收入和利润（同比环比） - 营业收入为26.85亿元人民币，同比下降17.83%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为1.05亿元人民币，同比下降79.62%[18] - 基本每股收益为0.0199元/股，同比下降79.61%[22] - 加权平均净资产收益率为0.69%，同比下降78.57个百分点[22] - 营业收入26.85亿元，同比下降17.83%[61] - 2018年上半年归属于普通股东净利润为10,535.43万元[127] - 基本每股收益为0.0199元，加权平均净资产收益率为0.69%[127] - 按新股本6,066,612,657股摊薄计算，2018年上半年每股收益为0.0174元，每股净资产为2.5540元[126] - 假设重组交割在2018年6月30日完成，摊薄每股收益为0.0495元，每股净资产为3.125元，加权平均净资产收益率为1.69%[128] - 营业总收入为26.85亿元人民币，同比下降17.8%（从32.68亿元）[150] - 净利润为1570.7万元人民币，同比下降98.0%（从7.95亿元）[151] - 归属于母公司所有者的净利润为1.05亿元人民币，同比下降79.6%（从5.17亿元）[151] - 基本每股收益为0.0199元/股，同比下降79.6%（从上期0.0976元/股）[151] - 公司净利润为2860.39万元人民币，同比增长6.7%[153] - 营业利润为3951.19万元人民币，同比增长10.5%[153] - 综合收益总额为2.36亿元人民币，同比下降31.4%（从3.44亿元）[151] - 综合收益总额为2.36亿元人民币，其中归属于母公司所有者的部分为1.72亿元人民币[162] 成本和费用（同比环比） - 营业成本24.06亿元，同比上升3.58%[61] - 财务费用1.97亿元，同比大幅上升79.44%[61] - 财务费用为1.97亿元人民币，同比增加79.4%（从1.10亿元）[150] - 财务费用为负4639.55万元人民币，同比扩大115.4%[153] 各条业务线表现 - 公司VLCC船队出现较大经营亏损，干散货船队盈利显著增加[20] - 公司主要从事国际原油运输、国际干散货运输及LNG运输业务[26] - 公司旗下船队完成货运量总计5637万吨，其中油轮船队3517万吨，干散货船队1560万吨，LNG船队560万吨[49] - 油轮船队承运国油1913万吨[49] - LNG船队完成货运量1221万立方米[49] - CLNG公司拥有9艘运营常规LNG船舶和3艘极地LNG船，并持有9艘订单[76] - 招商局船舶贸易有限公司上半年实现收入435万元人民币[77] - 招商局能源贸易有限公司上半年完成油品贸易量224万吨，收入超过10亿美元[77] - 公司油轮船队2018年下半年已锁定营运天1,012天，平均日租金28,595美元[116] - 油轮船队2019年已锁定营运天911天，平均日租金27,540美元[116] - 散货船队2018年下半年好望角型船营运天锁定率67.68%，平均日租金17,942美元[116] - 散货船队超灵便型船营运天锁定率29.31%，平均日租金11,963美元[116] 各地区表现 - 2018年上半年中国原油进口量达2.25亿吨同比增长5.8%[28] - 中国原油对外依存度从2016年60.5%升至2017年68.6%预计近年达70%[28] - 俄罗斯成为中国第一大石油进口国份额约15%[28] - 2018年1-7月美国对中国石油出口达每天35万桶[28] - 2018年上半年中国原油进口量达2.25亿吨，同比增长5.8%[40] - 中国铁矿石进口量5.3069亿吨，同比下降1.6%[40] - 中国煤炭进口量1.4619亿吨，同比增长9.9%[40] - 中国大豆进口量4487.4万吨，同比仅增0.1%[41] - 中日韩三国LNG进口总量占全球一半以上[33] 管理层讨论和指引 - 国际海事组织（IMO）2020年全球船舶燃油含硫量强制标准≤0.5%将于2020年1月1日生效[9] - 压载水公约要求现有船舶最晚于2019年9月8日后首次IOPP换证检验时安装压载水处理系统（BWMS）[9] - 公司面临全球油轮和散货航运市场波动及LNG市场需求波动风险，可能影响租金和利润[79] - 公司面临美国对朝鲜和伊朗制裁带来的国际运输风险[79] - 公司因规模扩大面临航运专业人才储备不足的风险[80] - 公司面临安全管理风险，包括安全生产事故、人员伤亡和环境污染[81] - 公司面临地缘政治波动和经济周期性变化风险，可能对部分地区业务造成负面影响[82] - 公司IT安全体系存在薄弱环节，可能遭受网络安全攻击和数据丢失风险[83] - 公司收购整合中外运航运资产导致船队规模迅速扩大，带来管理和业务不确定性风险[84] - 自有船队中39艘油轮和19艘散货船已安装压载水处理系统[120] - 全部VLOC船舶计划2020年初前完成脱硫洗涤塔装置加装[120] 公司业务与船队 - 公司拥有并运营多种船型，包括VLCC（超20万载重吨）、Aframax（8-12万载重吨）、好望角型散货船（超10万载重吨）及Ultramax散货船（6-6.7万载重吨）[8] - 公司采用期租（T/C）和程租（V/C）作为主要船舶租赁形式，TCE（等价期租租金）是核心经营指标[9] - 公司接收1艘VLCC、1艘Ultramax散货船、4艘VLOC及4艘LNG船等新造船[48] - 