公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称圣龙股份，代码603178[16] - 公司法定代表人为罗玉龙[12] - 公司注册地址和办公地址均为宁波市鄞州区工业园区金达路788号，邮编315104[14] - 公司主要从事汽车动力总成领域零部件的研发、生产和销售[28] - 公司产品主要为发动机油泵、凸轮轴、变速箱油泵、分动箱油泵等发动机、变速箱零部件[28] - 公司所属行业为汽车零部件制造业，采用“以销定产”的拉动式生产模式[29] - 公司作为国内外二十多家主机厂的一级供应商，产品以直销方式定点定向供货[30] - 公司制定严格采购管理制度，对全球供应商从QSTP等多方面考核，基于成熟评价体系进行年度评定，B级及以上供应商列入下一年度合格名单[29] - 公司核心业务为发动机油泵等自动变速器核心零部件的研发和制造，已具备全球同步开发能力，提前布局新能源研发轮毂电机等产品[33] - 公司技术中心系“国家认定企业技术中心”，下属多个研发中心及部门，并聘请专家组建委员会[36] - 1998年圣龙集团与伊顿公司合资成立汽车零部件生产企业[44] - 2009年，圣龙集团与博格华纳在美国合资设立SLW公司[44] - 2012年以来公司与印度PCL公司合资相继成立圣龙浦洛西和湖州浦洛西[44] - 控股股东为宁波圣龙（集团）有限公司，成立于1996年5月30日[175] - 实际控制人为罗玉龙、陈雅卿、罗力成[177] 财务审计与保荐信息 - 公司聘请天健会计师事务所(特殊普通合伙)为境内会计师事务所，签字会计师为施其林、唐彬彬[17] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国信证券股份有限公司，签字保荐代表为金骏、傅毅清[17] - 保荐机构持续督导期间为2017年3月28日至2019年12月31日[17] - 境内现聘任天健会计师事务所，报酬81万元，审计年限10年[135] - 保荐人为国信证券，报酬2183.70万元[135] 财务数据关键指标变化 - 公司2017年度归属上市公司股东净利润为94,476,537.64元[5] - 按母公司净利润的10%提取盈余公积金5,842,150.02元[5] - 年初未分配利润为213,139,141.82元，2017年已分配现金股利24,000,000.00元，2017年可供分配利润为277,773,529.44元[5] - 公司拟以2017年年末总股本203,348,000股为基数，每10股派发现金红利1.50元（含税），共计30,502,200.00元[5] - 2017年营业收入15.76亿元，较2016年增长25.73%[19] - 2017年归属于上市公司股东的净利润9447.65万元，较2016年增长18.54%[19] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产8.19亿元，较2016年末增长101.30%[19] - 2017年基本每股收益0.50元/股，较2016年减少5.66%[20] - 2017年加权平均净资产收益率13.52%，较2016年减少7.98个百分点[20] - 2017年公司成功发行5000万股A股，募集资金总额3.765亿元，净募集资金3.410329亿元[20] - 2017年第四季度营业收入4.88亿元，为各季度最高[22] - 2017年非经常性损益合计1958.30万元，较2016年的1212.59万元有所增加[25] - 营业成本1,226,138,856.26元，增长27.48%，主要系销售收入增加所致[53][54] - 销售费用40,473,190.89元，增长9.26%，主要系销售收入增加所致[53][54] - 管理费用165,976,746.05元，增长16.19%，主要系管理人员薪资及研发投入增加所致[53][54] - 财务费用29,222,594.05元，增长44.25%，主要系新项目增加及汇兑损益变动影响所致[53][54] - 研发支出101,011,979.68元，增长33.47%，主要系新能源项目投入增加所致[53][54] - 主营业务收入155,493.94万元，增长27.99%，主营业务成本120,501.02万元，增长27.49%，毛利率22.50%，增长0.30%[55] - 汽车零部件制造业营业收入15.55亿元，同比增长27.99%，毛利率22.50%，较上年增加0.30个百分点[58] - 汽车零部件制造业直接材料成本8.51亿元，占比70.60%，较上年同期增长31.03%[61] - 前五名客户销售额12.70亿元，占年度销售总额80.62%；前五名供应商采购额3.09亿元，占年度采购总额35.59%[62] - 销售费用4047.32万元，同比增长9.26%；管理费用1.66亿元，同比增长16.19%；财务费用2922.26万元，同比增长44.25%[64] - 本期费用化研发投入9731.30万元，资本化研发投入369.90万元，研发投入合计1.01亿元，占营业收入比例6.41%[65] - 公司研发人员244人，占公司总人数的比例15.45%，研发投入资本化的比重3.66%[65] - 本期研发投入对比上年同期增加2533.17万元，增长33.47%[66] - 境内营业收入9.18亿元，毛利率28.82%，同比减少1.47个百分点；境外营业收入6.37亿元，毛利率13.39%，同比增加6.57个百分点[58] - 经营活动产生的现金流量净额本期为142,852,722.05元，上年同期为145,832,881.87元，变动比例-2.04%[67] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-422,123,786.79元，上年同期为-212,598,423.28元，变动比例-98.55%[67] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为341,143,631.53元，上年同期为85,158,851.81元，变动比例300.60%[67] - 收到的税费返还本期为2,287,710.83元，上年同期为6,907,985.21元，变动比例-66.88%[69] - 货币资金本期期末数为170,595,799.73元，占总资产比例8.10%，上期期末数为113,678,857.83元，变动比例50.07%[70] - 