财务业绩：收入和利润 - 营业收入284.55亿元同比增长27.59%[19] - 归属于上市公司股东的净利润1.76亿元同比增长25.17%[19] - 归属于母公司所有者的净利润1.76亿元，同比增长25.17%[64] - 公司2015年度实现归属于母公司净利润175,935,962.99元[4] - 营业收入284.55亿元，同比增长27.59%[64][68] 财务业绩：成本和费用 - 营业成本172.92亿元，同比增长28.73%[68] - 销售费用75.85亿元，同比增长31.40%[68] - 销售费用同比增长31.40%至7.58亿元，主要因新店开业提速及电商投入增加[79] - 财务费用变动异常达-6374.60%，主要因理财产品利息收入增加[79] - 零售业务成本同比增长27.96%至16.45亿元，占总成本比例95.54%[75] - 医疗器械业务成本同比大幅增长42.80%至8520.02万元[75][77] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额1.82亿元同比下降14.52%[19] - 经营活动产生的现金流量净额1.82亿元，同比下降14.52%[68] - 经营活动现金流量净额同比下降14.52%至1.82亿元[84] - 投资活动产生的现金流量净额-6.96亿元，同比下降627.83%[68] - 投资活动现金流量净额大幅变动-627.83%，主要因购买理财及门店扩张支出[84] 资产和负债变动 - 货币资金同比增长93.50%至5.60亿元，主要系发行股票募集资金所致[86] - 存货增加至4.9亿元人民币，同比增长49.5%，主要因新开及收购门店导致[87] - 流动资产中理财产品投资大幅增至3.53亿元人民币，同比增长423.65%[87] - 固定资产增至2.54亿元人民币，同比增长63.25%，因购买旗舰店物业产权[87] - 商誉激增至2.84亿元人民币，同比增长324.64%，因开展收购业务[87] - 应付账款增至2.11亿元人民币，同比增长60.33%，因门店扩张采购量增加[87] - 实收资本增至3.2亿元人民币，同比增长166.67%，因首次公开发行股票及资本公积转增股本[88] - 资本公积增至7.23亿元人民币，同比增长265.7%，因首次公开发行股票[88] - 总资产24.37亿元同比增长94.79%[19] - 归属于上市公司股东的净资产14.12亿元同比增长139.12%[19] - 资产总额从期初125,095.07万元增至期末243,668.97万元，增幅94.78%[173] - 资产负债率从期初52.38%下降至期末41.75%，下降10.63个百分点[173] 业务运营：门店网络与扩张 - 全年新增门店255家其中新开199家收购63家[21] - 年末门店总数达1,065家，全年净增255家（新开199家，收购63家，关闭7家）[64] - 截至2015年底拥有直营连锁药店1065家[54] - 公司门店总数达1,065家，全年净增255家（新增262家，关闭7家）[95] - 公司计划通过自建加收购并重的扩张模式加快门店扩张[4] - 公司通过"新开+收购"方式加快门店网络扩张[124] - 2015年完成7起同业并购交易总金额约2.604亿元[49] - 2015年并购包括江西采森12家门店(2180万元)及宜昌广福堂11家门店(2880万元)等[49] - 公司2015年对外股权投资和资产收购总额达30838.7万元[99] - 未来三年计划新建门店1000家[115] - 未来三年计划完成相当于1000家门店规模的并购[115] 业务运营：区域和门店表现 - 华中地区收入149.01亿元，同比增长30.49%[70] - 医保定点药店达625家，占药店总数58.85%[97] - 公司药店总数1062家，其中625家获得医保定点资格，占比58.85%[98] - 湖南省医保药店占比最高，400家药店中有361家获得资格，占比90.25%[98] - 湖北省156家药店中有123家获得医保定点资格，占比78.84%[98] - 上海市119家药店中仅22家获得医保资格，占比18.48%[98] - 门店日均平效为59.65元/平方米，旗舰店平效最高达100.58元/平方米[91] - 95%以上门店员工为医药学专业毕业生[55] - 会员销售占比稳定在80%左右[56] - 物流配送准确率达99.99%[59] 业务分部和产品表现 - 公司批发业务占营业收入比例较低[31] - 零售业务收入264.78亿元，毛利率37.87%，同比下降0.54个百分点[70] - 医疗器械收入1.68亿元，同比增长46.91%[70][72] - 公司大健康品类增长率37%[118] 利润分配和股利政策 - 公司2015年度利润不予分配且不进行资本公积金转增股本[4] - 2015年初未分配利润为255,576,412.52元[4] - 2015年中期分配80,000,000.00元[4] - 2015年底提取法定盈余公积7,264,905.56元[4] - 2015年末可供股东分配利润为344,247,469.95元[4] - 公司2015年半年度现金股利派发总额为8000万元人民币[131] - 公司2015年半年度资本公积金转增股本160,000,000股，转增后总股本增至320,000,000股[131] - 2015年度现金分红占归属于上市公司股东净利润比例为45.47%[134] - 2014年度未进行现金分红，分红比例为0%[134] - 