股本增至1,653,644,684股[25] - 2014年4月非公开发行7亿股，总股本增至2,353,644,684股[26] - 2014年10月实施10股转增5股方案，总股本增至3,530,467,026股[26] - 2016年1月配股发行1,013,743,887股，总股本增至4,544,210,913股[26] - 2016年9月实施10股转增5股方案，总股本增至6,816,316,370股[26] - 2016年上半年母公司净利润为1.760458亿元，归属于母公司股东的净利润为1.463032亿元[165] - 截至2016年6月30日母公司资本公积金为50.6977亿元[165] - 2016年半年度以总股本45.442亿股为基数每10股转增5股，共计转增22.721亿股，转增后总股本增至68.163亿股[165] - 2016年度母公司实现净利润4.85245亿元，合并报表归属于母公司所有者的净利润为6.67721亿元[166] - 2017年度母公司实现净利润1.55447亿元，合并报表归属于母公司所有者的净利润为1.16279亿元[169] 融资活动 - 公司报告期内发行4次次级债共募集资金45亿元用于补充净资本和改善风险控制指标[151] - 公开发行A股可转债规模调减至不超过17亿元人民币[191] - 变更配股募集资金用途总计不超过1.5亿元人民币[192] 风险管理和内部控制 - 公司主营业务受宏观经济及监管政策影响，存在市场风险、信用风险、流动性风险等经营风险[8] - 公司未出现控股股东非经营性资金占用及违规对外担保情况[8] - 公司通过立信会计师事务所（特殊普通合伙）标准无保留意见审计[5] - 公司建立风险控制指标自动计算推送和监控的信息技术系统每日安排值班监控[150] - 公司采取基于风险偏好风险容忍度和压力测试方法进行风险指标分解以业务限额限定整体风险暴露水平[146] - 公司通过逐日计算流动性监管指标现金流缺口预测和日间流动性管理防范流动性风险[146] - 公司建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系[142] - 董事会承担全面风险管理最终责任审议批准风险偏好风险容忍度及重大风险限额[141] - 经营管理层对全面风险管理承担主要责任制定风险管理制度并定期评估整体风险[142] - 首席风险官为公司高级管理人员负责督导和实施风险管理制度并向董事会报告风险[142] - 风险管理部在首席风险官领导下监测评估报告公司整体风险水平[143] - 各业务部门分支机构负责人承担风险管理直接责任及时识别评估应对和报告相关风险[143] 诉讼和仲裁事项 - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项，涉案金额均未超过人民币1000万元且未达净资产10%[178] - 公司与浙江海宁巨铭投资合伙企业仲裁案涉及金额人民币1.5亿元，已执行终结[180] - 公司与上海东方国贸等方诉讼案涉及金额人民币1.444377亿元，执行程序已终结[180] 关联交易 - 公司放弃瑞辰绿能10%股权优先认购权，构成与华信六合共同投资关联交易[185] - 关联交易涉及太证融资租赁有限公司（原瑞辰绿能）股权转让于2017年6月完成[185] - 公司2017年12月放弃太证融资租赁增资扩股优先认购权[186] - 景成新能源投资有限公司认缴新增注册资本32,500万元人民币[187] - 太证融资租赁有限公司注册资本增至100,000万元人民币[187] - 关联债权债务期末余额合计1,513.20万元人民币[188] - 公司对子公司担保发生额2,400万美元[190] - 担保总额占公司净资产比例1.34%[190] 业务创新和项目 - 成功发行国内首单PPP资产证券化项目[109] - 完成首单SPAC项目并购业务[109] - 海外SPAC项目完成首单交易，开辟中国企业赴美上市新融资渠道[126] - 研究院转型卖方业务取得实质性进展[126] 扶贫和社会责任 - 公司计划投入400万元资助贡山县乡村教师和贫困高中生[194] - 2017年教育扶贫资金80万元和产业扶贫资金20万元投入贡山县[196] - 公司投入资金20万元用于产业扶贫[200] - 帮扶35户建档立卡贫困户[200