收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.906亿元人民币，同比增长31.35%[24] - 上半年营业收入4.91亿元同比增长31.35%[50] - 营业收入4.91亿元人民币，同比增长31.35%[52][53] - 营业收入同比增长31.4%至4.91亿元人民币，上期为3.74亿元人民币[182] - 归属于母公司股东的净亏损为1.054亿元人民币，上年同期为1.232亿元人民币[24] - 归属于上市公司股东净亏损1.05亿元同比减亏1781.86万元[50] - 净利润亏损1.05亿元人民币，较上期亏损1.13亿元收窄6.9%[183] - 归属于母公司股东的净利润亏损1.05亿元人民币，较上期亏损1.23亿元收窄14.5%[183] - 基本每股收益为-0.015元/股，上期为-0.018元/股[184] - 综合收益总额为负11.87亿元，其中归属于母公司部分为负10.54亿元[194] - 综合收益总额亏损1.49亿元人民币[199] 成本和费用（同比环比） - 营业成本5.26亿元人民币，同比增长14.96%[52][65] - 营业支出同比增长14.9%至5.26亿元人民币[183] 各业务线表现 - 证券经纪业务营业收入2.01亿元人民币，同比增长20.83%[57][58] - 信用业务营业收入1.10亿元人民币，同比下降8.20%[57][59] - 证券投资业务营业收入2,076.45万元人民币，权益投资持仓浮亏2.17亿元[57][61] - 资产管理业务营业收入9,083.52万元人民币，同比下降19.89%[57][63] - 证券经纪业务营业利润4318.18万元，占比121.92%[71] - 信用业务营业利润8684.92万元，占比245.21%[71] - 证券投资业务营业亏损2039万元，占比-57.57%[71] - 资产管理业务营业利润5463.88万元，占比154.26%[71] - 手续费及佣金净收入同比增长20.1%至3.23亿元人民币，其中经纪业务收入增长22.3%至1.66亿元人民币[182] - 投资银行业务手续费收入同比增长40.9%至5877.14万元人民币[182] - 资产管理业务手续费收入同比增长6.5%至9465.91万元人民币[182] 投资收益和利息收入 - 投资收益大幅增长至4.393亿元人民币，同比上升151.42%[31] - 利息净收入为-7377万元人民币，上年同期为1.462亿元人民币正收入[31] - 投资收益4.39亿元人民币，同比增长151.42%，占营业收入89.54%[55] - 利息净收入-7,376.68万元人民币，上年同期为1.46亿元[55] - 投资收益同比增长151.4%至4.39亿元人民币，上期为1.75亿元人民币[182] - 利息净收入由正转负，从上期盈利1.46亿元转为本期亏损7376.68万元人民币[182] - 公司以公允价值计量的金融资产投资成本141.265亿元，期末账面余额137.975亿元，报告期投资收益3.724亿元，公允价值变动损失1.975亿元[81] - 取得投资收益收到的现金6784万元人民币，同比下降40.5%[188] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长至35.367亿元人民币，同比上升156.53%[24] - 经营活动产生的现金流量净额35.37亿元人民币，同比增长156.53%[52][67] - 投资活动产生的现金流量净额-8.04亿元人民币，上年同期为流入14.20亿元[52][68] - 筹资活动现金流量净流出为39.24亿元，同比减少现金流出17.73亿元[69] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增加至35.37亿元人民币，同比增长156.6%[188] - 投资活动产生的现金流量净额由正转负，为-8.04亿元人民币，同比下降156.6%[188] - 筹资活动产生的现金流量净额为-39.24亿元人民币，同比改善31.1%[188] - 期末现金及现金等价物余额为51.8亿元人民币，同比减少3.4%[188] - 母公司经营活动现金流量净额24.03亿元人民币，同比增长120.8%[190] - 母公司投资支付现金4.92亿元人民币，同比增长64.2%[190] - 母公司发行债券收到现金53.39亿元人民币，同比增长6.4%[191] - 母公司偿还债务支付现金83.66亿元人民币，同比下降10.4%[191] - 支付其他与经营活动有关的现金1.55亿元人民币，同比增长16.0%[188] - 发行收益凭证等融资工具增加现金流入6.67亿元[69] - 偿还债务及分配股利同比减少现金流出5.53亿元[69] 资产和负债变化 - 资产总额为411.312亿元人民币，较上年度末下降12.57%[24] - 负债总额为292.435亿元人民币，较上年度末减少16.36%[24] - 公司总资产411.31亿元较年初下降12.57%[44] - 资产总额411.31亿元，较年初下降12.57%[75] - 负债总额292.44亿元，较年初下降16.36%[76] - 总资产从470.42亿元下降至411.31亿元，减少12.6%[176][177] - 