收入和利润（同比环比） - 公司2017年营业收入为8.519亿元人民币，同比增长17.66%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1.092亿元人民币，同比下降2.43%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9576万元人民币，同比下降10.12%[23] - 基本每股收益为1.02元/股，同比下降17.74%[24] - 稀释每股收益同比下降17.74%至1.02元/股[25] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降24.58%至0.89元/股[25] - 加权平均净资产收益率同比下降12.24个百分点至12.41%[25] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比下降12.59个百分点至10.88%[25] - 第四季度营业收入达2.31亿元，为全年最高季度收入[27] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2009万元，环比下降43.2%[27] - 2017年公司营业收入8.52亿元，同比增长17.66%[48] - 归属于上市公司股东净利润1.09亿元，因原材料涨价和人民币升值同比略有下滑[48] - 公司2017年营业收入为8.52亿元，同比增长17.66%[52][54][55] - 归属于上市公司股东净利润为1.09亿元，同比略有下滑[52] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为5.83亿元，同比增长24.06%[54][55] - 汽车零部件直接材料成本为4.473亿元，占总成本79.12%，同比增长28.93%[61] - 管理费用7355.60万元，同比增长26.72%[64] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为6673万元人民币，同比下降25.73%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为6672.69万元，同比下降25.73%[54] - 投资活动产生的现金流量净额为-5.57亿元，同比下降1149.18%[54] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.48亿元，同比上升2984.09%[54] - 经营活动现金流量净额6672.69万元，同比下降25.73%[68] 业务线表现 - 汽车零部件业务毛利率为31.89%，同比下降3.61个百分点[57][58] - 离合器系统模块产量78.45万套，同比增长19.02%[59] - 从动盘总成产量302.60万套，同比下降9.07%[59] - 盖总成产量261.68万套，同比增长2.00%[59] - 离合器系统模块销量816,812套，同比增长28.76%[78] - 从动盘总成产量3,026,008套，同比下降9.07%[78] - 盖总成销量2,598,365套，同比增长4.33%[78] - 从动盘总成整车配套市场销量678,665套，同比增长15.16%[79] - 盖总成整车配套市场销量623,990套，同比增长15.72%[79] - 全资子公司德萨零部件净利润110.89万元[81] - 全资子公司Westlake Europe BVBA净利润1,062.46万元[81] - 公司2017年国内售后经销商销售收入为4.284066亿元人民币，占营业收入比例50.29%[200] 产能和研发 - 公司具备年产350万套离合器盖总成和440万套从动盘总成的生产能力[38][40] - 公司拥有150余人的技术研发团队和60余台先进研发检测设备[41][42] - 研发投入总额为3474.32万元，占营业收入比例4.08%，全部费用化处理[66] - 从动盘总成现有产能为381.05万套，产能利用率86.60%[75] - 盖总成现有产能为340.13万套，产能利用率97.18%[75] - 在建200万套膜片弹簧离合器生产线累计投资15,532.77万元，计划总投资21,400万元[77] - 公司具备年产350万套离合器盖总成和440万套离合器从动盘总成的生产能力[95] - 公司产品型号达1300余种，销往全球30余个国家和地区[95] 市场和行业环境 - 2017年汽车行业产销2901.54万辆和2887.89万辆，同比增长3.19%和3.04%，增速同比回落11.27和10.61个百分点[37] - 乘用车产销2480.67万辆和2471.83万辆，同比增长1.58%和1.40%；商用车产销420.87万辆和416.06万辆，同比增长13.81%和13.95%[38] - 国内售后服务市场经销商网络近200家，覆盖除海南、西藏、青海及港澳台外所有省级行政区[44] - 