公司基本信息 - 公司法定代表人为段容文[14] - 公司董事会秘书和证券事务代表均为麦伟雄，联系地址为广州市南沙区东涌镇骏马大道8号，电话为020 - 87653712，传真为020 - 87780780，电子信箱为securities@jiacheng88.com[15] - 公司注册地址为广州市番禺区南村镇万博二路79号2202室，邮政编码为511442；办公地址为广州市南沙区东涌镇骏马大道8号，邮政编码为511475[16] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》《证券时报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn，年度报告备置地点为公司董事会办公室[17] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称嘉诚国际，代码为603535[18] 公司治理相关 - 公司董事会提议以总股本15,040万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2元（含税），共计分配3,008.00万元，该预案已通过第三届董事会第九次会议审议，尚需提交2017年度股东大会审议批准[5] - 公司聘请的境内会计师事务所为广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为广州市东风东路555号粤海集团大厦10楼，签字会计师为陈昭、林恒新[19] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为广发证券股份有限公司，办公地址为广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室，签字的保荐代表人为林义炳、张新强，持续督导期间为2017年7月1日至2019年12月31日[19] 财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入10.34亿元，较2016年增长20.47%[21] - 2017年归属于上市公司股东的净利润1.19亿元，较2016年增长14.32%[21] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产13.79亿元，较2016年末增长88.15%[21] - 2017年基本每股收益0.95元/股，较2016年增长3.26%[22] - 2017年加权平均净资产收益率12.27%，较2016年减少3.04个百分点[22] - 2017年第四季度营业收入3.28亿元，归属于上市公司股东的净利润3678.95万元[25] - 2017年非经常性损益合计1685.03万元，较2016年的408.56万元有所增加[28] - 报告期末公司总资产比去年增长64.58%[39] - 境外资产1636.835957万元，占总资产的比例为0.96%[40] - 2017年公司营业收入103,426.20万元，较2016年增加20.47%；净利润11,881.43万元，较2016年增加14.32%[64] - 2017年营业成本79,521.87万元，较2016年增长24.74%[67] - 2017年销售费用31,221,253.62元，较上年同期增长62.70%[66] - 2017年管理费用73,082,869.14元，较上年同期下降0.74%[66] - 2017年财务费用3,265,903.10元，较上年同期增长685.10%[66] - 2017年经营活动现金流量净额57,046,780.45元，较上年同期下降21.93%[66] - 2017年投资活动现金流量净额 -563,940,052.13元，较上年同期下降24,466.37%[66] - 2017年筹资活动现金流量净额513,246,157.74元，较上年同期增长1,016.16%[66] - 2017年销售费用为3122.13万元，较2016年增长62.70%；财务费用为326.59万元，较2016年增长685.10%[76] - 2017年经营活动产生的现金流量净额5704.68万元，较上期减少21.93%；投资活动产生的现金流量净额 -5.64亿元，较上期减少24466.37%；筹资活动产生的现金流量净额5.13亿元，较上期减少1016.16%[79] - 