财务数据关键指标变化 - 2017年度公司合并报表归属于上市公司股东的净利润为230,987.87万元，母公司实现净利润239,946.99万元[7][156] - 以母公司净利润数为基数提取10%法定盈余公积金0万元后，当年可分配利润为239,946.99万元[7] - 年初未分配利润357,574.25万元，2017年度分派现金红利99,000.00万元，年末实际可供股东分配的利润为498,521.24万元[7][156] - 2017年度利润分配预案以总股本53,805万股为基数，每10股送4股，每10股派发现金红利26元（含税）[7][157] - 2017年营业收入77.41亿元，较2016年减少13.03%[23] - 2017年归属于上市公司股东的净利润23.10亿元，较2016年减少15.72%[23] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产73.37亿元，较2016年末增加22.82%[23] - 2017年基本每股收益4.6664元/股，较2016年减少15.72%[24] - 2017年加权平均净资产收益率38.77%，较2016年减少7.96个百分点[24] - 2017年计入当期损益的政府补助22.49亿元，2016年为22.05亿元[28] - 2017年委托他人投资或管理资产的损益31.07亿元，2016年为21.29亿元[29] - 2017年营业成本40.36亿元，同比下降9.42%，毛利率为47.84%，较2016年的49.92%下降2.08个百分点[62] - 2017年销售费用10.73亿元，同比增长0.03%；管理费用6510.54万元，同比下降2.03%；研发支出1110.30万元，同比增长43.58%[67] - 2017年经营活动产生的现金流量净额21.33亿元，同比下降11.25%[67] - 净利润下滑是因营业成本下降幅度小于营业收入降幅，主要原材料易拉罐等价格上涨[62] - 销售费用1,073,064,564.78元，较上期变动0.03%；管理费用65,105,414.59元，较上期变动 - 2.03%；财务费用 - 2,014,595.24元[82] - 研发费用1,110.30万元，同比增长41.52%，研发投入总额占营业收入比例0.14%，研发人员数量137人，占公司总人数比例5.97%[83][84] - 经营活动现金流入98.00亿元，较上期减少3.35%；经营活动现金流出76.68亿元，较上期减少0.90%；经营活动产生的现金流量金额21.33亿元，较上期减少11.25%[86] - 投资活动现金流入462.58亿元，同比增加27.49%；投资活动现金流出473.35亿元，同比增加23.61%[86] - 筹资活动现金流出11.48亿元，同比减少48.95%[87] - 货币资金期末数5.61亿元，占总资产5.01%，较上期减少13.70%；存货期末数8.87亿元，占总资产7.93%，较上期增加27.05%[88] - 预付款项期末数9703.18万元，较上期末减少40.72%；2017年末核桃仁库存1.62万吨，较2016年末增加93.34%[89] - 一年内到期的非流动资产较上期末减少100%，因公司向河北泰华锦业建筑有限公司的贷款收回[90] - 可供出售金融资产期末数8000万元，较上期末减少78.95%，因认购的鑫安稳健1期私募基金优先级份额赎回[90] - 长期股权投资期末数11.10亿元，较上期末增长238.47%，因对中冀投资股份有限公司和衡水联兴供热有限公司追加投资[90] - 预收账款期末数28.31亿元，较2016年末增长24.24%；截至2018年3月31日预付账款下降6.47亿元[91] - 应交税费期末数2.40亿元，较上期末减少50.12%，因上期末存在代扣代缴的应交个人所得税[92] - 2017年现金分红数额为139,893.00万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为60.56%[158] - 2016年现金分红数额为99,000.00万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为36.12%[158] - 2015年中期现金分红数额为141,570.00万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为54.04%[158] - 公司重要会计政策变更，根据《企业会计准则第16号——政府补助》（2017），政府补助会计处理方法从总额法改为净额法，年度影响金额为225,279,214.58元，相关递延收益摊销方式改变，受影响报表项目为其他收益和营业外收入[176] - 公司根据《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号），在利润表新增“资产处置收益”行项目，年度影响金额为 - 1,987,954.86元，删除“营业外收入”和“营业外支出”项下部分项目[177] - 2017年委托理财全年累计发生额为458.18452亿元，未到期余额为75.59亿元，单日最高余额为90.24272亿元[185] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017年第一至四季度营业收入分别为23.75亿元、12.92亿元、17.94亿元、22.80亿元[26] - 2017年各季度销售回款额占全年比例为13.82%、33.93%、5.10%、47.15%[27] - 2017年各季度主营业务收入占全年比例为30.68%、16.69%、23.18%、29.45%[27] - 2017年公司产品总产量约84万吨，总销量约85万吨[47] - 2017年公司生产核桃乳等植物蛋白饮料84.02万吨，销售84.81万吨，实现营业收入77.41亿元，同比下降13.03%，归属于母公司股东的净利润23.10亿元，同比下降15.72%[61] - 主营业务中，植物蛋白饮料营业收入77.39亿元，同比下降13.04%；核桃乳营业收入76.19亿元，同比下降11.76%；其他植物蛋白饮料营业收入1.20亿元，同比下降54.60%[68][70] - 2017年公司主营业务收入同比下降13.04%，其中核桃乳同比下降11.76%，其他植物蛋白饮料同比下降54.60%[71] - 