12月商用车销售40.70万辆，环比增长10.56%，同比增长5.70%[37] - 离合器盖总成和从动盘总成2014-2015年产销量均位列行业第一[38] - 中国汽车零部件行业产值规模超过3万亿元[94] - 2017年3月中国汽车保有量首次突破2亿台[93] - 公司盖总成和从动盘总成产销量均位列行业第1位[95] - 中国汽车保有量预计2019-2020年超越美国[93] - 公司2015年末中国汽车保有量达到1.72亿辆位列世界第二[100] - 公司2015年汽车产销量均超过2400万辆连续6年保持世界第一[100] - 汽车离合器行业前十企业占据市场份额40%左右[102] 管理层讨论和指引 - 公司采用双品牌战略实施百城千店活动拓展后市场[96] - 公司重点推动新能源动力总成技术储备和产品研发[92][95] - 公司将通过资本手段整合行业优势资源[90][92][95] - 公司加快液力变矩器技术稳定和市场投放[89] - 公司重点研发飞轮减振器和液力变矩器等新产品[97] - 公司推进PLM信息系统实施提升零部件标准化[97] - 公司启动VMI上线结算模式优化供应链管理[97] 分红和股东回报 - 公司拟以总股本1.2亿股为基数，每10股派发现金红利11.50元（含税），共派发1.38亿元人民币[5] - 2017年末累计未分配利润为4.039亿元人民币[5] - 公司2017年度不进行资本公积金转增股本[5] - 公司现金分红比例要求不低于当年可分配利润的15%[106] - 公司要求现金分红时资产负债率不得超过70%[107] - 2017年度每10股派息11.50元（含税），现金分红总额1.38亿元[109] - 2017年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的126.40%[109] - 2016年度未进行现金分红，分红金额为0元[109] - 2015年度每10股派息3.00元（含税），现金分红总额2700万元[109] - 2015年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的28.70%[109] 资产和资本结构 - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为11.684亿元人民币，同比增长134.19%[23] - 2017年末总资产为14.324亿元人民币，同比增长88.41%[23] - 公司总股本因IPO发行增加至1.2亿股[25] - 货币资金1.886亿元，较上年增长36.65%，主要因IPO募集资金[69][70] - 固定资产2.394亿元，同比增长107.45%，系在建工程转固[69][71] - 资本公积5.712亿元，同比增长1169.34%，主要来自IPO溢价[69][72] - 其他流动资产5.131亿元，激增332265.06%，因购买银行理财产品[69][71] - 公司总资产从期初7.60亿元人民币增长至期末14.32亿元人民币，增幅88.4%[147] - 公司负债总额从期初2.56亿元人民币微增至期末2.58亿元人民币，增幅0.7%[147] - 公司资产负债率从期初33.72%下降至期末18.02%，降幅15.7个百分点[147] - 公司首次公开发行3000万股新股，发行价格20.40元/股[147] - 公司总股本从9000万股增加至1.2亿股，增幅33.3%[144][147] - 有限售条件股份9000万股，占总股本75%[144] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为615万元[29] - 金融资产公允价值变动及处置收益达984万元[29] - 全年非经常性损益总额为1342万元[30] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额1.398亿元，占年度销售总额16.85%，无关联交易[63] - 前五名供应商采购额1.694亿元，占年度采购总额36.32%，无关联采购[63] 公司治理和承诺 - 德萨实业承诺36个月内将湖北三环离合器有限公司股权注入公司[111] - 德萨实业承诺不从事与公司构成竞争的业务活动[111] - 公司实际控制人及相关股东股份限售承诺期限为36个月[112] - 控股股东减持价格承诺不低于发行价及每股净资产[112] - 公司报告期内未通过现金方式要约回购股份[110] - 公司董事及高管吴铃海、陈惠芳等承诺上市后一年内不转让所持股份[113] - 吴铃海、陈惠芳等承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[113] - 公司董事及高管在任职期间每年转让股份不超过其持有总数的25%[114] - 持股5%以上股东顾俊捷承诺锁定期满后两年内每年转让股份不超过其持有总数的25%[114] - 顾俊捷承诺减持价格不低于发行价且减持前3个交易日予以公告[114] - 