收入和利润（同比环比） - 营业收入60.94亿元人民币，同比增长33.4%[25] - 归属于上市公司股东的净利润2.97亿元人民币，同比增长23.45%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.85亿元人民币，同比增长22.35%[25] - 基本每股收益1.11元/股，同比增长13.27%[26] - 加权平均净资产收益率14.06%，同比增加0.41个百分点[26] - 公司2016年营业收入为60.94亿元，同比增长33.40%[54] - 归属于母公司股东净利润为2.97亿元，同比增长23.45%[54] - 医药零售业务收入57.04亿元，毛利率38.01%，收入同比增长31.96%[61] - 西北区域收入10.99亿元，同比增长113.46%[61] - 医药批发业务成本同比增加64.13%，对外批发销售增加67.05%[65] - 2016年息税折旧摊销前利润为5.68亿元人民币，较2015年4.42亿元增长28.4%[197] 成本和费用（同比环比） - 财务费用3,282万元，同比增长336.02%[59] - 财务费用同比增加336.02%，主要因发行公司债所致[69] 非经常性损益 - 公司非经常性损益中政府补助金额为16,522,345元，较2015年7,130,362元增长131.8%[29] - 非流动资产处置损益2016年为-1,117,383元，较2015年-461,945元亏损扩大141.8%[29] - 单独减值测试应收款项减值准备转回101,200元，较2015年962,405元下降89.5%[30] - 其他营业外收支净额92,247元，较2015年3,133,354元下降97.1%[30] - 非经常性损益合计金额11,535,496元，较2015年7,278,401元增长58.5%[30] - 所得税影响额-3,256,113元，较2015年-2,649,520元增加22.9%[30] - 少数股东权益影响额-806,800元，较2015年-836,255元减少3.5%[30] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额3.13亿元人民币，同比增长21.82%[25] - 经营活动现金流量净额3.13亿元，同比增长21.82%[59] - 经营活动现金流量净额同比增加21.82%至3.13亿元[70] 业务线表现 - 公司主营业务为药品零售，盈利主要来自进销差价[38] - 中西成药销售收入44.51亿元，占比73%，毛利率30.54%[61] - 活跃会员数超900万，会员销售占比72%[56] - 视频点检系统覆盖60%以上门店[56] - 物流仓储面积80,000平方米，自有仓储占比25%以上[51] - 前五名客户销售额7705万元，占年度销售总额1.26%[66] - 前五名供应商采购额39041万元，占年度采购总额9.39%[68] 地区表现 - 西北区域收入10.99亿元，同比增长113.46%[61] - 华中地区收入占比接近42%，毛利率高于其他区域[62] - 公司经营网络覆盖全国16个省市级市场80多个城市[50] - 门店区域分布：华中区域822家、华南165家、华北116家、华东429家、西北306家[77] - 医保资质门店达1,431家，占总门店77.9%，区域占比最高为西北区域87.6%（306家门店中268家获医保）[77][78] 门店网络与运营 - 公司直营门店数量达1,838家，覆盖全国16个省份[33] - 公司经营商品品规总数超过5.36万种[33] - 公司门店总数达1838家覆盖人口占比65%和GDP占比78%的区域[50] - 公司总门店数量为1,838家，其中自有物业门店1家（建筑面积200平方米），租赁物业门店1,837家（建筑面积421,620.31平方米）[74] - 报告期内新开门店488家（其中新建自营193家，并购295家），关闭门店133家，净增355家[76] - 门店经营效率数据显示旗舰店99家（60,748平方米，坪效113元/平方米）、大店169家（46,728平方米，坪效73元/平方米）、中小店1,570家（214,584平方米，坪效41元/平方米），综合坪效60元/平方米[76] - 2017年租赁期满门店314家，公司称续租进程有序且稳定性高[76] - 公司所有1,838家门店均持有《药品经营许可证》及GSP认证证书，且具备互联网药品交易资质[80] 并购与投资活动 - 公司2016年完成7起并购新增商誉4.6982亿元[48][49] - 报告期末公司商誉余额达12.2123亿元[50] - 商誉同比增加60.59%至12.21亿元[72] - 对外股权投资及并购金额达49,379万元，较上年增加8,106.25万元[81] - 主要子公司中广西公司净利润5,082万元、陕西公司4,732万元、药圣堂5,055万元、兰州惠仁堂（持股65%）4,107万元[83] - 兰州惠仁堂2016年实际净利润为4937万元，超出预测3600万元37.1%[109] - 兰州惠仁堂2016年实际含税销售额为78700万元，超出预测65000万元21.1%[109] - 扬州百信缘2016年实际净利润为1131万元，超出预测1000万元13.1%[109] - 扬州百信缘2016年实际含税销售额为29573万元，超出预测25000万元18.3%[109] - 公司支付现金购买少数股东持有的郴州公司49%股权[116] - 