收入和利润（同比环比） - 公司2017年合并报表净利润为人民币1,022,000,000元，同比下降66.2%[1] - 公司2017年营业收入为人民币7,800,000,000元，同比增长12.3%[1] - 营业收入60.95亿元人民币，同比增长1.17%[20] - 归属于上市公司股东的净利润6.14亿元人民币，同比下降64.48%[20] - 扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润3.29亿元人民币，同比下降64.12%[20] - 基本每股收益0.12元/股，同比下降63.64%[21] - 加权平均净资产收益率3.89%，同比下降8.02个百分点[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净亏损8751.41万元人民币[23] - 非经常性损益合计为6.89亿元人民币，其中少数股东权益影响额为-3309.6万元人民币[26] - 持有中外运航运股票产生公允价值变动收益671.5万元人民币，对当期利润影响为62.0万元人民币[28] - 营业收入为60.95亿元人民币，同比增长1.17%[74] - 油轮运输营业收入为47.69亿元人民币，同比下降4.00%[77] - 散货船运输营业收入为11.90亿元人民币，同比增长23.33%[77] - 公司预计2018年营业收入增长78%达到108亿元人民币[111] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为46.44亿元人民币，同比上升26.52%[74] - 燃油费用为15.05亿元人民币，同比大幅上升49.16%[79] - 管理费用为2.57亿元人民币，同比增长36.91%[74][81] - 财务费用为2.54亿元人民币，同比增长26.64%[74][81] - 公司预计2018年营业成本控制在87亿元人民币[111] 各条业务线表现 - 公司VLCC船队2017年实现TCE收益日均32,000美元，同比下降约45%[1] - 公司干散货船队2017年实现TCE收益日均11,500美元，同比增长约35%[1] - 公司LNG船队参与运营的船舶增至21艘，总舱容约1,700,000立方米[1] - 公司2017年完成货运总量约2.1亿吨，同比增长约15%[1] - 公司通过持股50%的CLNG公司投资经营国际LNG运输业务[31] - 公司油轮船队完成货运量6,306万吨，同比增长5.0%[66] - 公司散货船队完成货运量3,035万吨，同比增长21.4%[66] - 公司自有VLCC油轮数量达44艘，总载重吨为1,355万吨[64] - 2017年VLCC航线平均TCE约22,500美元/天，同比下跌超40%[51] - AFRAMAX航线TD8平均TCE仅7,314美元/天，同比下跌56.7%[51] - TD3航线TCE同比下降45.7%至22,684美元/天[52] - TD15航线TCE同比下降42.3%至22,456美元/天[52] - BDI指数同比大幅增长70.15%至1,145点[56] - 好望角型船市场TCE平均值同比大幅增长104.77%至15,128美元/天[56] - 巴拿马型船市场TCE平均值同比增长75.57%至9,766美元/天[56] - 超灵便型船市场TCE平均值同比增长49.87%至9,345美元/天[56] - 公司油轮船队锁定2018年营运天约2,139天，平均租金水平29,396美元/天[167] - 公司散货船队锁定2018年营运天4,704天，平均租金水平25,543美元/天[167] - 公司油轮船队锁定2019年营运天约912天，平均租金水平27,483美元/天[167] - 各船队节省备件物料坞修等费用约788万美元[174] - 完成5艘VLCC和2艘Aframax油轮压载水处理系统加装工程[179] - 目前共有32艘VLCC、5艘AFRAMAX油轮及12艘Ultramax干散货船拥有或加装压载水处理系统[179] 管理层讨论和指引 - 公司完成接收6艘新一代节能环保型VLCC，总运力增加约180万载重吨[1] - 公司2017年资本性支出约人民币3,500,000,000元，主要用于新船建造[1] - 2017年VLCC新造船订单达53艘，同比上涨279%[36] - 全球干散货海运贸易量达50.98亿吨/年，较2006年32.6亿吨大幅增长[37] - 中国2015-2017年原油进口增速分别为9.3%、15.3%和9.5%[34] - 2017年全球油轮船队总载重吨接近5亿吨，年复合增长率约3%[36] - 当前VLCC用作浮仓的运力仅约480万载重吨，占总运力2%[33] - 2017年干散货船队规模达8.2亿载重吨，较2016年增长3%[37] - 2017年干散货船拆解量由2016年2920万载重吨下降至1450万载重吨[37] - 全球LNG专用船舶共516艘，其中10万立方舱容以上的大型LNG船约469艘，新船订单约114艘[40] - 中国2017年进口铁矿石10.75亿吨（同比增5%），原油4.2亿吨（同比增10.1%）[50] - 新加坡船用燃料油IFO380全年平均价格同比大幅上升至327.1美元/吨[61] - 2018年原油运输市场运力增长预计放缓至4%（2017年为5-6%）[103] - 2018年干散货海运需求预计增长3%，其中铁矿石增3%、焦煤增4%[106] - 