公司自有船舶133艘（总载重2307.2万吨），订单36艘（总载重959.6万吨）[48] - 全球油轮船队2018年中为4,915艘较2017年底减少4艘[29] - VLCC船队从2017年底717艘减至2018年中710艘[29] - 2018年上半年拆解油轮113艘同比增加35艘其中VLCC拆解28艘[29] - 2017年全球LNG贸易量达382亿立方英尺/天约2.9亿吨同比增长10%[32] - VLCC油轮市场平均收益同比下降67%，中东远东航线TCE仅7950美元/天[42] - 干散货市场BDI指数平均值1217点，同比增长24.82%[46] - 好望角型船市场日租金均值13963美元，超灵便型船11113美元[47] 关联交易与同业竞争 - 招商局集团承诺于2020年6月底前解决AFRA原油船同业竞争问题[90] - 招商轮船拟收购长航国际100%股权以解决国际干散货运输同业竞争[90] - 中外运航运干散货业务同业竞争问题承诺在五年内通过多种方式解决[90] - 同业竞争解决方案包括委托管理、资产重组、股权置换等多种方式[90][91] - 招商局集团承诺关联交易将遵循市场价格并履行信息披露义务[89][90] - 招商局集团承诺避免通过关联交易损害招商轮船及其他股东权益[89][90] - 违反承诺导致损失将依法承担赔偿责任[89][90][91] - 2018年预计与友联船厂关联交易船舶修理费不超过人民币1.1亿元[96] - 2018年预计运输原油成品油关联交易不超过人民币23亿元[96] - 2018年预计采购船用燃料油及润滑油关联交易不超过人民币2亿元[96] - 2018年预计燃料油及润滑油供应采购关联交易不超过人民币20亿元[96] - 2018半年度与招商局能源贸易实际关联交易金额为人民币7.5亿元[97] - 2018半年度船舶修理实际关联交易金额为人民币2843万元[97] - 2018半年度运输原油成品油实际关联交易金额为人民币6814万元[97] - 关联交易总金额为115,350,144.26元[100] - 招商局轮船有限公司（母公司）关联交易金额达1,839,075,111.11元[106] - 中国液化天然气运输（控股）有限公司（合营公司）关联交易金额为24,205,507.78元[106] - 招商局能源贸易（新加坡）有限公司关联交易金额548,209.26元，同比增长120%[106] - Unipec UK Company Ltd（股东子公司）关联交易金额1,642,403.64元，同比下降44%[106] - 广东中外运茂名分公司关联交易金额1,430,000.06元，同比下降41%[106] - 招商海达保险顾问有限公司关联交易金额1,133,695.06元[106] - 招商局海通贸易有限公司关联交易金额15,044,701.92元，同比增长398%[106] - VLOC Maritime Marshall Ltd关联资金往来期末余额755,656,081.26元[105] - Unipec Asia Company Ltd关联资金往来发生额269,275,234.92元[105] - 招商局集团财务公司资金往来发生额26,611,939.33元[105] - 关联债权债务总额为1,358,424,244.05元，关联债务总额为1,132,121,519.02元[108] - 招商银行利息收入34,319,269.71元[99] - 招商局集团财务公司利息收入34,962,343.54元[99] - 招商局轮船利息支出31,494,000.00元[99] - 深圳海顺海事服务船员费用7,478,608.96元[99] 资产与负债变动 - 货币资金期末余额514,873.03万元较上期增加8.12%[34] - 公司资本充足且负债率长期维持较低水平，经营现金流强劲[37] - 应收账款减少3.73亿元，同比下降40.38%，主要因新收入准则实施导致重分类至合同资产[65] - 合同资产新增4.30亿元，主要受新收入准则影响[65] - 货币资金增加3.87亿元，因联营公司偿还往来借款[64] - 固定资产净额增加17.08亿元至269.09亿元，同比增长6.78%，因接收新船[65] - 在建工程增加2.24亿元至30.02亿元，同比增长8.08%，因支付VLCC/VLOC船舶进度款[65] - 短期借款增加5.39亿元至31.23亿元，同比增长20.87%，因新增银行贷款[65] - 长期借款减少22.81亿元至104.84亿元，同比下降17.87%，因一年内到期借款增加[66] - 存货增加1.05亿元至5.28亿元，同比增长24.93%，因燃油涨价及运力增加[65] - 归属母公司权益增加2.78亿元至154.94亿元，主要因利润积累及外币折算影响[66] - 货币资金期末余额为51.49亿元人民币，较期初增加3.87亿元[142] - 应收账款期末余额为5.51亿元人民币，较期初增加34.5%[142] - 存货期末余额为5.28亿元人民币，较期初增加24.9%[142] - 流动资产合计期末为78.65亿元人民币，较期初增加5.6%[142] - 固定资产期末余额为269.09亿元人民币，较期初增加6.8%[142] - 在建工程期末余额为30.02亿元人民币，较期初增加8.1%[142] - 短期借款期末余额为31.23亿元人民币，较期初增加20.9%[142] - 一年内到期非流动负债期末为60.23亿元人民币，较期初增加151.9%[142] - 长期借款期末余额为104.84亿元人民币，较期初减少17.9%[142] - 