2013年度现金分红4800万元，占净利润比例为48.39%[134] - 公司现金分红政策规定每年现金分红比例不低于可供分配利润的20%[129] 战略和未来展望 - 公司持续推进医药互联网战略、专业服务蓝海战略和商品精品战略[4] - 业务拓展可能导致费用增长领先于收入增长，影响短期业绩[125] 行业背景和市场地位 - 2014年药品流通行业销售总额15021亿元同比增长15.2%[32] - 2014年药品零售市场3004亿元同比增长9.1%[32] - 2014年中国卫生总费用35312.4亿元同比增长11.5%占GDP比重5.55%[37] - 2010-2014年医药零售市场总规模年复合增长率16.26%[40] - 2014年医药零售市场总规模15332亿元同比增长21.24%[40] - 2014年底中国零售药店总数43.49万家[42][46] - 2014年药品零售连锁企业4266家下辖门店17.14万个[46] - 2014年中国药店连锁化率39.41%平均每家连锁企业门店数约40家[46] - 中国零售药店总数434.9万家，连锁率39.41%[112] - 前100位药品零售企业销售额占市场总额28.1%[113] - 前5位企业占零售市场总额9.7%[113] - 前10位企业占零售市场总额15.2%[113] - 前20位企业占零售市场总额19.3%[113] - 美国药店连锁化率74.2%[112] - 中国连锁药店平均门店数量40家[112] - 公司在中国连锁药店综合实力百强榜排名第五位[48] - 公司在中国药品零售企业综合竞争力排行榜排名第五位[48] 资本运作和投资活动 - 购买两处旗舰店房产总面积985.24平方米投入6560万元[50] - 物流中心扩容工程新增面积8034.59平方米投入1475.99万元[50] - 公司完成物流园仓库扩容8034.59平方米，投入1475.99万元[104] - 2起股权收购项目实际实现净利润342.34万元，超出预计效益336.16万元[100] - 5起资产收购项目总投资11298.8万元，其中3起实现净利润134.61万元，超出预计97.3万元[102] - 使用闲置募集资金购买理财产品额度不超过2.5亿元[157] - 使用闲置自有资金购买理财产品额度不超过5亿元[157] - 报告期内理财产品实现收益1968.88万元[158] - 非公开发行股票计划募集资金135470.15万元[159] - 非公开发行股票数量不超过4600万股[159] - 公司首次公开发行A股股票40,000,000股，发行价格为19.47元/股[172] - 公司总股本从120,000,000股增至160,000,000股，增幅33.33%[170][173] - 公司实施资本公积金转增股本，每10股转增10股，总股本增至320,000,000股[170][171][173] - 期末总股本3.2亿股同比增长166.67%[19] 子公司业绩 - 子公司上海益丰总资产31227.49万元，营业收入51019.91万元，净利润3287.74万元[105] - 子公司江苏益丰营业收入47982.03万元，净利润2353.39万元[105] 公司治理和股东结构 - 限售股数量从120,000,000股增至240,000,000股，占比75%[169][170] - 无限售流通股数量增至80,000,000股，占比25%[169][170] - 其他内资持股占比51.25%，其中境内非国有法人持股36.79%，境内自然人持股14.46%[169] - 外资持股占比23.75%，全部为境外法人持股[169] - 报告期末普通股股东总数为24,047户[174] - 湖南益丰医药投资管理有限公司持有有限售条件股份106,152,000股，限售期至2018年2月17日[180] - 实际控制人高毅持有有限售条件股份46,272,000股，限售期至2018年2月17日[180] - CAPITAL TODAY INVESTMENT XV (HK) LIMITED 持有有限售条件股份38,112,000股，限售期至2016年2月17日[180] - CAPITAL TODAY INVESTMENT XIV (HK) LIMITED 持有有限售条件股份37,896,000股，限售期至2016年2月17日[180] - 湖南益之丰医药咨询管理有限公司持有股份7,900,000股，占总股本比例2.47%[177] - 长沙益之堂健康咨询有限公司持有股份3,668,000股，占总股本比例1.15%[177] - 中国建设银行－华商盛世成长混合型证券投资基金持有无限售条件流通股3,553,884股，占总股本比例1.11%[177] - 中国工商银行－汇添富策略回报混合型证券投资基金持有无限售条件流通股2,580,000股，占总股本比例0.81%[177] - 招商银行－华富成长趋势混合型证券投资基金持有无限售条件流通股2,563,376股，占总股本比例0.80%[177] - 全国社保基金一零九组合持有无限售条件流通股2,401,090股，占总股本比例0.75%[177] - 董事长兼总裁高毅持股数量从年初23,136,000股增至年末46,272,000股，增幅100%因资本公积金转增股本[191] 管理层和关键人员 - 高毅担任公司董事长兼总裁并兼任益丰医药等9家子公司执行董事[192][195][196] - 高佑成担任公司董事兼常务副总裁并兼任益丰投资董事[192] - 高峰担任公司董事并兼任峰高实业总经理及益丰医药控股总经理[192][196] - 