西南、华南地区主营业务收入分别同比增长6.13%、3.72%，其余五大地区均下滑，东北、西北下滑超20%[72] - 核桃乳生产量822,839.18吨、销售量829,189.68吨、库存量34,549.57吨，分别同比增减 - 13.01%、 - 11.62%、 - 15.25%；其他植物蛋白饮料生产量17,382.47吨、销售量18,949.36吨、库存量1,007.46吨，分别同比增减 - 57.04%、 - 53.43%、 - 59.67%[74] - 核桃乳产销率为100.77%，其他植物蛋白饮料产销率为109.01%，销售植物蛋白饮料84.81万吨，期末库存3.56万吨[75] - 植物蛋白饮料直接材料成本3,649,196,884.98元，占比90.41%；直接人工76,195,653.84元，占比1.89%；制造费用130,857,519.56元，占比3.24%；委托加工费180,148,913.17元，占比4.46%[77] - 前五名客户销售额16,476.30万元，占年度销售总额2.13%；前五名供应商采购额234,597.70万元，占年度采购总额57.47%[78] - 核桃乳产量822,839.18吨，同比降13.01%；销量829,189.68吨，同比降11.62%；产销率100.77%；销售收入761,869.15万元，同比降11.76%[100] - 其他植物蛋白饮料产量17,382.47吨，同比降57.04%；销量18,949.36吨，同比降53.43%；产销率109.01%；销售收入11,996.47万元，同比降54.60%[100] - 当期采购易拉罐/盖207,474.88万元，占比50.83%；核桃仁112,171.5万元，占比27.48%；白砂糖13,407.38万元，占比3.28%；其他原材料68,861.65万元，占比16.87%；能源类6,289.61万元，占比1.54%，合计408,205.02万元[103] - 经销销售收入本期761,192万元，上期881,597万元；直销销售收入本期12,674万元，上期8,270万元，报告期经销收入占主营业务收入比重超98%[106][107][111] - 华东本期销售252,630.00万元，占比32.64%；华中213,714.13万元，占比27.62%；西南129,016.37万元，占比16.67%；华北124,279.58万元，占比16.06%；华南21,342.46万元，占比2.76%；东北20,958.92万元，占比2.71%；西北11,924.15万元，占比1.54%[108][113] - 报告期末经销商合计1,812个，报告期内增加252个，减少168个[108] - 2017年末存量经销商中与公司合作4年及以上的占全部数量的67%[113] - 公司本年度新增经销商252家，销售额占2017年营业收入的3.49%；退出经销商168家，销售额占2017年营业收入的1.30%[114] - 电商平台本期销售收入5298.88万元，上期销售收入1077.00万元，同比增长392.00%[117][118] - 核桃乳营业收入7618691528.61元，同比下降11.76%；其他植物蛋白饮料营业收入119964647.07元，同比下降54.60%[118] - 经销渠道营业收入7611917398.36元，同比下降13.66%；直销渠道营业收入126738777.32元，同比增长53.25%[119] - 华东地区营业收入2526299990.39元，同比下降16.59%；华中地区营业收入2137141343.84元，同比下降17.38%[119] - 原料成本本期金额3649196884.98元，占总成本比例90.41%，同比下降10.60%[121] - 广告费本期金额353050986.80元，占营业收入比例4.56%，同比下降11.48%[122] - 市场推广费本期金额152733451.79元，占营业收入比例1.97%，同比增长50.33%[122] - 全国性广告费用本期金额5854.39万元，占广告费用比例16.58%；地区性广告费用本期金额29450.71万元，占广告费用比例83.42%[124] 公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称养元饮品，代码603156[19] - 公司聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为郑建彪、李洋[20] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国信证券股份有限公司，签字保荐代表人为郭晓彬、王水兵[20][21] - 保荐机构持续督导期间为2018年12月02日至2020年12月31日[21] - 公司主要产品为核桃乳，产品结构还包括核桃花生露等多种植物蛋白饮料和复合蛋白饮料核桃奶[32] - 公司及其子公司报告期末拥有植物蛋白饮料生产线28条，合计产能约136万吨/年[36] - 公司自2010年9月起委托河南华冠、四川华冠加工产品，委托加工模式为去料加工[37] - 报告期经销销售收入占公司全部主营业务收入比重平均达98%以上，经销是主流销售模式[39] - 公司所处行业大类为“酒、饮料和精制茶制造业”，小类为“含乳饮料和植物蛋白饮料制造”[41] - 公司是我国核桃乳饮料产销量最大的企业[41] - 公司“YANGYUAN及图”和“六个核桃”商标被认定为“中国驰名商标”[43] - 自2005年起连续十年“养元·六个核桃”商标及产品被评为“河北省著名商标”和“河北省名牌产品”[43] - 2015年公司入选中国饮料工业二十强[43] - 2016年公司被评为河北省民营企业第十名、“农业产业化国家重点龙头企业”[43] - 截至2017年底，公司经销商约1800家，销售区域覆盖多省市[46] - 公司核桃乳生产工艺“5·3·28”工艺，即“5项专利、3项独特技术、28道工序”[45] - 公司执行“3·6·36”核桃原料采购标准[51] - 公司现有产能合计201万吨，母公司年产20万吨营养性植物蛋白饮料项目计划投资36,600.00万元，报告期内投资1,921.30万元，累积投资4,820.92万元[98][100] - 报告期末，除4家全资子公司外，公司持有对外股权投资[125] - 公司对中冀投资股份有限公司