应付债券从99.99亿元减少至70.00亿元，下降30.0%[177] - 归属于母公司所有者权益从117.30亿元减少至115.53亿元，下降1.5%[177] - 未分配利润从11.67亿元减少至9.94亿元，下降14.9%[177] - 母公司总资产从454.54亿元下降至406.73亿元，减少10.5%[179][180] - 公司所有者权益合计从年初的120.80亿元下降至期末的118.88亿元，减少1.92亿元，降幅1.6%[194][196] - 归属于母公司所有者的未分配利润减少1.74亿元，从11.67亿元降至9.94亿元，降幅14.9%[194][196] - 少数股东权益减少1530万元，从3.50亿元降至3.35亿元，降幅4.4%[194][196] - 其他综合收益减少353万元，从负9410万元扩大至负9763万元[194][196] - 资本公积保持稳定，仅微减2640元，维持在27.98亿元[194][196] - 股本保持恒定，为68.16亿元，本期未发生变动[194][196] - 盈余公积和一般风险准备科目本期未发生变动，余额分别为3.48亿元和6.95亿元[194][196] - 公司所有者权益合计本年期初余额为117.05亿元人民币[199] - 本期所有者权益减少2.18亿元人民币[199] - 其他综合收益减少2643.16万元人民币[199] - 未分配利润减少1.91亿元人民币[199] - 股本总额保持68.16亿元人民币不变[199] - 资本公积总额为27.98亿元人民币[199] - 盈余公积总额为3.48亿元人民币[199] - 一般风险准备总额为6.95亿元人民币[199] - 公司资产负债率从71.27%降至68.05%下降4.52%因偿还部分公司债券[167] - 公司流动比率和速动比率均为1.71较上年度末1.86下降8.06%因流动资产略有减少[167] - 公司EBITDA利息保障倍数为0.91较上年同期0.90略增1.11%[167] 具体资产项目变化 - 货币资金36.87亿元较年初下降24.57%[44] - 衍生金融资产1990.78万元较年初下降91.99%[44] - 买入返售金融资产124.12亿元较年初下降25.39%[44] - 应收款项1.19亿元较年初增长89.88%[44] - 应收利息6.64亿元较年初增长55.08%[44] - 持有至到期投资1823.86万元较年初下降46.84%[44] - 长期股权投资8.10亿元较年初增长101.62%[46] - 长期股权投资余额8.1亿元，较上年末增长101.62%[80] - 货币资金从48.88亿元减少至36.87亿元，下降24.6%[176] - 客户存款从40.66亿元减少至28.59亿元，下降29.7%[176] - 融出资金从24.60亿元增长至27.19亿元，增加10.5%[176] - 买入返售金融资产从166.35亿元减少至124.12亿元，下降25.4%[176] - 代理买卖证券款从49.96亿元减少至39.19亿元，下降21.6%[177] 风险指标 - 风险覆盖率为228.09%，较期初下降49.95个百分点[27] - 流动性覆盖率为302.95%，较期初下降145.87个百分点[27] - 公司流动性覆盖率监管指标为302.95%[96] - 公司净稳定资金率监管指标为140.94%[96] - 报告期末净资本为13,071,343,761.02元人民币[18] - 上年度末净资本为13,864,191,955.08元人民币[18] - 公司自营股票持仓规模13.388亿元，债券持仓规模129.054亿元，在95%置信水平下1日最大亏损不超过4202万元[90] - 债券类投资信用风险敞口135.286亿元，较2017年末101.181亿元增长33.7%[93] - 证券融资类业务信用风险敞口102.005亿元，其中融资融券27.232亿元，股票质押式回购74.773亿元[95] - 公司面临的市场风险主要包括股价风险和利率风险，信用风险主要来自债券投资和证券融资业务[88][89][91] 子公司和关联方表现 - 控股子公司太证资本总资产13.212亿元，净资产13.163亿元，2018年上半年营业收入2785.76万元，净利润1206.75万元[82] - 控股子公司太证非凡总资产12.701亿元，净资产11.840亿元，2018年上半年营业收入820.59万元，净利润601.81万元[83] - 参股子公司老-中证券总资产999.65亿基普（折合7822.55万元），净资产989.65亿基普（折合7744.29万元），2018年上半年营业收入175.22亿基普（折合1371.18万元），净利润13.90亿基普（折合42.42万元）[84] - 公司全资子公司太证资本以自有资金6000万元人民币与关联方共同设立合伙企业[122] - 关联方债权债务余额总计1513.2万元人民币 均为关联方向上市公司提供资金[124] 融资和债务 - 公司2018年上半年到期兑付债券总额50亿元包括10亿元14太证债20亿元17太证D1和20亿元16太证01[160] - 公司次级债券余额总计65亿元其中16太证C1余额15亿元利率4%16太证C2余额5亿元利率5.26%17太证C1余额9亿元利率5.5%17太证C2余额5亿元利率5.5%17太证C3余额11亿元利率6.2%17太证C4余额20亿元利率6%[160] - 