公司支付现金购买少数股东持有的广西公司49%股权[116] - 重大资产购买完成郴州公司49%股权和广西公司49%股权的工商变更登记[130] - 公司拟与谢子雄共同投资设立湖南名裕龙行医药销售有限公司[118] 财务结构与债务 - 短期借款同比增加380.50%至4.81亿元[72] - 应收账款同比增加37.50%至5.78亿元[72] - 存货同比增加32.68%至11.97亿元[72] - 公司债券最终发行规模为人民币8亿元，票面利率为3.53%[125][138] - 公司债券基础发行规模为人民币6亿元，超额配售不超过人民币2亿元[125][138] - 公司债券募集资金8亿元已全部使用完毕，用于补充流动资金[191] - 公司主体信用等级及债券信用等级均为AA[192] - 公司获得核准公开发行面值总额不超过8亿元的公司债券[124] - 公司拟非公开发行不超过8亿元股票用于补充流动资金[116] - 非公开发行股票计划募集资金总额不超过8亿元，发行不超过17,825,311股[126] - 非公开发行股票由湖南老百姓医药投资管理有限公司以现金方式认购[126] - 公司债券发行价格为每张100元，采取网下面向合格投资者簿记建档方式[125][138] - 公司债券起息日为2016年7月19日，上市日期为2016年8月12日[125][138] - 期末银行授信总额18.77亿元，已使用6.79亿元，其中贷款余额4.8亿元[199] - 报告期内贷款偿还率和利息偿付率均为100%[197] - 流动比率从1.56降至1.37，同比下降12.18%[197] - 速动比率从0.96降至0.81，同比下降15.63%[197] - 资产负债率从0.40升至0.60，同比上升50%，主要因发行公司债所致[197] - EBITDA全部债务比从0.29降至0.19，同比下降34.48%，主要因公司债利息增加[197] - 利息保障倍数从42.89降至17.77，同比下降58.57%，主要因公司债利息增加[197] - 现金利息保障倍数从40.95降至34.45，同比下降15.87%[197] - EBITDA利息保障倍数从51.84降至22.55，同比下降56.5%[197] 利润分配与股东回报 - 公司2016年实现归属于母公司股东的净利润为2.97亿元人民币[6] - 公司2016年末累计可供股东分配的利润合计为9.72亿元人民币[6] - 董事会拟以总股本2.67亿股为基数每10股派发现金股利3元共分配现金股利8010万元人民币[6] - 公司提取法定盈余公积金607.44万元人民币[6] - 公司2016年现金分红总额为8010万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的27.0%[100] - 公司2015年现金分红总额为8010万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的33.3%[100] - 公司总股本为2.67亿股，2016年每10股派发现金红利3.00元（含税）[98] - 公司2016年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为2.97亿元[100] - 公司未提出普通股现金利润分配方案预案，因报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未分配[101] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过"新开+收购"并重方式加快门店网络扩张[94] - 公司深耕湖南、浙江、陕西、广西、安徽、天津、江苏、湖北、甘肃等市场[88] - 公司开发远程问诊和智慧药房，完善顾客APP和微信服务号功能[89] - 公司大力开发自有品牌，提高其销售份额[90] - 公司筹建高科技物流园，打造智能化物流中心[89] - 公司面临商品采购价格上升风险，可能影响销售毛利率[94] 行业与市场环境 - 全国65岁以上老年人口达1.3亿人占人口总数10.1%[42] - 国内城镇化率升至56.1%进城务工人员达2亿多人[42] - 药品批发百强企业年销售额目标占批发市场总额90%以上[43] - 形成1家年销售额超5000亿元的超大型药品流通企业[43] - 同行业2016半年度营业收入同比增长率平均值为23.79%[47] - 公司获得2016年连锁药店综合竞争力第一位[46] - 行业集中度提升，药品零售连锁率从2010年33%升至2015年46%，批发百强企业份额从69%升至86%[86] 股东与股权结构 - 泽星投资有限公司为第一大股东，持股92,840,660股，占比34.77%[141] - 湖南老百姓医药投资管理有限公司为第二大股东，持股81,235,578股，占比30.43%[141] - 湖南老百姓医药投资管理有限公司质押股份27,370,000股[141] - 陈秀兰为第三大股东，持股8,800,521股，占比3.29%[141] - 石展持有无限售条件流通股5,486,233股，占比2.05%[141][142] - 中国人寿保险产品持股4,750,811股，占比1.78%，报告期内增持1,748,189股[141] - 鹰潭市瑞途投资中心持股4,380,978股，占比1.64%[141] - 余江县均胜投资中心持股3,455,722股，占比1.29%[141] - 西安圣大投资发展有限公司持股3,376,508股，占比1.26%，报告期内减持423,800股[142] - 