财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入3,246,972,241.83元，较2016年增长18.36%[20] - 2017年归属于上市公司股东的净利润581,775,435.32元，较2016年增长30.88%[20] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润552,884,203.86元，较2016年增长24.62%[20] - 2017年经营活动产生的现金流量净额406,071,395.52元，较2016年增长25.87%[20] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产3,090,757,519.97元，较2016年末增长105.40%[21] - 2017年末总资产3,810,823,706.04元，较2016年末增长48.61%[21] - 2017年基本每股收益1.53元/股，较2016年增长24.39%[22] - 2017年加权平均净资产收益率26.81%，较2016年减少6.21个百分点[22] - 2017年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率25.48%，较2016年减少7.48个百分点[22] - 2017年各季度营业收入分别为7.33亿元、7.75亿元、8.06亿元、9.32亿元[24] - 2017年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.38亿元、1.35亿元、1.63亿元、1.46亿元[24] - 2017年各季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为1.35亿元、1.33亿元、1.53亿元、1.33亿元[24] - 2017年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为1.92亿元、0.18亿元、0.78亿元、1.19亿元[24] - 2017年非流动资产处置损益为 - 113.13万元，2016年为 - 22.95万元，2015年为 - 247.65万元[27] - 2017年偶发性的税收返还、减免为653.17万元，2016年为485.81万元，2015年为414.05万元[27] - 2017年计入当期损益的政府补助为1636.13万元，2016年为1480.57万元，2015年为1323.82万元[27] - 2017年持有交易性金融资产等的投资收益为1175.97万元，2016年为 - 2017.59万元，2015年为 - 980.62万元[27] - 2017年公司实现营业总收入324,697.22万元，比上年同期增长18.36%[64] - 2017年公司实现利润总额69,711.02万元，比上年同期增长25.20%[64] - 截至2017年12月31日，公司总资产为381,082.37万元，归属于母公司股东权益为309,075.75万元[65] - 报告期内，公司实现营业总收入324,697.22万元，同比增长18.36%；利润总额69,711.02万元，同比增长25.20%；归属于母公司股东净利润58,177.54万元，同比增长30.88%；扣除非经常性损益后归属于母公司净利润55,288.420万元，同比增长24.62%[65] - 营业成本为20.44亿元，同比增长15.39%；销售费用190,810,009.48元，同比增长7.62%；管理费用295,827,597.68元，同比增长21.75%；财务费用43,229,644.84元，同比增长417.37%[68] - 经营活动产生的现金流量净额406,071,395.52元，同比增长25.87%；投资活动产生的现金流量净额-785,888,258.09元，同比减少273.51%；筹资活动产生的现金流量净额604,688,953.04元，同比增长402.71%[68] - 研发支出139,553,178.16元，同比增长36.82%；研发投入总额占营业收入比例为4.30%；研发人员数量为526人，占公司总人数的比例为6.74%[68][80] - 财务费用增长主要因人民币兑美元升值致汇兑损失增加；投资活动现金流量净额减少因对闲置募集资金进行现金管理；筹资活动现金流量净额增长因成功公开发行新股募集资金[68] - 货币资金本期期末数为429,126,875.86元，占总资产比例11.26%，较上期期末变动比例100.52%[85] - 衍生金融资产本期期末数为9,097,048.82元，占总资产比例0.24%，较上期期末变动比例100%[85] - 存货本期期末数为880,577,611.74元，占总资产比例23.11%，较上期期末变动比例37.65%[85] - 其他流动资产本期期末数为703,325,180.18元，占总资产比例18.46%，较上期期末变动比例1,956.25%[85] - 短期借款本期期末数为234,577.78元，占总资产比例0.01%，较上期期末变动比例 -99.93%[85] - 预收款项本期期末数为1,040,813.11元，占总资产比例0.03%，较上期期末变动比例596.48%[86] - 资本公积本期期末数为1,076,696,160.88元，占总资产比例28.25%，较上期期末变动比例12,457.84%[86] - 2017年中国汽车产销量分别为2902万辆和2888万辆，同比增长3.19%和3.04%，增速比上年同期回落11.27和10.61个百分点，销量超美国1164万辆[95] - 公司2014 - 2016年主营业务收入分别为195,636.22万元、227,966.24万元和267,756.84万元，年复合增长率为16.99%[144] - 公司2014 - 2016年归属母公司股东净利润分别为22,786.09万元、31,725.68万元和44,451.01万元，年复合增长率为39.67%[144] - 期初合并资产总额为25.64亿元，期初合并负债总额为10.57亿元，合并资产负债率为41.21%；期末合并资产总额为38.11亿元，期末合并负债总额为7.17亿元，合并资产负债率为18.81%[181] 各条业务线数据关键指标变化 - 汽车零部件营业收入3,165,819,062.46元，营业成本1,984,910,865.67元，毛利率37.30%，营业收入同比增长18.23%，营业成本同比增长15.33%，毛利率增加1.58个百分点[71] - 遮阳板生产量3,429.39万件，销售量3,275.62万件，库存量675.61万件，生产量同比增长13.67%，销售量同比增长10.74%，库存量同比增长20.58%[73] - 