干散货船队总载重吨2018年增长3.4%，低于需求增速[106] - 全球LNG运输船现役516艘，未来3-4年将新增114艘订单船[107] - 2018年成品油需求呈"柴强汽稳"，柴油需求预计增长48万桶/日[105] - 未来三年资本性开支预计101.15亿元人民币（2018年68.09亿/2019年31.99亿/2020年1.07亿）[112] - 2018年计划新接VLCC油轮6艘（1月已交付1艘）[111] - 2018年计划新接VLOC散货船14艘[111] - 2018年计划新接LNG船5艘（1月已交付3艘）[111] - 公司美元债务面临加息导致的财务费用上升压力[120] - 燃油价格波动将影响航次租船方式的盈利能力[119] - 境外子公司记账本位币为美元存在外币折算风险[120] - 整合过程中面临管理成本和费用增加的风险[116] 利润分配政策 - 公司2017年母公司净利润计提10%法定盈余公积32,470,223.91元[7] - 公司2017年现金派发股利总额185,481,033.92元，按总股本5,299,458,112股计算每股派现0.035元（含税）[7] - 2016年度现金分红金额为5.299亿人民币，占合并报表归属母公司股东净利润的30.63%[125] - 2016年度每股派发现金股利0.10元（含税）[125] - 2017年度母公司净利润为3.247亿人民币，计提10%法定盈余公积3247.02万人民币[126] - 2017年度现金分红金额为1.855亿人民币，占合并报表归属母公司股东净利润的30.19%[127] - 2017年度每股派发现金股利0.035元（含税）[127] - 2015年度现金分红金额为3.498亿人民币，占合并报表归属母公司股东净利润的30.32%[128] - 2015年度每股派发现金股利0.66元（含税）[128] - 2016年度合并报表归属母公司股东净利润为17.300亿人民币[128] - 2017年度合并报表归属母公司股东净利润为6.144亿人民币[128] - 公司利润分配政策优先采用现金分红方式，且连续三年现金分红比例均超过30%[124][125][128] 关联交易和承诺 - 招商局轮船有限公司交易前持有招商轮船股份2,511,018,262股，锁定期为交易完成后12个月[130] - 中国外运长航集团有限公司交易前持有招商轮船股份14,700,000股，锁定期为交易完成后12个月[130] - 若锁定期内股价低于发行价，锁定期自动延长至少6个月[130] - 锁定期内因送股或转增股本获得的股份同样遵守12个月锁定期安排[130] - 招商局集团承诺于2020年6月底前解决AFRA原油船业务同业竞争问题[131] - 招商轮船拟通过发行股份收购长航国际100%股权解决干散货运输同业竞争[131] - 关联交易承诺遵循市场公平原则并按公允价格进行[131] - 承诺避免利用关联交易损害招商轮船及其他股东权益[131] - 控股股东招商局轮船承诺所持非公开发行股份自2015年8月11日起三年内不转让[132] - 公司控股股东承诺五年内通过多种方式解决同业竞争问题[132] - 2017年与友联船厂(蛇口)有限公司实际交易金额为1.38亿元人民币，低于预计的1.5亿元人民币[143] - 与中国国际石油化工联合有限责任公司实际交易金额为19.39亿元人民币，低于预计的30亿元人民币[143] - 与Unipec Singapore Pte Ltd等实际交易金额为5530万元人民币，高于预计的3000万元人民币[143] - 与招商局能源贸易有限公司实际交易金额为14.63亿元人民币，低于预计的15亿元人民币[143] - 与招商局海通贸易有限公司实际交易金额为4860万元人民币，低于预计的6000万元人民币[143] - 与中外运长航集团港口代理费实际交易金额为1315万元人民币，高于预计的1200万元人民币[143] - 从招商银行获得利息收入4920.47万元人民币[144] - 向母公司招商局轮船支付借款利息3907.51万元人民币[144] - 从招商局集团财务有限公司获得利息收入3075.69万元人民币[144] - 公司向控股子公司China VLCC提供不超过6亿美元借款[147] - 在招商局集团财务有限公司存款余额为17.97亿元人民币[148] - 使用募集资金购买理财产品余额为12.26亿元人民币[150] - 使用自有资金购买理财产品余额为1亿元人民币[150] - 向控股股东招商局轮船有限公司借入委托贷款18亿元人民币，年利率3.48%[150] - 关联方招商局轮船有限公司提供资金期末余额为18.39亿元人民币[152] - 关联方招商局能源贸易（新加坡）有限公司发生资金往来4.45亿元人民币[151] - 关联方中国液化天然气运输（控股）有限公司债权余额为1.67亿元人民币[152] - 公司向招商局慈善基金会实际捐款450万元人民币[155] - 关联债权债务合计期末余额为19.30亿元人民币[152] - 自有资金购买理财产品授权额度为40亿元人民币[149] - 公司向招商局慈善基金会捐赠450万元人民币[171] - 公司通过招商局慈善基金会为340名学生发放60万元奖学金[171] - 中国外运长航集团有限公司与公司为同一实际控制人下的关联方，持股14,700,000股，占比0.28%[187][188] - 中国石化集团资产经营管理有限公司与中国石油化工集团公司存在关联关系，属于一致行动人[188] 