公司获得51家银行授信总额636亿元所有融入资金按时还本付息[170] - 公司所有债券利息偿付率和贷款偿还率均为100%无逾期情况[167][168] - 联合信用评级维持公司主体长期信用等级AA+及次级债券债项信用等级AA展望稳定[163] - 公司次级债券募集资金用于补充营运资金主要投向融资融券股票质押回购和自营业务[162] - 公司债券受托管理人为上海证券有限责任公司并出具2017年度受托管理事务报告[165] 公司治理和基本信息 - 公司注册资本为6,816,316,370元人民币[18] - 公司持有31项业务资格包括证券经纪、融资融券等[19][22] - 公司注册地址为云南省昆明市北京路926号同德广场写字楼31楼[21] - 公司办公地址与注册地址一致[21] - 公司电子信箱为tpy@tpyzq.com[21] - 公司网址为http://www.tpyzq.com[21] - 公司信息披露报纸包括中国证券报、上海证券报、证券时报[22] - 半年度报告备置于公司办公地址[22] - 公司纳入合并范围的包括8家有限合伙企业和5只集合资产管理计划产品[86] - 公司未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要为发起设立的资产管理计划[87] - 2018年度审计费用为人民币115万元[112] - 2014年非公开发行股票7亿股[111] - 股东华信六合认购限售股1.5亿股（后经转增增至3.375亿股）[111] - 报告期末普通股股东总数为342,388户[150] - 第一大股东北京华信六合投资有限公司持股877,984,575股，占总股本12.88%[151] - 第二大股东大连天盛硕博科技有限公司持股292,500,000股，占总股本4.29%[151] - 北京华信六合投资有限公司持有337,500,000股限售股，占其总持股量的38.44%[151][153] - 北京华信六合投资有限公司质押876,840,000股，占其总持股量的99.87%[151] - 大连天盛硕博科技有限公司质押149,000,000股，占其总持股量的50.94%[151] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股127,328,370股，占总股本1.87%[151] - 中国证券金融股份有限公司持股111,377,342股，占总股本1.63%[151] - 限售股将于2019年4月21日解禁[153] - 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化[149] - 公司新设许昌建安大道证券营业部1家[146] 风险管理和内部控制 - 公司建立业务资金计划管理机制并进行逐日流动性监管指标计算[96] - 公司通过债务到期分布分析确定资金规模和期限结构[96] - 公司采取分散化策略控制市场风险和信用风险[106] - 公司建立止损预警机制和强制止损机制控制单一头寸损失[106] - 公司通过现金流缺口预测和日间流动性管理防范流动性风险[106] - 公司对信息系统采用主备结构和双线路通讯系统确保安全[107] - 公司实施业务数据和重要资料的异地备份机制[107] - 公司建立独立合规管理体系通过合规审查等防范合规风险[107] - 公司因风控问题被证监会出具警示函（〔2018〕68号）[114][115] - 风险管理部门3年以上经验人员占比低于2%[114] - 未将法院判决476,100股及17,592.14元计入或有负债[114] - 5只资管产品市值超预警线后未及时报告[114] 诉讼和或有事项 - 涉及重大诉讼案件3起（股票质押回购及金融借款纠纷）[113] - 2016年金融借款纠纷案债权已部分回收[116] 关联交易和投资 - 2018年4月终止员工持股计划[119][120] 会计政策变更 - 会计估计变更减少以公允价值计量金融资产1383.86万元人民币[143] - 会计估计变更减少可供出售金融资产1089.81万元人民币[143] - 会计估计变更减少其他综合收益1089.81万元人民币[143] - 会计估计变更减少公允价值变动收益1383.86万元人民币[143] - 会计估计变更合计减少本期净利润1383.86万元人民币[143] 扶贫和社会责任 - 公司计划在十三五期间投入400万元人民币资助贡山县乡村教师和贫困高中生[126] - 2018年上半年精准扶贫总投入资金100.2万元人民币[130] - 教育扶贫项目投入21.8万元人民币用于改善贫困地区教育资源[130] - 定点扶贫工作投入75万元人民币参与光伏扶贫项目[130] - 产业扶贫项目使25户贫困户人均增收1616.51元人民币 占脱贫标准的50.51%[133] - 公司成功发行总融资规模4亿元人民币的扶贫绿色ABS项目[134] - 公司扶贫工作在89家单位考核中获"好"评级[128][130] - 太证资本第二次出资250万元人民币参与中船重工太证丘北产业扶贫基金[135] - 丘北扶贫基金完成投资丘北智博农业开发开发投资有限责任公司1739万元人民币[135] - 勐腊扶贫基金完成投资勐腊县瑞祥橡胶木业有限责任公司800万元人民币[135] - 勐腊扶贫基金完成投资云南滇云蜜语生物科技有限责任公司300万元人民币[135]