公司实际控制人为谢子龙、陈秀兰夫妇及EQT，通过医药投资和泽星投资间接持股[142][143] - 报告期内普通股股份总数及股本结构未发生变化[134] - 年初限售股数为17,123,241股，本年全部解除限售，年末限售股数为0[136] - 报告期末普通股股东总数为30,173户，年度报告披露前上一月末为28,738户[139] 承诺与协议 - 全体董事及高级管理人员承诺不损害公司利益并约束职位消费行为，承诺期限自2016年9月14日至2016年12月2日[102] - 谢子龙、陈秀兰及EQT承诺自2015年4月23日起36个月内不转让或委托管理持有的公司首次公开发行前股份[102] - 医药投资承诺自2015年4月23日起36个月内不转让或委托管理持有的公司首次公开发行前股份[102] - 泽星投资承诺自2015年4月23日起36个月内不转让或委托管理持有的公司首次公开发行前股份[103] - 医药投资承诺若公司上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[102] - 泽星投资承诺若公司上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[103] - 医药投资承诺锁定期满后两年内无减持意向，减持需提前3个交易日通知并公告[102] - 泽星投资承诺锁定期满后两年内无减持意向，减持需提前3个交易日通知并公告[103] - 承诺方若违反股份转让承诺则收益归公司所有，公司有权冻结剩余股份及扣留现金分红[102] - 锁定期满后减持价格不低于首次公开发行价[104] - 锁定期自动延长6个月若收盘价低于发行价[104] - 计划两年内减持全部所持股份[104] - 减持前需提前3个交易日公告[104] - 招股书虚假记载将依法回购全部新股[104] - 股份购回价格不低于原转让价并支付活期利息[104] - 投资者损失赔偿包含直接损失及佣金印花税[104][105] - 证监会认定后一个月内启动赔偿程序[104][105] - 持有5%以上股份期间避免同业竞争[105] - 竞争性业务需通过停止或转让方式处理[105] - 持有公司5%以上股份的股东及实际控制人（谢子龙、陈秀兰、EQT等）承诺避免同业竞争[106][107] - 若违反避免同业竞争承诺，相关收益将归属公司所有[106][107] - 公司有权冻结违反承诺股东所持股份并扣留现金分红[106][107] - 关联方承诺不以任何形式占用公司资金[107] - 关联交易需遵循市场化原则及公允价格[107] - 违反资金占用承诺需归还资金及同期贷款基准利率利息[107] - 非公允关联交易产生的全部收益归属公司[107] - 公司可冻结违反承诺的关联方所持股份[107] - 所有承诺自签署日起生效且不可单方面变更[106][107] - 承诺持续有效直至承诺期间结束[106][107] - 泽星投资等股东承诺按上市前股权比例承担公司因税务违规导致的损失[108] - 泽星投资等股东承诺按上市前股权比例承担租赁合同备案问题导致的损失[108] 公司治理与人员 - 董事长谢子龙持股53,107,759股，年度税前报酬总额为176.00万元[155] - 执行总裁冯砚祖持股781,731股，年度税前报酬总额为408.00万元[155] - 董事莫昆庭持股169,289股，年度税前报酬总额为0.00万元[155] - 董事武滨持股从500股增至800股，增持300股，年度税前报酬总额为0.00万元[155] - 董事Bjarne Mumm持股150,309股，年度税前报酬总额为11.90万元[155] - 董事王黎持股66,153股，年度税前报酬总额为38.42万元[155] - 副总裁及财务负责人张林安持股0股，年度税前报酬总额为43.20万元[155] - 董事会秘书张钰持股66,134股，年度税前报酬总额为38.62万元[155] - 副总裁余勇持股162,287股，年度税前报酬总额为62.79万元[155] - 副总裁刘星武持股177,297股，年度税前报酬总额为101.95万元[155] - 公司董事、监事和高级管理人员年度报酬总额为1209.4万元[167] - 董事谢子龙出席董事会13次，出席股东大会3次[184] - 董事莫昆庭出席董事会13次，出席股东大会1次[184] - 董事Bjarne Mumm出席董事会13次，其中以通讯方式参加12次[184] - 年内召开董事会会议次数为13次，其中现场会议1次，通讯方式9次，现场结合通讯方式3次[184] - 公司建立了中高级管理人员经营管理目标责任考核体系[186] - 公司董事莫昆庭于2006年加入殷拓亚洲现任合伙人及董事[158] - 公司董事AmitKakar曾任GE医疗亚太区总监和艾威资本医疗投资部门亚洲区主管[158] - 公司董事BjarneMumm曾任多家食品百货公司总裁涉及餐饮时装百货零售等行业[158] - 公司董事王黎2008年进入公司现任战略投资中心总经理和执行董事[158] - 公司董事武滨现任中国医药商业协会常务副会长和国家多部委药品流通行业评审专家[158] - 公司独立董事欧阳长恩曾任香港证监会企业融资部执行董事及营运总裁[158] - 公司独立董事徐家耀持有中国香港和英国三地注册会计师资格和CFA资格[158] - 公司监事会主席张浩文于2007年加入上海殷拓投资顾问有限公司现任投资董事[159] - 公司总裁冯砚祖1996年至2003年担任家乐福中国北方区和南方区总经理[159] -