2017年应收票据期末数1.12亿元，较上期期末变动比例124.01%；预付款项期末数733.02万元，较上期期末变动比例29.33%[80] - 其他应收款从24,402,395.42降至8,866,038.14，降幅63.67%[81] - 存货从58,147,168.63增至86,763,405.22，增幅49.21%[81] - 其他流动资产从2,003,574.87增至549,642,957.17，增幅27,333.11%[81] - 在建工程从15,256,866.36增至50,226,259.07，增幅229.20%[81] - 资本公积从146,147,023.88增至633,605,989.43，增幅333.54%[82] - 2017年现金分红3008万元，归属于上市公司普通股股东的净利润为1.19亿元，现金分红比率为25.32%[119] - 2016年归属于上市公司普通股股东的净利润为1.04亿元，无现金分红[119] - 2015年归属于上市公司普通股股东的净利润为7216.39万元，无现金分红[119] - 2017年末资产总额为17.1046624709亿美元，期初为10.3926131996亿美元[175] - 2017年末负债总额为3.1610221635亿美元，期初为2.9182644827亿美元[175] - 2017年末净资产为13.9436403074亿美元，期初为7.4743487169亿美元[175] - 2017年末股本为1.504亿美元，期初为1.128亿美元[175] - 2017年末资本公积为6.3360598943亿美元，期初为1.4614702388亿美元[175] - 2017年末资产负债率为18.48%，期初为28.08%[175] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017年供应链管理营业收入10.34亿元，同比增长20.47%，毛利率23.11%，较上年减少2.64个百分点[69] - 2017年综合物流业务收入5.86亿元，较2016年增长1.43%；商品销售业务收入3.97亿元，较2016年增长47.68%；其他业务中国际采购收入3792.18万元，较2016年增长10821.56%[69][71] - 2017年前五名客户销售额4.95亿元，占年度销售总额47.88%；前五名供应商采购额4.57亿元，占年度采购总额56.46%[75] - 综合物流运输及辅助费本期金额2.87亿元，占总成本比例36.09%，较上年同期增长1.48%[72] - 商品销售销售成本本期金额3.62亿元，占总成本比例45.52%，较上年同期增长45.88%[74] - 其他业务其他成本本期金额4833.57万元，占总成本比例6.08%，较上年同期增长379.92%[74] 行业环境相关 - 2017年物流业新订单指数月平均值为56.4%，比2016年扩大1.8个百分点；中国仓储指数新订单分项指数月平均值为55.1%，比2016年扩大3.0个百分点[33] - 2017年我国社会物流总额252.8万亿元，同比增长6.7%；全年物流业总收入8.8万亿元，同比增长11.5%[33] - 我国社会物流总费用与GDP的比率从2016年的14.9%下降到2017年的14.6%[33] - 2017年12月中国物流景气指数达56.6%，全年均值为55.3%[33] - 2017年广州跨境电商进出口总值超210亿元，增长33.5%[36] - 《指导意见》提出到2020年基本形成我国重点产业智慧供应链体系，培育100家左右全球供应链领先企业[36] - 2017年我国社会物流总额252.8万亿元，同比增长6.7%；物流业总收入8.8万亿元，同比增长11.5%[56] - 我国社会物流总费用与GDP的比率从2016年的14.9%降到2017年的14.6%[56] - 2017年12月中国物流景气指数达56.6%，全年均值为55.3%[56] - 2017年我国货物贸易进出口总值27.79万亿元，较2016年增长14.2%，其中出口15.33万亿元，增长10.8%；进口12.46万亿元，增长18.7%[86] - 2017年广州跨境电商进出口总值超210亿元，增长33.5%，增速居全国首位[86] - 2017年我国社会物流总额252.8万亿元，同比增长6.7%；物流业总收入8.8万亿元，同比增长11.5%[84] - 2017年我国社会物流总费用与GDP的比率降至14.6%[84] - 