遮阳板本年销量累计3,275.62万件，同比增减10.74%，产量累计3,429.39万件，同比增减13.67%[88] - 头枕本年销量累计1209.27万件，同比增减16.39%，产量累计1258.83万件，同比增减14.75%[88] - 顶棚中央控制器本年销量累计562.37万件，同比增减26.66%，产量累计598.39万件，同比增减27.32%[88] - 募集资金项目投产后将新增遮阳板1200万件/年、头枕1700万件/年和顶棚中央控制器450万件/年的生产能力[146] 公司业务基本情况 - 公司是专业汽车零部件制造商，主营汽车零部件研发、生产和销售，产品包括遮阳板等，客户有通用、上汽等[30] - 公司研发、采购、生产、销售模式分别以市场需求为导向、建立内控体系、以市场为导向、面向整车配套市场[32][33][35][37] - 整车厂商要求公司汽车零部件产品每年降价1%-3%左右[42] - 公司在遮阳板细分市场具备较强竞争优势，成为行业内龙头企业[49] - 公司产品主要包括遮阳板、头枕、顶棚中央控制器等，属于汽车内饰件[44] - 公司产品销售采用自主品牌，新产品基本自主研发设计，使用自有专利及专有技术[39] - 公司产品定价以成本加成作基础，结合产品类型确定盈利水平[41] - 公司销售流程包括合同竞标、定价、产品交付与货款结算等环节[40][41][43] - 公司拥有优质稳定的全球客户资源，为众多国内外大型汽车企业配套供应产品[50][51] - 公司紧跟新能源/电动车行业发展，切入特斯拉、蔚来、小鹏等造车新势力配套体系[51] - 公司注重技术研发，在同步开发、模具制造、检测试验等方面取得技术领先优势[52] - 公司所处汽车零部件行业受下游整车行业和国民经济周期波动影响有周期性[47] - 公司构建起覆盖18个国家的全球性营销和服务网络[57] - 从2012年至今，公司参与了通用、福特、克莱斯勒、大众、一汽、上汽、长城等国内外汽车行业巨头的多个研发项目[54] - 公司在北美、欧洲、亚洲等区域市场先后在美国底特律、德国汉堡、韩国仁川、墨西哥锡劳等主要客户所在地区设立全资子公司[57] - 公司自2005年开始推进产品构造的标准化工作，现已拥有多项各类产品的构造标准化成果[59] - 公司大力推行扁平化管理模式，建立起以总裁为中心、副总裁为重要支点的管理组织架构[61] - 公司拥有一支开发经验丰富的研发设计团队，在多个系列产品上具备较强的自主研发和设计能力[53] - 公司对于生产过程中使用的核心模具和一般模具采用自主设计制作为主，委托外部加工为辅的模式[55] - 公司建立了先进的检测试验室，配备有一流的试验设备，能够自主完成公司研发产品的相关验证实验[56] 公司分红情况 - 2017年度公司拟以2018年1月30日总股本410,365,000股为基数，每10股派发现金红利5元，派发现金红利总额205,182,500元[5] - 2017年度公司拟以410,365,000股为基数，每10股派发现金红利5元，派发现金红利总额为205,182,500元[119] - 2016年分红包含未分配利润送红股金额后，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为77.06%[120] - 2017年现金分红数额为205,182,500元，占净利润比率为35.27%[120] - 2016年现金分红数额为157,248,226.80元，占净利润比率为35.38%[120] - 2015年现金分红数额为113,568,163.80元，占净利润比率为35.80%[120] - 公司分配当年税后利润时，需提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达公司注册资本的50%以上可不再提取[116] - 法定公积金转为资本时，留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的25%[117] 公司发展战略与规划 - 公司确立整体发展战略，力争3 - 5年成为汽车内饰细分领域专业化零部件制造商[98] - 2018年公司将加大销售网络建设投入，提高产品服务质量[99] - 2018年公司将推进物流系统管理，提高物料运行效率和经营效率[100] - 2018年公司将加强研发队伍建设，保证研发领先地位[101] - 2018年公司将加强成本控制，提高基层人员积极性主动性[102] - 2018年公司将提升中基层管理干部素质[102] - 2018年公司将优化资金配置和使用，提高资金收益，降低资金成本[103] 公司面临的风险 - 公司面临行业周期波动、汽车产业政策调整、经营业绩下滑和客户相对集中的风险[104][105][106][107] 行业市场份额情况 - 2014年全球前10大整车生产厂商产量约占汽车整车市场的70.96%，丰田、大众、通用产量分别占11.55%、10.91%[107] - 全球前10大乘用车厂商约占72.54%的乘用车市场份额，大众、丰田、现代产量分别占全球乘用车产量的13.55%、12.19%和10.59%[108] 公司股份限售与减持承诺 - 控股股东岱美投资等承诺自公司股票上市交易之日起36个月内不转让或委托管理、不由公司回购本次发行前已发行股份[122][123][125] - 除特定股东外的其他股东承诺自公司股票上市交易日起12个月内不转让或委托管理、不由公司回购本次发行前已发行股份[125] - 公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让股份不超过本人直接或间接所持公司股份总数的25%，离职后半年内不转让[126] - 控股股东岱美投资及实际控制人姜银台、姜明锁定期届满后两年内，若股价不低于发行价，每年减持公司股份不超过所持公司股份总数的15%[127] - 若公司上市后6个月内公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末股票收盘价低于发行价，岱美投资等持有公司股票的锁定期限将自动延长6个月[122][126] - 公司控股股东及实际控制人锁定期满后两年内，若股价不低于发行价，每年减持不超所持股份总数15%[140] - 违规减持所得归公司所有，未上交则公司有权从应付现金分红中扣除相等金额[141] 公司股价稳定措施 - 公司股票上市后三年内连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产，将实施股价稳定措施；连续5个交易日收盘价高于该净资产，可中止措施[133] - 触发稳定股价义务，控股股东10个