公司基本信息 - 公司中文名称为香飘飘食品股份有限公司，简称香飘飘，法定代表人为蒋建琪[15] - 董事会秘书为勾振海，证券事务代表为嵇曼昀，联系电话均为0572 - 2228951 [16] - 公司注册地址和办公地址均为浙江省湖州经济技术开发区创业大道888号，邮编313000 [17] - 公司选定的信息披露媒体有《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》 [18] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称香飘飘，代码603711 [19] - 公司实际控制人为蒋建琪和陆家华，蒋建琪为总经理、董事长，陆家华为董事[195][197] 财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入26.40亿元，较2016年增长10.49%[23] - 2017年归属于上市公司股东的净利润2.68亿元，较2016年增长0.63%[23] - 2017年经营活动产生的现金流量净额1.05亿元，较2016年减少71.15%[23] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产19.28亿元，较2016年末增长52.52%[23] - 2017年末总资产28.08亿元，较2016年末增长29.48%[23] - 2017年基本每股收益和稀释每股收益均为0.74元/股，与2016年持平[24] - 2017年加权平均净资产收益率为19.58%，较2016年减少3.95个百分点[24] - 2017年非经常性损益合计2568.90万元，2016年为1936.68万元，2015年为2419.47万元[28] - 2017年公司实现营业收入26.40亿元，同比增长10.49%；净利润2.68亿元，与上年基本持平[48] - 2017年主营业务收入26.15亿元，比上年度增加10.64%；主营业务成本15.51亿元，比上年度增加20.49%[51] - 2017年营业成本15.79亿元，同比增长19.87%；销售费用6.17亿元，同比下降8.64%[50] - 2017年管理费用1.14亿元，同比增长35.20%；财务费用 - 761.41万元，同比增长42.33%[50] - 2017年经营活动现金流量净额1.05亿元，同比下降71.15%；投资活动现金流量净额 - 4.07亿元，同比下降58.75%[50] - 2017年筹资活动现金流量净额4.74亿元，同比增长747.58%；研发支出1390万元，同比增长117.40%[50] - 2017年奶茶行业营业收入26.15亿元，营业成本15.51亿元，毛利率40.70%，毛利率比上年减少4.85个百分点[53] - 2017年销售费用617,233,108.13元，同比减少8.64%，原因是咨询费和广告费同比下降[63] - 2017年管理费用114,308,537.86元，同比增加35.20%，原因是人员增加、工资上调及咨询和研发费用同比增长[63] - 2017年财务费用 - 7,614,148.36元，同比增加42.33%，原因是贷款利息支出同比增加[63] - 2017年经营活动产生的现金流净额为105,474,784.59元，同比减少71.15%；投资活动产生的现金流净额为 - 407,058,251.32元，同比增加58.75%；筹资活动产生的现金流净额为473,942,331.16元，同比增加747.58%[68] - 货币资金期末数为1,327,171,360.94元，占总资产比例47.27%，较上期期末增加10.93%，主要因IPO募集资金到账[69][70] - 应收票据期末数为4,253,400.00元，占总资产比例0.15%，较上期期末减少39.24%，主要因经销商使用承兑汇票额度减少[70][71] - 应收账款期末数为77,654,186.15元，占总资产比例2.77%，较上期期末增加485.46%；预收款项期末数为143,231,243.60元，占总资产比例5.10%，较上期期末减少26.65%，主要因经销商使用授信额度增加[70][71] - 固定资产期末数为609,814,591.18元，占总资产比例21.72%，较上期期末增加97.92%；在建工程期末数为49,783,691.40元，占总资产比例1.77%，较上期期末减少76.62%，主要因湖州液奶厂建成投产，新建厂房和设备转固[70][72] - 存货期末数为141,087,819.84元，占总资产比例5.02%，较上期期末增加55.28%，主要因旺季备货致使产成品及原材料增加[70][74] - 其他流动资产期末数为131,534,698.86元，占总资产比例4.68%，较上期期末增加176.66%，主要因未到期理财产品增加[70][74] - 无形资产期末数为185,351,758.07元，占总资产比例6.60%，较上期期末增加27.65%，主要因购入广东液奶厂的土地[70][74] - 长期借款期末数为109,766,000.00元，占总资产比例3.91%，较上期期末增加83.05%，主要是液奶新建厂房投入的项目贷款[70][74] - 2017年度现金分红数额为40,001,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为14.94%[124] - 2016年度现金分红数额为112,100,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为42.13%[124] - 2015年度现金分红数额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%[124] - 2017年公司执行会计政策变更，持续经营损益上年、本期金额分别为267,766,144.24元、266,102,092.72元，终止经营损益上年、本期金额均为0元[148] - 与公司日常活动相关的政府补助计入其他收益为4,053,930.29元[148] - 利润表新增“资产处置收益”项目，上期营业外收入减少22.43元、本期减少29,177.67元重分类至该项目，本期营业外支出减少612,410.34元重分类至该项目[148] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017年公司新推出“MECO”牛乳茶及“兰芳园”丝袜奶茶两款无菌灌装液体奶茶产品[34] - 