公司基本信息 - 公司法定代表人为郑建军[13] - 公司董事会秘书为王晓军，证券事务代表为杨薇[14] - 公司注册地址和办公地址均为北京市朝阳区酒仙桥东路1号，邮编100015[15] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报，登载年度报告的指定网站为www.sse.com.cn[16] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为大豪科技，代码为603025[17] - 公司控股股东为北京一轻控股有限责任公司，实际控制人为北京市人民政府国有资产监督管理委员会[146][150] 审计与督导相关信息 - 公司聘请的境内会计师事务所为北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为刘莉、王俊豪[18] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，签字保荐代表人为林煊、贾新，持续督导期间为2015年4月22日到2017年12月31日[18] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为中信建投证券股份有限公司，签字财务顾问主办人为白罡、张尚齐，持续督导期间为2018年1月1日到2018年12月31日[18] - 境内会计师事务所报酬40万元，审计年限7年；内部控制审计会计师事务所报酬10万元；财务顾问报酬600万元[106] 利润分配与股本变动 - 2017年利润分配方案以总股本454,133,355股为基数，每10股派发现金股利10元，共计支付现金股利454,133,355元[5] - 2017年以资本公积向全体股东每10股转增4股，共计转增181,653,342股，转增后股本为635,786,697股[5] - 2015年度以447,000,000股为基数，每股派现0.4元，共派现178,800,000元，占净利润96.48%[93] - 2016年度以447,000,000股为基数，每股派现0.45元，共派现201,150,000元，占净利润84.25%[94] - 2017年度每10股派息4.5元，现金分红454,133,355元，占净利润114.53%[95] - 普通股本次变动前总数为447,000,000股，变动后为454,133,355股，增加7,133,355股[132] - 有限售条件股份本次变动前数量为396,000,000股，占比88.59%，变动后数量为403,133,355股，占比88.77%[132] - 无限售条件流通股份本次变动前后数量均为51,000,000股，变动前占比11.41%，变动后占比11.23%[132] - 2017年7月20日增发3,624,875股，12月26日非公开发行股份3,508,480股，共计新增7,133,355股[133][136][137] - 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项，扣减发行费用后，增加注册资本7,133,355元，增加资本公积184,213,488.60元[137] 财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入10.57亿元，较2016年增长53.30%[20] - 2017年归属于上市公司股东的净利润3.97亿元，较2016年增长66.07%[20] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产19.06亿元，较2016年末增长25.3%[20] - 2017年基本每股收益0.88元/股，较2016年增长66.04%[21] - 2017年加权平均净资产收益率24.94%，较2016年增加8.75个百分点[21] - 2017年非经常性损益合计4608.30万元，2016年为3136.20万元，2015年为1136.90万元[26] - 2017年北京银行股票期初余额1775.25万元，期末余额1560.62万元，当期变动-214.63万元[28] - 2017年公司营业总收入突破10.57亿元，同比增长53.3%，仅次于2006年的10.87亿元[43][47] - 2017年公司营业成本5.0391934224亿元，同比增长52.81%；销售费用4128.487669万元，同比增长35.06%；管理费用1.2680845652亿元，同比增长24.01%[49] - 销售费用本期数41,284,876.69元，较上年同期变动35.06%；管理费用本期数126,808,456.52元，较上年同期变动24.01%；财务费用本期数 - 1,225,667.91元，较上年同期变动26.77%[58] - 本期费用化研发投入85,858,307.52元，研发投入总额占营业收入比例8.12%，研发人员数量254人，占公司总人数比例34.75%[59] - 经营活动产生的现金流量净额本期数213,189,055.78元，较上年同期变动 - 12.42%；投资活动产生的现金流量净额本期数 - 52,085,481.08元，较上年同期变动74.38%；筹资活动产生的现金流量净额本期数 - 100,650,006.40元，较上年同期变动43.71%[60] - 应收票据本期期末数330,229,112.88元，占总资产15.56%，较上期期末变动63.78%[63] - 应收账款本期期末数111,140,366.99元，占总资产5.24%，较上期期末变动32.43%[63] - 存货本期期末数195,371,012.62元，占总资产9.21%，较上期期末变动84.26%[63] - 应付账款本期期末数112,309,645.52元，占总资产5.29%，较上期期末变动73.76%[63] - 应付职工薪酬本期期末数31,702,731.77元，占总资产1.49%，较上期期末变动104.77%[63] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017年刺绣机电控系统和袜机电脑控制系统国内市场占有率约为80%[30] - 2017年缝制及针纺设备电控行业营业收入10.1560854994亿元，同比增长55.97%，营业成本4.9576777964亿元，同比增长53.68%，毛利率51.19%，增加0.73个百分点[51] - 