应收票据本期期末数为128,698,302.06元，占总资产比例6.11%，上期期末数为31,891,881.25元，变动比例303.55%[70] - 短期借款本期期末数为400,599,331.52元，占总资产比例19.03%，上期期末数为246,955,469.76元，变动比例62.22%[70] - 资本公积本期期末数为336,233,172.38元，占总资产比例15.97%，上期期末数为17,323,912.10元，变动比例1,840.86%[70] - 未分配利润本期期末数为277,773,529.44元，占总资产比例13.19%，上期期末数为213,139,141.82元，变动比例30.32%[70] - 其他流动资产期末余额14,805.43万元，较期初增加14,257.10万元，涨幅2,600.11%[71] - 投资性房地产期末余额269.28万元，较期初增加151.29万元，涨幅128.22%[71] - 无形资产期末余额13,108.45万元，较期初增加7,317.66万元，涨幅126.37%[71] - 开发支出期末余额369.90万元，较期初增加369.90万元，涨幅100%[71] - 长期待摊费用期末余额3,723.98万元，较期初增加1,236.34万元，涨幅49.70%[71] - 递延所得税资产期末余额3,894.44万元，较期初减少2,137.97万元，降幅35.44%[71] - 短期借款期末余额40,059.93万元，较期初增加15,364.39万元，涨幅62.22%[71] - 2017年会计政策变更，“其他收益”增加21114821.07元，“营业外收入”减少21114821.07元[132] - 会计政策变更调减2016年度营业外收入24.80元、营业外支出132813.60元，调增资产处置收益 - 132788.80元[133] - 期初合并资产总额155467.98万元，期初合并负债总额111636.98万元，合并资产负债率71.81%；期末合并资产总额210547.72万元，期末合并负债总额123940.07万元，合并资产负债率58.87%[167] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内发动机油泵增长49.82%，变速箱油泵增长8.05%，凸轮轴销售增长10.93%，分动箱油泵增长13.45%[51] - 发动机油泵生产量429.54万，同比增长13.33%；销售量425.43万，同比增长14.26%；库存量36.87万，同比增长12.55%[59] - 其他类期末库存量增加480.69%，主要系新项目样件待客户验证所致[59] - 发动机油泵本年销量4,254,258，去年3,723,376，累计同比增减14.26%；产量本年4,295,355，去年3,790,291，累计同比增减13.33%[75] 行业市场数据 - 2017年中国汽车产销2901.54万辆和2887.89万辆，同比增长3.19%和3.04%，增速比上年同期回落11.27和10.61个百分点；乘用车产销2480.67万辆和2471.83万辆，同比增长1.58%和1.40%；商用车产销420.87万辆和416.06万辆，同比增长13.81%和13.95%[31] - 2017年中国新能源汽车产销79.4万辆和77.7万辆，同比增长53.8%和53.3%；新能源乘用车销售55.6万辆，同比增长69%；纯电动车销量44.9万辆，同比增长81%，占新能源乘用车销量80.7%；插电式混动车销量10.8万辆，同比增长34%[32] - 2017年1 - 12月中国汽车产销2901.54万辆和2887.89万辆，同比增长3.19%和3.04%，增速比上年同期回落11.27和10.61个百分点[81] 公司发展与战略规划 - 公司油泵领域主打产品完成从定排量油泵到两级、全程可变油泵、电控油泵的升级转型[85] - 公司为长安福特开发的8速自动变速器、上汽开发CVT核心零部件今明两年将陆续投产[85] - 公司轮毂电机系统研发已取得阶段性成果，预计今年启动2 - 3个平台的研发[86] - 公司混动变速箱系统预计18年第二季度进行整车试验，集中式电驱模块和电动桥模块预计18年上半年启动应用开发[86] - 2018年公司将拓展与宝马、康明斯、大众等国际客户合作，加大与上汽、吉利等国内自主品牌合作力度[88] - 2018年公司将完成中车基地首期工厂建设并投入使用，建成智能化、数字化、现代化工厂[88] 公司风险因素 - 公司面临下游产品需求波动、新技术新产品替代、客户集中度较高等风险[90] - 公司直接材料成本占生产成本比例较高，主要原材料价格波动影响生产成本[92] - 若因公司产品质量致整车召回，公司需赔偿并影响市场形象和经营业绩[92] 利润分配相关 - 公司现金分红不少于当年可分配利润的20%[96] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低达80%[96] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低达40%[96] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低达20%[96] - 重大资金支出指未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超公司最近一期经审计净资产的50%且超5000万元，或达或超公司最近一期经审计总资产的30%[98] - 2016年度利润分配以2017年上市后总股本20000万为基数，每10股派现1.20元，共2400万元，占净利润比率30.11%[100] - 2017年每10股派现1.5元，现金分红30502200元，净利润94476537.64元，分红占比32.29%[103] - 2016年每10股派现1.2元，现金分红24000000元，净利润79701510.21元，分红占比30.11%[103] - 2015年每10股派现0.5元，现金分红7500000元，净利润68695268.22元，分红占比10.92%[103] - 调整利润分配政策议案需经董事会、监事会审议通过后提交股东大会，且经出席股东所持表决权2/3以上通过[100] 股份限售与减持规定 - 公司控股股东圣龙集团及实控人等自上市起三十六个月股份限售[104] - 公司股东禹舜商贸、