资产和债务变动 - 货币资金年末余额476,211.26万元，较年初增加82,962.46万元，增幅21.10%[41] - 应收账款年末余额92,443.32万元，较年初增加8,452.85万元，增幅10.06%[41] - 其他应收款年末余额109,354.58万元，较年初减少203,679.17万元，降幅65.07%[41] - 长期股权投资年末余额153,579.67万元，较年初增加23,165.41万元，增幅17.76%[41] - 固定资产净额年末余额2,520,107.34万元，较年初增加4,662.96万元，增幅0.19%[42] - 境外资产3,451,995.77万元，占总资产比例91.34%[42] - 经营活动产生的现金流量净额29.53亿元人民币，同比下降15.96%[20] - 归属于上市公司股东的净资产152.16亿元人民币，同比下降4.71%[20] - 总资产377.91亿元人民币，同比下降2.14%[20] - 经营活动现金流量净额为29.53亿元人民币，同比下降15.96%[74] - 投资活动现金流量净流出15.38亿元人民币，同比改善78.50%[74] - 货币资金增加至47.62亿元，较上期增长21.1%[84][85] - 其他应收款减少至10.94亿元，较上期下降65.07%，主要因结转银行理财产品16亿元[84][85] - 短期借款增加至25.84亿元，较上期增长32.73%[84][85] - 长期借款减少至127.65亿元，较上期下降5.87%[84][86] - 归属母公司权益减少至152.16亿元，较上期下降4.71%[84][86] - 固定资产净额增加至252.01亿元，其中新建4艘油轮和3艘散货船转入固定资产31.57亿元[84][85] - 在建工程减少至27.77亿元，较上期下降6.79%[84][85] - 存货增加至4.23亿元，较上期增长23.13%[84][85] - 应收账款增加至9.24亿元，较上期增长10.06%[84][85] - 受限资产中固定资产抵押价值159.94亿元，在建工程抵押价值14.77亿元[88] - 可供出售权益工具公允价值为29,765,445.26元，较成本123,586,969.30元下跌75.9%[98] - 可供出售权益工具累计计提减值金额69,694,347.70元，占成本比例56.4%[98] - 公司资产负债率由年初45.69%上升至年末49.02%增加3.33个百分点[184] - 支付新造船款增加银行借款[184] 投资和融资活动 - 公司发行股份购买资产交易获中国证监会核准，涉及恒祥控股、深圳滚装、长航国际及经贸船务香港100%股权[156] - 报告期内公司对外担保（不含子公司）发生额合计1.48188亿美元[159] - 报告期末对外担保（不含子公司）余额合计1.48188亿美元[159] - 报告期内对子公司担保发生额合计1.0075亿美元[159] - 报告期末对子公司担保余额合计2.4075亿美元[159] - 公司担保总额（含子公司）达2.555688亿美元，占净资产比例109.75%[159] - 为资产负债率超70%对象提供担保金额1.065688亿美元[160] - 子公司为明海置业提供3000万美元融资担保，期限3年[160] - 子公司为10家VLOC单船公司提供6.375亿美元船舶融资担保，期限13年[160] - 控股子公司中国能源运输为5家VLCC单船公司提供3.4亿美元担保，期限10年[160] - 实际总贷款金额为29,396万美元[161] - 招商局能源运输投资有限公司按30%股权比例承担担保金额8,818.8万美元[161] - 美元兑人民币汇率按2017年末1:6.5342计算[161] - 委托理财发生额中保本型理财产品使用自有资金16亿元[162] - 结构性存款使用自有资金发生额9.6亿元[162] - 结构性存款使用闲置募集资金发生额12.26亿元[162] - 未到期结构性存款余额中自有资金部分7亿元[162] - 未到期结构性存款余额中闲置募集资金部分12.26亿元[162] - 单笔委托理财金额8亿元年化收益率2.65%[164] - 另一单笔委托理财金额8亿元年化收益率2.75%[164] - 境外子公司签署5亿美元综合授信额度，合作方包括中国建设银行、三菱东京和星展银行[168] - 境外子公司签署11.975亿美元长期综合授信额度，合作方包括中银香港和中国进出口银行[169] - 结构性存款本金4.72亿元，年化收益率3.35%，收益389.88万元[165] - 闲置募集资金结构性存款本金11.82亿元，年化收益率3.35%，收益976.36万元[165] - 结构性存款本金11.91亿元，年化收益率3.7%，收益1,110.73万元[165] 子公司和投资结构 - 中国能源运输有限公司拥有44艘运营VLCC油轮及9艘VLCC订单[100] - VLOC Maritime Marshall Limited拥有5艘营运中40万吨级VLOC及9艘同型订单[100] - 中国液化天然气运输公司运营11艘LNG船舶并持有10艘订单[101] - 招商局集团2017年营业收入5844亿元同比增长18%[195] - 招商局集团2017年利润总额1271亿元同比增长14.3%[195] - 招商局集团总资产7.3万亿元同比增长7.8%[195] - 持有招商局置地有限公司74.35%股权[193] - 持有招商局蛇口工业区控股股份有限公司72.36