2017年液体奶茶累计实现营业收入21,724.24万元，成为新的营收增长点[54] - 椰果系列生产量2,849.47万标箱、销售量2,840.32万标箱、库存量23.30万标箱，生产量和销售量分别同比减少5.63%、6.03%，库存量同比增加725.84%[55] - 美味系列生产量1,088.90万标箱、销售量1,069.98万标箱、库存量22.18万标箱，生产量和销售量分别同比增加19.31%、19.49%，库存量同比增加233.94%[55] - 公司固体产品产销率分别为99.68%、98.26%、92.88%，液体奶茶产品产销量率为86.36%[56] - 奶茶行业原料成本、人工成本、制造费用分别为131,184.59万元、13,425.22万元、10,463.48万元，较上年同期变动比例分别为18.01%、33.51%、39.88%[58] - 前五名客户销售额12,194.22万元，占年度销售总额4.66%；前五名供应商采购额53,639.51万元，占年度采购总额36.16%[60] - 2017年采购集中度相比2015年的44.01%、2016年的40.10%有所降低[61] - 本期费用化研发投入13,899,918.51元，研发投入总额占营业收入比例为0.53%，研发人员数量18人，占公司总人数比例为0.56%[65] - 固体普通杯产量99731.37吨，同比 - 5.63%，销量99411.23吨，同比 - 6.03%，产销率99.68%，销售收156357.32万元，同比 - 5.78%[86] - 固体高级杯产量38288.74吨，同比17.84%，销量37613.65吨，同比17.63%，产销率98.24%，销售收入83420.08万元，同比18.49%[86] - 液体奶茶产量19031.32吨，销量16434.65吨，产销率86.36%，销售收入21724.24万元[86] - 原材料当期采购金额65191.12万元，上期54109.27万元，占当期总采购额比重43.94%；包装材料当期采购金额69168.03万元，上期57718.41万元，占比46.62%；能源当期采购金额2395.36万元，上期1874.36万元，占比1.62%[91] - 经销商本期销售收入257577.70万元，上期234563.49万元，本期销售量4222.61万标箱，上期3911.19万标箱；电商本期销售收入3923.94万元，上期1789.04万元，本期销售量43.56万标箱，上期25.09万标箱[94] - 华东区域本期销售收入126999.65万元，占比48.57%，本期销售量2038.11万标箱，占比47.77%[97] - 线上销售方面，电商平台固体高级杯本期销售收入2109.09万元，同比增长97.27%，毛利率53.20%[101] - 按产品档次，固体高级杯营业收入83420.08万元，同比增长18.49%，营业成本48826.33万元，同比增长25.91%[102] - 按销售渠道，电商营业收入3923.94万元，同比增长119.33%，营业成本1933.27万元，同比增长155.86%[102] - 按地区分部，东北营业收入4390.57万元，同比增长78.56%，营业成本2776.90万元，同比增长95.85%[102] - 成本构成中，原料成本本期金额131184.59万元，占总成本比例84.60%，同比增长18.01%[104] - 广告费用中，全国性广告费用22880.03万元，占广告费用比例99.36%[107] - 销售费用中，广告宣传费本期金额23027.92万元，占营业收入比例8.72%，同比下降35.90%[107] - 报告期内杯装奶茶产品营业收入占公司全部营业收入的90.81%[119] 公司业务发展与项目建设 - 2017年11月公司成功发行4001万股A股，每股发行价14.18元，募集资金总额56734.18万元，净额50813.52万元[36][37] - 2017年3月底浙江湖州“年产10.36万吨液体奶茶生产线建设项目”建成投产，新增固定资产28227.53万元[37] - 截止报告期末，湖州扩建液体奶茶第三条生产线新增在建工程1394.87万元[37] - 截止报告期末，广东江门“年产18万吨液体奶茶生产线建设项目”新增在建工程781.91万元，新增无形资产4063.26万元[37] - 截止报告期末，天津滨海新区“年产11.2万吨液体奶茶生产线建设项目”新增在建工程1444.86万元[37] - 2017年4月公司推出“MECO”牛乳茶和“兰芳园”丝袜奶茶两款液体奶茶，并新建生产基地[44] - 2017年公司对部分固体奶茶升级优化，实现液体奶茶五个不添加[44][45] - 公司在建产能中，湖州液体奶茶厂三线计划投资9594.89万元，报告期内投资1394.87万元，累积投资1394.87万元；广东液体奶茶厂计划投资40168.83万元，报告期内投资4845.17万元，累积投资4845.17万元；天津液体奶茶厂计划投资21022.00万元，报告期内投资1444.86万元，累积投资1444.86万元[86] - 浙江湖州“年产10.36万吨液体奶茶生产线建设项目”建成投产，新增固定资产28227.53万元[108] - 2017年四川香飘飘总资产4.19亿元、净资产3.71亿元、营业收入7.00亿元、净利润6815.89万元[109] - 2017年天津香飘飘总资产3.44亿元、净资产2.95亿元、营业收入4.14亿元、净利润5070.30万元[109] 公司未来规划 - 2018年公司预计实现销售收入32亿元左右，其中固体杯装奶茶预计实现26亿元，同比增长10%左右，液体奶茶预计实现销售收入6亿元左右，同比增长150%[114] - 预计2018年公司实现净利润约3亿元左右，同比增长10%左右[114] - 公司将全国市场划分为稳定、快速、潜力发展市场三类并采取不同营销策略[115] - 2018年公司将强化与消费者互动沟通，推广“小饿小困”品牌定位[115] - 2018年公司会加快液体奶茶推广，优化精选经销商，建立分销体系[115] - 2018年公司拟在全国设立9个责任销售大区，实现营销集体决策[116] - 2018年公司将开展春困大战等主题营销活动，培育奶茶文化[116] - 2018年公司将继续开展降本增效活动，营造成本