2017年12月中国物流景气指数达56.6%，全年均值为55.3%[84] 公司业务模式与运营 - 公司主营业务为为制造业和电子商务企业提供物流服务[30] - 公司形成了贯穿制造业企业供应链全过程的运营模式[30] - 公司协助制造业企业进行供应链改造及业务流程再造[30] - 公司推行全程供应链一体化管理的物流运营模式，与制造业企业深度联动[41] - 公司将全程供应链一体化管理模式运用于松下空调，实现其生产流水线部品2小时JIT配送[42] - 公司为制造业客户提供延伸服务，可降低生产成本、整合多流、缩短制造周期[43] - 公司拥有数十项物流器具及设备专利技术[44] - 公司设有物流研发技术中心，被评为“省级企业技术中心”[44] - 公司控股子公司天运国际物流位于南沙自贸片区保税港区，其全资子公司三田供应链位于上海自贸区洋山保税港区[45] - 南沙自贸片区规划为7个功能板块，海港区块功能定位为国际航运发展合作区[45] - 公司募投项目嘉诚国际港（二期）位于广州南沙区中心位置，与天运物流中心无缝链接[47] - 嘉诚国际港是国内单体面积最大的综合性多功能物流中心[47] - 公司开展“超级中国干线”创新型物流模式，实现香港机场与南沙自贸片区一站式空、陆联运[49] - “超级中国干线”可实现海外仓功能，为粤港两地货物提供一站式跨境物流服务[49] - 公司募投项目“嘉诚国际港（二期）”顺利实施，可为客户提供“一站式”通关服务并开发增值服务功能[50] - 公司天运物流中心符合跨境保税进口业务条件，可提供一站式跨境物流服务[50] - 天运物流中心利用“超级中国干线”实现新型物流经营模式，提高跨境电商运营效率并节约成本[51] - 欧美和日本等发达国家甩挂运输货物周转量占总货物周转量的70 - 80%，我国道路货运中甩挂运输比重不足1%[51] - 公司在天运物流中心建立1个站场项目，选择4条甩挂运输线路推进跨境甩挂运输[52] - 甩挂模式比传统模式单车完成周转量提高一倍以上[52] - 公司拥有物流ERP管理信息系统等信息化供应链控制平台，与客户等信息系统对接[53][54] 公司发展规划 - 公司未来将深耕全程供应链管理的第三方物流业务、探索电子商务物流服务解决方案并全球布局、实现“天运（南沙）多功能国际物流中心 + 嘉诚国际港”双核驱动[93][95][96] - 2018年公司计划实现营业收入持续增长[101] - 2018年制造业开拓对象为汽车及其上下游产业链、电梯、通讯设备、电子等大型制造企业[102] - 2018年公司将全面进军电子商务物流领域，依托天运（南沙）多功能国际物流中心区位优势，发挥创新型物流模式，为电商企业提供服务[103] - 报告期内嘉诚国际港（二期）完成全部桩基础施工，2018年全面进入主体施工[106] - 公司计划打造全程供应链一体化智慧物流云平台[107] - 2018年公司将调整组织架构，制定绩效评价体系和人才激励机制，加强团队建设[108] - 公司倡导“品质就是生命”，推广品质服务理念，将服务水平指标纳入KPI管理[109] - 公司将建立品牌建设和保障部门，打造物流行业高端品牌[111] 公司风险因素 - 2017年公司前五大客户业务收入占总营业收入的比例为47.88%，客户集中度较高存在经营风险[112] - 公司来自家电行业的业务收入占比高，家电制造业景气度波动会影响公司收入[112] - 物流行业竞争激烈，实力较强的物流企业有向供应链一体化管理方向发展的趋势，同行业竞争会给公司经营和发展带来冲击[113] 股东相关承诺 - 段容文、黄艳婷、黄平等人自公司上市之日起36个月内不转让或委托他人管理首次公开发行前持有的股份，上市后6个月内若股价触发条件锁定期自动延长6个月，锁定期满后2年内减持价格不低于发行价，任职期间每年转让股份不超25%，离职半年内不转让，离职半年后12个月内出售股份不超50%[120] - 黄艳芸自公司上市之日起36个月内不转让或委托他人管理首次公开发行前持有的股份，上市后6个月内若股价触发条件锁定期自动延长6个月，锁定期满后2年内减持价格不低于发行价[122] - 段红星、麦伟雄等人自公司上市之日起12个月内不转让或委托他人管理首次公开发行前持有的股份，上市后6个月内若股价触发条件锁定期自动延长6个月，锁定期满后2年内减持价格不低于发行价，任职期间每年转让股份不超25%，离职半年内不转让，离职半年后12个月内出售股份不超50%[122] - 恒尚投资、粤科钜华等企业自公司上市之日起12个月内不转让或委托他人