2017年缝制设备电控系统营业收入9.4650931623亿元，同比增长47.38%，营业成本4.5601654906亿元，同比增长45.10%，毛利率51.82%，增加0.76个百分点[51] - 2017年针织设备电控系统营业收入6909.923371万元，同比增长673.57%，营业成本3975.123058万元，同比增长378.63%，毛利率42.47%，增加35.45个百分点[51] - 2017年缝制设备电控系统生产量80873，同比增长61.64%；销售量77902，同比增长56.58%；库存量5328，同比增长126.05%[52] - 2017年针织设备电控系统生产量28513，同比增长2101.78%；销售量22568，同比增长1802.87%；库存量6209，同比增长2251.89%[54] - 刺绣机电控高速闭环一体式绳绣装置销售近万套，一体丝杠闭环换色销量增长近3倍[45] 行业数据情况 - 2017年缝制机械行业累计完成工业总产值约570亿元[32] - 2017年行业规模以上企业工业增加值累计增速达16.2%，高出国家工业规模以上企业9.6个百分点[42] - 2017年1 - 12月协会统计的行业百家整机企业累计完成工业总产值188.38亿元，同比增长27.71%[42] - 2017年1 - 12月协会统计的行业百家整机企业累计生产缝制机械产品612.9万台，同比增长23.86%[42] - 2017年工业缝纫机累计产量432.17万台，同比增长32.47%[42] - 2017年电脑平车累计产量186万台，同比增长65.35%[42] - 2017年自动模板机年产量突破4万台，平均增幅接近80%[42] - 2017年各类智能缝制单元设备产量增速超过40%[42] - 2017年行业累计完成工业总产值约570亿元，百余家骨干整机企业累计完成工业总产值188.4亿元，同比增长27.71%，累计生产缝制机械612.9万台，同比增长23.86%[68] - 2017年行业工业缝纫机总产量接近700万台，百余家骨干整机企业累计生产工业缝纫机432.17万台，同比增长32.47%，约占全行业总产量的62%[68] - 2017年行业主导性产品电脑平缝机产量同比增长65.35%，自动模板机产量同比增长超60%，多头电脑刺绣机产量同比增长30.38%[68] - 2017年行业累计出口缝制机械产品23.3亿美元，同比增长5.44%，其中出口工业缝纫机369.30万台，同比增长11.55%，出口额10.21亿美元，同比增长6.40%[71] - 2017年我国对巴基斯坦、巴西、俄罗斯缝制机械产品出口额同比增长高达33.19%、74.12%、56.87%[71] - 2017年行业对一带一路沿线国家总计出口同比增长5.02%，占行业出口比重的62.3%[72] - 2017年我国缝制机械行业231家规模以上企业资产总额293.52亿元，同比增长12.19%，主营业务收入320.9亿元，同比增长21.47%，利润总额20.38亿元，同比增长29.09%[73] 公司业务相关情况 - 公司采取“面向订单，以销定产”的生产模式，销售全部通过直销模式[31] - 公司目前有2个营销中心和16个办事处以及数名驻厂代表[39] - 公司伺服电源主控一体化等产品控制技术达国际领先水平[33][34] - 5月公司收购大豪明德90%股权获证监会审核通过，12月完成股份募集资金到帐，7月大豪明德成为全资子公司[43] - 9月公司参加CISMA2017，多项新品亮相，部分超越国外先进水平成全球首创[44] - 前五名客户销售额35,773万元，占年度销售总额30.1%；前五名供应商采购额17,597万元，占年度采购总额31.1%[56] - 缝制及针纺设备电控材料本期金额466,367,080.39元，占总成本94.13%，较上年同期变动55.73%[55] 公司未来规划 - 公司2018年营业收入目标为13.36亿，产品销售收入目标为12.94亿元，各类电控产品销量目标为166,000套[88] - 公司将围绕《中国制造2025》，结合轻工业发展规划，实施“三品”战略，促进产业转型[86][88] - 公司将加大研发投入，驱动产品制造，保护核心技术知识产权，推进缝制设备网络化、智能化[86] - 公司定位从缝纺电控行业领导者向缝纺行业解决方案提供商发展[87] - 2018年公司加强人才梯队建设，提升客户服务质量和速度[88] 行业趋势与风险 - 全球制造业从中国向东南亚转移，引发中国制造业升级需求[81] - 国内服装业由代工走向品牌发展，对服装加工设备要求提高[82] - 缝制、针织机械设备电控市场由少数优质骨干企业占大部分份额[83] - 缺乏自主研发能力的小型电控企业面临边缘化或退出市场风险[83] - 缝制、针织设备电控系统技术向信息化、智能化、集成化和节能环保发展[84][85] - 公司存在下游行业波动导致的业绩下降风险[89] - 公司存在国际市场变动的风险[89] - 公司存在业务集中度较高导致的经营业绩波动风险[90] 股份锁定与业绩承诺 - 南通瑞祥承诺大豪明德2016 - 2019年扣非归母净利润分别不低于2290.10万元、2352.61万元、2395.61万元和2457.82万元[98] - 南通瑞祥产业投资合伙企业取得的大豪科技本次发行股份，自发行结束日起12个月内不得转让，之后分期解锁[98] - 北京一轻控股、郑建军自本次重组中认购的配套融资股份上市之日起12个月内，不转让重组前已持有的大豪科技股份[98] - 北京一轻控股认购的大豪科技募集配套资金所发行股份，自发行结束之日起36个月内不得上市交易[100] - 爱慕股份有限公司认购的大豪科技募集配套资金所发行股份，自发行结束之日起12个月内不得上市交易[100] - 北京一轻控股等相关方自大豪科技上市之日起36个月内，不转让或委托管理首发前已发行股份，也不由公司回购[100] - 大豪科技董监高任职期间每年转让股份不超过所持总数的25%，离职后半年内不转让股份，锁定期满后24个月内减持价格不低于首发价[100] - 自大豪科技上市36个月内，若股价连续20个交易日收盘价低于每股净资产且不在稳定措施实施期，触发公司回购股份义务[102] - 北京一轻控股等相关方保证不利用控股地位损害大豪科技利益，期限36个月[102] - 大豪科技上市后三年内，每年现金分配利润不少于当年可分配利润的50%[102] - 大豪明德2016年业绩承诺净利润2290.10万元，实际完成净利润3116.41万元；2017年业绩承诺净利润2352.61万元，扣非后净利润完成业绩承诺金额的235%，计提奖励后经审计的归属于母公司所有者的净利润为4536