归属于母公司所有者权益合计为154.94亿元人民币，较期初增加1.8%[142] - 长期股权投资为131.79亿元人民币，占总资产77.6%[147] - 资产总计为169.74亿元人民币，较期初169.57亿元基本持平[147] - 短期借款为18.00亿元人民币，占流动负债78.6%[147] - 母公司所有者权益期末余额为146.75亿元人民币，较期初增长0.20%[169][170] - 母公司未分配利润期末余额为16.49亿元人民币，较期初增长1.76%[169][170] - 合并所有者权益期末余额为213.16亿元人民币[167] - 合并资本公积为73.45亿元人民币[167] - 合并未分配利润为51.60亿元人民币[167] - 合并盈余公积为3.50亿元人民币[167] - 公司股本为52.99亿元人民币，资本公积为73.45亿元人民币[162] - 其他综合收益为-11.57亿元人民币，较上期改善1.72亿元人民币[162] - 未分配利润为33.47亿元人民币，本期增加1.05亿元人民币[162] - 归属于母公司所有者权益合计为192.66亿元人民币，本期增加2.36亿元人民币[162] - 少数股东权益为40.50亿元人民币，本期减少4211万元人民币[162] - 所有者权益合计为195.02亿元人民币，较上期增加2.36亿元人民币[162] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为8.22亿元人民币，同比下降61.39%[18] - 经营活动现金流量净额8.22亿元，同比下降61.39%[61] - 投资活动现金流量净额流出18.38亿元，同比增加7.91%[61] - 筹资活动现金流量净额13.41亿元，同比下降61.80%[61] - 经营活动现金流量净额为8.22亿元人民币，同比下降61.4%[155] - 投资活动现金流量净流出18.38亿元人民币，同比扩大7.9%[156] - 筹资活动现金流量净流入13.41亿元人民币，同比下降61.8%[156] - 销售商品提供劳务收到现金26.32亿元人民币，同比下降19.0%[155] - 购买商品接受劳务支付现金14.47亿元人民币，同比下降0.5%[155] - 取得借款收到现金21.71亿元人民币，同比下降56.8%[156] - 期末现金及现金等价物余额31.88亿元人民币，同比下降43.5%[156] - 投资活动产生的现金流量净额为4447万元人民币[159] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3167万元人民币，主要用于分配股利、利润或偿付利息支付现金3167万元[159] - 期末现金及现金等价物余额为17.73亿元人民币，较期初减少4427万元人民币[159] - 支付船舶进度款20.75亿元，其中油轮12.28亿元、散货船8.47亿元[72] 公司治理与股东结构 - 公司2018年上半年未经审计[5] - 公司报告期内无控股股东非经营性资金占用及违规对外担保情况[4] - 公司法定代表人苏新刚[11] - 公司董事会秘书孔康，证券事务代表赵娟、徐安安[12] - 公司注册地址为上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼及香港干诺道中168-200号信德中心招商局大厦32楼[12] - 公司投资者关系联系方式为电话021-68301260、00852-28597361，电子信箱IR@cmhk.com[12] - 招商局轮船有限公司持有2,511,018,262股股份自2018年7月19日起12个月内不得转让[89] - 中国外运长航集团有限公司持有14,700,000股股份自2018年7月19日起12个月内不得转让[89] - 招商局轮船有限公司持有578,536,303股股份锁定期延长至发行股份购买资产新增股份登记日[91] - 公司完成发行股份购买资产交易，新增对价股份767,154,545股，限售期36个月[112] - 交易后公司注册资本变更为6,066,612,657元[111] - 2017年度现金股利派发总额为185,481,033.92元，每股派发现金股利0.035元（含税）[126] - 截止报告期末普通股股东总数为173,250户[129] - 招商局轮船有限公司持股2,511,018,262股，占比47.38%，其中有限售条件股份578,536,303股[131] - 中国石油化工集团公司持股912,886,426股，占比17.23%[131] - 公司总股本为52.99亿股[173] - 有限售条件股份占比10.92%，共5.79亿股[173] - 无限售条件股份占比89.08%，共47.21亿股[173] - 合并财务报表范围包括115家子公司[175] 对外担保与承诺 - 公司对外担保总额为255,568.80万美元，占净资产比例为109.75%[114] - 公司对子公司担保余额为240,750.00万美元[114] - 非子公司担保余额为14,818.80万美元，均为关联方担保[114] - 目标资产2018年承诺扣非净利润不低于人民币3.589856亿元[92] - 目标资产2019年承诺扣非净利润不低于人民币4.177492亿元[92] - 目标资产2020年承诺扣非净利润不低于人民币7.592207亿元[92] 金融投资与理财 - 向招商银行购买自有资金理财产品余额19.61亿元人民币[104] - 向招商银行购买募集资金