公司股东沈永生、张克明等承诺上市后一年内不转让所持股份[115] - 公司控股股东德萨实业拟收购湖北三环100%股权以解决潜在同业竞争[191] - 德萨实业承诺在36个月内将湖北三环全部股权注入上市公司或转让给独立第三方[192] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为14,893户[149] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为13,806户[149] - 控股股东杭州德萨实业集团有限公司持股40,500,000股，占比33.75%[151][153] - 股东张智林持股7,570,029股，占比6.31%[151][153] - 股东张婷持股6,701,086股，占比5.58%[151][153] - 股东顾俊捷持股6,182,821股，占比5.15%[151][153] - 股东沈永生持股3,607,503股，占比3.01%[151][153] - 股东张克明与沈金海各持股2,742,051股，各占比2.29%[151][153] - 前十名无限售条件股东中刘玉行持股数量最高，为204,300股[151][152] - 控股股东德萨实业持有公司33.75%股份，张智林与张婷通过德萨实业及直接持股共同控制公司[153] 董监高及员工情况 - 公司董事及高管年度税前报酬总额为413.93万元[165] - 董事长张智林持股7,570,029股且年度内无变动[164] - 董事国宁获最高税前报酬69.07万元[164] - 董事吴铃海持股306,170股且年度内无变动[164] - 独立董事应可慧、袁念诗、严正峰各获报酬4.86万元[164] - 财务总监陈惠芳持股245,972股且年度内无变动[165] - 董事会秘书郑成福获税前报酬39.41万元[165] - 所有董事及高管持股总量为9,251,531股且年度内无增减[165] - 董事长张智林同时担任德萨集团执行董事及西湖集团执行董事兼总经理[167] - 独立董事严正峰兼任靖江三鹏模具科技股份有限公司董事[168] - 公司董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为4,139,263.90元[170] - 母公司在职员工数量为1,067人，主要子公司在职员工数量为80人，合计1,147人[172] - 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数为10人[172] - 生产人员数量为789人，占员工总数68.8%[172] - 技术人员数量为199人，占员工总数17.3%[172] - 本科及以上学历员工数量为193人，占员工总数16.8%[172] - 高中及以下学历员工数量为765人，占员工总数66.7%[172] - 劳务外包的工时总数为252,100小时[174] - 劳务外包支付的报酬总额为5,960,450.28元[174] 委托理财 - 银行理财产品使用募集资金总额为225,000,000元人民币[128] - 券商理财产品使用募集资金总额为75,000,000元人民币[128] - 银行理财产品使用自有资金总额为110,000,000元人民币[128] - 券商理财产品使用自有资金总额为140,000,000元人民币[128] - 单笔最大委托理财金额为16,000万元人民币，年化收益率4.40%[130] - 单笔委托理财最高年化收益率为5.30%[131] - 委托理财实际收益已收回部分包括浦发银行产品收益33.00万元[130] - 委托理财实际收益已收回部分包括民生银行产品收益343.13万元[131] - 未收回委托理财包括国泰君安产品金额4,400万元[131] - 公司委托理财投资于国泰君安和浙商证券理财产品各6000万元人民币，年化收益率均为5.30%[132] 会计和审计 - 公司根据财会〔2017〕15号准则调整政府补助列报项目至利润表"其他收益"[117] - 会计政策变更对报告期无影响[117] - 境内会计师事务所报酬为850,000元人民币[119] - 审计机构对财务报表出具无保留审计意见（信会师报字[2018]第ZF10054号）[197] - 审计机构将国内售后经销商销售收入真实性列为关键审计事项[200] 环境保护 - 公司污水处理设施处理能力300吨/日，实际运行80吨/日[136] - 公司COD排放总量0.42吨，核定量1.4吨[135] - 公司氨氮排放总量0.032吨，核定量0.1吨[135] 会议和内部控制 - 公司2017年共召开6次董事会会议，全部为现场会议，无通讯方式召开[189] - 公司所有董事（张智林、国宁、吴铃海、谢茂青、袁念诗、应可慧、严正峰）均亲自出席全部6次董事会，无缺席或委托出席[189] - 公司2017年共召开三次股东大会，召集和召开程序均符合法律法规[187] 风险因素 - 公司主要原材料为钢材制品面临价格波动风险[101] - 公司拥有规模较大的独立经销商队伍存在管理风险[101]