王平担任公司董事兼湘北分部总经理并兼任益丰投资董事[192] - 徐新担任公司董事并兼任今日资本总裁及21家外部公司董事职务[192][196] - 罗迎辉担任公司董事兼财务总监并兼任益丰医药等3家子公司监事[193] - 王付国担任公司董事会秘书曾任人人乐集团财务高管[193] - 陈斌担任公司监事会主席兼拓展总监并兼任益丰投资监事[192][194] - 李克俊担任公司监事兼长沙分部总经理并兼任峰高实业监事[192][194] - 曾明慧担任公司职工代表监事兼人力资源副总监并兼任益丰投资监事[192][194] - 关键管理人员年度报酬总额为445.39万元[155] - 公司董事、监事及高级管理人员年度实际报酬总额为469.39万元[198] - 公司董事、监事及高级管理人员年度税前报酬总额为469.39万元[191] - 董事徐新年度税前报酬为0元[191] 承诺与协议 - 实际控制人高毅及其近亲属股份锁定期为36个月自2015年2月17日起[136] - 实际控制人锁定期满后两年内累计减持股份不超过公司股份总数10%[136] - 实际控制人减持价格不低于首次公开发行股票发行价[136] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[136] - 实际控制人高毅承诺每年减持股份不超过上年末持有量的15%[137] - 减持需提前书面通知公司并由公司公告后3个交易日方可进行[137] - Capital Today机构投资者股份锁定期为12个月自2015年2月17日起[137] - Capital Today锁定期满后两年内将减持全部股份[137] - 违规减持所得收益需归公司所有[136][137] - 公司股票上市后36个月内主要股东不转让或委托他人管理所持公开发行前股份[138] - 公司董事监事高级管理人员每年转让直接或间接持股不超过25%[138] - 股票锁定期届满后两年内减持价格不低于首次公开发行价[139] - 上市后6个月内股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[139] - 实际控制人高毅承诺避免与公司产生同业竞争[139] - 实际控制人及其近亲属不出资经营与公司相同或类似业务[139][140] - 公司拓展新业务时实际控制人控制企业将停止竞争性业务[140] - 公司对实际控制人开发的新产品新业务有优先受让权[140] - 公司对实际控制人拟出售的相关资产有优先购买权[140] - 违反同业竞争承诺将承担经济损失及索赔责任[140] - 控股股东湖南益丰医药投资管理有限公司于2015年2月17日签署长期有效的《避免同业竞争承诺函》[141] - 控股股东承诺不直接或间接进行与公司及其控股子公司相同或类似业务的投资[141] - 控股股东承诺若拓展业务与公司产生竞争将以停止经营或转让业务等方式避免同业竞争[141] - 公司及其控股子公司对控股股东开发的新产品新业务拥有优先受让和经营权[141][142] - 公司及其控股子公司对控股股东拟出售的相关资产或业务拥有优先购买权[142] - 控股股东承诺若违反同业竞争承诺将承担公司及其他股东的直接或间接经济损失[142] - 实际控制人高毅及控股股东承诺承担公司自2011年1月1日起应缴未缴社保公积金可能产生的全部费用及处罚[142] - 公司实际控制人高毅承诺全额补偿因租赁备案问题导致的损失[143] - 公司实际控制人高毅承诺规范关联交易并承担赔偿责任[143] - 控股股东湖南益丰医药投资管理有限公司承诺规范关联交易[144] 关联交易和担保 - 关联方担保民生银行授信金额1.5亿元[155] - 关联方担保长沙银行授信金额1.5亿元[155] - 关联方担保建设银行授信金额7000万元[155] - 关联方担保浦发银行授信金额9000万元[155] - 公司前5名客户销售额合计982.22万元，占年度营业收入总额0.35%[74] - 公司前5名供应商采购额合计6.12亿元，占年度采购总额32.09%[74] 审计和合规 - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具标准无保留意见审计报告[6] - 公司支付天健会计师事务所境内审计报酬600,000元[147] - 公司支付天健会计师事务所内部控制审计报酬150,000元[147] - 天健会计师事务所已为公司提供审计服务5年[147] - 报告期内公司无重大诉讼仲裁及破产重整事项[148] - 报告期内公司及控股股东诚信状况良好无未履行法院判决情况[148] - 报告期内公司无会计政策变更或前期差错更正情况[146] - 公司近三年未受证券监管机构处罚[200] - 报告期内公司董事、监事及高级管理人员未发生变动[199] 其他重要事项 - 加权平均净资产收益率13.93%同比下降12.29个百分点[21] - 第四季度营业收入8.67亿元为全年最高季度[23] - 政府补助685.25万元为主要非经常性损益项目[25] - 研发投入总额占营业收入比例仅0.07%，资本化比重1.34%[81] - 公司股票代码为603939，在上海证券交易所上市[15] - 公司成立于2008年6月11日[186][187] - 公司注册地址为香港德辅道中249-253号东宁大厦9字楼[187] - 公司主要业务为提供与投资相关的咨询服务及项目投资[186] - 公司商业登记证号码为39437434-000-06-15-7[186] - 公司注册证书编号为1246157[187] - 公司股份限制减持情况